對投資性房地產(chǎn)運用公允價(jià)值的思考

【摘要】 《企業(yè)會(huì )計準則第3號——投資性房地產(chǎn)》規范了投資性房地產(chǎn)的確認、計量和表露,對于客觀(guān)、公允地反映企業(yè)投資性房地產(chǎn)的價(jià)值具有重要意義。本文通過(guò)分析投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)對利潤表的影響,比較上市公司對公允價(jià)值評估的方法,闡述了目前我國運用公允價(jià)值存在的題目,并提出了完善投資性房地產(chǎn)運用公允價(jià)值的幾點(diǎn)建議。
　　【關(guān)鍵詞】 投資性房地產(chǎn);公允價(jià)值;題目;建議
　　
　　2006年,美國房?jì)r(jià)的忽然暴跌,引發(fā)了次貸危機,隨著(zhù)次貸危機的惡化,以公允價(jià)值計量的眾多資產(chǎn)的價(jià)值也不斷下跌,隨之而來(lái)的是壞賬、信用等級下降等,這樣的惡性循環(huán)終極引發(fā)了全球性的金融危機。在這場(chǎng)危機中,有人將矛頭指向了“公允價(jià)值”。美國一些金融機構的負責人稱(chēng),假如不采用公允價(jià)值計量,就不會(huì )使公司陷進(jìn)這樣的危機中。
　　我國2006年發(fā)布的《企業(yè)會(huì )計準則》中,在金融資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)等多個(gè)準則中使用了公允價(jià)值。如何熟悉和使用公允價(jià)值,是非常值得思考的題目。本文以投資性房地產(chǎn)為例,探討公允價(jià)值在我國應用的有關(guān)題目。
　　
　　一、公允價(jià)值產(chǎn)生的背景及其必要性
　　
　　傳統的會(huì )計計量屬性是歷史本錢(qián),但隨著(zhù)經(jīng)濟的發(fā)展,歷史本錢(qián)已經(jīng)不能適應社會(huì )經(jīng)濟發(fā)展的需要。20世紀70年代以后,由于通貨膨脹的影響,很多人開(kāi)始質(zhì)疑歷史本錢(qián),以為采用歷史本錢(qián)計價(jià)會(huì )導致企業(yè)所提供的財務(wù)報表信息沒(méi)有用,由于歷史本錢(qián)反映的信息與實(shí)際情況可能相差甚遠。在這樣的質(zhì)疑聲中,產(chǎn)生了其他的計量屬性。隨著(zhù)經(jīng)濟的迅速發(fā)展,公允價(jià)值開(kāi)始走進(jìn)人們的視野,逐漸被大家認可并廣泛應用。
　　但正在公允價(jià)值日趨成熟的時(shí)候,由美國次貸危機所引發(fā)的金融危機使得人們要求停止使用公允價(jià)值的呼聲增高,似乎公允價(jià)值是這場(chǎng)危機的根源。那么,是否公允價(jià)值不再適應時(shí)代的需要了呢?
　　筆者以為,從表面上看,是由于公允價(jià)值的大幅下跌導致了次貸危機的發(fā)生,但不能由于公允價(jià)值的下跌使企業(yè)陷進(jìn)危機就否認它,批判它。但當公允價(jià)值上升時(shí),也會(huì )也給企業(yè)帶來(lái)利潤,使財務(wù)報表變得好看,那時(shí)并沒(méi)有人批判公允價(jià)值。應該說(shuō),公允價(jià)值本身并沒(méi)有題目,題目在于我們如何公道地運用它,如何客觀(guān)地估計公允價(jià)值。
　　與歷史本錢(qián)計量屬性相比較,公允價(jià)值計量屬性有其明顯的上風(fēng),它能夠及時(shí)、全面地反映現行和未來(lái)經(jīng)濟環(huán)境的變化,更真實(shí)地反映企業(yè)資產(chǎn)的現狀,更符合決策有用觀(guān)的要求,可以向財務(wù)報表使用者提供更有價(jià)值的信息。
　　謝詩(shī)芬教授曾在《公允價(jià)值:國際會(huì )計前沿題目研究》中指出,公允價(jià)值符合包括經(jīng)濟收益概念、全面收益觀(guān)念、現金流量制和市場(chǎng)價(jià)格會(huì )計假設、現代會(huì )計目標、相關(guān)性和可靠性特征、會(huì )計要素的本質(zhì)特征、未來(lái)會(huì )計確認的基礎、現值和價(jià)值理念、計量觀(guān)和凈盈余理論以及財務(wù)報表的本原邏輯在內的十大理論基礎。
　　因此,為了適應經(jīng)濟的發(fā)展,更真實(shí)地反映企業(yè)現狀,給財務(wù)報表使用者提供有價(jià)值的信息,會(huì )計還應當堅持采用公允價(jià)值。目前研究的方向不在于是否應用公允價(jià)值,而在于如何運用公允價(jià)值。 　　二、當前投資性房地產(chǎn)運用公允價(jià)值中存在的題目
　　
　　根據《企業(yè)會(huì )計準則》的規定,投資性房地產(chǎn)應當按照本錢(qián)進(jìn)行初始確認和計量。在后續計量時(shí),通常應當采用本錢(qián)模式,在滿(mǎn)足特定條件的情況下也可以采用公允價(jià)值模式。但是,同一企業(yè)只能采用一種模式對所有的投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續計量,不得同時(shí)采用兩種計量模式。
　　根據財政部會(huì )計司發(fā)布的《關(guān)于我國上市公司2007年執行新會(huì )計準則情況的分析報告》,在1 570家上市公司中,存在投資性房地產(chǎn)的有630家,占1 570家的40.13%。這些公司盡大多數對投資性房地產(chǎn)采用了本錢(qián)計量模式。其中只有18家上市公司(占有此類(lèi)業(yè)務(wù)公司數的2.86%)采用公允價(jià)值對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續計量。 可見(jiàn),由于我國對公允價(jià)值的使用有嚴格的限制,并且在選用公允價(jià)值后不答應再轉為本錢(qián)模式計量,在初次應用新準則的時(shí)候,上市公司選擇了較為謹慎的態(tài)度。但隨著(zhù)時(shí)間的推移,情況將會(huì )發(fā)生變化,2008年金融街(000402)和昆百大A(000560)兩家公司就相繼發(fā)布公告,將其投資性房地產(chǎn)由本錢(qián)模式轉變?yōu)楣�允價(jià)值模式。
　　根據《企業(yè)會(huì )計準則》的規定,采用公允價(jià)值模式計量的投資性房地產(chǎn),其公允價(jià)值變動(dòng)直接計進(jìn)公允價(jià)值變動(dòng)損益,進(jìn)而影響當期利潤。表1選取2007年上市公司年度報告中采用公允價(jià)值對投資性房地產(chǎn)進(jìn)行后續計量的8家公司,分析投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)對其利潤的影響。
　　從表1可以看出,部分上市公司,如中國銀行,深發(fā)展A,其投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)對本年利潤的影響并不大,僅占百分之一到二;白云山和津濱發(fā)展公司,其投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)對利潤的影響達到了百分之十以上;方大A更是明顯,其對利潤的影響達到了177.91%。也就是說(shuō),假如方大A沒(méi)有采用公允價(jià)值模式,當年將表現為虧損。
　　企業(yè)對公允價(jià)值確定的依據和方法不同,其對利潤的影響也大相徑庭。正由于如此,“公允價(jià)值”很可能成為上市公司提升業(yè)績(jì)的一個(gè)工具。這與前些年有些公司利用計提減值預備使企業(yè)扭虧為盈相似,運用“公允價(jià)值”也可以使企業(yè)達到扭虧為盈的目的。仍以上述8家公司為例,具體分析其取得公允價(jià)值的依據和方法(表2)。

【對投資性房地產(chǎn)運用公允價(jià)值的思考】相關(guān)文章：

談公允價(jià)值在投資性房地產(chǎn)的運用及影響03-18

談公允價(jià)值計量在投資性房地產(chǎn)中的運用03-18

淺談公允價(jià)值計量投資性房地產(chǎn)03-24

論公允價(jià)值與投資性房地產(chǎn)的后續計量03-11

公允價(jià)值計量投資性房地產(chǎn)會(huì )計實(shí)務(wù)的思考03-22

關(guān)于投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值后續計量模式探討03-02

關(guān)于提高公允價(jià)值計量可靠性的思考03-25

探析審視公允價(jià)值在我國的運用03-18

論公允價(jià)值的本質(zhì)及現實(shí)運用03-25