衍生金融工具會(huì )計監管問(wèn)題討究
【摘要】自20世紀8O年代以來(lái)，我國開(kāi)始逐步開(kāi)展衍生金融工具交易，金融衍生工具成為規避金融自由化過(guò)程中金融價(jià)格風(fēng)險的主要工具，其促進(jìn)了金融風(fēng)險管理手段的創(chuàng )新與發(fā)展�，F階段。為加快我國金融業(yè)發(fā)展，我們需要進(jìn)一步深刻理解衍生金融工具的內涵，認識衍生金融工具會(huì )計監管的意義。了解我國衍生金融工具會(huì )計監管的現狀及存在的問(wèn)題，完善我國衍生金融工具會(huì )計監管的對策，這對促進(jìn)我國金融衍生工具的發(fā)展有著(zhù)深遠的意義。
【關(guān)鍵詞】衍生金融工具;會(huì )計監管;研究
我國加入WTO后，金融業(yè)將按承諾對外開(kāi)放.外資金融機構將會(huì )把國外大量的衍生金融工具引入我國，這將對我國金融業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生深遠的影響：一方面促進(jìn)了我國與全球的經(jīng)濟緊密聯(lián)系.另一方面加大了國際金融市場(chǎng)的波動(dòng)對我國國內企業(yè)的影響，造成我國企業(yè)面臨著(zhù)更大的金融風(fēng)險。因此，企業(yè)迫切需要通過(guò)衍生金融工具市場(chǎng)來(lái)規避金融風(fēng)險，而衍生金融產(chǎn)品具有高度杠桿效應，它在降低交易成本和提高流動(dòng)性的同時(shí)，也增加了交易的風(fēng)險性。國外的金融機構和企業(yè)對于衍生金融工具具有豐富的管理經(jīng)驗，而對我國大多數金融機構和企業(yè)來(lái)說(shuō)。衍生金融工具是一項新開(kāi)拓的業(yè)務(wù)。為促進(jìn)我國衍生金融工具業(yè)務(wù)的健康穩定發(fā)展，我們需要進(jìn)一步深刻理解衍生金融工具的內涵，認識衍生金融工具的會(huì )計監管的意義， 了解我國衍生金融工具的會(huì )計監管的現狀及存在的問(wèn)題，完善我國衍生金融工具的會(huì )計監管的對策。這對促進(jìn)我國金融衍生工具業(yè)務(wù)的發(fā)展有著(zhù)深遠的意義。
一、衍生金融工具與會(huì )計監管概述
(一)衍生金融工具的定義與特點(diǎn)
1.衍生金融工具的定義
衍生金融工具，又稱(chēng)派生金融工具，是與原生金融工具相對應的一個(gè)定義，它是在原生金融工具如即期交易的商品和約、債券、股票、外匯等基礎上派生出來(lái)的。衍生金融工具即是指從傳統金融工具中派生出來(lái)的新型金融工具。國際互換和衍生協(xié)會(huì )(ISDA)將衍生金融工具描述為：“旨在為交易者轉移風(fēng)險的雙邊合約。合約到期時(shí)。交易者所欠對方的金額由基礎商品、證券或指數的價(jià)格決定�！眹H清算銀行(BIS)對衍生金融工具的定義是：“衍生金融工具是一種金融和約.其價(jià)值取決于基礎資產(chǎn)價(jià)格�！毖苌鹑诠ぞ呤峭ㄟ^(guò)對貨幣利率、債務(wù)工具的價(jià)格、外匯匯率、股票價(jià)格或股票指數、商品期貨價(jià)格等金融資產(chǎn)的價(jià)格走勢預期而定值，并從這些金融產(chǎn)品的價(jià)值中派生出自身價(jià)值的金融產(chǎn)品。衍生金融工具的主要種類(lèi)包括遠期、期貨、互換和期權。
2.衍生金融工具的主要特點(diǎn)
(1)衍生性。衍生金融工具是由作為標的基本金融工具派生而來(lái)。是衍生金融工具的本質(zhì)特征。衍生金融工具從基本金融工具的基礎上發(fā)展、衍生而來(lái)。一般以一個(gè)或幾個(gè)基本金融工具作為標的。其價(jià)值隨著(zhù)作為標的基本金融工具的價(jià)格變動(dòng)而變動(dòng)。
(2)契約性。衍生金融工具是一種面向未來(lái)的、代表權利義務(wù)關(guān)系的合約，具有明顯的契約性質(zhì)。這一特性表明衍生金融工具是在合約買(mǎi)賣(mài)后的未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)或時(shí)期進(jìn)行交易，而并非已經(jīng)發(fā)生的交易事項。契約性的存在使得衍生金融工具具有很大的不確定性。
(3)杠桿性。杠桿性是指衍生金融工具可以以較少的資金成本獲得較多的投資，從而提高投資的收益率。但從負面效果來(lái)說(shuō)，初始凈投資少的杠桿作用也把市場(chǎng)風(fēng)險成倍地放大了，加上衍生金融工具在未來(lái)結算，注定了它是高風(fēng)險、高收益的交易。
(4)風(fēng)險性。衍生金融工具的風(fēng)險性就是指衍生金融工具作為資產(chǎn)或權益在未來(lái)發(fā)生損失的可能性。衍生金融工具交易的損失有時(shí)是無(wú)界限的，投資者面臨著(zhù)極高的風(fēng)險，其主要風(fēng)險為信用風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險、結算風(fēng)險、運作風(fēng)險和法律風(fēng)險等。衍生金融交易潛在的收益和風(fēng)險不像基礎金融業(yè)務(wù)那樣透明，一旦交易者對行情判斷失誤而風(fēng)險管理不夠完善，都會(huì )遭受慘重的損失。
(5)創(chuàng )新性。衍生金融工具的形式是多樣的，即通過(guò)把不同的時(shí)間、不同的基礎工具、不同的現金流量種種工具組合起來(lái)，形成不同的衍生金融工具。正是因為衍生金融工具的不斷創(chuàng )新，使得衍生金融工具的會(huì )計準則制定和實(shí)施總帶有“滯后性”。
(二)衍生金融工具的產(chǎn)生與發(fā)展
1.衍生金融工具的產(chǎn)生
20世紀70年代初.在以美元為中心帕布雷頓森林貨幣體系崩潰后。國際貨幣匯率制度開(kāi)始從固定匯率制度走向浮動(dòng)匯率制，由于當時(shí)西方國家經(jīng)濟產(chǎn)生滯脹，造成利率和匯率日益劇烈波動(dòng)，風(fēng)險不斷增大;隨著(zhù)高科技的迅速發(fā)展，國際金融出現證券化趨勢。增大了國際游資的投機。面對日益增加的金融風(fēng)險。企業(yè)和金融機構迫切需要能有效回避或減少風(fēng)險的金融工具。在此情況下，1972年5月16日美國芝加哥商業(yè)交易所設立的國際貨幣市場(chǎng)所推出了世界上第一張外匯期貨合約.它是由于外匯風(fēng)險的急劇增加等原因導致的結果，其標的貨幣最初有七種，分別是英鎊、加拿大元、德國馬克、日元、瑞士法郎、墨西哥比索和意大利里拉。由此。國際貨幣市場(chǎng)開(kāi)辦外匯期貨交易取得了巨大成功。有力地推動(dòng)了金融期貨的發(fā)展。
2.衍生金融工具的發(fā)展
(1)國際衍生金融工具的發(fā)展。隨著(zhù)2O世紀90年代計算機技術(shù)的突飛猛進(jìn)，使衍生金融工具的發(fā)展更是突飛猛進(jìn)。經(jīng)過(guò)3O余年的發(fā)展，國際市場(chǎng)上金融衍生產(chǎn)品已從當初的幾種簡(jiǎn)單形式發(fā)展到1200余種，而由它們衍生出來(lái)的各種復雜的產(chǎn)品組合更是不可勝數。其發(fā)展幾乎已經(jīng)到了“各取所需”的地步。在現階段的全球金融衍生工具市場(chǎng)中。特別是場(chǎng)外交易市場(chǎng)的規模仍在快速地增長(cháng)。根據國際清算銀行(BIS)的統計報告，2006年年底，全球場(chǎng)外衍生金融產(chǎn)品名義本金余額為415.2萬(wàn)億美元，較之2oo5年底增長(cháng)了39.5%。
(2)我國衍生金融工具的發(fā)展。我國自20世紀80年代初開(kāi)始逐步開(kāi)展衍生金融工具交易，在我國出現金融衍生工具時(shí)間不長(cháng)。只有1O多年的歷史。目前我國金融市場(chǎng)上的主要金融衍生產(chǎn)品有遠期外匯買(mǎi)賣(mài)、遠期結售匯業(yè)務(wù)、可轉換公司債、股票期權、買(mǎi)斷式回購等。其主要發(fā)展的歷程為：一是1992年l2月上海證券交易所推出了我國第一個(gè)金融衍生產(chǎn)品國債期貨。二是1993年3月10日海南證券交易報價(jià)中心推出深圳綜合指數的期貨交易。三是1997年1月中國人民銀行發(fā)布了《遠期結售匯業(yè)務(wù)暫行管理辦法》，并于同年4月1 日授權有著(zhù)外貿背景的中國銀行獨家辦理貿易項目的人民幣遠期結售匯業(yè)務(wù)。四是2004年1月31日國務(wù)院發(fā)布9條意見(jiàn)，明確要求穩步發(fā)展期貨市場(chǎng)，特別鼓勵研究開(kāi)發(fā)與股票和債券相關(guān)的新品種及其衍生產(chǎn)品，同年中國銀監會(huì )正式頒布《金融機構衍生產(chǎn)品交易管理暫行辦法》，為金融機構從事衍生產(chǎn)品交易制定了專(zhuān)門(mén)的辦法。五是中國人民銀行于20o5年6月15日在銀行間債券市場(chǎng)推出債券遠期交易，并積極推動(dòng)利率互換等金融衍生產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)，同年中國外匯交易中心推出遠期外匯交易以配合人民幣匯率制度的改革。
(三)我國衍生金融工具的會(huì )計監管的主要內容
現階段.我國衍生金融工具的會(huì )計監管的主要內容有：一是制定相關(guān)的會(huì )計制度，即建立完善衍生金融工具的會(huì )計確認、計量、報告和披露原則及具體的交易標準以及相關(guān)的會(huì )計準則和會(huì )計制度。二是制定和實(shí)施內部控制規范準則，即制定和施行與衍生金融工具相關(guān)的企業(yè)內部控制規范、監督及管理層的職責標準。三是建立健全的衍生金融工具會(huì )計模式，即建立健全與我國金融市場(chǎng)發(fā)展程度相適合并與國際衍生金融工具會(huì )計規范體系相統一的衍生金融工具會(huì )計模式。四是制定審計準則，即制定衍生金融工具的審計準則。審計師根據準則對審計客戶(hù)單位的衍生業(yè)務(wù)進(jìn)行審計，加強審計師對企業(yè)衍生業(yè)務(wù)產(chǎn)生風(fēng)險的關(guān)注程度。五是監管機構的監管手段，即監管機構通過(guò)應用信息技術(shù)、建立專(zhuān)門(mén)的網(wǎng)絡(luò )系統實(shí)時(shí)收集、分析有關(guān)會(huì )計信息等手段，加強會(huì )計的事前和事中監管進(jìn)而減少傳統會(huì )計事后監管的缺陷。
二、我國衍生金融工具的會(huì )計監管存在的問(wèn)題
(一)投資風(fēng)險意識淡薄，未建立財務(wù)警示機制
由于我國衍生金融工具發(fā)展時(shí)間較短.同時(shí)衍生金融工具存在不確定性和高風(fēng)險性，有的金融機構和企業(yè)只是為了利用衍生金融工具套期保值或投機獲利而容易因衍生金融工具復雜多變和技術(shù)難度等疏忽了對衍生金融工具風(fēng)險的控制。而且也未建立最能客觀(guān)表現企業(yè)危機的財務(wù)警示機制。有的金融機構和企業(yè)有時(shí)因投資衍生金融工具導致經(jīng)營(yíng)陷入困境甚至破產(chǎn)，因此，對企業(yè)及利益相關(guān)者而言。投資風(fēng)險意識和財務(wù)警示機制都是至關(guān)重要的。
(二)以心理的投機交易。操作失誤導致巨額損失
衍生金融工具的主要特點(diǎn)之一是具有風(fēng)險性。衍生金融工具交易的損失有時(shí)是元界限的，投資者面臨著(zhù)極高的風(fēng)險，如信用風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險、結算風(fēng)險、運作風(fēng)險和法律風(fēng)險等，它們往往會(huì )使投資者遭受?chē)乐負p失，甚至能夠危及整個(gè)金融市場(chǎng)的穩定。同時(shí)衍生金融工具還具有杠桿性特點(diǎn)，看似初始投資較小，但交易過(guò)程中涉及的實(shí)際金額卻非常巨大，因為價(jià)格每降1%就有可能導致操作者100%的損失，一旦操作者判斷錯誤或是交易活動(dòng)出現失誤則可能會(huì )給企業(yè)及利益相關(guān)者帶來(lái)不可估量的損失。
(三)以公允價(jià)值為計量方式。加劇了金融市場(chǎng)損益的波動(dòng)
傳統會(huì )計理論的計量是以歷史成本為基礎，即以交易時(shí)發(fā)生的成本作為人賬依據，但衍生金融工具跨期交易的契約性使得從合約的簽訂到最終的交割有一個(gè)時(shí)間段，衍生金融工具的市場(chǎng)價(jià)值在這期間是不斷變化的，導致?lián)p益的變動(dòng)無(wú)法根據歷史成本正確計量，因此，采用“公允價(jià)值”加“表外注釋”原則，即采用市場(chǎng)價(jià)格來(lái)表現衍生金融工具的價(jià)值變動(dòng)。但由于公允價(jià)值較歷史成本表現更加動(dòng)態(tài)，加劇了資產(chǎn)、負債及以公允價(jià)值計量損益的變動(dòng)，進(jìn)而提高了市場(chǎng)損益的波動(dòng)性，而且衍生金融工具交易一般是一種資金博弈而非實(shí)物交易，如此一來(lái)，經(jīng)濟的泡沫化更加被放大。
(四)衍生金融工具會(huì )計監管自身存在缺陷.其會(huì )計監管多為事后監管
現階段，我國衍生金融工具會(huì )計監管自身存在著(zhù)嚴重的缺陷：一方面，在我國會(huì )計監管中相關(guān)會(huì )計準則自身存在漏洞直接影響會(huì )計監管的效率和效果，衍生金融工具產(chǎn)生的時(shí)間較短及其契約性和不確定性的特點(diǎn)都沖擊了傳統會(huì )計理論.嚴重影響了制定和完善會(huì )計準則和會(huì )計監管制度：另一方面，我國衍生金融工具的會(huì )計監管多在于事后監管。而其他金融工具的監管包括事前的制度監管和事中的制度監管，這使得衍生金融工具會(huì )計監管其自身存在缺陷，因此，我們需要在不斷的實(shí)踐中完善衍生金融工具的會(huì )計監管。
(五)信息使用者缺乏心理準備.公允價(jià)值信息使用條件尚未成熟
我國衍生金融工具會(huì )計計量由歷史成本模式過(guò)渡到公允價(jià)值模式�；蚴菤v史成本與公允價(jià)值并存的混合模式，存在著(zhù)來(lái)自信息使用者心理上的阻力及心理障礙。我國由于長(cháng)期使用歷史成本計量，使歷史成本在長(cháng)期的會(huì )計實(shí)務(wù)中占據了主導地位。由其生成的會(huì )計信息具有可靠性和可操作性，使得大部分相關(guān)的人士認為歷史成本模式下的財務(wù)報告可以滿(mǎn)足大多數信息使用者的要求，而公允價(jià)值模式計量會(huì )造成一定程度上的信息不對稱(chēng)，因而他們對更改會(huì )計計量模式，使用公允價(jià)值模式計量持排斥態(tài)度，并有相當多的信息使用者習慣了原有的歷史成本計量模式。沒(méi)有做好接受公允價(jià)值計量的新模式的心理準備。更有部分銀行和保險等金融機構人士認為公允價(jià)值信息不比歷史成本信息更具相關(guān)性等。因此。我們尚需要更多的努力和更長(cháng)的時(shí)間來(lái)消除信息使用者的心理障礙。
三、完善我國衍生金融工具會(huì )計監管的對策
(一)提高衍生金融工具投資風(fēng)險意識.防范衍生金融工具投資的各類(lèi)風(fēng)險
因為衍生金融產(chǎn)品交易本身是一種零和游戲.一方的贏(yíng)利必然是交易對手的損失。如果運用得當.衍生金融產(chǎn)品能夠使得企業(yè)、個(gè)人減少因未預期到的利率、匯率或者商品價(jià)格的波動(dòng)而帶來(lái)的損失。與任何一種產(chǎn)品一樣，如果運用不當或者風(fēng)險管理不到位，就會(huì )發(fā)生較大的金融動(dòng)蕩或損失�，F階段，衍生金融產(chǎn)品交易市場(chǎng)上未結清的合約金額增長(cháng)很快，這意味著(zhù)加大衍生金融產(chǎn)品交易的風(fēng)險頭寸暴露水平的趨勢。市場(chǎng)參與者在衍生金融產(chǎn)品市場(chǎng)上累計的大量頭寸會(huì )在衍生金融產(chǎn)品的杠桿特性的作用下放大現貨市場(chǎng)上的波動(dòng)，并導致市場(chǎng)風(fēng)險向流動(dòng)性風(fēng)險和信用風(fēng)險轉訛，給整個(gè)金融市場(chǎng)帶來(lái)不穩定。因此，企業(yè)、個(gè)人投資者在進(jìn)行衍生金融工具投資時(shí)，要提高投資風(fēng)險意識，全面評估投資風(fēng)險，建立財務(wù)預警機制，采取風(fēng)險轉化措施，減少未預期的損失。不但要防范操作風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險。而且更要防范流動(dòng)性風(fēng)險、信用風(fēng)險以及法律風(fēng)險，這樣才取得更大的經(jīng)濟收益。
(二)加強衍生金融工具會(huì )計信息披露，滿(mǎn)足衍生金融工具決策的信息需求
由于衍生金融工具的發(fā)展。特別是金融機構的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的自由度大為增強，同業(yè)之間的競爭更加激烈：一是在提高資產(chǎn)收益率、增加流動(dòng)性、降低風(fēng)險等方面不斷創(chuàng )新金融工具，拓展新的業(yè)務(wù)，以增強自身的競爭能力;二是金融機構不斷運用現代金融技術(shù)、信息技術(shù)和通信技術(shù)，建立高效的運行機制。完善服務(wù)功能，提高業(yè)務(wù)效率。在激烈的競爭過(guò)程中，由于優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)選擇，促進(jìn)了商業(yè)銀行健全運行機制，改善經(jīng)營(yíng)管理，也推動(dòng)了西方國家金融自由化的發(fā)展。
衍生金融產(chǎn)品市場(chǎng)的主要功能之一是投機性。市場(chǎng)上一些投資者總希望利用對特定走勢的預期來(lái)對未來(lái)的變化進(jìn)行，構造出一個(gè)原先并不存在的風(fēng)險，投資者通過(guò)承擔風(fēng)險來(lái)獲取利潤，即衍生金融工具的投機是在衍生金融產(chǎn)品市場(chǎng)中通過(guò)衍生金融工具交易來(lái)賺取遠期價(jià)格和未來(lái)實(shí)際價(jià)格之間的差額的行為，并以此獲取利潤。
同時(shí)，由于衍生金融工具帶有明顯的杠桿效應，使衍生金融工具的投機具有“以小博大”的效果 具有“高風(fēng)險、高收益”構建的特點(diǎn)，因此，只要是在公開(kāi)透明的條件下進(jìn)行，投機是有利于促進(jìn)衍生金融工具市場(chǎng)效率的。只有建立公開(kāi)透明的信息披露制度。保證高質(zhì)量地反映衍生金融工具的會(huì )計信息，進(jìn)行衍生金融工具風(fēng)險管理，并在衍生金融工具風(fēng)險管理中側重對衍生金融工具交易的經(jīng)濟業(yè)務(wù)進(jìn)行確認、計量，把確認、計量的過(guò)程和結果以會(huì )計專(zhuān)門(mén)的方法和手段傳遞給信息的使用者，滿(mǎn)足利益相關(guān)者在決策時(shí)的信息需求，這樣才能使衍生金融工具的投資者在決策時(shí)作出正確的判斷。
(三)構建衍生金融工具會(huì )計監管體系。促進(jìn)衍生金融工具市場(chǎng)的穩健發(fā)展
衍生金融工具會(huì )計監管體系是在對會(huì )計監管本質(zhì)認識的基礎上，涉及的監管主體與客體之間、不同監管主體之間、監管主體與其它相關(guān)組織之間、監管客體與其它組織之間的關(guān)系定位與安排。
是廣義的制度安排，也是有效會(huì )計監管的具體化，因此，建立衍生金融工具會(huì )計監管體系，能進(jìn)一步促進(jìn)衍生金融工具的穩定發(fā)展。其會(huì )計監管體系的內容主要有：
1.確定會(huì )計監管的主要目標。會(huì )計監管的基本目標在于保證會(huì )計信息質(zhì)量，它是從財務(wù)會(huì )計的目標分析的結果。會(huì )計監管的最終目標是維護各種產(chǎn)權主體的產(chǎn)權。它是運用產(chǎn)權理論分析的結果。而從更深層面上認識，其會(huì )計監管目標是實(shí)施會(huì )計對產(chǎn)權經(jīng)濟的控制。是政府通過(guò)制定各種法律、規則、準則和“約定俗成”的慣例對會(huì )計行為的規范與約束，最終都是實(shí)現產(chǎn)權的保護。
2.理順會(huì )計監管要素的內在關(guān)系。會(huì )計監管組成的要素包括會(huì )計監管的主體、會(huì )計監管的客體、會(huì )計監管的手段和會(huì )計監管的原則。會(huì )計監管體系各要素之間蘊藏著(zhù)組織體系和運行體系，它是會(huì )計監管制度安排的執行機制。組織體系是會(huì )計監管體系建立的問(wèn)題，它包括會(huì )計監管主體、客體、手段和原則等要素的組合以及相關(guān)法律體系的出臺。運行體系是會(huì )計監管運行的問(wèn)題，保障和規范會(huì )計監管體系的正常運轉。
3.選擇會(huì )計監管體系的主要模式。會(huì )計監管模式的選擇主要涉及會(huì )計監管權的設定與分配，它是根據利益相關(guān)者的會(huì )計監管控制權博弈的均衡結果來(lái)定位會(huì )計監管主體與客體之問(wèn)、不同監管主體之間、監管主體與其它相關(guān)組織之間、監管客體與其它相關(guān)組織之間的關(guān)系，并進(jìn)行制度安排的模式。目前 會(huì )計監管的主要模式有：行業(yè)自律監管模式、政府監管模式、獨立監管模式和混合監管模式。特別是混合監管模式，它是在自我監管、政府監管與獨立監管中的某兩項或三項共同參與監管的模式，它成為我國借鑒的衍生金融工具會(huì )計監管模式，是符合我國國情的衍生金融工具會(huì )計監管模式。
(四)制定衍生金融工具會(huì )計監管制度，確保衍生金融工具業(yè)務(wù)的有效運行
衍生金融工具會(huì )計監管應實(shí)行自律和外在約束協(xié)調統一的制度。實(shí)行內部會(huì )計監管的制度。是屬于商業(yè)銀行的自我約束行為，是針對衍生金融工具業(yè)務(wù)的操作者的會(huì )計行為的監管。而外在約束是政府、行業(yè)和社會(huì )等對其會(huì )計行為的強制性的監管，是針對商業(yè)銀行等會(huì )計行為主體的機會(huì )主義行為傾向的監管。特別是要制定外部會(huì )計監管制度。以加強衍生金融工具外部會(huì )計監管的管理，確保衍生金融工具業(yè)務(wù)的有效運行。
主要制定的制度有：
1.制定衍生金融工具會(huì )計準則。衍生金融工具會(huì )計準則承擔了會(huì )計監管中共同知識的角色。促進(jìn)了商業(yè)銀行會(huì )計行為人的職業(yè)判斷能力，并抑制其道德風(fēng)險，改善其信息供給，同時(shí)促進(jìn)外部利益相關(guān)者在會(huì )計博弈中提出更高質(zhì)量的信息需求。進(jìn)而共同提高衍生金融工具會(huì )計信息的總體質(zhì)量，更有助于會(huì )計信息的傳播，從而實(shí)現更大范圍、更高質(zhì)量的會(huì )計信息共享。
2.制定衍生金融工具審計制度。制定衍生金融工具審計準則可為審計實(shí)務(wù)提供依據，減少審計風(fēng)險。鑒定商業(yè)銀行的會(huì )計信息質(zhì)量。衍生金融工具審計準則的制定很大程度上依賴(lài)于衍生金融工具會(huì )計問(wèn)題的解決.在明確衍生金融工具的審計中.能保證商業(yè)銀行按現有會(huì )計處理規范對衍生金融工具業(yè)務(wù)進(jìn)行客觀(guān)公允的披露.同時(shí)規范衍生金融工具審計工作，降低審計風(fēng)險，提高審計效率。
3.制定衍生金融工具懲戒制度。制定衍生金融工具懲戒制度在極大程度上制約了商業(yè)銀行會(huì )計主體使用衍生金融工具用于盈余管理的實(shí)際行為取向.它是基于一定成本效益衡量而進(jìn)行的一種選擇，當懲戒制度有著(zhù)明確規定而會(huì )計監管者又有著(zhù)強有力的執法能力時(shí)，商業(yè)銀行會(huì )計行為主體的提供虛假陳述的機會(huì )主義行為傾向將因對巨額的懲罰性成本的畏懼而不會(huì )鋌而走險.促使會(huì )計信息披露等會(huì )計行為趨于規范化。
(五)運用衍生金融工具公允價(jià)值計量。反映衍生金融工具交易的真實(shí)價(jià)格
按國際會(huì )計準則理事會(huì )IASBIASC在1995和1999年分別頒布的《國際會(huì )計準則第32號——金融工具：披露和列報》等中對公允價(jià)值的定義為：公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負債清償的金額。
我國財政部在其于1998年6月頒布的《企業(yè)會(huì )計準則——債務(wù)重組》、《企業(yè)會(huì )計準則——投資》等中給公允價(jià)值所下的定義是：“公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換和債務(wù)清償的金額�！必斦吭�2006年2月頒布的《企業(yè)會(huì )計準則——基本準則》中將公允價(jià)值列為主要計量屬性之一。給出的定義沒(méi)有發(fā)生很大變化：“在公允價(jià)值計量下，資產(chǎn)和負債按照在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償的金額計量�！�
在新會(huì )計準則中，公允價(jià)值被認為是衍生金融工具唯一相關(guān)的計算屬性，公允價(jià)值計量分為三個(gè)主要層次：第一層次是在活躍市場(chǎng)上有相同的資產(chǎn)或負債報價(jià)信息時(shí)，使用該報價(jià)信息所估計的公允價(jià)值;第二層次是在活躍市場(chǎng)上沒(méi)有相同，但有相似的資產(chǎn)或負債的報價(jià)。這種相似的報價(jià)可用來(lái)進(jìn)行公允價(jià)值的估價(jià)，但應當調整相同與相似之間的差異;第三層次是在第一層次和第二層次的估價(jià)尚不能可以時(shí)，則應用估值技術(shù)方法進(jìn)行公允價(jià)值的估計，包括市場(chǎng)法、收益法和成本法等。
市場(chǎng)定價(jià)反映的是所有市場(chǎng)參與者對衍生金融工具價(jià)值的期望值，是一個(gè)無(wú)偏的指標，此時(shí)市場(chǎng)價(jià)格作為公允價(jià)值可以反映在特定的時(shí)點(diǎn)和特定的經(jīng)濟狀態(tài)下市場(chǎng)對衍生金融工具的定價(jià)。當公允價(jià)值所發(fā)生變化也反映著(zhù)市場(chǎng)對衍生金融工具的價(jià)值認可變化，它的動(dòng)態(tài)的會(huì )計屬性符合衍生金融工具的特點(diǎn)和瞬息萬(wàn)變的金融市場(chǎng)。因此，運用衍生金融工具公允價(jià)值計量，反映衍生金融工具交易時(shí)的真實(shí)價(jià)格。
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