創(chuàng )業(yè)融資的方式
抵押貸款：
指借款人以其所擁有的財產(chǎn)作抵押，作為獲得銀行貸款的擔保。在抵押期間，借款人可以繼續使用其用于抵押的財產(chǎn)。當借款人不按合同約定按時(shí)還款時(shí)，貸款人有權依照有關(guān)法規將該財產(chǎn)折價(jià)或者拍賣(mài)、變賣(mài)后，用所得錢(qián)款優(yōu)先得到償還。適合于創(chuàng )業(yè)者的有不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款、動(dòng)產(chǎn)抵押貸款、無(wú)形資產(chǎn)抵押貸款等等。
不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款：
創(chuàng )業(yè)者可以土地、房屋等不動(dòng)產(chǎn)作抵押，向銀行獲取貸款。
動(dòng)產(chǎn)抵押貸款：
創(chuàng )業(yè)者可以股票、國債、企業(yè)債券等獲銀行承認的有價(jià)證券，以及金銀珠寶首飾等動(dòng)產(chǎn)作抵押，向銀行獲取貸款。
無(wú)形資產(chǎn)抵押貸款：
是一種創(chuàng )新的抵押貸款形式，適用于擁有專(zhuān)利技術(shù)、專(zhuān)利產(chǎn)品的創(chuàng )業(yè)者，創(chuàng )業(yè)者可以專(zhuān)利權、著(zhù)作權等無(wú)形資產(chǎn)向銀行作抵押或質(zhì)押，獲取銀行貸款。
擔保貸款：
是指借款方向銀行提供符合法定條件的第三方保證人作為還款保證，借款方不能履約還款時(shí)，銀行有權按約定要求保證人履行或承擔清償貸款連帶責任的借款方式。其中較適合創(chuàng )業(yè)者的擔保貸款形式有
自然人擔保貸款：
自然人擔�？刹扇〉盅�、權利質(zhì)押、抵押加保證三種方式。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發(fā)生其他違約事項，銀行將要求擔保人履行擔保義務(wù)。從2002年起，除工商銀行外，其他一些國有銀行和城市商業(yè)銀行，也可視情況提供自然人擔保貸款。
專(zhuān)業(yè)擔保公司擔保貸款：
目前各地有許多由政府或民間組織的專(zhuān)業(yè)擔保公司，可以為包括初創(chuàng )企業(yè)在內的中小企業(yè)提供融資擔保。北京中關(guān)村擔保公司、首創(chuàng )擔保公司等屬于政府性質(zhì)擔保公司，目前在全國31個(gè)省、市中，已有100多個(gè)城市建立了此類(lèi)性質(zhì)的擔保機構，為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。這些擔保機構大多實(shí)行會(huì )員制管理的形式，屬于公共服務(wù)性、行業(yè)自律性、自身非盈利性組織。創(chuàng )業(yè)者可以積極申請，成為這些機構的會(huì )員，以后向銀行借款時(shí)，可以由這些機構提供擔保。與銀行相比，擔保公司對抵押品的要求則顯得更為靈活。擔保公司為了保障自己的利益，往往會(huì )要求企業(yè)提供反擔保措施，有時(shí)會(huì )派員到企業(yè)監控資金流動(dòng)情況。
托管擔保貸款：
一種創(chuàng )新的擔保貸款形式。對于一些草創(chuàng )階段企業(yè)，雖然土地、廠(chǎng)房皆為租賃而來(lái)，現在也可以通過(guò)將租來(lái)的廠(chǎng)房、土地，經(jīng)社會(huì )資產(chǎn)評估，約請托管公司托管的辦法獲取銀行貸款。如上海百業(yè)興資產(chǎn)管理公司就可以接受企業(yè)委托，對企業(yè)的季節性庫存原料、成品庫進(jìn)行評估、托管，然后以這些物資的價(jià)值為基礎，為企業(yè)獲取銀行貸款提供相應價(jià)值的擔保。通過(guò)這種方法，企業(yè)既可以將暫時(shí)用不著(zhù)的“死”資產(chǎn)盤(pán)活，又可以獲得一定量銀行資金的支持，緩解資金壓力，是一件一舉兩得的好事。
除此之外，可供創(chuàng )業(yè)者選擇的銀行貸款方式還有買(mǎi)方貸款，如果你的企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)路很好，而企業(yè)自身資金不足，那么，你可以要求銀行按照銷(xiāo)售合同，對你產(chǎn)品的購買(mǎi)方提供貸款支持。你可以向你產(chǎn)品的購買(mǎi)方收取一定比例的預付款，以解決生產(chǎn)過(guò)程中的資金困難�；蛘哂少I(mǎi)方簽發(fā)銀行承兌匯票，賣(mài)方持匯票到銀行貼現，這就是買(mǎi)方貸款。
項目開(kāi)發(fā)貸款：
如果你的企業(yè)擁有具重大價(jià)值的科技成果轉化項目，初始投入資金數額比較大，企業(yè)自有資本難以承受，你可以向銀行申請項目開(kāi)發(fā)貸款，銀行還可以視情況，為你提供一部分流動(dòng)資金貸款。此類(lèi)貸款較適合高科技創(chuàng )業(yè)企業(yè)。
出口創(chuàng )匯貸款：
對于出口導向性企業(yè)，如果你一開(kāi)始就擁有訂單，那么，你可以要求銀行根據你的出口合同或進(jìn)口方提供的信用簽證，為你的企業(yè)提供打包貸款。對有現匯賬戶(hù)的企業(yè)，銀行還可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來(lái)源的企業(yè)，可以憑結匯憑證取得人民幣貸款。
票據貼現貸款：
是指票據持有人將商業(yè)票據轉讓給銀行，取得扣除貼現利息后的資金。在我國，商業(yè)票據主要是指銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。這種融資方式的好處之一是，銀行不按照企業(yè)的資產(chǎn)規模來(lái)放款，而是依據市場(chǎng)情況(銷(xiāo)售合同)來(lái)貸款。企業(yè)收到票據至票據到期兌現之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時(shí)間處于閑置狀態(tài)。企業(yè)如果能充分利用票據貼現融資，遠比申請貸款手續簡(jiǎn)便，而且融資成本很低。票據貼現只需帶上相應的票據到銀行辦理有關(guān)手續即可，一般在3個(gè)營(yíng)業(yè)日內就能辦妥，對于企業(yè)來(lái)說(shuō)，這等于是“用明天的錢(qián)賺后天的錢(qián)”。
除向銀行貸款間接融資外，創(chuàng )業(yè)者還有許多獲取直接融資的渠道，如股權融資、債權融資、企業(yè)內部集資、融資租賃、風(fēng)險投資等等。
股權融資：
指資金不通過(guò)金融中介機構，融資方通過(guò)出讓企業(yè)股權獲取融資的一種方式，大家所熟悉的通過(guò)發(fā)售企業(yè)股票獲取融資只是股權融資中的一種。對于缺乏經(jīng)驗的創(chuàng )業(yè)者來(lái)說(shuō)，選擇股權融資這種方式，需要注意的是股權出讓比例。股權出讓比例過(guò)大，則可能失去對企業(yè)的控制權;股權出讓比例不夠，則又可能讓資金提供方不滿(mǎn)，導致融資失敗，這個(gè)問(wèn)題需要統籌考慮，平衡處理。
債權融資：
指企業(yè)通過(guò)舉債籌措資金，資金供給者作為債權人享有到期收回本息的融資方式。民間借貸應該算是債權融資中的一種，且是為人們所最常見(jiàn)的一種。自從孫大午事件后，很多企業(yè)就對民間借貸產(chǎn)生了一種畏懼心理，怕?lián)?ldquo;非法集資”的帽子。對于非法集資，有特別重要的界定值得注意，就是：向社會(huì )不特定對象即社會(huì )公眾籌集資金。根據這一點(diǎn)，如果不是向社會(huì )不特定對象即社會(huì )公眾籌集資金，就不能叫非法集資，而應算是正常的民間借貸。另一點(diǎn)是非法集資通常數額巨大。把握住這兩點(diǎn)，在進(jìn)行民間借貸籌集創(chuàng )業(yè)資金時(shí)，就不容易觸犯禁忌。
企業(yè)內部集資：
指企業(yè)為了自身的經(jīng)營(yíng)資金需要，在本單位內部職工中以債券、內部股等形式籌集資金的借貸行為，是企業(yè)較為直接、較為常用、也較為迅速簡(jiǎn)便的一種融資方式，但一定要嚴格遵守金融監管機構的相關(guān)規定。
融資租賃：
一種創(chuàng )新的融資形式，也稱(chēng)金融租賃或資本性租賃，是以融通資金為目的的租賃。其一般操作程序是，由出租方融通資金，為承租方提供所需設備，具有融資和融物雙重職能的租賃交易，它主要涉及出租方、承租方和供貨方三方當事人，并由兩個(gè)或兩個(gè)以上的合同所構成。出租方訂立租賃合同，將購買(mǎi)的設備租給承租方使用，在租賃期內，由承租方按合同規定分期向出租方支付租金。租賃期滿(mǎn)承租方按合同規定選擇留購、續租或退回出租方。承租人采用融資租賃方式，可以通過(guò)融物而達到融資的目的。對于缺乏資金的新創(chuàng )企業(yè)來(lái)說(shuō)，融資租賃的好處顯而易見(jiàn)，其中主要的是融資租賃靈活的付款安排，例如延期支付，遞增或遞減支付，使承租用戶(hù)能夠根據自己的資金安排來(lái)定制付款額;全部費用在租期內以租金方式逐期支付，減少一次性固定資產(chǎn)投資，大大簡(jiǎn)化了財務(wù)管理及支付手續，另外，承租方還可享受由租賃所帶來(lái)的稅務(wù)上的好處。
風(fēng)險投資：
1999年以來(lái)，風(fēng)險投資在國內得到了很大的發(fā)展，國內幾乎每一個(gè)成功的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的背后，都可以看見(jiàn)風(fēng)險投資的身影。對于創(chuàng )業(yè)者來(lái)說(shuō)，尤其是對于高科技領(lǐng)域的創(chuàng )業(yè)者，尋求風(fēng)險投資的幫助，是一個(gè)值得認真考慮的途徑。風(fēng)險投資中的天使投資，更是專(zhuān)門(mén)為那些具有專(zhuān)有技術(shù)或獨特概念而缺少自有資金的創(chuàng )業(yè)者所準備。天使投資者更多由私人來(lái)充當投資者角色，投資數額相對較少，對被投資企業(yè)審查不太嚴格，手續更加簡(jiǎn)便、快捷，更重要的是它一般投向那些創(chuàng )業(yè)初期的企業(yè)或僅僅停留在創(chuàng )業(yè)者頭腦里的構思。
創(chuàng )業(yè)者還要善于利用政府扶持政策，從政府方面獲得融資支持，如專(zhuān)門(mén)針對下崗失業(yè)人員的再就業(yè)小額擔保貸款，專(zhuān)門(mén)針對科技型企業(yè)的科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng )新基金、專(zhuān)門(mén)為中小企業(yè)“走出去”準備的中小企業(yè)國際市場(chǎng)開(kāi)拓資金等，還有眾多的地方性?xún)?yōu)惠政策。巧妙地利用這些政策和政府扶持，可以達到事半功倍的效果。
再就業(yè)小額擔保貸款：
根據中發(fā)[2002]12號文件精神，為幫助下崗失業(yè)人員自謀職業(yè)、自主創(chuàng )業(yè)和組織起來(lái)就業(yè)，對于誠實(shí)守信、有勞動(dòng)能力和就業(yè)愿望的下崗失業(yè)人員，針對他們在創(chuàng )業(yè)過(guò)程中缺乏啟動(dòng)資金和信用擔保，難以獲得銀行貸款的實(shí)際困難，由政府設立再擔�；�。通過(guò)再就業(yè)擔保機構承諾擔保，可向銀行申請專(zhuān)項再就業(yè)小額貸款，該政策從2003年初起陸續在全國推行。其適用對象：1、國有企業(yè)下崗職工;2、國有企業(yè)失業(yè)職工;3、國有企業(yè)關(guān)閉破產(chǎn)需安置的人員;4、享受最低生活保障并失業(yè)1年以上的城鎮其他失業(yè)人員;貸款額度一般在2萬(wàn)元左右(有關(guān)再就業(yè)小額擔保貸款更詳細介紹，請參見(jiàn)《科學(xué)投資》2004年第1期文章《創(chuàng )業(yè)扶持貸款幫你創(chuàng )業(yè)》)。
科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng )新基金：
經(jīng)國務(wù)院批準設立，用于支持科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng )新的政府專(zhuān)項基金。通過(guò)撥款資助、貸款貼息和資本金投入等方式，扶持和引導科技型中小企業(yè)的技術(shù)創(chuàng )新活動(dòng)。根據中小企業(yè)和項目的不同特點(diǎn)，創(chuàng )新基金支持方式主要有：1、貸款貼息：對已具有一定水平、規模和效益的創(chuàng )新項目，原則上采取貼息方式支持其使用銀行貸款，以擴大生產(chǎn)規模。一般按貸款額年利息的50—100%給予補貼，貼息總額一般不超過(guò)100萬(wàn)元，個(gè)別重大項目可不超過(guò)200萬(wàn)元;2、無(wú)償資助：主要用于中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng )新中產(chǎn)品的研究、開(kāi)發(fā)及中試階段的必要補助、科研人員攜帶科技成果創(chuàng )辦企業(yè)進(jìn)行成果轉化的補助，資助額一般不超過(guò)100萬(wàn)元;3、資本金投入：對少數起點(diǎn)高，具有較廣創(chuàng )新內涵，較高創(chuàng )新水平并有后續創(chuàng )新潛力，預計投產(chǎn)后有較大市場(chǎng)，有望形成新興產(chǎn)業(yè)的項目
天使投資：
是指富有的個(gè)人出資協(xié)助具有專(zhuān)門(mén)技術(shù)或獨特概念的原創(chuàng )項目或小型初創(chuàng )企業(yè)，進(jìn)行一次性的前期投資，它是風(fēng)險投資的一種形式。
天使投資實(shí)際上是風(fēng)險投資的一種特殊形式，是對于高風(fēng)險、高收益的初創(chuàng )企業(yè)的第一筆投資。一般來(lái)說(shuō)，一個(gè)公司從初創(chuàng )到穩定成長(cháng)期，需要三輪投資，第一輪投資大多是來(lái)自個(gè)人的天使投資作為公司的啟動(dòng)資金。
VC風(fēng)險投資：
風(fēng)險投資是把資本投向蘊藏著(zhù)失敗風(fēng)險的高新技術(shù)及其產(chǎn)品的研究開(kāi)發(fā)領(lǐng)域，旨在促使高新技術(shù)成果盡快商品化、產(chǎn)業(yè)化，以取得高資本收益的一種投資過(guò)程。
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