中小企業(yè)融資渠道
一、金融租賃
金融租賃在解決問(wèn)題方面具有其他中小企業(yè)融資手段所不具備的特殊優(yōu)勢，是解決當前我國企業(yè)融資難的可行選擇。金融租賃是一種集信貸、貿易、租賃于一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特征的新型中小企業(yè)融資渠道thldl.org.cn。出租人根據承租人選定的租賃設備和供應廠(chǎng)商，以對承租人提供資金融通為目的而購買(mǎi)該設備，承租人通過(guò)與出租人簽訂金融租賃合同，以支付租金為代價(jià)，而獲得該設備的長(cháng)期使用權。
對承租人而言，采用金融租賃方式，通過(guò)融物的方式實(shí)現中小企業(yè)融資目的，從而緩解了固定投資的資金壓力。另外，通過(guò)售后回租方式也同樣可以使流動(dòng)資金短缺問(wèn)題得以解決。所謂售后回租，就是企業(yè)將現有固定資產(chǎn)出售給租賃公司，同時(shí)租賃公司以回租形式繼續將資產(chǎn)交給企業(yè)使用，這樣企業(yè)既獲得了資金，又不影響正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。
研究表明，對民營(yíng)中小企業(yè)開(kāi)展設備租賃業(yè)務(wù)更容易獲得成功。一來(lái)民營(yíng)中小企業(yè)引進(jìn)設備前的市場(chǎng)調研論證一般會(huì )做得較為充分，租金的交納較有保證;二來(lái)對民營(yíng)中小企業(yè)違約不交租賃費的處置可以較少受其他非經(jīng)濟因素的干擾，可以完全按市場(chǎng)規則辦理;三來(lái)商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)、管理制度、專(zhuān)業(yè)人才和信息網(wǎng)絡(luò )方面都具有開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)的優(yōu)勢。
因此在目前的經(jīng)濟形勢下，由商業(yè)銀行面向民營(yíng)中小企業(yè)開(kāi)展二手設備租賃業(yè)務(wù)，應是一條既切合實(shí)際，又能發(fā)揮銀行信息、人才優(yōu)勢的中小企業(yè)融資方式。
二、典當中小企業(yè)融資
典當也許是一種最古老的行當，并且在許多人眼里具有不光彩的歷史。但在近年的中小企業(yè)融資中，典當以其特有的優(yōu)勢重新?lián)碛辛耸袌?chǎng)。我國現有典當行1000多家，還有一些新增典當行正在審批之中。典當是以實(shí)物為抵押，以實(shí)物所有權轉移的形式取得臨時(shí)性貸款的一種中小企業(yè)融資渠道。針對許多中小企業(yè)存在著(zhù)商品滯銷(xiāo)積壓的情況，典當行可以幫助中小企業(yè)利用閑置資產(chǎn)籌措到流動(dòng)資金，從而在盤(pán)活企業(yè)存量資產(chǎn)、促進(jìn)商品流通方面發(fā)揮積極的作用。
與銀行貸款相比，除貸款利息外，典當貸款還需要繳納較高的綜合費用，包括保管費、保險費、典當交易的成本支出等，因此典當貸款成本較高，此外典當貸款的規模也相對較小，但典當貸款又具有銀行貸款所無(wú)法相比的優(yōu)勢。首先，它方便快捷，能夠迅速及時(shí)地解決當戶(hù)的資金需求;其次，經(jīng)營(yíng)產(chǎn)品靈活機動(dòng);第三，期限短，周轉快;第四，由于它是實(shí)物質(zhì)押、抵押，因此不涉及信用問(wèn)題。這幾點(diǎn)都十分適合中小企業(yè)的資金需求特點(diǎn)。
三、風(fēng)險投資
風(fēng)險投資源于40年代的美國硅谷。
它是在沒(méi)有任何財產(chǎn)作抵押的情況下，以資金與公司業(yè)者持有的公司股權相交換。風(fēng)險投資在我國已經(jīng)經(jīng)歷過(guò)較長(cháng)時(shí)間的引進(jìn)及成長(cháng)期，在政策制度和操作方面，應該說(shuō)是較為成熟的一種中小企業(yè)融資渠道。
風(fēng)險投資最適合于產(chǎn)品或項目科技含量高、具有廣闊發(fā)展空間和市場(chǎng)前景的中小型高科技企業(yè)，如通訊、半導體、生物工程等行業(yè)的企業(yè)。在企業(yè)創(chuàng )業(yè)之初，或者在產(chǎn)品研發(fā)階段和市場(chǎng)進(jìn)入前期急需資金之際，這是一條比較好的渠道。利用風(fēng)險投資，中小企業(yè)便可以盡快得以啟動(dòng)。
目前風(fēng)險投資在我國得到了迅速的發(fā)展，風(fēng)險投資機構已有200多家，其中最大的風(fēng)險投資基金就是由國家財政出資，科技部管理的10億元科技創(chuàng )業(yè)基金。
四、信用擔保貸款
信用擔保是一種介于銀行與企業(yè)之間的中介服務(wù)。由于擔保的介入，分散和化解了銀行貸款的風(fēng)險，銀行資產(chǎn)的安全性得到保證，企業(yè)的貸款渠道也變得通暢起來(lái)。
目前，在全國31個(gè)省、市、自治區中，已有100多個(gè)城市建立了中小企業(yè)信用擔保機構，這些機構大多實(shí)行會(huì )員制管理的形式，屬于公共服務(wù)性、行業(yè)自律性、自身非盈利性組織。會(huì )員企業(yè)向銀行借款時(shí)，可以由中小企業(yè)擔保機構予以擔保。另外，中小企業(yè)還可以向專(zhuān)門(mén)開(kāi)展中介服務(wù)的擔保公司尋求擔保服務(wù)。在國家政策和有關(guān)部門(mén)的大力扶植下，信用擔保貸款將會(huì )成為中小企業(yè)另一條有效的中小企業(yè)融資渠道。
五、自然人擔保貸款
中國工商銀行率先推出了自然人擔保貸款業(yè)務(wù)，擔�？刹扇〉盅�、權利質(zhì)押、抵押加保證3種方式�？勺鞯盅旱呢敭a(chǎn)包括個(gè)人所有的房產(chǎn)、土地使用權和交通運輸工具等�？勺髻|(zhì)押的個(gè)人財產(chǎn)包括儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。
前不久，北京市商業(yè)銀行、中國光大銀行準許中小企業(yè)主用私人財產(chǎn)為企業(yè)做抵押貸款并承擔無(wú)限責任。此項貸款政策實(shí)際上是將金融機構原來(lái)在個(gè)人消費貸款方面的經(jīng)驗運用到中小企業(yè)貸款上的一種嘗試，對于企業(yè)融資無(wú)疑又開(kāi)辟了一條方便快捷的“綠色通道”。
六、綜合授信:
即銀行對一些經(jīng)營(yíng)狀況好、信用可靠的企業(yè)，授予一定時(shí)期內一定金額的信貸額度，企業(yè)在有效期與額度范圍內可以循環(huán)使用。綜合授信額度由企業(yè)一次性申報有關(guān)材料，銀行一次性審批。企業(yè)可以根據自己的營(yíng)運情況分期用款，隨借隨還，企業(yè)借款十分方便，同時(shí)也節約了融資成本。銀行采用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽(yù)可靠、同銀行有較長(cháng)期合作關(guān)系的企業(yè)。
七、信用擔保貸款:
目前在全國31個(gè)省、市中，已有100多個(gè)城市建立了中小企業(yè)信用擔保機構。這些機構大多實(shí)行會(huì )員制管理的形式，屬于公共服務(wù)性、行業(yè)自律性、自身非盈利性組織。擔�；鸬膩�(lái)源，一般是由當地政府財政撥款、會(huì )員自愿交納的會(huì )員基金、社會(huì )募集的資金、商業(yè)銀行的資金等幾部分組成。會(huì )員企業(yè)向銀行借款時(shí)，可以由中小企業(yè)擔保機構予以擔保。另外，中小企業(yè)還可以向專(zhuān)門(mén)開(kāi)展中介服務(wù)的擔保公司尋求擔保服務(wù)。當企業(yè)提供不出銀行所能接受的擔保措施時(shí)，如抵押、質(zhì)押或第三方信用保證人等，擔保公司卻可以解決這些難題。因為與銀行相比而言，擔保公司對抵押品的要求更為靈活。當然，擔保公司為了保障自己的利益，往往會(huì )要求企業(yè)提供反擔保措施，有時(shí)擔保公司還會(huì )派員到企業(yè)監控資金流動(dòng)情況。
八、買(mǎi)方貸款：
如果企業(yè)的產(chǎn)品有可靠的銷(xiāo)路，但在自身資本金不足、財務(wù)管理基礎較差、可以提供的擔保品或尋求第三方擔保比較困難的情況下，銀行可以按照銷(xiāo)售合同，對其產(chǎn)品的購買(mǎi)方提供貸款支持。賣(mài)方可以向買(mǎi)方收取一定比例的預付款，以解決生產(chǎn)過(guò)程中的資金困難�；蛘哂少I(mǎi)方簽發(fā)銀行承兌匯票，賣(mài)方持匯票到銀行貼現。
九、異地聯(lián)合協(xié)作貸款：
有些中小企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)路很廣，或者是為某些大企業(yè)提供配套零部件，或者是企業(yè)集團的松散型子公司。在生產(chǎn)協(xié)作產(chǎn)品過(guò)程中，需要補充生產(chǎn)資金，可以尋求一家主辦銀行牽頭，對集團公司統一提供貸款，再由集團公司對協(xié)作企業(yè)提供必要的資金，當地銀行配合進(jìn)行合同監督。也可由牽頭銀行同異地協(xié)作企業(yè)的開(kāi)戶(hù)銀行結合，分頭提供貸款。
十、項目開(kāi)發(fā)貸款:
一些高科技中小企業(yè)如果擁有重大價(jià)值的科技成果轉化項目，初始投入資金數額比較大，企業(yè)自有資本難以承受，可以向銀行申請項目開(kāi)發(fā)貸款。商業(yè)銀行對擁有成熟技術(shù)及良好市場(chǎng)前景的高新技術(shù)產(chǎn)品或專(zhuān)利項目的中小企業(yè)以及利用高新技術(shù)成果進(jìn)行技術(shù)改造的中小企業(yè)，將會(huì )給予積極的信貸支持，以促進(jìn)企業(yè)加快科技成果轉化的速度。對與高等院校、科研機構建立穩定項目開(kāi)發(fā)關(guān)系或擁有自己研究部門(mén)的高科技中小企業(yè)，銀行除了提供流動(dòng)資金貸款外，也可辦理項目開(kāi)發(fā)貸款。
十一、個(gè)人委托貸款:
中國建設銀行、民生銀行、中信實(shí)業(yè)銀行等商業(yè)銀行相繼推出了一項融資業(yè)務(wù)新品種--個(gè)人委托貸款。即由個(gè)人委托提供資金，由商業(yè)銀行根據委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，代為發(fā)放、監督、使用并協(xié)助收回的一種貸款。辦理個(gè)人委托貸款的基本程序是：1.由委托人向銀行提出放款申請。2.銀行根據雙方的條件和要求進(jìn)行選擇配對，并分別向委托方和借款方推介。3.委托人和借款人雙方直接見(jiàn)面，就具體事項和細節如借款金額、利率、貸款期限、還款方式等進(jìn)行洽談協(xié)商并作出決定。4.借貸雙方談妥要求條件之后，一起到銀行并分別與銀行簽訂委托協(xié)議。5.銀行對借貸人的資信狀況及還款能力進(jìn)行調查并出具調查報告，然后借貸雙方簽訂借款合同并經(jīng)銀行審批后發(fā)放貸款。
十二、無(wú)形資產(chǎn)擔保貸款:
依據《中華人民共和國擔保法》的有關(guān)規定，依法可以轉讓的商標專(zhuān)用權、專(zhuān)利權、著(zhù)作權中的財產(chǎn)權等無(wú)形資產(chǎn)都可以作為貸款質(zhì)押物。
十三、票據貼現融資:
票據貼現融資，是指票據持有人將商業(yè)票據轉讓給銀行，取得扣除貼現利息后的資金。在我國，商業(yè)票據主要是指銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。這種融資方式的好處之一是銀行不按照企業(yè)的資產(chǎn)規模來(lái)放款，而是依據市場(chǎng)情況(銷(xiāo)售合同)來(lái)貸款。企業(yè)收到票據至票據到期兌現之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時(shí)間處于閑置狀態(tài)。企業(yè)如果能充分利用票據貼現融資，遠比申請貸款手續簡(jiǎn)便，而且融資成本很低。票據貼現只需帶上相應的票據到銀行辦理有關(guān)手續即可，一般在3個(gè)營(yíng)業(yè)日內就能辦妥，對于企業(yè)來(lái)說(shuō)，這是“用明天的錢(qián)賺后天的錢(qián)”，這種融資方式值得中小企業(yè)廣泛、積極地利用。
十四、典當融資:
典當是以實(shí)物為抵押，以實(shí)物所有權轉移的形式取得臨時(shí)性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當貸款成本高、貸款規模小，但典當也有銀行貸款所無(wú)法相比的優(yōu)勢。首先，與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當行對客戶(hù)的信用要求幾乎為零，典當行只注重典當物品是否貨真價(jià)實(shí)。而且一般商業(yè)銀行只做不動(dòng)產(chǎn)抵押，而典當行則可以動(dòng)產(chǎn)與不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押二者兼為。
其次，到典當行典當物品的起點(diǎn)低，千元、百元的物品都可以當。與銀行相反，典當行更注重對個(gè)人客戶(hù)和中小企業(yè)服務(wù)。第三，與銀行貸款手續繁雜、審批周期長(cháng)相比，典當貸款手續十分簡(jiǎn)便，大多立等可取，即使是不動(dòng)產(chǎn)抵押，也比銀行要便捷許多。第四，客戶(hù)向銀行借款時(shí)，貸款的用途不能超越銀行指定的范圍。而典當行則不問(wèn)貸款的用途，錢(qián)使用起來(lái)十分自由。周而復始，大大提高了資金使用率
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