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融資租賃與內保外貸結合模式3大要點(diǎn)
引導語(yǔ)：有關(guān)融資租賃的知道大家知道哪些?它與內保外貸結合模式的三大要點(diǎn)是哪些呢?下文是相關(guān)知識，歡迎大家閱讀學(xué)習。
1規范業(yè)務(wù)辦理模式
融資性保函業(yè)務(wù)申請人應為保函的風(fēng)險承擔主體，分為境內用款客戶(hù)(模式一)和租賃公司(模式二)兩類(lèi)，并執行差異化的信貸政策。
模式一：境內用款客戶(hù)直接向我行申請開(kāi)立以境外金融機構為受益人、以境內租賃公司為被擔保人的融資性保函。境外金融機構憑融資性保函向境內租賃公司發(fā)放貸款后，租賃公司向境內用款客戶(hù)提供融資租賃款。此模式租賃公司作用為融資通道，主要是為了滿(mǎn)足我行授信客戶(hù)低成本融資的需求，為主推模式。為簡(jiǎn)化業(yè)務(wù)操作和各方法律關(guān)系，目前只接受保函申請人作為承租人的業(yè)務(wù)模式，第三方企業(yè)作為承租人從租賃公司獲得融資暫不受理。
模式二：境內租賃公司直接向我行申請開(kāi)立受益人為境外金融機構、被擔保人為租賃公司(可為保函申請人本身即境內租賃公司或第三方有外債額度的租賃公司)的融資性保函。境外金融機構向租賃公司發(fā)放貸款后，租賃公司向境內用款企業(yè)提供融資租賃款。此模式為我行為租賃公司獲得境外低成本資金提供便利，如我行除保函費用外無(wú)其他收益或收益較低的，不宜敘做。
分行不得設計境內用款企業(yè)到期無(wú)條件受讓租賃公司負有的對我行的債務(wù)、將風(fēng)險轉移給境內用款企業(yè)的業(yè)務(wù)結構將模式一變?yōu)槟Ｊ蕉�。�?shí)際風(fēng)險由境內用款企業(yè)承擔的，須按照模式一辦理。
模式一業(yè)務(wù)管理要求2
租賃公司須符合以下準入條件。
(1)成立時(shí)間超過(guò)3年外資租賃公司;
(2)實(shí)繳資本≥人民幣3億元;
(3)公司治理結構完善，運營(yíng)正常，資信良好。符合商務(wù)部對融資租賃行業(yè)監管要求;具備獨立的風(fēng)險管理和內控機構，能夠按照融資租賃的要求完成融資租賃項目的盡職調查和內部審批。
(4)原則上要求須在我行繳存不低于保函項下融資租賃總金額10%的保證金，用于彌補匯率、利率以及其他可能的風(fēng)險。
保函申請人(境內用款客戶(hù)/承租人)準入標準
(1)保函申請人(境內用款客戶(hù)/承租人)須符合我行授信客戶(hù)準入標準并獲得我行授信額度。我行按照一般授信業(yè)務(wù)標準和流程對其還款能力、借款用途和抵質(zhì)押擔保等風(fēng)險緩釋措施是否足夠等進(jìn)行審查
(2)保函申請人(境內用款客戶(hù)/承租人)不得為政府融資平臺企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)、產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)企業(yè)(列入總行支持類(lèi)客戶(hù)除外)，不得為列入總行觀(guān)察預警/黃色預警/紅色預警類(lèi)客戶(hù)。
融資租賃項目要求
(1)融資租賃項目視同融資性保函的用途，由有權審批人在審批融資性保函時(shí)進(jìn)行審查。如在核定客戶(hù)授信額度時(shí)尚不能確定用款項目的，應由分行授信審批部門(mén)在開(kāi)立保函時(shí)對項下融資租賃用款項目進(jìn)行審查審批，明確用途。
(2)保函申請人開(kāi)立保函須獲得我行授信額度，單筆單批保函業(yè)務(wù)須提供我行認可的抵質(zhì)押擔保等風(fēng)險緩釋措施并經(jīng)我行審批同意。租賃公司以融資租賃項下租賃物抵/質(zhì)押，不得作為申請授信/開(kāi)立保函的主要風(fēng)險緩釋措施。
(3)租賃標的物的性質(zhì)、價(jià)值、租金等因素會(huì )影響到司法機關(guān)對于融資租賃有效性的認定。因此具體融資租賃項目的交易結構應體現商業(yè)合理性。租賃公司不得接受保函申請人(境內用款客戶(hù)/承租人)無(wú)處分權的、已經(jīng)設立抵押的、已經(jīng)被司法機關(guān)查封扣押的或所有權存在其他瑕疵的財產(chǎn)作為售后回租業(yè)務(wù)的標的物。應選擇權屬清晰、真實(shí)存在、能夠產(chǎn)生收益且估值能夠覆蓋貸款本息的租賃物。避免沒(méi)有真實(shí)明確的租賃物;或售后回租合同中，對租賃物低值高賣(mài)，租賃物上設有權利負擔，致使出租人無(wú)法取得所有權，或無(wú)法實(shí)現租賃物的擔保功能;出租人沒(méi)有完成取得租賃物所有權的相關(guān)手續等情形發(fā)生。
法律合同審查要求
(1)分行應按照業(yè)務(wù)模式、風(fēng)險承擔主體、多方當事人法律關(guān)系安排法律合同文本，相關(guān)文本應報分行法律合規部門(mén)審核通過(guò)后方能使用。
(2)合同(通常是承租人、租賃公司、銀行三方合作協(xié)議)應約定，實(shí)際用款人(承租人)與租賃公司之間的租賃合同及其履約獨立于融資性保函業(yè)務(wù)，不影響保函申請人在保函項下對我行的反擔保責任。同時(shí)，我行不得無(wú)條件放棄對租賃公司的追索權，對于因租賃公司違反三方合作協(xié)議約定以及管理責任導致我行融資無(wú)法收回的，仍需向我行承擔責任。
(3)融資性保函期限和保函項下融資租賃項目的期限應匹配。為保證到期融資租賃款可覆蓋境外金融機構提供的貸款本息，融資租賃到期日不得超過(guò)融資性保函到期日。
資金封閉管理要求。
為保證資金封閉運作，我行、保函申請人(境內實(shí)際客戶(hù)/承租人)和租賃公司須簽署《三方協(xié)議》，對外債資金的收款和使用、用款客戶(hù)應付租賃款監管和外債償還、匯率風(fēng)險承擔等進(jìn)行約定：
(1)保函項下外債資金使用監控。租賃公司在我行開(kāi)立外債專(zhuān)戶(hù)作為境外機構發(fā)放的外債融資的唯一收款賬戶(hù)。對收入外債專(zhuān)戶(hù)的資金，獲得外管局審批同意后辦理結匯(外幣貸款)。
對售后回租項目，我行須監控租賃公司直接將款項劃付給保函申請人(境內用款企業(yè)/承租人)，同時(shí)還需監控售后回租款項的使用符合申報和審批的用途。
(2)融資租賃回款監控。對外擔保項下融資租賃業(yè)務(wù)最直接的風(fēng)險在于租賃公司無(wú)法按期還款，境外金融機構憑保函向我行索償。租賃公司還款資金來(lái)源于境內用款客戶(hù)/承租人繳納的分期租賃款，但由于租賃業(yè)務(wù)為分期支付，融資性保函項下外債借款往往為一次性還款，兩者存在期限錯配導致的挪用租賃還款風(fēng)險。此外，租賃公司還可能因為經(jīng)營(yíng)不善或者涉及訴訟等因素導致融資租賃還款被凍扣、扣劃導致到期無(wú)法還款，須采取以下措施對融資租賃款進(jìn)行監管：
租賃公司須在我行開(kāi)立監管賬戶(hù)(原則上應為保證金賬戶(hù))作為租賃款唯一收款專(zhuān)戶(hù)。境內用款客戶(hù)/承租人承諾將按照租金支付計劃將租賃款按時(shí)付至我行監管賬戶(hù)，由我行對資金進(jìn)行監控，專(zhuān)項用于租賃公司到期償還外債，不得允許他用。監管賬戶(hù)不得開(kāi)通網(wǎng)銀和電子銀行轉賬等支付功能。
為有效對抗第三人，租賃公司須與我行簽訂應收賬款質(zhì)押合同，將其對融資租賃項目的“應收租賃款”作為保函申請人(境內用款客戶(hù)/承租人)向我行開(kāi)立保函的反擔保條件質(zhì)押給我行，并通過(guò)人行征信中心辦理質(zhì)押登記。應收賬款質(zhì)押合同還須明確，收入我行監管賬戶(hù)(保證金賬戶(hù))的租賃款為保函申請人(境內用款客戶(hù)/承租人)向我行開(kāi)立保函的保證金/質(zhì)押物。
利率、匯率風(fēng)險管理要求。
為降低成本，租賃公司一般會(huì )借用外幣外債，而向境內用款客戶(hù)提供的租賃融資為人民幣;同時(shí)，租賃公司往往采取外幣浮動(dòng)利率的方式降低借外債的成本，而融資租賃的利率則以分期租賃款的形式體現。外債貸款和融資租賃兩筆融資之間的利率、匯率均會(huì )出現錯配，如果人民幣貶值幅度過(guò)大、外幣利率持續走高，均會(huì )導致境內融資租賃租金不能覆蓋租賃公司所借的外債本息，我行須防范利率和匯率風(fēng)險導致租賃公司還款資金不足，我行被索償的風(fēng)險。應在《三方協(xié)議》中明確利率和匯率風(fēng)險的承擔主體，一般由租賃公司承擔，可要求其辦理遠期外匯交易鎖定匯率風(fēng)險;或在我行繳存一定比例保證金，并約定一旦風(fēng)險敞口超過(guò)繳存的保證金金額，應補足相應的保證金。
監管政策落實(shí)要求
該業(yè)務(wù)主要涉及《外債管理辦法》、《融資租賃企業(yè)監督管理辦法》《外商投資租賃業(yè)管理辦法》以及跨境人民幣業(yè)務(wù)的相關(guān)規定。各分行辦理業(yè)務(wù)不得違反監管部門(mén)的相關(guān)管理政策，重點(diǎn)注意：
(1)人民幣融資性保函項下借外債需征得當地跨境人民幣業(yè)務(wù)監管部門(mén)的同意。從外匯局對外擔保監管政策來(lái)看，內保外貸項下資金不得以股權或債權形式直接或間接回流。
(2)租賃公司借入外債需完成外債登記工作;外債結匯需獲得外管局的審批文件;在我行辦理購匯償還外債等手續須提供外管局規定的相關(guān)資料和文件。
模式二業(yè)務(wù)管理要求3
模式二租賃公司并不是融資通道，而是我行授信客戶(hù)。其直接向我行申請開(kāi)立融資性保函，承擔保函風(fēng)險，其管理重點(diǎn)在于融資租賃公司自身信用風(fēng)險，以及租賃項目風(fēng)險。
租賃公司須符合以下準入條件。
(1)成立時(shí)間超過(guò)3年的外資租賃公司;
(2)實(shí)繳資本≥人民幣5億元;
(3)公司治理結構完善，運營(yíng)正常，資信良好。符合商務(wù)部對融資租賃行業(yè)監管要求;具備獨立的風(fēng)險管理和內控機構，能夠按照融資租賃的要求完成融資租賃項目盡職調查和內部審批。
(4)原則上要求須在我行繳存不低于保函項下融資租賃總金額10%的保證金，用于提高收益以及彌補風(fēng)險。
對租賃公司的授信，應按照我行有關(guān)一般工商客戶(hù)授信標準和流程進(jìn)行審查審批。
審查內容包括租賃公司是否符合我行準入和授信標準、信用等級、還款能力、抵質(zhì)押擔保等風(fēng)險緩釋措施是否符合規定，業(yè)務(wù)投向(租賃項目)須符合我行信貸政策。
融資租賃項目審查要求
(1)租賃公司在授信項下向我行申請開(kāi)立融資性保函時(shí)，須對保函項下融資租賃款的投向進(jìn)行審查，不得投向政府融資平臺企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)、產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)企業(yè)(列入總行支持類(lèi)客戶(hù)除外)，不得投向于列入總行觀(guān)察預警/黃色預警/紅色預警類(lèi)客戶(hù)相關(guān)的項目。
(2)融資租賃項目一律由分行授信審批部審批。優(yōu)選承租人和租賃項目，租賃項目應有可靠的現金償債還款來(lái)源。
(3)法律文本、資金監管要求、匯率和利率風(fēng)險以及監管政策落實(shí)等，由分行與租賃公司根據業(yè)務(wù)和風(fēng)險商議確定。
融資租賃是什么
融資租賃(Financing Lease)，也叫金融租賃(Finance Lease)或凈租賃(Net Lease)：出租人多為金融機構(銀行、保險公司、信托投資公司等)附設的租賃公司(Leasing Company)，只負責出資購買(mǎi)用戶(hù)選定的設備租給用戶(hù)使用而不包維修;運輸、保險、安裝、維修等多由用戶(hù)自理。這種租賃的租期較長(cháng)，一般只租給每個(gè)用戶(hù)一次使用，設備的成本、有關(guān)費用、利潤等均以租金方式基本上全部一次分攤，然后以租金方式分期收回(Full Amortization)。如果用戶(hù)在租賃期滿(mǎn)時(shí)將設備購為己有，只需支付設備的殘值(Residual Value)。這種租賃多用于長(cháng)期的大型的價(jià)值高的設備，實(shí)際上是通過(guò)租物給予承租人一筆長(cháng)期的信貸。
融資分類(lèi)：融資可以分為直接融資和間接融資。直接融資是不經(jīng)金融機構的媒介，由政府、企事業(yè)單位，及個(gè)人直接以最后借款人的身份向最后貸款人進(jìn)行的融資活動(dòng)，其融通的資金直接用于生產(chǎn)、投資和消費，最典型的直接融資就是公司上市。間接融資是通過(guò)金融機構的媒介，由最后借款人向最后貸款人進(jìn)行的融資活動(dòng)，如企業(yè)向銀行、信托公司進(jìn)行融資等等。
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