融資租賃業(yè)務(wù)的操作指引

　　租賃指在約定的期間內，出租人將資產(chǎn)使用權讓與承租人以獲取租金的行為。下面是小編收集整理的融資租賃業(yè)務(wù)的操作指引，僅供參考，歡迎大家閱讀。

　　(一)總體目標和原則

　　醫藥制造行業(yè)屬弱經(jīng)濟周期行業(yè)，受藥品消費剛性及醫改擴容影響，預期未來(lái)醫藥行業(yè)銷(xiāo)售利潤仍將保持較快增速。但與此同時(shí)，行業(yè)結構調整加快，準入門(mén)檻提高、產(chǎn)業(yè)集中度有所提升，子行業(yè)和企業(yè)經(jīng)營(yíng)分化，其整體高投入、高效益、高風(fēng)險和高技術(shù)密集特征較為明顯。同時(shí)醫藥制造行業(yè)存量授信質(zhì)量整體提升、RAROC優(yōu)于全行平均水平。

　　結合行業(yè)運行特征和發(fā)展趨勢，以及風(fēng)險收益分析結果，醫藥制造行業(yè)投向指引總體原則為：

　　加大優(yōu)勢領(lǐng)域和優(yōu)質(zhì)企業(yè)支持力度，進(jìn)一步把握行業(yè)發(fā)展機遇，適當提升行業(yè)占比;加大對存量客戶(hù)風(fēng)險排查力度，進(jìn)一步提高抵質(zhì)押率，穩定資產(chǎn)質(zhì)量。

　　子行業(yè)方面：主要支持較成熟的化學(xué)制劑和中成藥領(lǐng)域;對產(chǎn)能過(guò)剩較明顯的化學(xué)原料藥子行業(yè)，應提高準入標準，嚴格控制企業(yè)擴大產(chǎn)能融資需求;對中藥飲片子行業(yè)僅支持競爭優(yōu)勢明顯的龍頭企業(yè);對屬戰略性新興產(chǎn)業(yè)之一的生物制藥子行業(yè)，應在把握細分產(chǎn)業(yè)成熟度前提下開(kāi)展金融合作。針對行業(yè)經(jīng)營(yíng)和財務(wù)特點(diǎn)，對醫藥制造企業(yè)應以各類(lèi)短期融資為主，擇優(yōu)支持龍頭企業(yè)技術(shù)改造投資，同時(shí)各行需密切關(guān)注行業(yè)財務(wù)狀況發(fā)展趨勢，及時(shí)把握企業(yè)盈利和償債能力。持續進(jìn)行盤(pán)活存量、結構調整，有效防止存量客戶(hù)風(fēng)險增加和進(jìn)一步提升收益。

　　(二)準入標準及分類(lèi)策略

　　1.子行業(yè)授信策略

　　(1) 化學(xué)原料藥子行業(yè)

　　對該行業(yè)應逐步提高準入標準，重點(diǎn)支持兩類(lèi)企業(yè)：一是工藝技術(shù)水平高、規模和成本優(yōu)勢明顯、環(huán)保設施完善的普通原料藥生產(chǎn)企業(yè);二是產(chǎn)品需求受益于全球專(zhuān)利藥進(jìn)入解禁高峰期、銷(xiāo)售市場(chǎng)穩定的特色原料藥生產(chǎn)企業(yè)。對該行業(yè)應以各類(lèi)短期融資業(yè)務(wù)合作為主，嚴控擴大產(chǎn)能融資。尤其審慎介入維生素C、白細胞介素，干擾素等產(chǎn)能過(guò)剩類(lèi)原料藥制造企業(yè)，不參與新、擴建項目融資。

　　(2) 化學(xué)制劑子行業(yè)

　　重點(diǎn)支持在細分疾病或產(chǎn)品領(lǐng)域具有較強專(zhuān)業(yè)性和規模優(yōu)勢、具備進(jìn)口藥品替代空間和較多產(chǎn)品線(xiàn)儲備、在研發(fā)創(chuàng )新和品牌營(yíng)銷(xiāo)等方面已形成較強競爭優(yōu)勢的企業(yè)。同時(shí)客戶(hù)準入要關(guān)注細分行業(yè)政策及市場(chǎng)環(huán)境變化，對在國家嚴格施行限抗政策背景下需求下降的抗生素行業(yè)，應以支持具備規模、技術(shù)、品牌等綜合優(yōu)勢的龍頭企業(yè)為主;對已明顯飽和的再仿藥行業(yè)，要審慎介入產(chǎn)品較單一、以仿制尚處專(zhuān)利保護期的國外新特藥產(chǎn)品為主的企業(yè)。

　　(3) 中成藥子行業(yè)和中藥飲品子行業(yè)

　　主要支持擁有傳統品牌和產(chǎn)品優(yōu)勢、擁有藥材生產(chǎn)基地等產(chǎn)業(yè)鏈資源、銷(xiāo)售市場(chǎng)穩定的規�；�中藥制造企業(yè)，對貫通上下游“中藥材種植-中藥材貿易-中藥制造-醫院、OTC、消費品”產(chǎn)業(yè)鏈一體化的優(yōu)勢企業(yè)可加大支持力度。審慎介入無(wú)規模、技術(shù)優(yōu)勢和以中藥注射劑為主的中小規模中藥企業(yè)。

　　(4)生物制藥子行業(yè)

　　該子行業(yè)屬戰略性新興產(chǎn)業(yè)中生物產(chǎn)業(yè)的重要組成部分，目前仍處于發(fā)展初期，企業(yè)經(jīng)營(yíng)差異明顯�？蓳駜�(yōu)支持股東實(shí)力強、自主研發(fā)能力突出、已擁有成熟產(chǎn)品或產(chǎn)品屬?lài)�家收儲對象的�?yōu)質(zhì)企業(yè)，避免選擇資金回收期過(guò)長(cháng)、跨行業(yè)新進(jìn)入或自身研發(fā)能力弱、市場(chǎng)尚不成熟的生物制藥企業(yè)。

　　2.客戶(hù)分類(lèi)管理策略

　　(1)第一層級客戶(hù)

　　該層級客戶(hù)主要包括三類(lèi)：一是產(chǎn)業(yè)鏈較完整、產(chǎn)品覆蓋面廣、經(jīng)營(yíng)實(shí)力和市場(chǎng)競爭力強的大型制藥集團內骨干企業(yè)，集團一般應達到年銷(xiāo)售收入20億元以上、利潤總額2億元以上水平;二是在各主要子行業(yè)中居國內前十位左右的大型制藥企業(yè)，其中大宗化學(xué)原料藥企業(yè)年銷(xiāo)售收入不低于10億元;三是拜耳、羅氏、禮來(lái)等世界知名制藥巨頭控股的在華投資企業(yè)。

　　對該層級客戶(hù)，一是積極爭取成為其結算業(yè)務(wù)主辦行，做大結算流量和存款沉淀;二是擇優(yōu)支持創(chuàng )新藥物產(chǎn)業(yè)化、基本藥物上水平、藥品生產(chǎn)質(zhì)量保證體系升級、中藥現代化等技改項目，同時(shí)充分發(fā)揮綜合化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢，通過(guò)境內外聯(lián)動(dòng)、融資租賃、信托等方式，多渠道解決企業(yè)資金需求，深化銀企合作;三是對全國性行業(yè)龍頭企業(yè)與區域優(yōu)勢企業(yè)強強聯(lián)合并購項目，在并購主體自身綜合還款能力充分、預期并購協(xié)同效應強的前提下，可擇優(yōu)給予并購貸款支持;四是針對該層級企業(yè)大部分已有直接融資渠道的特點(diǎn)，充分發(fā)揮投行業(yè)務(wù)優(yōu)勢，在發(fā)債承銷(xiāo)、IPO上市財務(wù)顧問(wèn)等方面加強業(yè)務(wù)合作，并通過(guò)募集資金托管、理財等后續衍生服務(wù)有效提升綜合收益;五是鼓勵依托重點(diǎn)龍頭企業(yè)積極開(kāi)展貿易融資或供應鏈融資業(yè)務(wù)。如針對上藥、國藥集團下游大型醫藥流通企業(yè)開(kāi)展應收賬款保理、票據保貼等業(yè)務(wù)。

　　(2)第二層級客戶(hù)

　　主要指雖未達到上述第一層級規模，但在區域或細分市場(chǎng)具較強競爭優(yōu)勢、產(chǎn)品及工藝符合國家政策要求、產(chǎn)品成熟且市場(chǎng)穩定、成長(cháng)性較好的企業(yè)，一般應達到年銷(xiāo)售收入2億元、利潤總額2000萬(wàn)元以上水平。

　　對該層級客戶(hù)，授信合作應以短期融資類(lèi)產(chǎn)品為主，審慎介入中長(cháng)期融資。一是針對該類(lèi)客戶(hù)應收賬款盤(pán)活需求，積極開(kāi)展買(mǎi)方為優(yōu)質(zhì)三甲醫院或大型分銷(xiāo)商的國內保理、應收賬款融資等產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務(wù)，輔以票據融資等產(chǎn)品支持企業(yè)生產(chǎn)銷(xiāo)售，以核心企業(yè)為切入點(diǎn)帶動(dòng)上下游資金的體內循環(huán)對于省級藥品招標中標且中標藥品銷(xiāo)量較大的企業(yè)可予以重點(diǎn)支持;二是結合中型成長(cháng)性客戶(hù)的發(fā)展需求，充分發(fā)揮綜合化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢，通過(guò)與交銀國際、交銀國信等子公司聯(lián)動(dòng)，為客戶(hù)提供引進(jìn)私募股權、產(chǎn)業(yè)投資基金、戰略投資者等、以及后續境內外上市等財務(wù)顧問(wèn)及投行服務(wù)，增強客戶(hù)自有資金實(shí)力和抗風(fēng)險能力，同時(shí)有效降低風(fēng)險和提升長(cháng)期回報;三是進(jìn)一步帶動(dòng)企業(yè)高管人員等個(gè)人理財、信用卡、個(gè)貸等零售業(yè)務(wù)開(kāi)展。

　　(3)其他中小型客戶(hù)

　　對符合準入、但未達到上述兩層級條件的客戶(hù)，僅考慮在落實(shí)有效抵質(zhì)押或有實(shí)力第三方擔保的前提下，對其中經(jīng)營(yíng)財務(wù)較穩定、發(fā)展潛力較大的中小型客戶(hù)適度敘做對應具體貿易背景的短期融資等業(yè)務(wù)(如僅限于買(mǎi)方為下游大型制藥企業(yè)、大型醫藥分銷(xiāo)企業(yè)的國內保理)。同時(shí)要求預期客戶(hù)經(jīng)信用風(fēng)險調整后的資本回報率應大幅高于全行平均水平，并應積極相關(guān)爭取中間業(yè)務(wù)、結算和負債業(yè)務(wù)。

　　3.新客戶(hù)準入標準

　　在符合上述各子行業(yè)投向要求的基礎上，對醫藥制造行業(yè)新客戶(hù)還需符合以下準入標準：

　　(1)按照國家有關(guān)要求通過(guò)GMP(藥品生產(chǎn)質(zhì)量管理規范)、GAP(中藥材生產(chǎn)質(zhì)量管理規范)等相關(guān)認證，新藥研制企業(yè)符合《藥品非臨床研究質(zhì)量管理規范》(GLP)和《藥品臨床實(shí)驗管理規范》(GCP);

　　(2)環(huán)保達標，“三廢”排放符合行業(yè)排放標準要求;

　　(3)產(chǎn)品符合國家產(chǎn)業(yè)政策要求且市場(chǎng)需求穩定，未列入國家《產(chǎn)業(yè)結構調整指導目錄(2011年本)》中的淘汰類(lèi)和限制類(lèi)、以及《當前部分行業(yè)制止低水平重復建設目錄》或《外商投資產(chǎn)業(yè)目錄(2011年修訂)》中的禁止類(lèi)和限制類(lèi);

　　(4)經(jīng)營(yíng)財務(wù)狀況正常，資產(chǎn)負債率原則上應不高于以下水平：中成藥子行業(yè)、中藥飲品子行業(yè)和生物制藥子行業(yè)60%、化學(xué)制劑藥子行業(yè)和化學(xué)原料藥子行業(yè)70%。

　　(5)對于生物制藥子行業(yè)客戶(hù)，還須同時(shí)滿(mǎn)足：近三年平均銷(xiāo)售收入≥5000萬(wàn)元;連續三年盈利，且利潤率不低于10%;主營(yíng)產(chǎn)品獲得國家一類(lèi)、二類(lèi)、三類(lèi)新藥證書(shū)。

　　4.項目準入標準

　　(1)項目投資方或承貸主體達到第一層級客戶(hù)準入標準;

　　(2)項目核準(備案)、環(huán)評、土地、藥品生產(chǎn)許可證等合法性批復齊備有效;

　　(3)新建項目須符合新版GMP標準;

　　(4)項目資本金比率不低于30%;

　　(5)固定資產(chǎn)貸款業(yè)務(wù)期限原則上應控制在5年內。

　　5.非信貸業(yè)務(wù)策略

　　醫藥制造行業(yè)可適度開(kāi)展非信貸業(yè)務(wù)，目標客戶(hù)以第一、二層級客戶(hù)為主，其中第二層級客戶(hù)開(kāi)展非信貸業(yè)務(wù)應限于經(jīng)營(yíng)周轉類(lèi)、應收賬款池融資(應收賬款對象應為當地二甲及以上醫院、大型醫藥批發(fā)企業(yè)和大型醫藥分銷(xiāo)商)、票據池融資等短期品種，原則上不介入固定資產(chǎn)建設融資和股權類(lèi)融資。

　　6.區域策略

　　醫藥制造百強企業(yè)分布具有較明顯的地域特征，對于入圍企業(yè)較多的山東、江蘇、北京、上海和浙江等重點(diǎn)省份，相關(guān)分行應加大和轄內百強企業(yè)的合作力度，積極提升市場(chǎng)占比;此外兩廣和西南地區分行，可優(yōu)選擁有藥材生產(chǎn)基地或產(chǎn)業(yè)鏈資源、有定價(jià)能力和政策優(yōu)勢的現代中藥制造企業(yè)，結合企業(yè)經(jīng)營(yíng)需求合理安排授信方案，資源應向貿易融資等低資本消耗業(yè)務(wù)品種傾斜。

　　(三)風(fēng)險管理及結構調整要求

　　1.風(fēng)險提示及管控要求

　　(1)產(chǎn)品風(fēng)險。

　　一是產(chǎn)品降價(jià)風(fēng)險。在基本藥物制度框架下，由各省主導的藥品集中采購模式將驅動(dòng)藥品中標價(jià)格下調，未來(lái)藥品價(jià)格下降仍將是主旋律，業(yè)內主導產(chǎn)品為普藥和高價(jià)藥品種、成本控制能力弱、產(chǎn)品毛利率較低的企業(yè)將面臨盈利下降甚至虧損出局的風(fēng)險;二是產(chǎn)品替代風(fēng)險。隨著(zhù)醫藥研制技術(shù)的進(jìn)步和國家加大醫藥創(chuàng )新扶持政策的實(shí)施，療效更好、副作用更低的創(chuàng )新藥品將進(jìn)入市場(chǎng)，對相似老藥品形成更新?lián)Q代，無(wú)法完成產(chǎn)品轉型或升級的企業(yè)將被淘汰;三是產(chǎn)品線(xiàn)單一風(fēng)險。部分制藥企業(yè)產(chǎn)品線(xiàn)單一，且不具備新藥研發(fā)能力，難以應對市場(chǎng)需求的變化和同業(yè)間激烈的競爭。

　　(2)國家抑制產(chǎn)能過(guò)剩舉措對領(lǐng)域內企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)一定影響。

　　目前，國家已著(zhù)手通過(guò)價(jià)格機制抑制資源浪費和重復建設，如發(fā)改委《藥品價(jià)格管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》對仿制藥價(jià)格做出限定，辦法有望近期定稿出臺，此舉將對仿制藥企的收入盈利情況造成一定影響。

　　(3)集團關(guān)聯(lián)互保和頻繁資本運作、多元化經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。

　　部分醫藥集團內部企業(yè)關(guān)聯(lián)互�，F象突出，擔保條件較弱;部分企業(yè)資本運作頻繁，跨領(lǐng)域、跨地域快速擴張、多元化經(jīng)營(yíng)，經(jīng)營(yíng)前景存在一定不確定性。

　　(4)頻發(fā)藥品質(zhì)量安全事件。

　　2012年多起藥品質(zhì)量安全事件已引發(fā)全社會(huì )的高度重視，對醫藥行業(yè)和相關(guān)企業(yè)的影響仍將持續一段發(fā)酵期，各分行應保持重點(diǎn)關(guān)注。隨著(zhù)國家相關(guān)規定的出臺，生產(chǎn)過(guò)程不達標、生產(chǎn)原料不合格的醫藥制造企業(yè)，特別是備受公眾關(guān)注的中成藥制造領(lǐng)域，將面臨淘汰出局的風(fēng)險。

　　(5)產(chǎn)業(yè)整合及環(huán)保升級過(guò)程中企業(yè)關(guān)停風(fēng)險。

　　目前我國醫藥制造業(yè)集中度處于較低水平，伴隨著(zhù)行業(yè)內生需求和新版GMP實(shí)施、中藥產(chǎn)業(yè)“十二五”規劃等外部政策的共同作用，產(chǎn)業(yè)集中度將大幅提升。產(chǎn)業(yè)整合升級過(guò)程中，環(huán)境部門(mén)亦加大對環(huán)保的要求力度，如2013年5月環(huán)保部等八部委聯(lián)合開(kāi)展環(huán)保專(zhuān)項行動(dòng)，重點(diǎn)整治醫藥行業(yè)污染，需密切關(guān)注化學(xué)制劑子行業(yè)環(huán)保不達標和中藥飲片子行業(yè)整合兼并導致企業(yè)關(guān)停的風(fēng)險。

　　(6)企業(yè)兼并重組過(guò)程中的風(fēng)險。

　　在工信部聯(lián)合11部委發(fā)文推進(jìn)重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)兼并收購、提升行業(yè)集中度的要求下，應對相關(guān)企業(yè)風(fēng)險予以關(guān)注：一方面，基本藥物主要品種銷(xiāo)量排名20位以后的企業(yè)市場(chǎng)份額將壓縮至20%以?xún)�，意味�?zhù)該類(lèi)產(chǎn)品邊緣企業(yè)的生存空間受到進(jìn)一步擠壓。故對預期無(wú)法進(jìn)入基本藥物市場(chǎng)前20位的一般企業(yè)、經(jīng)營(yíng)前景不明朗企業(yè)應加大減退加固力度，切實(shí)防范風(fēng)險。另一方面，并購主體主要兼并目標為被并購主體的核心資產(chǎn)，其非核心資產(chǎn)和債務(wù)有可能懸空，故對潛在被并購對象，授信應落實(shí)核心資產(chǎn)抵押以確保未來(lái)并購中的主動(dòng)地位。

　　2.結構調整要求

　　(1)結合不同子行業(yè)經(jīng)營(yíng)財務(wù)特點(diǎn)合理核定授信額度，并根據行業(yè)政策、監管措施動(dòng)態(tài)調整授信策略。

　　針對不同子行業(yè)經(jīng)營(yíng)財務(wù)特點(diǎn)，在授信審查中應有所側重關(guān)注：對化學(xué)原料藥子行業(yè)客戶(hù)應關(guān)注其毛利率、現金流和對外投資等情況，針對部分原料藥產(chǎn)能過(guò)�，F狀，應僅介入市場(chǎng)份額較高、后續經(jīng)營(yíng)前景穩定的優(yōu)勢企業(yè);對化學(xué)制劑子行業(yè)客戶(hù)重點(diǎn)關(guān)注其現金流運轉情況;對中成藥和中藥飲品兩個(gè)子行業(yè)客戶(hù)應關(guān)注其品牌優(yōu)勢以及機密、獨家或國家保護藥方持有等情況;對生物制藥子行業(yè)客戶(hù)，關(guān)鍵看其產(chǎn)品是否定型、是否為市場(chǎng)所接納，審慎把握準入。

　　針對行業(yè)政策和監管措施出臺頻率較高且對相關(guān)企業(yè)影響較大的特點(diǎn)，分行應及時(shí)了解行業(yè)政策與信息，包括新醫改配套方案、藥品降價(jià)、環(huán)保信息等;跟蹤市場(chǎng)走勢，包括原材料價(jià)格波動(dòng)、政府集中采購中標情況等，尤其對突發(fā)性藥品安全事件須反應迅速，分析判斷授信客戶(hù)受到的影響及程度、授信業(yè)務(wù)風(fēng)險有無(wú)增加，根據風(fēng)險管控需要及時(shí)調整授信策略，確保資產(chǎn)安全。

　　(2)加強存量客戶(hù)管理和調整力度，持續做好存量授信結構調整工作。

　　一是加強授后管理。對授信客戶(hù)資金流向、工藝技術(shù)、投資方及管理層素質(zhì)和關(guān)聯(lián)企業(yè)等情況應予以高度重視，密切關(guān)注客戶(hù)的多元化經(jīng)營(yíng)、高速擴張及賬外經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，加強資產(chǎn)規模、銷(xiāo)售規模和授信規模的匹配管理，嚴格控制非主業(yè)授信。

　　二是針對該行業(yè)客戶(hù)中小型企業(yè)占比較大的現狀，結合全面風(fēng)險排查和“盤(pán)活存量“工作要求，各行應進(jìn)一步增強行業(yè)風(fēng)險意識，著(zhù)力提高風(fēng)險識別能力，對不符合準入標準的存量客戶(hù)及風(fēng)險較大的客戶(hù)，應通過(guò)總額控制、敞口壓降、業(yè)務(wù)及期限結構調整和減退加固降解風(fēng)險。

　　三是針對存量業(yè)務(wù)擔保方式中保證占比較高、部分擔保人實(shí)力偏弱的情況，各行在敘做授信業(yè)務(wù)時(shí)，應繼續積極爭取客戶(hù)提供有效資產(chǎn)抵質(zhì)押于，進(jìn)一步提高抵質(zhì)押擔保比例，持續加強抵質(zhì)押擔保管理。

　　四是對存在以下問(wèn)題的客戶(hù)，應加快減退力度：

　�、佼a(chǎn)品或項目列入國家《產(chǎn)業(yè)結構調整指導目錄(2011年本)》中淘汰類(lèi)，或列入《當前部分行業(yè)制止低水平重復建設目錄》或《外商投資產(chǎn)業(yè)目錄(2011年修訂)》中禁止類(lèi)和限制類(lèi)的企業(yè);

　�、谏�產(chǎn)過(guò)程中“三廢”排放量大，未達綠色標準，環(huán)保風(fēng)險較高，發(fā)生過(guò)環(huán)保不達標且未整改完畢，或者近三年出現過(guò)藥品安全重大事故的企業(yè);

　�、郛a(chǎn)品無(wú)特色、競爭能力不強、品種單一、過(guò)度依賴(lài)營(yíng)銷(xiāo)、財務(wù)狀況不佳、獲利結構不穩定、獲利水平波動(dòng)較大、發(fā)展前景不明朗等經(jīng)營(yíng)財務(wù)風(fēng)險較高的企業(yè);

　�、苜Y本運作頻繁，規模擴張主要依靠并購而主營(yíng)業(yè)務(wù)增長(cháng)和盈利不佳，跨地域多元化經(jīng)營(yíng)擴張較快，借助重組逃廢銀行債務(wù)的企業(yè);

　�、葜黧w生產(chǎn)線(xiàn)、藥物品種或生產(chǎn)車(chē)間與新版GMP認證標準差距大、且實(shí)力不足以完成技術(shù)升級的企業(yè)。

　　3.收益提升要求

　　一是繼續保持該行業(yè)客戶(hù)較高風(fēng)險調整后資本收益。應重點(diǎn)敘做綜合收益水平較高的中型規�？蛻�(hù)業(yè)務(wù)，著(zhù)重提升部分授信規模較大客戶(hù)的RAROC'表現。

　　二是加大貿易融資業(yè)務(wù)占比。加深合作，根據行業(yè)經(jīng)營(yíng)財務(wù)特點(diǎn)，積極拓展貿易融資業(yè)務(wù)，促進(jìn)資金在的體內循環(huán)，持續發(fā)揮授信業(yè)務(wù)對存款、中間業(yè)務(wù)的帶動(dòng)作用，提高綜合效益。

　　拓展：營(yíng)改增后的融資租賃業(yè)務(wù)會(huì )計核算研究

　　一、“營(yíng)改增”后融資租賃業(yè)務(wù)的會(huì )計核算

　　融資租賃業(yè)實(shí)施營(yíng)改增后，租賃雙方遞延到以后各期抵扣或繳納的增值稅如何核算，未確認融資費用、未實(shí)現融資收益和最低租賃收、付款額是否含增值稅等問(wèn)題已凸顯出來(lái)。

　　根據《企業(yè)會(huì )計準則21號—租賃》規定，未確認融資費用和未實(shí)現融資收益應采用實(shí)際利率法分攤計入當期損益，增值稅是價(jià)外稅，損益中不應含有增值稅;據此，筆者認為未確認融資費用和未實(shí)現融資收益金額應按不含稅金額核算;融資租賃雙方遞延到以后各期抵扣或繳納的增值稅就應單獨核算，由于“應交稅費—應交增值稅”是流動(dòng)負債賬戶(hù)，遞延增值稅是長(cháng)期的資產(chǎn)或負債，顯然用此賬戶(hù)核算不合理，可以借鑒“遞延所得稅資產(chǎn)(或負債)”的規定，承租方增設“遞延待抵增值稅”賬戶(hù)，出租方增設“遞延待繳增值稅”賬戶(hù);編制報表時(shí)，如果兩個(gè)賬戶(hù)的余額較大應單列“遞延待抵增值稅”和“遞延待繳增值稅”項目填列(本文以該種方式為例闡述)，如果余額較小可以計入“其他非流動(dòng)資產(chǎn)”和“其他非流動(dòng)負債”項目。

　　最低租賃收、付款額是出租方應付、承租方應收的全部款項，應是價(jià)稅合計金額，但在計算其現值、確定租入資產(chǎn)的價(jià)值和內含報酬率時(shí)，應換算成不含稅金額計算。融資租賃當期出租方應借記“長(cháng)期應收款”，貸記“融資租賃資產(chǎn)”、“遞延待繳增值稅”、“未實(shí)現融資收益”等;承租方應借記“固定資產(chǎn)”、“未確認融資費用”、“遞延待抵增值稅”，貸記“長(cháng)期應付款”等。

　　二、“營(yíng)改增”后集團內融資租賃業(yè)務(wù)的抵銷(xiāo)處理

　　根據《企業(yè)會(huì )計準則33號—合并財務(wù)報表》的規定，屬于合并范圍內的公司應由母公司編制合并報表，抵銷(xiāo)母公司與子公司，子公司之間的內部交易。營(yíng)改增后集團內發(fā)生融資租賃業(yè)務(wù)，應在上述會(huì )計核算的基礎上予以抵銷(xiāo)

　　(一)“營(yíng)改增”后融資租賃當期的抵銷(xiāo)處理

　　(1)固定資產(chǎn)原價(jià)、收入及費用的抵銷(xiāo)處理。從集團整體分析，融資租賃的資產(chǎn)從出租方轉移到承租方資產(chǎn)的價(jià)值并沒(méi)有發(fā)生變化，但由于租賃雙方的會(huì )計核算，使集團整體的固定資產(chǎn)、收入和費用增加或減少，予以抵銷(xiāo)時(shí)，按出租方本期攤銷(xiāo)的未實(shí)現融資收益金額借記“租賃收入”，按承租方本期攤銷(xiāo)的未確認融資費用金額貸記“財務(wù)費用”，當租賃資產(chǎn)公允價(jià)值大于出租方賬面價(jià)值時(shí)，按其差額借記“營(yíng)業(yè)外收入”;反之，貸記“營(yíng)業(yè)外支出”;當出租方資產(chǎn)的賬面價(jià)值與其初始直接費用之和小于承租方租賃資產(chǎn)入賬的最低付款額現值或公允價(jià)值時(shí)，按二者的差額貸記“固定資產(chǎn)原價(jià)”;反之，借記“固定資產(chǎn)原價(jià)”;按借、貸方差額貸記“長(cháng)期應收款”。

　　(2)固定資產(chǎn)折舊、存貨跌價(jià)準備的抵銷(xiāo)處理。隨“固定資產(chǎn)原價(jià)”的抵銷(xiāo)，按其計提的固定資產(chǎn)折舊也應抵銷(xiāo)。如果承租方租入的固定資產(chǎn)用于管理部門(mén)時(shí)，折舊的抵銷(xiāo)與購入固定資產(chǎn)的折舊抵銷(xiāo)相同，這里不再重述。如果承租方的固定資產(chǎn)是生產(chǎn)設備，固定資產(chǎn)折舊計入了“制造費用”賬戶(hù)，在編制資產(chǎn)負債表時(shí)，作為存貨項目填列，則編制合并報表時(shí)應抵銷(xiāo)存貨。當前述抵銷(xiāo)分錄貸記“固定資產(chǎn)原價(jià)”時(shí)，按固定資產(chǎn)原價(jià)與折舊率的乘積借記“累計折舊”，貸記“存貨”;反之，做相反的抵銷(xiāo)分錄。如果承租方在租賃當期計提了“存貨跌價(jià)準備”，還應按抵銷(xiāo)存貨所計提的“存貨跌價(jià)準備”金額借或貸記“存貨”，貸或借記“資產(chǎn)減值損失”。

　　(3)往來(lái)款項、壞賬準備、遞延增值稅的抵銷(xiāo)處理。融資租賃雙方的會(huì )計核算會(huì )形成“長(cháng)期應收款”、“長(cháng)期應付款”等往來(lái)款項，在個(gè)別報表的資產(chǎn)負債表中，“長(cháng)期應付款”是按其賬戶(hù)余額與“未實(shí)現融資費用”賬戶(hù)余額之差填列;所以，應按此差抵銷(xiāo)，借記“長(cháng)期應付款”，貸記“長(cháng)期應收款”;如果出租方當年計提了壞賬準備，應按計提的金額借記“長(cháng)期應收款”，貸記“資產(chǎn)減值損失”。租賃雙方遞延到以后各期的增值稅，按“遞延待繳增值稅”和“遞延待抵增值稅”賬戶(hù)余額予以抵銷(xiāo)，借記“遞延待繳增值稅”，貸記“遞延待抵增值稅”。

　　(4)抵銷(xiāo)因計提壞賬準備、存貨跌價(jià)準備導致暫時(shí)性差異確認的遞延所得稅資產(chǎn)。隨著(zhù)前述長(cháng)期應收款及其壞賬準備的抵銷(xiāo)，在合并報表中長(cháng)期應收款已經(jīng)不存在，出租方在其個(gè)別財務(wù)報表中，因計提壞賬準備使長(cháng)期應收款賬面價(jià)值與其計稅基礎之間形成的暫時(shí)性差異也不存在，對該暫時(shí)性差異確認的遞延所得稅資產(chǎn)應予以抵銷(xiāo)，借記“所得稅費用”，貸記“遞延所得稅資產(chǎn)(金額為出租方當年計提壞賬準備的金額與所得稅稅率的乘積)”。與計提壞賬準備類(lèi)似，隨著(zhù)前述存貨跌價(jià)準備的補提或沖銷(xiāo)，使存貨的賬面價(jià)值與計稅基礎之間的暫時(shí)性差異增加或減少，應增加或減少遞延所得稅資產(chǎn)，按承租方當年補提或沖銷(xiāo)的存貨跌價(jià)準備金額與所得稅稅率的乘積，借或貸記“所得稅費用”，貸或借記“遞所得稅資產(chǎn)”。

　　(5)確認因編制合并報表導致的內部融資租賃固定資產(chǎn)賬面價(jià)值與計稅基礎之間暫時(shí)性差異相關(guān)的遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負債。在不考慮資產(chǎn)減值損失的情況下，從承租方而言，融資租入固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值和計稅基礎都是承租方該固定資產(chǎn)原值減去按該原值計提的累計折舊，不存在暫時(shí)性差異;合并財務(wù)報表中，該固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值應為出租方該固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值與其初始直接費用之和減去按此金額計算累計折舊的余額，計稅基礎為承租方的計稅基礎，租賃資產(chǎn)的賬面價(jià)值與計稅基礎之間會(huì )產(chǎn)生暫時(shí)性差異;應納稅暫時(shí)性差異，借記“所得稅費用”，貸記“遞延所得稅負債”;可抵扣暫時(shí)性差異，借記“遞所得稅資產(chǎn)”，貸記“所得稅費用”。

　　(6)確認因編制合并報表抵銷(xiāo)存貨導致其賬面價(jià)值與計稅基礎之間的暫時(shí)性差異。從承租方分析，由于融資租入固定資產(chǎn)計提折舊計入“制造費用”，從而計入了資產(chǎn)負債表“存貨”項目，該存貨的賬面價(jià)值和計稅基礎都是承租方固定資產(chǎn)計提的累計折舊，不存在暫時(shí)性差異;合并財務(wù)報表中，該存貨的賬面價(jià)值為出租方按該固定資產(chǎn)的賬面價(jià)值與其初始直接費用之和計算的累計折舊金額，計稅基礎為承租方的計稅基礎，存貨的賬面價(jià)值與計稅基礎會(huì )產(chǎn)生暫時(shí)性差異，會(huì )計處理同前所述。[例]乙公司是甲公司的子公司，雙方均為一般納稅人，增值稅稅率為17%;20xx年末兩公司簽訂了一項租賃合同，甲公司將一套設備租給乙公司，租期為20xx年1月1日至20xx年12月31日，設備的使用壽命為3年，乙公司每年年末支付租金117萬(wàn)元，合同規定的利率為10%，租期結束該套設備歸乙公司所有，采用平均年限法計提折舊，無(wú)殘值，假設乙公司計提存貨跌價(jià)準備的金額占存貨余額的5%;該套設備在甲公司的賬面價(jià)值為240萬(wàn)元，公允價(jià)值為252萬(wàn)元，甲公司內含報酬率為9.98%，按長(cháng)期應收款的3%計提壞賬準備，設備無(wú)未擔保余值，普通年金現值系數(P/A，10%，3)=2.4869。

　　編制合并報表的會(huì )計處理：

　　(一)固定資產(chǎn)原價(jià)、收入及費用的抵銷(xiāo)處理未確認融資費用的初始金額=3000000(三年不含稅租金)-2486900(融資租入資產(chǎn)的現值)=513100;本攤銷(xiāo)金額=2486900×10%=248690�！伴L(cháng)期應收款”在出租方資產(chǎn)負債表中的填列金額=3510000(三年收取租金總額)-[480000(未實(shí)現融資收益總額)-251496(第一年攤銷(xiāo)的未實(shí)現融資收益)]-1170000(第一年收取的租金)-70200(壞賬準備)=2041296(元)。融資租賃當期抵銷(xiāo)的金額=35906+2075590-70200=2041296(元)，與資產(chǎn)負債表中的金額全部抵銷(xiāo);可以用同樣的方法驗證“長(cháng)期應付款”。

　　(二)營(yíng)改增后連續編制合并報表融資租賃的抵銷(xiāo)處理

　　首先，抵銷(xiāo)期初未分配利潤;當融資租賃資產(chǎn)公允價(jià)值大于其賬面價(jià)值時(shí)，按租賃當期“營(yíng)業(yè)外收入”金額和“租賃收入”累計金額之和與“財務(wù)費用”累計金額之差借記“期初未分配利潤”，按租賃當期的金額貸記“固定資產(chǎn)原價(jià)”、“未擔保余值”，按借、貸方差額借或貸記“長(cháng)期應收款”;反之，借記“固定資產(chǎn)原價(jià)”，按租賃當期“營(yíng)業(yè)外支出”金額和“財務(wù)費用”累計金額之和與“租賃收入”累計金額之差貸記“期初未分配利潤”、“未擔保余值”，借或貸“長(cháng)期應收款”。按出租方計提壞賬準備的金額，借記“期初未分配利潤”，貸記“長(cháng)期應收款”;按承租方計提存貨跌價(jià)準備的金額，借或貸記“期初未分配利潤”，貸或借記“存貨”。其次，抵銷(xiāo)本期的租賃收入和財務(wù)費用;按出租方本期攤銷(xiāo)的未實(shí)現融資收益的金額借記“租賃收入”，按承租方本期攤銷(xiāo)的未確認融資費用的金額貸記“財務(wù)費用”;按借、貸方差額借或貸記“長(cháng)期應收款”;連續編制合并報表有關(guān)“壞賬準備”、所得稅會(huì )計抵銷(xiāo)處理與融資租賃當期相同。融資租賃固定資產(chǎn)報廢時(shí)的抵銷(xiāo)分錄同集團內部交易固定資產(chǎn)報廢的抵銷(xiāo)處理，這里不再重述。

【融資租賃業(yè)務(wù)的操作指引】相關(guān)文章：

醫藥行業(yè)融資租賃業(yè)務(wù)的操作指引08-04

項目融資業(yè)務(wù)指引12-17

融資融券業(yè)務(wù)的操作方式12-01

融資租賃操作詳細程序03-05

融資租賃的業(yè)務(wù)模式12-09

融資租賃的幾種業(yè)務(wù)模式11-02

融資租賃業(yè)務(wù)流程12-11

北京殘保金申報及繳納操作指引03-08

融資融券怎么操作03-15