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融資租賃風(fēng)險到底如何把控，怎么保障自己收益率
引導語(yǔ)：大家知道融資租賃到底是如何把控風(fēng)險?如何保障自己收益率?下面是相關(guān)知識信息，歡迎大家閱讀學(xué)習。
債權收益
1、融資租賃公司，開(kāi)展全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)，獲取利差和租息收益理所當然是其最主要的盈利模式。
2、采用融資租賃的方式配置信貸資金，對中小企業(yè)，可以通過(guò)提高利率或租賃費率控制風(fēng)險，對優(yōu)質(zhì)客戶(hù)也可不必降低利率。因為租賃的會(huì )計和稅務(wù)處理與貸款不同，客戶(hù)的實(shí)際融資費用并不會(huì )比貸款高或高的不多。
余值收益
1、提高租賃物的余值處置收益，不僅是融資租賃風(fēng)險控制的重要措施，同時(shí)也是融資租賃公司重要的盈利模式之一。
2、廠(chǎng)商所屬的專(zhuān)業(yè)融資租賃公司對設備具有維修、再制造的專(zhuān)業(yè)能力和廣泛的客戶(hù)群體，可以提供全方位的融資租賃服務(wù)，特別是客戶(hù)歡迎的經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)。租賃物的余值處置對專(zhuān)業(yè)融資租賃公司來(lái)說(shuō)，不應該是風(fēng)險，而是新的利潤再生點(diǎn)。
3、根據融資租賃合同的交易條件和履約情況以及設備回收后再租賃、再銷(xiāo)售的實(shí)際收益扣除應收未收的租金、維修等相關(guān)費用之后，余值的收益一般在5-25%左右，有些大型通用設備如飛機、輪船等收益會(huì )更高一些。
服務(wù)收益
1、租賃手續費。租賃服務(wù)手續費時(shí)所有融資租賃公司都有的一項合同管理服務(wù)收費。
2、財務(wù)咨詢(xún)費。融資租賃公司在一些大型項目或設備融資中，會(huì )為客戶(hù)提供全面的融資解決方案，會(huì )按融資金額收取一定比例的財務(wù)咨詢(xún)費或項目成功費。一般在0.25-5%左右財務(wù)咨詢(xún)費可以成為專(zhuān)業(yè)投資機構設立的獨立機構的融資租賃公司在開(kāi)展租賃資產(chǎn)證券化、融資租賃與信托、債券與融資租賃組合、接力服務(wù)中重要的盈利手段之一。
3、貿易傭金。融資租賃公司作為設備的購買(mǎi)和投資方，促進(jìn)了設備的流通，使生產(chǎn)廠(chǎng)家和供應商擴大了市場(chǎng)規模，實(shí)現了銷(xiāo)售款的直接回流。
4、服務(wù)組合收費。廠(chǎng)商背景的融資租賃公司在融資租賃合同中會(huì )提供配件和一定的耗材供應、考察、專(zhuān)業(yè)培訓等服務(wù)。
運營(yíng)收益
1、資金籌措和運作。財務(wù)杠桿——融資租賃公司營(yíng)運資金的來(lái)源可以使多渠道的，自有資金在運作時(shí)，可以獲取一個(gè)高于同期貸款利率的收益。資金統籌運用——融資租賃的租金費率一般都是相當于或高于同期貸款利率，但融資租賃公司作為一個(gè)資金運作的平臺，在資金籌措的實(shí)際操作中，完全可以根據公司在不同時(shí)段購買(mǎi)合同的對外支付、在執行融資租賃合同租金回流和對外償還到期借款的現金流匹配程度的具體情況、決定新的融資數額和期限，安全合理地獲取資金運用和資金籌措之間的差額收益。
2、產(chǎn)品組合服務(wù)。融資租賃公司加強與其他金融機構合作，在資金籌措、加速資產(chǎn)周轉、分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險和盈利模式四個(gè)方面開(kāi)發(fā)不同的產(chǎn)品組合和產(chǎn)品接力，同樣可以獲得很好的收益。
3、規模效益。規模經(jīng)營(yíng)是融資租賃公司提高股東的投資回報重要的舉措。
節稅收益
在成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟國家，非全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)往往占到全部融資租賃的很大比例，特別是有廠(chǎng)商背景的專(zhuān)業(yè)融資租賃公司可以達到60%到80%。
1、在融資租賃公司有一定的稅前利潤的前提下，融資租賃公司采用經(jīng)營(yíng)租賃的方式承租自身所需的辦公用房、車(chē)輛、信息設備，租金在稅前列支看，可以獲取節稅的好處。
2、為客戶(hù)提供的經(jīng)營(yíng)租賃服務(wù)，出租人對租賃物提取做稅前扣除，可以獲得延遲納稅。
風(fēng)險收益
1、或有租金
或有租金是指金額不固定、以時(shí)間長(cháng)短以外的其他因素為依據計算的租金�；蛴凶饨鹪趯�(shí)際發(fā)生時(shí)可以作為費用直接在稅前列支。融資租賃公司風(fēng)險加大，可能獲取的收益也比較大。
2、可轉換租賃債
開(kāi)展可轉換租賃債業(yè)務(wù)是專(zhuān)業(yè)投資機構采取的一種控制投資風(fēng)險獲取投資收益的新的投資方式。
融資租賃風(fēng)險管理20問(wèn)
1、融資租賃業(yè)務(wù)的財務(wù)風(fēng)險包括什么
答：融資租賃業(yè)務(wù)的財務(wù)風(fēng)險主要包括
1.流動(dòng)性風(fēng)險(分析流動(dòng)性缺口);
2.利率風(fēng)險(分析利率缺口、久期);
3.匯率風(fēng)險(分析匯率損失);
4.稅務(wù)風(fēng)險(漏繳、錯繳風(fēng)險);
5.市場(chǎng)風(fēng)險(長(cháng)短期投資的價(jià)值波動(dòng)風(fēng)險);
6.財務(wù)人員內部控制風(fēng)險;7.財務(wù)系統、財務(wù)數據操作風(fēng)險。
2、如何降低租賃物的折舊風(fēng)險
答：要降低折舊風(fēng)險，重點(diǎn)是要進(jìn)行項目和財務(wù)經(jīng)濟的可行性研究，做好同類(lèi)產(chǎn)品的調查和預測。
通常情況下，承租人都會(huì )根據市場(chǎng)的行情及發(fā)展的趨勢，在充分了解租賃物的技術(shù)水平和更新?lián)Q代的速度的基礎上，進(jìn)行租賃物的選擇。在融資租賃交易中，租賃物一般情況下是由承租人選擇的，但融資租賃公司在條件允許的情況下，也應對租賃物的技術(shù)情況進(jìn)行必要的調查和預測，因為租賃物的技術(shù)過(guò)于落后，就會(huì )因技術(shù)更新而被很淘汰掉，從而導致承租人支付租金能力的下降，影響融資租賃公司的租金利益。
3、對出租人來(lái)說(shuō)，最大的風(fēng)險是什么?
答：對于出租人來(lái)說(shuō)，最大的風(fēng)險是承租人還租能力，它直接影響租賃公司的經(jīng)營(yíng)和生存，因此，對還租的風(fēng)險從立項開(kāi)始，就應該備受關(guān)注。
4、融資租賃中租賃物毀損滅失的風(fēng)險由誰(shuí)負擔?
答：租賃物件的滅失風(fēng)險主要靠保險來(lái)保證。(不包括人為因素造成的滅失)
在采購運輸環(huán)節投保運輸險后，一旦發(fā)生毀損滅失由保險公司負責;在使用環(huán)節投保財產(chǎn)險、水漬險等一旦發(fā)生毀損滅失由保險公司負責。
還有一種信用保險，投保后一旦發(fā)生毀損滅失承租人無(wú)力支付租金時(shí)由保險公司理賠。按照行規，所有的保險費用由承租人支付，受益人為租賃公司。
5、融資租賃公司聲譽(yù)風(fēng)險在哪些環(huán)節出現?
答：聲譽(yù)風(fēng)險可能產(chǎn)生于出租人經(jīng)營(yíng)管理的任何環(huán)節，通常與信用風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險、操作風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險、法律風(fēng)險等交叉存在，相互作用。
因此辦公室牽頭組織公司聲譽(yù)風(fēng)險排查，各部門(mén)及子公司對各自所轄領(lǐng)域的聲譽(yù)風(fēng)險進(jìn)行排查，識別聲譽(yù)風(fēng)險隱患，并向辦公室報告。
6、融資租賃中有哪些匯率風(fēng)險?
答：在出口業(yè)務(wù)中，通常以外幣作為支付和結算貨幣。融資租賃的周期一般會(huì )覆蓋標的物的正常使用壽命周期，時(shí)間跨度較大。期間，如果本幣對該外幣升值，那么以外幣收來(lái)得租金收入在結轉本幣時(shí)就會(huì )縮水。這就是匯率風(fēng)險，反之，如果本幣對外幣貶值，租金收入則會(huì )出現溢價(jià)。進(jìn)口業(yè)務(wù)的情況與出口業(yè)務(wù)相反。
7、租賃物所有權需要避免哪些風(fēng)險
答：主要包括兩個(gè)方面
�、俪鍪埏L(fēng)險：一企業(yè)擁有某項資產(chǎn)后如因某種原因須將其脫手，往往要蒙受一定的損失，以低于買(mǎi)進(jìn)的價(jià)格在市場(chǎng)上脫手。
�、诩夹g(shù)陳舊風(fēng)險:一企業(yè)擁有的設備有可能因有技術(shù)更先進(jìn)的同類(lèi)設備出現，或因技術(shù)進(jìn)步使同樣設備的價(jià)格下降而貶值，從而使企業(yè)蒙受損失。
8、租賃資產(chǎn)的退出風(fēng)險
盡管融資租賃公司的主要業(yè)務(wù)模式不是設備的短期租賃服務(wù)，但不可避免地會(huì )遇到因承租人違約收回租賃物或是經(jīng)營(yíng)租賃期滿(mǎn)收回租賃物的情況。
因此融資租賃公司在制定和執行租賃方案時(shí)，盡可能保證應收租賃債權小于融資租賃物的資產(chǎn)價(jià)值，是減少租賃資產(chǎn)退出風(fēng)險的前提，但是實(shí)際操作中如何處置這些租賃物，避免處置損失，收回租賃投資并實(shí)現利潤是一個(gè)不可回避的風(fēng)險控制問(wèn)題。融資租賃公司可以與設備廠(chǎng)商簽署戰略合作協(xié)定，委託廠(chǎng)商對收回租賃物進(jìn)行維修和再銷(xiāo)售，或通過(guò)融資租賃公司進(jìn)行二手設備的融資租賃，并按事先約定的原則，承擔風(fēng)險和收益。融資租賃公司也可以與專(zhuān)業(yè)的拍賣(mài)公司、二手設備市場(chǎng)建立合作關(guān)系。
9、融資租賃合同無(wú)效的風(fēng)險
答：1.確認有效的合同規定
我國《合同法》認真借鑒國際公約和許多國家對融資租賃立法的經(jīng)驗，把融資租賃作為列名合同專(zhuān)章立法。融資租賃合同有效必須滿(mǎn)足《中華人民共和國合同法》第237條規定：“融資租賃合同是出租人根據承租人對出賣(mài)人、租賃物的選擇，向出賣(mài)人購買(mǎi)租賃物，提供給承租人使用，承租人支付租金的合同。”
因為融資租賃合同是融資租賃交易的產(chǎn)物，因而其主要特征也是由融資租賃交易的特殊性決定的。融資租賃合同是由買(mǎi)賣(mài)合同、租賃合同兩個(gè)合同、三方當事人(即：出租人、承租人、出賣(mài)人)所構成的交易。這兩個(gè)合同常常呈現效力相互交錯，正因為如此，融資租賃合同才成為一個(gè)獨立的有名合同，在法律上予以確認。
2.確認合同無(wú)效后的處理
融資租賃合同被確認無(wú)效后，應該分下列情形分別處理：(1)因承租人的過(guò)錯造成合同無(wú)效，出租人不要求返還租賃物的，租賃物可以不予返還;(2)因出租人的過(guò)錯造成合同無(wú)效，承租人要求退還租賃物的，可以退還租賃物的，可以退還租賃物，如有損失，出租人應賠償相應損失;(3)因雙方的共同過(guò)錯造成合同無(wú)效的，可以返還租賃物，并根據過(guò)錯大小各自承擔相應的責任。租賃物正在使用且發(fā)揮效益的，對租賃物是否返還，可以協(xié)商解決，協(xié)商不成的，由人民法院根據實(shí)際情況作出判決。”
10、租前主要有什么風(fēng)險?
答：一定要確定還款可能性，可以從財務(wù)方面去分析：
A、分析企業(yè)短期償債能力;B、分析企業(yè)長(cháng)期償債能力;C、分析企業(yè)財務(wù)趨勢及償債趨勢;D、初步判斷分類(lèi)結果。
當承租人的主要財務(wù)指標低于行業(yè)的平均水平或有較大地下降，則租賃資產(chǎn)至少劃分為關(guān)注類(lèi)。
11、在項目經(jīng)營(yíng)方面可能產(chǎn)生哪些風(fēng)險?
答：1、經(jīng)濟活動(dòng)發(fā)生顯著(zhù)變化，處于停產(chǎn)、半停產(chǎn)或經(jīng)營(yíng)停止狀態(tài)。
2、主要數據在行業(yè)統計中呈現不良的變動(dòng)或趨勢。
3、兼管不熟悉的業(yè)務(wù)、新的業(yè)務(wù)或在不熟悉的地區開(kāi)展業(yè)務(wù)。
4、產(chǎn)品較為單一或不能適應市場(chǎng)變化或顧客需求的變化。
5、對存貨、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的控制能力下降。
6、在供應鏈中的地位關(guān)系發(fā)生變化，如供應商不再供貨或減少。
12、租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險如何分級?
答：一般采取三級審定制度。即由項目經(jīng)理作為直接評價(jià)人對項目進(jìn)行風(fēng)險等級評估，部門(mén)經(jīng)理作為風(fēng)險審查人對項目進(jìn)行分級審查，分管領(lǐng)導作為風(fēng)險審定人對項目進(jìn)行最終的風(fēng)險定級。
13、融資租賃業(yè)務(wù)如何制定相應的處置預案?
答：1、 組織對出險項目的全面調查，即以一定時(shí)點(diǎn)的出險項目金額為基數，從客戶(hù)基本情況、客戶(hù)資產(chǎn)及租賃物情況、客戶(hù)負債及銀行貸款情況、貸款保證情況、影響歸還款的其他因素和出險項目處置情況等方面進(jìn)行全面調查，摸清出險項目現狀，掌握承租企業(yè)的有效資產(chǎn)和償債能力，揭示出險項目的清收潛力。全面調查原則上每季進(jìn)行一次。
2、 在調查的基礎上對出險項目進(jìn)行估值，根據其形成的原因、期限、形態(tài)和租賃物情況，綜合考慮出險項目客戶(hù)屬地的社會(huì )經(jīng)濟狀況、市場(chǎng)環(huán)境、級差地租等因素，對出險項目的價(jià)值進(jìn)行科學(xué)、公正的評估，并測算出險項目預計收回的金額和受償的比率。
3、 依照調查和資產(chǎn)估值的信息，制定出險項目的重組轉化或清收處置預案;按照對風(fēng)險的趨勢預測，確定處置的緩急程度和先后次序，有針對性的制定清收處置措施，并將預案上報公司管理層審議通過(guò)。
14、什么是融資租賃的期限錯配風(fēng)險?
答：期限錯配就是將一筆長(cháng)期貸款分成數筆短期貸款，風(fēng)險在于若平臺缺少后續投資資金，需要平臺進(jìn)行墊付，容易造成資金鏈斷裂。一般融資租賃項目的.期限都較長(cháng)，通常為3年以上，而P2P網(wǎng)貸平臺融資租賃產(chǎn)品大部分都在6個(gè)月到1年之間。由于P2P網(wǎng)貸投資人偏好短期投資，因此除了平臺盡量選擇短期項目外，存在平臺拆分項目期限風(fēng)險。
15、租賃物出現質(zhì)量瑕疵承租人怎么辦?
答：結合司法解釋第18、第19及其他相關(guān)規定，承租人可以在發(fā)生質(zhì)量問(wèn)題時(shí)，融資租賃合同或中買(mǎi)賣(mài)合同約定的只能由出租人行使對出賣(mài)人的索賠權的，或者有出租人干預選擇或直接確定租賃物情形的，或者簽約時(shí)出租人租賃物有質(zhì)量瑕疵而未告知的，在書(shū)面向出賣(mài)人反應的同時(shí)，書(shū)面通知出租人向出賣(mài)人索賠。
16、融資租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險可以化解和轉移嗎?
答：出租人控制風(fēng)險的能力是有限的，可以依靠社會(huì )力量，把他們的優(yōu)勢整合到風(fēng)險控制體系中。比如財產(chǎn)保險、信用擔保、信用保險和應收賬款保險。他們可以把企業(yè)風(fēng)險分解為社會(huì )風(fēng)險，讓社會(huì )力量為企業(yè)承擔風(fēng)險。
有的風(fēng)險是暫時(shí)的，如果處理得當，不僅可以避免風(fēng)險，還可以從中收益。比如有些承租企業(yè)信用比較好，但因某種原因遇到暫時(shí)的困難，如果市場(chǎng)還在，現金流還在，通過(guò)緩收租金、提供租賃項下流動(dòng)資金貸款等萬(wàn)式幫助承租企業(yè)度過(guò)難關(guān)，也保護了出租方的租賃債權。
17、如何防范承租人的財務(wù)數據的虛假風(fēng)險?
答：對債務(wù)人的行業(yè)地位、經(jīng)營(yíng)與盈利水平要參照行業(yè)對比，要打個(gè)問(wèn)號，多思考。要判斷承租人真實(shí)的償債力，特別關(guān)注資產(chǎn)的形態(tài)和水份，謹防與虛假大空公司成交。尤須歷清債務(wù)人凈資產(chǎn)的真實(shí)狀況，包括絕對數量及與負債的比例關(guān)系(即可信的資產(chǎn)負債比)，存在的狀態(tài)與實(shí)物形態(tài)，可否以及是否已設置抵押等。凈資產(chǎn)是防范風(fēng)險的最后一道防線(xiàn)。
18、如何避免出租人因承租人欠付租金解除合同、收回租賃物時(shí)巨額的解約賠償風(fēng)險?
答：(1)提供依據說(shuō)明合同是出租人為反復使用而指定的格式合同，比如提供該出租人的其他融資租賃合同，要求按照不利于出租人原則理解合同有關(guān)解約賠償的約定，甚至要求因相關(guān)約定是無(wú)效按實(shí)際賠償。
(2)盡量避免拖欠租金，即使欠付了，也盡量與出租人協(xié)商，避免被解除合同。
(3)既然解除了合同，剩余租金就不應再支付了(見(jiàn)司法解釋第21條)。
(4)解約違約金太高，不能超過(guò)解約前未付租金等款項減去收回物的價(jià)值(見(jiàn)司法解釋第21條)。
19、融資租賃公司內部風(fēng)險如何控制?
答：當前企業(yè)對于員工的控制主要表現在：1.合理科學(xué)的選擇以及任命資質(zhì)合格的工作人員，2.對這些工作人員實(shí)行精心的職位設計
這主要是由于對于融資租賃行業(yè)而言，其本身就具有比較高的風(fēng)險性，因此一名素質(zhì)比較高的職工，首先要具備比較好的職業(yè)道德與素質(zhì)，其次要擁有牢固的專(zhuān)業(yè)知識與技能，與此同時(shí)，良好的心理素質(zhì)也是必不可少的基礎，能夠有效的掌握市場(chǎng)是其需要努力的方向。企業(yè)可以采用員工培訓等方式，來(lái)幫助其了解以及熟悉當前融資租賃企業(yè)的風(fēng)險控制以及相關(guān)管理制度，從而加強其對市場(chǎng)認知，提高員工對于企業(yè)的忠誠度。
20、租賃資產(chǎn)在購買(mǎi)時(shí)有哪些風(fēng)險?
答：在融資租賃業(yè)務(wù)中，承租人行使租賃物和供應商的選擇權，但也需要關(guān)注租賃物和供應商的選擇。出租人有做與不做的否決權。
融資租賃是以物為載體的融資行為，虛高的租賃物購買(mǎi)價(jià)格必然會(huì )帶來(lái)租賃物的價(jià)格與價(jià)值不相匹配的風(fēng)險;貪大求洋，投入過(guò)大、租賃物配置不合理、出現品質(zhì)問(wèn)題都會(huì )影響承租人的使用影響償還租金的履約能力;租賃物供應管道環(huán)節太多或是皮包公司，會(huì )影響租賃物的售后服務(wù)、配件供應，同樣會(huì )對融資租賃合同的正常履行帶來(lái)不利影響。租賃公司應當與專(zhuān)業(yè)廠(chǎng)商直接建立長(cháng)期合作協(xié)定，減少不必要的中間環(huán)節，瞭解設備的市場(chǎng)行情。對技改專(zhuān)案和不熟悉的行業(yè)一定要通過(guò)各種方式瞭解和驗證專(zhuān)案的設備選型、工藝配置的合理性，提出可行性研究報告中的“可批性”成分。
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