融資融券的基本常識

　　融資融券是如何交易的?交易流程是如何的?你了解哪些相關(guān)的基礎知識呢?

　　1、融資融券交易

　　是指客戶(hù)向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供擔保物，借入資金買(mǎi)入上市證券(融資交易)或借入上市證券并賣(mài)出(融券交易)的行為。

　　2、融資融券交易與普遍證券交易的區別

　　可以借入資金或證券：客戶(hù)預測證券價(jià)格將要上漲而手頭沒(méi)有足夠的資金時(shí)，可以向證券公司借入資金買(mǎi)入證券;預測證券價(jià)格將要下跌則可以向證券公司借入證券賣(mài)出。(普通證券交易，客戶(hù)買(mǎi)入證券時(shí)，必須事先有足額資金;證券價(jià)格下跌時(shí)客戶(hù)不能獲利。)

　　需要擔保物：客戶(hù)與證券公司之間除委托買(mǎi)賣(mài)的關(guān)系外，還存在資金或證券的借貸關(guān)系，因此需要事先以現金或證券的形式向證券公司支付一定比例的保證金，并將融資買(mǎi)入的證券和融券賣(mài)出所得資金交付證券公司，作為擔保物。(普通證券交易，客戶(hù)與證券公司之間只存在委托買(mǎi)賣(mài)的關(guān)系，因此不需要向證券公司提供擔保。)

　　交易證券范圍受限：只能買(mǎi)賣(mài)擔保證券和標的證券。(普通證券交易，可以買(mǎi)賣(mài)所有在證券交易所上市交易的證券。)

　　交易期限受限：受到融資融券合約期限(目前最長(cháng)為6個(gè)月)和融資融券合同期限(目前最長(cháng)為2年)的限制。

　　擔保證券、標的證券

　　1、擔保證券(可充抵保證金證券)

　　可以劃轉到客戶(hù)信用證券賬戶(hù)或在信用證券賬戶(hù)中進(jìn)行普通買(mǎi)賣(mài)的證券，稱(chēng)可充抵保證金證券。

　　擔保證券必須在證券公司所公布的可充抵保證金證券范圍內，超出該范圍的普通證券交易委托將被拒絕。交易所和證券公司可以定期或不定期地調整擔保證券范圍及其折算率。

　　2、標的證券

　　是指可以融資買(mǎi)入和融券賣(mài)出的證券。標的證券必須在證券公司所公布的標的證券范圍內，超出該范圍的融資融券委托將被拒絕。交易所和證券公司可以定期或不定期地調整標的證券范圍。

　　交易流程圖

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