國際保理運作中的風(fēng)險及其防范

摘 要：國際保理是一項集結算、融資、賬務(wù)治理及風(fēng)險擔保等功能于一體的創(chuàng )新業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)的風(fēng)險及防范對策是成功開(kāi)展此業(yè)務(wù)的首要條件之一。本文分別了保理商和出口商在開(kāi)展和國際保理業(yè)務(wù)過(guò)程中面臨的風(fēng)險，并提出了相應的風(fēng)險防范對策。
關(guān)鍵詞：國際保理 風(fēng)險 防范措施
RISKS AND PRECAUTIONS IN THE PROCESSING OF INTERNATIONAL FACTORING
Abstract: International factoring is a creative banking business combines of the functions of balance, financing，account management and risk guarantee. Studying this business’s risk and countermeasure is the chiefly qualification to launch the business successfully. This *** separately analyzes the risks that Factor and Exporter confront they are developing and applying international factoring business, and bring forward corresponding precaution steps.
Key word: international factoring risk precaution step


國際保理------這一新興國際貿易利器，由于能適應全球買(mǎi)方市場(chǎng)形勢下進(jìn)口商進(jìn)步競爭力的需要，近二十年來(lái)得到迅速。但這一流行于歐美的國際貿易支付方式在我國這個(gè)貿易大國卻發(fā)展緩慢。其原因是多方面的，筆者以為十分關(guān)鍵的制約因素則是保理商和出口商對這一業(yè)務(wù)的風(fēng)險還缺乏明確地熟悉，當然也就談不上防范措施的采取。面對外資銀行咄咄逼人的氣勢和我國出口商品競爭力逐年下降的事實(shí)，為促進(jìn)我國銀行和的發(fā)展，對這一的研究越來(lái)越具有重要性和緊迫性。筆者下面就此題目談一下自己的看法。
一、國際保理業(yè)務(wù)中的風(fēng)險
國際保理業(yè)務(wù)主要涉及到出口商、進(jìn)口商和保理商三方當事人，由于進(jìn)口商完全是憑著(zhù)自身的信用表現來(lái)獲得保理商對其債務(wù)的擔保，所以風(fēng)險集中在保理商和出口商身上。
對保理商而言， 國際保理業(yè)務(wù)主要面臨兩方面的風(fēng)險：進(jìn)口商信用風(fēng)險和出口商信用風(fēng)險。保理商買(mǎi)斷出口商應收賬款，便成為貨款債權人，同時(shí)也承擔了原先由出口商承擔的應收賬款難以收回的風(fēng)險。假如保理商從融資一開(kāi)始對進(jìn)口商的審查就缺乏客觀(guān)性和全面性，高估了進(jìn)口商的資信程度，對進(jìn)口商履約情況做出錯誤判定；或者進(jìn)口商提供了虛假的財務(wù)信息，偽造反映其還款能力的真實(shí)數據；或者保理商的事中監視不夠得力，進(jìn)口商的資信水平原來(lái)不錯，但在履約過(guò)程中，由于進(jìn)口的商品不適銷(xiāo)對路、進(jìn)口國的狀況發(fā)生忽然變化等客觀(guān)原因使得資信水平下降，無(wú)法繼續履約等等，上述種種因素都可能導致保理商遭受巨額損失且難以得到補償。同樣的情況會(huì )出現在出口商一方。在保理商為出口商提供了融資服務(wù)的情況下，出現了貨物質(zhì)量與合同不符，進(jìn)口商拒付貨款的題目，保理商同樣可能會(huì )由于出口商破產(chǎn)而導致融資款的無(wú)法追償。
出口商則主要承擔貨物的質(zhì)量風(fēng)險。保理業(yè)務(wù)不同于信用證以單證相符為付款依據，而是在商品和合同相符的條件下保理商才承擔付款責任。假如由于貨物品質(zhì)、數目、交貨期等方面的糾紛而導致進(jìn)口商不付款，保理商不承擔付款的風(fēng)險，故出口商應嚴格遵守合同。另外，進(jìn)口商可能會(huì )聯(lián)合保理商對出口商進(jìn)行欺詐。盡管保理商對其授信額度要付100%的責任，但一旦進(jìn)口商和保理商勾結，特別是出口商對剛接觸的客戶(hù)了解甚少時(shí)，假如保理商夸大進(jìn)口商的信用度，又在沒(méi)有融資的條件下，出口商輕易造成財貨兩空的局面。當然，對我國來(lái)說(shuō)，開(kāi)展保理業(yè)務(wù)的多是一些金融機構，其營(yíng)業(yè)場(chǎng)所和不動(dòng)產(chǎn)是固定的，參與欺詐后難以逃脫，這種風(fēng)險也就相對較少。
二、國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范對策
要想防患于未然，控制國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險，在以上分析了保理商和出口商面對的種種風(fēng)險因素后，就要趨利避害，做好防范，在一定本錢(qián)控制下使風(fēng)險降至最小。
對保理商而言，控制風(fēng)險，需要從以下三方面的工作進(jìn)手：
1、做好對進(jìn)出口商的資信調查
據世界貿易組織的有關(guān)資料顯示，現在世界上有70%左右的公司都存在著(zhù)或多或少的財務(wù)題目，而從前文對保理商的風(fēng)險分析中更可以看到對進(jìn)出口商進(jìn)行資信調查的重要性。因此在國際保理業(yè)務(wù)的整個(gè)過(guò)程中，保理商要全方位、深層次、多渠道對進(jìn)出口商的綜合經(jīng)濟情況和綜合貿易形象進(jìn)行調查。其包括進(jìn)出口商的工商注冊情況、財務(wù)狀況、公司結構、治理職員情況、重大交易額、法庭訴訟紀錄以及專(zhuān)業(yè)信用評估機構對該公司的信用等級評估等等。在對進(jìn)出口商進(jìn)行資信評價(jià)時(shí)，要留意把靜態(tài)分析和動(dòng)態(tài)分析結合，不僅要對其過(guò)往的資信狀況作全面地了解和分析，也要根據其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的變化趨勢，對其未來(lái)的資信做出猜測；不僅要對新發(fā)展的客戶(hù)進(jìn)行調查，對那些有過(guò)保理業(yè)務(wù)合作的進(jìn)出口商也必須堅持信用調查。通過(guò)資信調查，保理商可以把握進(jìn)出口商的公司資料，從而可以確定與之交易的方式，達到減小交易風(fēng)險的目的。
2、選擇合適的保理類(lèi)型
根據不同的標準，國際保理業(yè)務(wù)可以劃分成不同的類(lèi)型。對應于每一種保理類(lèi)型，保理商面臨的風(fēng)險是有差異的。因此保理商要根據對進(jìn)出口商的了解程度、客觀(guān)經(jīng)濟形勢等多方面因素選擇恰當的保理方式。從國際保理業(yè)務(wù)運行實(shí)踐看，雙保理商保理模式明顯優(yōu)于單保理模式。雙保理商保理模式是由進(jìn)出口雙方保理商共同參與完成的一項保理業(yè)務(wù)，在此模式下，出口保理商將該出口債權轉讓給進(jìn)口保理商，進(jìn)口保理商在其核準的信用銷(xiāo)售額度內無(wú)追索權地接受該債權轉讓?zhuān)�并負責對進(jìn)口商催收貨款、承擔進(jìn)口商到期不付款的風(fēng)險。這樣出口保理商可以依靠進(jìn)口保理商對債務(wù)人核準的信用額度來(lái)彌補業(yè)務(wù)風(fēng)險，從而達到了轉移、分散風(fēng)險的目的。同時(shí)，保理商在不敢保證進(jìn)口商的資信水平時(shí)，可優(yōu)先采用有追索權的保理方式。有追索權的保理，是指盡管債權轉讓給了保理商，但信用風(fēng)險仍由賣(mài)方承擔。不管買(mǎi)方因何種原因不能支付，包括買(mǎi)方破產(chǎn)的情況，保理商對賣(mài)方都有追索權�？梢�(jiàn)，在有追索權的保理業(yè)務(wù)方式下保理商的風(fēng)險大大降低。因此可以說(shuō)保理商選擇了恰當的保理方式，也就選擇了相對小的風(fēng)險。
3、簽訂好保理協(xié)議
國際保理通過(guò)保理協(xié)議來(lái)表現其關(guān)系的實(shí)質(zhì)------債權讓與 。保理協(xié)議明確了保理商與出口商之間的權利義務(wù)關(guān)系，同時(shí)間接著(zhù)銷(xiāo)售合同，關(guān)系到保理商能否取得無(wú)瑕疵的應收賬款所有權。保理協(xié)議通常以如下幾類(lèi)條款來(lái)保障應收賬款的安全性：(1)出口商擔保條款。由于保理商在法律方面最重要的要求就是取得完整、正當、有效的受讓債權，所以，出口商擔保是保理協(xié)議的重要。保理商應要求出口商保證：所有應收賬款在讓與給保理商時(shí)是有效的，債務(wù)額同發(fā)票額一致，進(jìn)口商將接受貨物和發(fā)票，對此不存在任何爭議、扣減、抗辯、抵銷(xiāo)；出口商對此應收賬款具有盡對權利，不存在任何第三者擔保權益及阻礙；未經(jīng)保理商同意，出口商不得變更銷(xiāo)售合同的任何條款；出口商必須表露其所知曉的有關(guān)債權的全部事實(shí)；銷(xiāo)售合同中的支付條件、折扣幅度、法律適用和法院選擇等條款，須符合保理合同的有關(guān)規定。（2）通知條款。多數國家的民法規定，通知債務(wù)人是債權讓與生效的要件之一。在國際保理實(shí)踐中，讓與通知具有重要意義。它可以防止進(jìn)口商向出口商支付，同時(shí)具有劃分進(jìn)口商的抗辯對象的效力。對進(jìn)口商的讓于通知關(guān)系到保理商能否及時(shí)有效地獲得支付，所以在保理協(xié)議中通常都會(huì )對通知的方式做出具體的規定。如規定在發(fā)票上注明該債權已經(jīng)讓與給保理商，進(jìn)口商應直接向保理商支付的字樣。（3）附屬權利轉讓條款。債權讓與的法律性質(zhì)決定了在債權讓與給受讓人后，與債權有關(guān)的附屬權利也隨其轉讓。因此，在保理協(xié)議中通常也都規定，一些附屬權利隨著(zhù)保理商對債權的購買(mǎi)自動(dòng)的轉移給保理商。這些權利主要有：從屬于應收賬款所有權的起訴權、對貨物的留置權等救濟權利、匯付背書(shū)代理權、能夠證實(shí)受讓債權的文件的所有權以及其它從屬權利。保存對最后一項資料的權利，是為了避免出口商破產(chǎn)時(shí)，其財產(chǎn)治理人不提供給保理商能夠證實(shí)其購買(mǎi)出口商應收賬款的證據。（4）追索條款和保障追索條款。出口商在保理協(xié)議中做出上述保證，并不意味著(zhù)違反保證的情形不會(huì )發(fā)生。一旦關(guān)于已保理的應收賬款發(fā)生爭議，保理協(xié)議中必須規定就這些債款保理商對出口商享有追索權。但是，追索可能因出口商喪失清償能力而落空。為此，保理合同中還應規定，出口商就其所享有的債權的保障，保理商有權向出口商行使抵消，有權合并出口商名下的任何賬戶(hù)。
對出口商而言，保障貨物質(zhì)量不發(fā)生爭議的措施就是降低風(fēng)險的措施。除了要選擇信譽(yù)良好的進(jìn)口商和保理商之外，出口商還要做到以下兩點(diǎn)：
1、嚴密合同質(zhì)量條款，防止買(mǎi)方欺詐。
由于在保理業(yè)務(wù)中進(jìn)出口雙方對產(chǎn)品存在爭議時(shí)，保理商概不承擔付款責任。因此，出口商要特別留意銷(xiāo)售合同中和質(zhì)量有關(guān)的條款，確保和買(mǎi)方在產(chǎn)品質(zhì)量上不出現爭議。出口商尤其需要留意銷(xiāo)售合同中的以下兩個(gè)條款（1）品質(zhì)條款。出口商對品質(zhì)條款的規定一定要給予足夠的重視，由于其內容一旦出現疏漏，挑剔的進(jìn)口方就很有可能指控出口商違約。但是，由于合同中商品品質(zhì)表示的局限性，國際貿易實(shí)務(wù)中賣(mài)方交付的貨物很難做到和合同中規定的貨物質(zhì)量盡對一致。因此，出口商在訂立品質(zhì)條款時(shí)應留意以下題目：對那些很難做到與合同規定的品質(zhì)完全相符的產(chǎn)品，在合同中應規定商品品質(zhì)的公差和機動(dòng)幅度，以避免交貨品質(zhì)與合同稍有出進(jìn)而造成違約的風(fēng)險；對條款內容的規定，語(yǔ)言不能籠統含糊，一般不要用“大約”、“左右”、“公平公道”等字眼，做到條款訂的明確、具體、嚴密、正確，以避免不應有的糾紛；為避免所交貨物與樣品不完全一致而產(chǎn)生的違約，出口商可要求在合同中加列“交貨品質(zhì)與樣品大致相符”等字句；在不是憑樣品買(mǎi)賣(mài)的交易中，買(mǎi)賣(mài)方在提交樣品時(shí)，應注明“樣品”或“僅供參考”，以免發(fā)生誤會(huì )；在以說(shuō)明表示商品品質(zhì)時(shí)，合同中應注明規格、等級、標準頒布、制定的年代、版本等；明確規定說(shuō)明書(shū)的法律效力，圖案說(shuō)明應與商品內容、品質(zhì)完全一致。 (2) 檢驗條款。按照各國法律和國際貿易慣例的規定，按照合同檢驗條款得出的結果，是確定賣(mài)方所交貨物的品質(zhì)等是否符合合同的依據，同時(shí)是買(mǎi)方對貨物品質(zhì)、包裝等提出異議、拒收貨物、提出索賠的依據。同一種商品，在不同的時(shí)間地點(diǎn)檢驗、由不同的檢驗機構檢驗、用不同的檢驗標準和檢驗方法檢驗，其結果都可能會(huì )大相徑庭。所以在買(mǎi)賣(mài)合同中應明確規定商品檢驗的時(shí)間與地點(diǎn)，以何種檢驗機構簽發(fā)的何種檢驗證書(shū)為準，采用的檢驗標準和具體的檢驗方法。鑒于檢驗條款法律地位的重要性，很多不法進(jìn)口商經(jīng)常利用商檢條款大做文章，或者在簽訂合同時(shí)便埋下陷阱，或者在簽訂合同后，要求改用出口商不熟悉的檢驗機構或檢驗標準，以期對出口商進(jìn)行詐騙。對此要特別加以防范。
2、全面切實(shí)地履行合同。
保理合同和銷(xiāo)售合同主體不同、標的各異，是兩個(gè)獨立的合同，但是出口商是保理合同的一方當事人，同時(shí)也是銷(xiāo)售合同的一方當事人，這樣兩個(gè)原本獨立的合同就通過(guò)共同的一方當事人------出口商聯(lián)系起來(lái)：保理合同的標的是產(chǎn)生于銷(xiāo)售合同的應收賬款權利，銷(xiāo)售合同中的條款影響產(chǎn)生于該合同的應收賬款能否成為保理合同的標的，并制約保理商的收款權。因此保理商為維護自身的權益，就會(huì )通過(guò)保理合同要求出口商在銷(xiāo)售合同中列進(jìn)某些條款。而身受兩個(gè)合同約束的出口商，應切實(shí)全面地履行自己在兩個(gè)合同項下的義務(wù)，做到在兩個(gè)合同中權利義務(wù)的協(xié)調，從而使保理業(yè)務(wù)帶來(lái)的效益達到最優(yōu)。
要降低國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險，除了以上保理商和出口商應采取的防范措施之外，我國有關(guān)部分也應該加快相關(guān)制度的建設。例如，鼓勵保險公司開(kāi)展“無(wú)追索權應收賬款轉讓”的保險業(yè)務(wù)，建立健全有關(guān)保理的法律法規等等。在對國際保理業(yè)務(wù)的風(fēng)險和防范措施有了一個(gè)清醒地熟悉后，通過(guò)多管齊下，相信在不久的將來(lái)國際保理會(huì )成為我國銀行業(yè)務(wù)利潤的一塊重要來(lái)源和進(jìn)出口商首選的國際貿易支付方式。


參考：
1、靳晨陽(yáng)，國際保理法律題目，李雙元主編《國際法與比較***叢》第一輯，方正出版社，2002年版
2、林小龍、劉彥琳主編，《國際經(jīng)貿合同法律實(shí)務(wù)》，中共中心黨校出版社，1994年版
3、杜文宏，國際保理中的債權讓與，《國際實(shí)務(wù)》1998年第3期
4、李冰，國際保理：我國銀行亟待拓展的領(lǐng)域，《當代》2003年第1期
5、唐輝亮，國際保理業(yè)務(wù)的運用與風(fēng)險，《北方經(jīng)貿》2003年第1期
6、王曉瑩，銀行開(kāi)展國際保理業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險及其防范對策 ，《哈爾濱金融高等專(zhuān)�！�2002年第12期

【國際保理運作中的風(fēng)險及其防范】相關(guān)文章：

資產(chǎn)評估風(fēng)險及其防范12-08

論風(fēng)險投資的代理風(fēng)險及其防范12-10

國際保理業(yè)務(wù)中債權轉讓法律題目研究11-14

網(wǎng)絡(luò )環(huán)境下審計風(fēng)險及其防范03-22

淺談內部審計風(fēng)險及其防范機制03-23

關(guān)聯(lián)交易對信貸風(fēng)險的影響及其防范03-18

淺談審計風(fēng)險成因及其防范措施03-21

快餐連鎖企業(yè)擴張的風(fēng)險及其防范03-22

淺議財務(wù)風(fēng)險及其防范03-07