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2016證券從業(yè)考《證券交易》證券交易基本要素考點(diǎn)精講
2016證券從業(yè)考試就快到了，只剩下幾天的時(shí)間，更要系統地復習，下面是小編為大家整理的《證券交易》部分證券交易基本要素的考點(diǎn)精講，歡迎閱讀。
證券交易基本要素
(一)證券交易的種類(lèi)(熟悉)
按交易對象品種劃分四種：股票交易、債券交易、基金交易以及其他金融衍生工具的交易。
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股票交 易 |
▲股票交易是以股票為對象進(jìn)行的流通轉讓活動(dòng)。 ▲股票交易可以在證券交易所中進(jìn)行，也可以在場(chǎng)外交易市場(chǎng)進(jìn)行。 前者通常稱(chēng)為上市交易，后者的常見(jiàn)形式是柜臺交易。 |
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債券交易 |
▲債券交易是以債券為對象進(jìn)行的流通轉讓活動(dòng)。 ▲按發(fā)行主體來(lái)劃分，債券主要有三大類(lèi)：政府債券、金融債券、公司債券 |
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基金交易 |
▲基金交易是以基金為對象進(jìn)行的流通轉讓活動(dòng)。 ▲基金分類(lèi)：封閉式基金和開(kāi)放式基金（基本類(lèi)型）。 ●封閉式基金 在成立后，基金管理公司可以申請其基金在證券交易所上市。如果獲得批準，則投資者就可以在證券交易所市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)基金份額。 ●開(kāi)放式基金 ◇非上市的開(kāi)放式基金，投資者可以進(jìn)行基金份額的申購和贖回。 ◇上市開(kāi)放式基金除了申購和贖回，也可以在證券交易所市場(chǎng)上進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)。 ◇上市開(kāi)放式基金的申購價(jià)格和贖回價(jià)格，是通過(guò)對某一時(shí)點(diǎn)上 基金份額實(shí)際代表的價(jià)值即基金資產(chǎn)凈值進(jìn)行估值，在基金資產(chǎn)凈值的基礎上再加一定的手續費而確定的 ●交易型開(kāi)放式指數基金（ETF）代表的是一籃子股票的投資組合，追蹤的是實(shí)際的股價(jià)指數�？梢栽谧C券交易所掛牌上市交易，并同時(shí)進(jìn)行基金份額的申購和贖回。 |
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金融衍生工具 交易 |
▲金融衍生工具：又稱(chēng)金融衍生產(chǎn)品，是與基礎金融產(chǎn)品相對應的一個(gè)概念，指建立在基礎產(chǎn)品或基礎變量之上，其價(jià)格取決于后者的價(jià)格（或數值）變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。 ▲金融衍生工具的交易包括權證交易、金融期貨交易、金融期權交易和可轉換債券交易。 |
1.權證交易
●權證是基礎證券發(fā)行人或其以外的第三人發(fā)行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價(jià)格向發(fā)行人購買(mǎi)或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價(jià)的有價(jià)證券。
●權證具有期權的性質(zhì)，也有交易的價(jià)值。
●我國目前的權證都在證券交易所進(jìn)行交易。
●權證根據不同的劃分標準有不同的分類(lèi)，分為認股權證和備兌權證，認購權證和認沽權證，美式權證、歐式權證、百慕大式權證等。
2.金融期貨交易
●金融期貨交易是指以金融期貨合約為對象進(jìn)行的流通轉讓活動(dòng)。
●金融期貨合約是指買(mǎi)賣(mài)雙方在有組織的交易所內以公開(kāi)競價(jià)的形式達成的，在將來(lái)某一特定時(shí)間交收標準數量特定金融工具的協(xié)議。
●金融期貨主要有外匯期貨、利率期貨以及股權類(lèi)期貨三種。
3.金融期權交易
●金融期權交易是指以金融期權合約為對象進(jìn)行的流通轉讓活動(dòng)。
●金融期權合約是指合約買(mǎi)方向賣(mài)方支付一定費用(期權費)，在約定日期內(或
約定日期)享有按事先確定的價(jià)格向合約賣(mài)方買(mǎi)賣(mài)某種金融工具的權利的契約。
●金融期權交易實(shí)際上是一種權利的單方面讓渡。買(mǎi)方支付期權費取得權利之后，不承擔必須買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出的義務(wù);賣(mài)方收到了期權費之后，必須無(wú)條件服從買(mǎi)方的選擇并履行成交時(shí)的允諾。
●金融期權的基本類(lèi)型是買(mǎi)入期權和賣(mài)出期權。按基礎資產(chǎn)性質(zhì)可以分為股權類(lèi)期權、利率期權、貨幣期權、金融期貨合約期權以及互換期權等。
4.可轉換債券交易
●可轉換債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內按一定比例或價(jià)格將之轉換成一定數量的另一種證券的債券。
●可轉換債券交易是指以可轉換債券為對象進(jìn)行的流通轉讓活動(dòng)。
●可轉換債券具有債權和期權的雙重特性。
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