現貨投資與股票投資的風(fēng)險對比以及控制

　　如何理性的認識大宗商品現貨交易，又如何理性的認清現貨市場(chǎng)的交易規則。首先，我們從風(fēng)險的角度出發(fā)，以股票做比較，就商品現貨風(fēng)險的產(chǎn)生以及其比股票風(fēng)險大的原因所在做個(gè)分析。下面是yjbys小編為大家帶來(lái)的現貨投資與股票投資的風(fēng)險對比以及控制的知識，歡迎閱讀。

　　股票的風(fēng)險在哪里?

　　主要有兩方面，一是客觀(guān)市場(chǎng)性因素，一是主觀(guān)人為性因素。

　　客觀(guān)市場(chǎng)因素主要是上市公司的發(fā)展狀況，這一方面相對來(lái)說(shuō)是比較透明的，我們可以從上市公司公布的季度、年度財務(wù)報表中獲得相關(guān)信息(這個(gè)信息可信度還是比較大，因為它是由第三方會(huì )計師事務(wù)所做的)或者從上市公司的投資動(dòng)態(tài)新聞中了解公司的發(fā)展，這一方面的風(fēng)險對于投資者來(lái)說(shuō)是屬于可規避性風(fēng)險，其規避程度是取決于投資者對市場(chǎng)的認識度、市場(chǎng)嗅覺(jué)以及其理性的分析;

　　人為因素則比較復雜，尤其是在中國目前資本市場(chǎng)運作監控體系還不完善的這種環(huán)境下，比方說(shuō)內幕消息、聯(lián)手做莊等等，這些對于資金相對處于弱勢的散戶(hù)和個(gè)體投資者來(lái)說(shuō)，都是一種很大的風(fēng)險，而總結過(guò)去投資者在股市上的虧損，也大多是因為這后者造就的風(fēng)險。

　　在股市上，有一種流行的投資方式是"跟莊跑",跟莊跑是永遠跑不贏(yíng)的，莊家之所以能掙錢(qián)，他們掙的就是散戶(hù)個(gè)體投資者的錢(qián)，你覺(jué)得作為散戶(hù)個(gè)體投資者來(lái)說(shuō)，在資金和財力以及信息不對稱(chēng)的情況下，你能斗得過(guò)莊家嗎?或許有那么幾次，你是掙到了，但是那只是你的運氣好，有更多其他的散戶(hù)在做了你和莊家的墊背，下次呢?以收益和虧損而言，莊家與散戶(hù)的比例對比應該是在8對2的，甚至可能更高。也就是說(shuō)，你作為一個(gè)散戶(hù)或個(gè)體投資者而言，在投入市場(chǎng)之前，你就已經(jīng)承擔了80%以上的虧損風(fēng)險。這個(gè)風(fēng)險大不大?

　　股票的風(fēng)險是如此，那么商品現貨的風(fēng)險又是如何呢?其實(shí)相比于股票而言，大宗商品現貨真正的風(fēng)險只有一個(gè)，就是客觀(guān)市場(chǎng)風(fēng)險。商品現貨和股票不一樣，股票可以一直高，高到把泡沫吹得比它真實(shí)價(jià)值大好幾倍。舉個(gè)例子，一只公開(kāi)發(fā)行股，它發(fā)行的個(gè)股數是10億股，發(fā)行價(jià)是1元，也就是說(shuō)這只股票的發(fā)行市值是10億，但如果突然有人坐莊惡意炒作這只股票，不斷的注資吸收資金，直到注入吸收了100億資金，那么這100億也就成了這只股票的市值，它究竟值不值呢?肯定是不值的，畢竟沒(méi)有哪個(gè)上市公司是慈善機構，把值100億的股票讓利自己虧損90億賣(mài)給投資者，答案肯定不可能。那么商品現貨交易存在不存在這個(gè)問(wèn)題呢?不存在，比方說(shuō)白糖是2元多一斤，你能炒到10塊錢(qián)?幾乎是不可能的，按照正常的消費判斷以及經(jīng)濟學(xué)規律，半年后或者幾個(gè)月后白糖到了10塊1斤，白糖的消費市場(chǎng)就必然萎縮，或者相應的取代品就會(huì )出現。它值不值這個(gè)價(jià)，不是炒就能炒上去的，除非惡性通貨膨脹，這點(diǎn)和股票市場(chǎng)全然不同。

　　控制風(fēng)險

　　風(fēng)險控制在很多人嘴里是句空話(huà)，根本沒(méi)有行動(dòng)。只能說(shuō)這種人無(wú)論賺了多少總有一天會(huì )大虧，無(wú)論現在多成功。很多人也知道控制風(fēng)險的重要，問(wèn)題是到底怎么控制成了空話(huà)，成了難題。每次都想控制風(fēng)險，那什么時(shí)候該控制風(fēng)險，什么時(shí)候不該控制風(fēng)險，該如何把握呢?

　　由于這個(gè)很模糊，也導致了很多人其實(shí)根本就沒(méi)有控制風(fēng)險這回事。就很多投資者的經(jīng)驗來(lái)說(shuō)控制風(fēng)險最好的是定量，只有定量才好操作，沒(méi)有定量就會(huì )模糊，一模糊就無(wú)從操作，該控制不控制，不該控制卻控制，最容易給市場(chǎng)拉著(zhù)鼻子走。

　　也就是說(shuō)控制風(fēng)險不是根據市場(chǎng)現在的情況，也千萬(wàn)別根據市場(chǎng)現在的情況，根據市場(chǎng)現在的情況所做出的判斷很可能是錯誤的，也很可能是情緒化的�？刂骑L(fēng)險是在進(jìn)場(chǎng)的時(shí)候就應該給自己一個(gè)定量。一個(gè)詳細的定量，可以操作的定量。

　　比如做控制風(fēng)險定下量后達到條件就出來(lái)，并不考慮止盈還是止損后有什么后果，考慮那些后果往往是僥幸的根源。

　　這個(gè)定量每個(gè)人都可以不同，但是一定要有，假設一次不虧過(guò)自己所有錢(qián)的5%,因個(gè)人情況而定標準，這里還要說(shuō)明的是所謂的滿(mǎn)倉操作其實(shí)永遠都是別人的半倉，絕對不可以過(guò)分透支帳戶(hù)資金。

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