關(guān)于理財的論文1

　　論文關(guān)鍵詞：

　　個(gè)人理財；商業(yè)銀行；業(yè)務(wù)需求

　　論文摘要：

　　我國商業(yè)銀行的個(gè)人理財業(yè)務(wù)始于20世紀90年代中期，比較起國外發(fā)展成熟的業(yè)務(wù)，我國只是剛剛起步，并存在不少不可避免的問(wèn)題。只有正視這些問(wèn)題，并加以解決才能加強我國銀行的競爭力，促進(jìn)我國金融業(yè)的不斷發(fā)展。

　　一、個(gè)人理財概述

　　所謂個(gè)人理財業(yè)務(wù)，就是銀行為滿(mǎn)足自然人客戶(hù)的多樣化需求而推出的一系列金融服務(wù)，如：理財咨詢(xún)、理財分析、存單質(zhì)押、開(kāi)具存款證明以及委托存款轉期轉賬等。從消費者角度講，就是確定自己的階段性生活與投資目標，審視自己的資產(chǎn)分配狀況及承受能力，在專(zhuān)家建議下調整資產(chǎn)配置與投資，并及時(shí)了解自己的資產(chǎn)帳戶(hù)及相關(guān)信息，以達到個(gè)人資產(chǎn)收益最大化；站在金融企業(yè)角度講，一是要研究開(kāi)發(fā)個(gè)人理財產(chǎn)品，二是要提供專(zhuān)業(yè)的理財服務(wù)。

　　按照西方銀行業(yè)的觀(guān)念，“個(gè)人理財”服務(wù)就是意味著(zhù)客戶(hù)將資產(chǎn)交給銀行后，完全由銀行代為打點(diǎn)，按照客戶(hù)與銀行之間約定的額度實(shí)現資產(chǎn)增值。而我國銀行業(yè)目前所謂的“個(gè)人理財”服務(wù)，客戶(hù)并不能把資產(chǎn)交給理財中心，由它代為投資、管理，而是只能向客戶(hù)提供建議。

　　綜上所述個(gè)人理財業(yè)務(wù)是以“經(jīng)濟學(xué)”追求極大化為精神，以“會(huì )計學(xué)”的客觀(guān)紀錄為基礎，以“財務(wù)學(xué)”的運作方式為手段，從個(gè)人角度希望達到實(shí)現個(gè)人理想，提高生活品質(zhì)，豐富家庭生活的目標；從金融企業(yè)角度，集合和創(chuàng )新金融產(chǎn)品，為客戶(hù)提供綜合性個(gè)性化的理財服務(wù)。

　　二、我國商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)的發(fā)展狀況

　　長(cháng)期以來(lái)商業(yè)銀行首先是將企業(yè)客戶(hù)作為它重點(diǎn)發(fā)展的客戶(hù)。實(shí)際上隨著(zhù)個(gè)人財務(wù)的增長(cháng)，個(gè)人客戶(hù)成為銀行越來(lái)越重要的客戶(hù)，個(gè)人理財只是個(gè)人客戶(hù)業(yè)務(wù)中的一種。目前在一些富裕的地區，個(gè)人的業(yè)務(wù)已超過(guò)了企業(yè)的業(yè)務(wù)，所以與個(gè)人有關(guān)的業(yè)務(wù)有著(zhù)較強的增長(cháng)潛力。另外，從我們國家居民的財富增長(cháng)速度看，它也為個(gè)人理財提供了一個(gè)現實(shí)的需求和成長(cháng)的土壤。

　　在過(guò)去的幾年里，各銀行個(gè)人理財中心如雨后春筍般地從城市的各個(gè)角度脫穎而出，各種品牌“量身定做”、“一對一”等詞匯充斥著(zhù)媒體報道。如招商銀行推出“快易理財”、“酒店預定”、“貴賓等機”、“遠程醫療緊急救援”四項個(gè)性化服務(wù)項目；興業(yè)銀行推出“自在增利”業(yè)務(wù)；工行繼“理財金賬戶(hù)”后推出了金融＠家，從根本上突破了銀行柜面服務(wù)的地域和時(shí)空限制；農行的金鑰匙金融超市，讓各階層的顧客享受“一站式”貴賓化服務(wù)；中信的理財寶；民生的錢(qián)生錢(qián)也都在從盡可能提高客戶(hù)的收益方面突出自己的影響力。

　　但是個(gè)人理財業(yè)務(wù)快速發(fā)展的同時(shí)也出現許多亟待解決的問(wèn)題，這也反映了各行提供的理財產(chǎn)品和理財服務(wù)仍然處于起步階段。

　　三、目前我國商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題

　�。ㄒ唬�業(yè)務(wù)需求不足

　　1．業(yè)務(wù)的服務(wù)門(mén)檻偏高。多數個(gè)人理財項目定位于少數的高端優(yōu)質(zhì)客戶(hù)，服務(wù)門(mén)檻過(guò)高，造成客源稀少。國內銀行一般“門(mén)檻”在20萬(wàn)元以上。如招商銀行的“金葵花”，要求客戶(hù)資產(chǎn)要達到50萬(wàn)元；工商銀行的“理財金賬戶(hù)”，要求客戶(hù)資產(chǎn)達到20萬(wàn)等。中國目前來(lái)說(shuō)總體上高收入客戶(hù)比例較低，從現有品牌看，門(mén)檻的偏高導致能夠滿(mǎn)足這一門(mén)檻條件的客戶(hù)比例并不多。這更顯示了我們商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)剛剛處于起步階段，它還不能合理地駕馭和掌握居民的理財的需求，合理地確定門(mén)檻條件。

　　2．個(gè)人理財業(yè)務(wù)宣傳不到位。這體現在銀行市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)觀(guān)念不強，廣告宣傳做得不深不透。多數銀行理財人員缺乏主動(dòng)營(yíng)銷(xiāo)意識，“坐、等、靠”思想嚴重，認為客戶(hù)自己會(huì )上門(mén)來(lái)要求進(jìn)行個(gè)人理財；或是不善于通過(guò)常規業(yè)務(wù)發(fā)展與客戶(hù)的關(guān)系，造成理財業(yè)務(wù)開(kāi)展的范圍不大。也導致不少客戶(hù)對銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)存在片面認識，有些人盡管擁有大量的金融資產(chǎn)，但又普遍存在“財不外露”的保守思想，對我國商業(yè)銀行的理財水準心存疑慮，對此業(yè)務(wù)持觀(guān)望態(tài)度。

　�。ǘ�）理財產(chǎn)品缺乏個(gè)性

　　我國銀行個(gè)人理財產(chǎn)品有同質(zhì)化趨勢，如在投資領(lǐng)域，幾乎都是證券、外匯、保險、基金等投資產(chǎn)品的組合。就目前的個(gè)人理財市場(chǎng)，與成熟市場(chǎng)的銀行理財相比，業(yè)務(wù)范圍更多的只是把現有的業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合，而沒(méi)有針對客戶(hù)的需要進(jìn)行個(gè)性化的設計。因此可以看出目前銀行針對普通人的“個(gè)人理財中心”的服務(wù)還處在較低的層次。

　�。ㄈ�）商業(yè)銀行的政策體制問(wèn)題

　　目前我國金融業(yè)屬于分業(yè)經(jīng)營(yíng)，銀行不能涉足證券、保險、基金等業(yè)務(wù)，只能代銷(xiāo)基金公司、保險公司等的產(chǎn)品，而對這些產(chǎn)品的適用性無(wú)能為力，這種狀況大大制約了個(gè)人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的空間。目前，商業(yè)銀行理財方式只是傳統的儲蓄業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)的簡(jiǎn)單列舉、堆砌和整合，限制條件多，對于有些產(chǎn)品也只能停留在業(yè)務(wù)品種介紹、咨詢(xún)建議、辦理簡(jiǎn)單的中間業(yè)務(wù)等方面，并不能算是真正意義上的個(gè)人理財。

　�。ㄋ模┤狈Ω咚刭|(zhì)的專(zhuān)業(yè)理財人員

　　目前銀行的理財員大多是原來(lái)銀行儲蓄所的員工，對證券投資和保險業(yè)務(wù)不甚了解，所以理財建議還只是停留在為客戶(hù)提供儲種選擇、個(gè)人存單質(zhì)押等與傳統儲蓄業(yè)務(wù)相關(guān)的服務(wù)上。近年來(lái)，雖然商業(yè)銀行加快步伐進(jìn)行理財客戶(hù)經(jīng)理的培養力度，但多數理財經(jīng)理參加理財專(zhuān)業(yè)培訓的機會(huì )較少，即使參加了理財業(yè)務(wù)培訓，個(gè)人理財技能仍以銀行類(lèi)業(yè)務(wù)為主。而理財業(yè)務(wù)是一項專(zhuān)業(yè)學(xué)問(wèn)很深、操作技術(shù)性很強的業(yè)務(wù)，理財涉及到稅收、財務(wù)、會(huì )計、法律、投資、銀行、保險等多方面理論知識和實(shí)務(wù)操作，若不具備全面的財務(wù)分析能力及金融專(zhuān)業(yè)知識，就很難確保服務(wù)質(zhì)量。

　　四、對商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的思考

　�。ㄒ唬┨岣郀I(yíng)銷(xiāo)手段，加大個(gè)人理財的宣傳力度

　　通過(guò)各種媒體開(kāi)展廣泛的個(gè)人理財宣傳，使廣大居民懂得理財的重要性，要把銀行的理財產(chǎn)品通過(guò)各種宣傳渠道介紹給廣大客戶(hù)，講明利弊關(guān)系以及可能存在的風(fēng)險，讓客戶(hù)自愿選擇。商業(yè)銀行也應該充分利用廣泛的有形的銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行理財產(chǎn)品和專(zhuān)業(yè)服務(wù)的宣傳，同時(shí)加大電話(huà)銀行、網(wǎng)上銀行等網(wǎng)點(diǎn)的滲透率，使客戶(hù)既能享受到人性化的專(zhuān)業(yè)服務(wù)，又能克服時(shí)間和空間的限制得到理財服務(wù)。

　�。ǘ�）實(shí)行差別化、個(gè)性化服務(wù)

　　個(gè)人理財的重點(diǎn)在于個(gè)性化的服務(wù)。因為不同的人在人生的不同階段對理財的要求是不一樣的，不同的人對于風(fēng)險的偏好程度也不一樣。所以根據每個(gè)人不同的階段、不同的偏好、不同的投資需求來(lái)進(jìn)行個(gè)性化服務(wù)，這才是個(gè)人理財業(yè)務(wù)發(fā)展的一個(gè)真正方向。另外商業(yè)銀行在服務(wù)好高端客戶(hù)的同時(shí)，也不能忽視中低層次的客戶(hù)，因此要對客戶(hù)市場(chǎng)進(jìn)行細分，提供差異化理財服務(wù)。

　　其次還要提高客戶(hù)管理水平，加強專(zhuān)業(yè)化服務(wù)。商業(yè)銀行要在競爭中處于領(lǐng)先優(yōu)勢，應該建立起自己的優(yōu)秀理財品牌，通過(guò)向客戶(hù)提供專(zhuān)業(yè)化的品牌產(chǎn)品，對不同的客戶(hù)群體選擇合適的理財產(chǎn)品，并實(shí)施差別定價(jià)策略，從而支持收入和利潤的增長(cháng)。

　�。ㄈ�）加強跨行業(yè)的合作，豐富理財業(yè)務(wù)

　　通過(guò)整合現有產(chǎn)品，提升服務(wù)層次，為客戶(hù)提供合適的金融產(chǎn)品和服務(wù)，使居民的貨幣資產(chǎn)以?xún)π顬榧~帶，在儲蓄、支付和消費環(huán)節以及證券、保險、基金等投資領(lǐng)域合理流動(dòng)，并從這些業(yè)務(wù)辦理進(jìn)程中得到綜合效益，逐漸形成以中等收入客戶(hù)為主體，高端客戶(hù)為核心的新個(gè)人客戶(hù)群體。這就要求商業(yè)銀行應該與證券、基金、保險等金融機構之間加強跨行業(yè)合作，從現階段互相業(yè)務(wù)代理發(fā)展到更廣泛的行業(yè)間接觸。隨著(zhù)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)體制的變化，銀行有必要開(kāi)發(fā)混合型的金融產(chǎn)品，例如銀行與基金公司合作開(kāi)發(fā)基金信用卡、銀行與保險公司合作開(kāi)發(fā)保險儲蓄卡等。

　�。ㄋ模┡囵B專(zhuān)業(yè)的個(gè)人理財服務(wù)人員

　　提高理財人員的素質(zhì)及客戶(hù)管理水平，就要加強專(zhuān)業(yè)化服務(wù)培養和選拔專(zhuān)業(yè)的理財客戶(hù)經(jīng)理。隨著(zhù)中國金融理財師（CFP）資格認證制度施行，商業(yè)銀行應該優(yōu)選一批業(yè)務(wù)熟練、責任心強、對個(gè)人理財業(yè)務(wù)感興趣的精英員工，進(jìn)行保險、股票、債券、基金、稅收等金融經(jīng)濟專(zhuān)業(yè)知識的強化培訓建立起一支全面掌握銀行業(yè)務(wù)，同時(shí)具備各種投資市場(chǎng)知識，懂得營(yíng)銷(xiāo)技巧，又通曉客戶(hù)心理的高素質(zhì)理財人員隊伍，為不同職業(yè)、不同消費習慣、不同文化背景的各類(lèi)人士提供理財服務(wù)。

　　五、結語(yǔ)

　　隨著(zhù)我國居民財富的不斷增長(cháng)，以及人們對財富管理理念的不斷深化，個(gè)人理財業(yè)務(wù)已逐漸成為金融業(yè)發(fā)展的新焦點(diǎn)，各金融機構均把發(fā)展個(gè)人理財業(yè)務(wù)做為搶占市場(chǎng)份額、贏(yíng)取中間業(yè)務(wù)收人的重要手段。

　　可以預測到個(gè)人理財服務(wù)是一個(gè)蘊含巨大機遇和廣闊前景的市場(chǎng)，個(gè)人理財服務(wù)業(yè)務(wù)的發(fā)展將是商業(yè)銀行今后的主要發(fā)展方向。因此要要增強銀行競爭力，就要重視個(gè)人理財這一創(chuàng )新業(yè)務(wù)，塑造理財品牌，突出自身特色，從提高理財服務(wù)質(zhì)量、創(chuàng )新服務(wù)方式等方面入手，促進(jìn)我國商業(yè)銀行個(gè)人理財業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展。

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關(guān)于理財的論文2

　　近年來(lái)，隨著(zhù)城鎮居民收入的增加，人們的理財意識和投資觀(guān)念日益增強。在居民需求增加下，金融業(yè)不斷發(fā)展，各類(lèi)理財工具也層出不窮。而且隨著(zhù)信息技術(shù)的發(fā)展，各類(lèi)電子銀行、網(wǎng)上銀行、手機銀行都為客戶(hù)交易投資提供了便利。但是凡是投資都會(huì )有風(fēng)險，居民在進(jìn)行家庭投資時(shí)也而臨著(zhù)各種各樣的風(fēng)險。

　　一、城鎮家庭投資理財的風(fēng)險

　　(一)儲蓄負利率風(fēng)險

　　截止20xx年末，我國本外幣存款余額達94. 29萬(wàn)億元。中國人心態(tài)比較包容，需求比較理性，認為儲蓄是一種最穩健的理財方式。其實(shí)不然，儲蓄也存在潛在的利益損失，如當某家庭需要提前支取定期存款時(shí)，利息只能按支取日的活期存款利率支付。這時(shí)該家庭就會(huì )損失一筆利息收入。存款數額越人，離到期日越近，提前支取存款的利息損失就越多。另外，居民消費價(jià)格指數高于銀行存款利率，如20xx年石家莊門(mén)J消費價(jià)格指數是5.4 %，而銀行的一年定期存款利率是3.5%，通貨膨脹指數人于存款利率，這樣會(huì )導致存款的實(shí)際收益降低，導致家庭投資理財時(shí)的儲蓄負利率風(fēng)險。

　　(二)與特定金融機構相關(guān)的非系統風(fēng)險。

　　現在很多家庭購買(mǎi)銀行理財產(chǎn)品、基金等這些金融機構經(jīng)營(yíng)管理的產(chǎn)品，但是金融機構若經(jīng)營(yíng)管理不善也會(huì )給家庭投資者帶來(lái)風(fēng)險，這種風(fēng)險是與特定金融機構相關(guān)的非系統風(fēng)險。比如，某客戶(hù)在銀行購買(mǎi)的基金產(chǎn)品，由于基金經(jīng)理人的管理不善而使基金凈值下降，給投資者帶來(lái)?yè)p失。近兩年，由于市場(chǎng)不景氣，許多偏股票型基金收益不好，華夏成民基金是股票型基金，20xx年5月12日凈值是0.9550元，投資者資產(chǎn)縮水。

　　(三)其他風(fēng)險。

　　家庭在投資理財的過(guò)程中除了會(huì )遇到以上風(fēng)險外，還會(huì )有:不可抗力及意外災害風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險、政策風(fēng)險、公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險、信用風(fēng)險等。如國家政策的變化，可以直接影響有價(jià)證券的價(jià)格;國家對于私人購房政策的變化，可能影響到證券市場(chǎng)的資金供求關(guān)系，或者是利率上升使債券價(jià)格下降，從而造成損失。而且公司的經(jīng)營(yíng)狀況、信用評級等會(huì )影響投資者對市場(chǎng)的預期，會(huì )影響上市公司的股票價(jià)格。

　　二、合理進(jìn)行家庭投資理財的對策建議。

　　(一)基于生命周期理論對家庭投資理財的對策。

　　生命周期理論認為居民會(huì )根據其一生的收入和支出安排各階段的消費、投資和儲蓄，以獲得整個(gè)生命周期內的效用最人化，而家庭的生命周期分為家庭形成期、成民期、成熟期和退休期。

　　第一，家庭形成期。此時(shí)，家庭可積累的資產(chǎn)有限。但是又由于此階段的家庭成員都較年輕，風(fēng)險承受能力強，對保險的需求較小。所以，本階段的理財卞要是在合理安排家庭支出后，進(jìn)行適當的投資，可以少部分投資于股票、基金等高風(fēng)險的產(chǎn)品，同時(shí)配置一些債券、銀行固定收益的低風(fēng)險產(chǎn)品，以降低總體的風(fēng)險，保證本金的安全。

　　第二，家庭成民期。此時(shí)，家庭成員事業(yè)穩固，收入相對穩定，儲蓄也不斷增加，家庭可承受風(fēng)險的能力增強。此階段的前兒年，隨著(zhù)子女的成民，家庭成員的精力變得較為充沛，而且社會(huì )經(jīng)驗也不斷增多。此時(shí)，可以投資收益為卞，投資于諸如股票這類(lèi)風(fēng)險較人收益較高的產(chǎn)品。而后兒年，隨著(zhù)自己年齡的增加可承受風(fēng)險的能力下降，保險需求隨之增加，可以購買(mǎi)意外險、重人疾病險或是養老保險等，投資上可以選擇低風(fēng)險的投資方式，比如儲蓄和債券。

　　第三，家庭成熟期。此階段，子女經(jīng)濟獨立，家庭生活壓力減輕，經(jīng)濟收入增民較快，支出減少。但是隨著(zhù)年齡的增加，身體上會(huì )出現一些疾病，對保險的需求增人，所以，可購買(mǎi)重人疾病保險，養老年金保險等保險產(chǎn)品。這一時(shí)期理財的卞要任務(wù)就是為退休做準備，投資中要注意控制風(fēng)險，避免因為風(fēng)險投資失敗失去財富，可卞要選擇儲蓄、債券和混合偏債型基金等風(fēng)險小的產(chǎn)品。

　　第四，退休期。這一時(shí)期收入較低，以退休金、養老保險金及投資理財收入為來(lái)源，儲蓄和資產(chǎn)逐漸減少。這一時(shí)期，醫療費用、意外風(fēng)險加人，支出卞要以醫療保健為卞。此階段風(fēng)險承受能力很低，理財的日的在于安享晚年。所以，此時(shí)如果家庭有富余的資金可投資于風(fēng)險小的債券型基金、銀行固定收益的理財產(chǎn)品等。

　　綜上，在家庭生活的不同階段，家庭因投資理財日標不同需采取不同的策略，每個(gè)家庭應依據自己家庭內各階段的風(fēng)險承受能力、財力等情況合理進(jìn)行投資理財。

　　(二)對家庭投資理財者的建議.

　　1,主動(dòng)學(xué)習理財知識，保持良好心態(tài).

　　許多家庭認為投資理財需要有很強的專(zhuān)業(yè)知識，認為自己專(zhuān)業(yè)不對而比步。實(shí)際上，學(xué)習理財知識可以從專(zhuān)業(yè)性不強的書(shū)籍學(xué)起，也可以看一些財經(jīng)類(lèi)的電視竹日和財經(jīng)新聞，了解國家經(jīng)濟政策的變化，并分析對市場(chǎng)的影響。家庭投資理財時(shí)應克服貪婪和恐懼的心理，不能因市場(chǎng)漲了就一味的追到最高點(diǎn)，此外投資總會(huì )有風(fēng)險，不要對風(fēng)險有恐懼的心理，不能患得患失，家庭投資理財要保持良好的心態(tài)。

　　2,避免理財陷阱.

　　家庭去銀行購買(mǎi)各種理財產(chǎn)品時(shí)，要仔細閱讀相關(guān)的產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)，看懂說(shuō)明書(shū)，對于不明自的細竹要向相關(guān)人員詢(xún)問(wèn)，清楚明自相應的收益率，還要了解這些產(chǎn)品的風(fēng)險，弄清楚這些產(chǎn)品是否保本，自己需要承擔多人的風(fēng)險，家庭投資理財者在辦理銀行理財產(chǎn)品時(shí)需要小心謹慎，切莫在沒(méi)有看懂說(shuō)明書(shū)的情況下在合同上簽字。而且每個(gè)家庭進(jìn)行投資理財時(shí)要有自己的規劃，切莫盲日跟從。

　　參考文獻

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關(guān)于理財的論文3

　　摘 要：社會(huì )經(jīng)濟的發(fā)展和世界經(jīng)濟一體化程度的加深，促進(jìn)了公司理財觀(guān)念的轉變。本文從我國公司的實(shí)際情況出發(fā)，結合國外公司理財的先進(jìn)經(jīng)驗，對現代公司的理財觀(guān)念轉變進(jìn)行了深入探討，提出了適合公司發(fā)展的一些理財理念和有效措施，為公司加強財務(wù)管理提供了具有指導性的建議。

　　關(guān)鍵詞：現代公司、公司理財、理財觀(guān)念、創(chuàng )新

　　現代公司理財理論產(chǎn)生于20世紀50年，以著(zhù)名財務(wù)學(xué)家諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者莫迪利亞尼（Modigliani）和米勒（Miller）的MM定理為標志。這一時(shí)期著(zhù)名的公司理財理論還有威斯頓（Weston）模型，科普蘭德（Copeland）的公司價(jià)值評估理論，馬科維茨（Markowits）的資本組合理論，夏普（Sharpe）的資本資產(chǎn)定價(jià)模型等等。這些公司理財理論的產(chǎn)生促進(jìn)了財務(wù)管理的發(fā)展，也大大改變了人們的理財觀(guān)念，使公司理財進(jìn)入一個(gè)嶄新的階段。隨著(zhù)我國社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟的發(fā)展和世界經(jīng)濟一體化程度的加深，現代公司的理財觀(guān)念和方法都在發(fā)生著(zhù)巨大的變化，特別是受?chē)�外發(fā)達國家理財觀(guān)念的影響，公司的財務(wù)管理逐步升級，由傳統的營(yíng)運資金管理逐步走向資本的運營(yíng)，以證券市場(chǎng)為主體的資本市場(chǎng)把人們的理財觀(guān)念引入一個(gè)新的境界，股票泡沫的神奇作用以及由此所產(chǎn)生的巨大風(fēng)險使人們增強了對理財觀(guān)念的重視，以?xún)炔靠刂坪惋L(fēng)險導向為主體的公司理財逐步形成一種新的理財理念。在這種情況下，研究現代公司的理財觀(guān)念轉變類(lèi)型以及由此產(chǎn)生的觀(guān)念及管理手段的創(chuàng )新，對增強公司的獲利能力和抵御風(fēng)險的能力等都具有十分重要的現實(shí)意義和十分的迫切性。

　　一、現代公司理財觀(guān)念轉變的主要類(lèi)型

　　現代公司理財觀(guān)念的轉變是公司內部條件改變和外部環(huán)境變化的結果，同時(shí)也是公司理財觀(guān)念的進(jìn)步和時(shí)代發(fā)展的客觀(guān)要求。不同的公司由于各自?xún)炔織l件與外部環(huán)境的不同，其理財觀(guān)念的轉變狀況也有所不同，從公司發(fā)展的一般情況出發(fā)，現代公司一般具有以下一些主要的理財觀(guān)念轉變類(lèi)型：

　　1、從盲目追求權益資本籌集向合理籌資結構觀(guān)念轉變。從資本成本最低化的籌資原則出發(fā)，公司應盡量減少或避免權益資本特別是發(fā)行股票籌資，其主要的原因是由于在所有的籌資形式中股票籌資的資本成本是最高的。但在我國資本市場(chǎng)發(fā)展的初期，由于證券市場(chǎng)的不規范、大股東內部控制以及管理層的舞弊等原因，使得眾多的上市公司不按照規定向股東分配股息或因經(jīng)營(yíng)不善難以向股東進(jìn)行分配，使得權益資本變相轉化為成本“最低”的籌資方式。隨著(zhù)我國對上市公司治理力度的加強、對證券市場(chǎng)規范化建設以及相關(guān)法律、法規的建立健全，上市公司的不分配、會(huì )計信息失真和大股東控制等弊端都得到了一定程度的改善，違規操作以及連續三年虧損的上市公司已經(jīng)難免退市的懲處，公司的籌資理念正在發(fā)生著(zhù)重大的改變，正在逐步由盲目追求權益籌資向講求籌資成本的最低化和籌資結構的合理化轉變。

　　2、從單純追求成本控制向實(shí)現全面內部控制觀(guān)念轉變。長(cháng)期以來(lái)，我國的許多公司存在對最低成本法的誤解，把最低成本法歸結為“公司內部節約、挖潛、改造等”，把一定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)條件下的生產(chǎn)成本最低作為追求的目標，其結果造成了不講求規模效益，也在一定程度上阻礙了生產(chǎn)發(fā)展和技術(shù)進(jìn)步。市場(chǎng)經(jīng)濟條件下的成本觀(guān)念具有動(dòng)態(tài)的含義，最低成本原則的本質(zhì)內涵應是追求規模經(jīng)濟下的成本相對最低，不講求規模經(jīng)濟和最大經(jīng)濟效益的成本最低是沒(méi)有意義的。在公司的理財觀(guān)念中，內部控制在很大程度上等同于成本控制，認為內部控制的目的是最大程度地降低成本，這種觀(guān)念在很大程度上存有偏見(jiàn)。實(shí)際上，在市場(chǎng)經(jīng)濟條件下，特別是在高技術(shù)產(chǎn)業(yè)中，公司內部控制應是全方位的控制，除成本控制外，還應包括：現金流控制、物流控制、商品流控制、人才流控制、生產(chǎn)過(guò)程控制、管理過(guò)程控制、組織機構控制等等，是一個(gè)完整的控制工程，而且最優(yōu)的公司內部控制系統是一個(gè)各種控制活動(dòng)協(xié)調發(fā)展、優(yōu)化配置、實(shí)現最大控制效率的動(dòng)態(tài)控制系統。

　　3、從不講信用向不斷提高誠信觀(guān)念轉變。信用是市場(chǎng)經(jīng)濟賴(lài)以生存和發(fā)展的基礎，目前我國公司的信用觀(guān)念相對比較低下，公司中為了短期利益不講求信用的現象比比皆是。為規范市場(chǎng)行為，我國公司亟需增強信用觀(guān)念，這對于維護市場(chǎng)經(jīng)濟秩序，減少或避免三角債、偷漏稅金等現象，促進(jìn)公司以市場(chǎng)為導向組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不斷提高服務(wù)質(zhì)量、提高經(jīng)濟效益等具有重大意義。公司信用觀(guān)念的創(chuàng )新是一項長(cháng)期的任務(wù)，需要有一個(gè)從低級向高級發(fā)展的過(guò)程，公司只有建立良好的信用觀(guān)念，才能不斷適應國際市場(chǎng)環(huán)境變化對我國公司理財觀(guān)念與行為的影響，不斷建立和完善正常的市場(chǎng)競爭機制，促進(jìn)公司市場(chǎng)競爭的良性循環(huán)和高速發(fā)展。

　　4、從經(jīng)驗性理財決策向科學(xué)性理財決策觀(guān)念轉變。理財決策是公司財務(wù)人員在財務(wù)目標的總體要求下，通過(guò)專(zhuān)門(mén)的方法從各種備選方案中遴選出最優(yōu)方案的過(guò)程。在市場(chǎng)經(jīng)濟條件下，理財決策是財務(wù)管理的核心手段。長(cháng)期以來(lái)，我國公司的理財決策停留在定性決策為主的階段。市場(chǎng)經(jīng)濟的發(fā)展對公司理財決策提出了科學(xué)化、規范化、定量化、民主化的要求，把決策效果提高到了決策工作的首要位置。公司的理財決策不能再停留在低效率、高風(fēng)險的狀態(tài)，而是提高到戰略決策的位置，使公司的全體人員都來(lái)重視理財決策，參與理財決策，從而提高企業(yè)理財決策的有效形。

　　5、從追求經(jīng)營(yíng)的安全性向風(fēng)險導向經(jīng)營(yíng)的觀(guān)念轉變。在激烈競爭的市場(chǎng)經(jīng)濟條件下，風(fēng)險與收益并存，呈現正比例的變化趨勢。公司要想在市場(chǎng)競爭中獲取較高的收益率就要有敢于承擔風(fēng)險的意識。但是，敢于承擔風(fēng)險并不等同于冒險，公司經(jīng)營(yíng)者承擔風(fēng)險的能力是在長(cháng)期的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中逐步積累起來(lái)的，是經(jīng)營(yíng)者自身素質(zhì)與經(jīng)驗結合的結果。長(cháng)期以來(lái)，由于我國大多公司的風(fēng)險意識淡薄，承擔風(fēng)險的能力較差，再加上我國開(kāi)放市場(chǎng)經(jīng)濟的時(shí)間較短，公司的經(jīng)營(yíng)者自身素質(zhì)相對較差等。公司的經(jīng)營(yíng)長(cháng)以安性為目標，追求無(wú)風(fēng)險經(jīng)營(yíng)，這與市場(chǎng)經(jīng)濟的要求是相違背的�，F代公司的經(jīng)營(yíng)者應面對市場(chǎng)的挑戰，在經(jīng)營(yíng)中培養自己承擔風(fēng)險的能力，在面對風(fēng)險、規避風(fēng)險的過(guò)程求得高收益和快速發(fā)展。

　　6、從片面追求利潤最大化向重視人才和促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步的觀(guān)念轉變。在公司原有的理財觀(guān)念中以利潤最大化為主要目標，激烈競爭的市場(chǎng)經(jīng)濟使公司追求利潤最大化的弊端明顯地顯露出來(lái)，不考慮資金時(shí)間價(jià)值、不考慮風(fēng)險的大小、不與投資進(jìn)行比較以及容易引起短期行為等弊端，使利潤最大化理財目標受到一定程度的制約。人們已經(jīng)認識到短期的利潤最大化不會(huì )促進(jìn)公司長(cháng)期的發(fā)展，往往會(huì )適得其反。公司競爭的核心不是短期內利潤的多少，而是人才的競爭以及技術(shù)的進(jìn)步，公司只要有了優(yōu)秀的人才和先進(jìn)的技術(shù)，才是長(cháng)期、穩定發(fā)展的基礎。因此，在市場(chǎng)經(jīng)濟條件下，公司的理財觀(guān)念已經(jīng)開(kāi)始由片面地追求短期利潤的最大化，向爭奪人才以及先進(jìn)技術(shù)轉移。

　　7、從負債經(jīng)營(yíng)觀(guān)念向資本運營(yíng)觀(guān)念轉變。我國公司理財從20世紀90年代初起開(kāi)始從國外引進(jìn)了負債經(jīng)營(yíng)的觀(guān)念，根據西方的理財理論公司負債率應保持在50%-70%之間為宜。公司負債經(jīng)營(yíng)的目的是為了利用負債的節稅效應和資本的規模效益加速資本的運營(yíng)與擴張。隨著(zhù)我國證券市場(chǎng)的逐步發(fā)育成熟，公司的經(jīng)營(yíng)觀(guān)念發(fā)生了巨大的變化，由負債經(jīng)營(yíng)轉向資本運營(yíng)轉變，即把公司的全部有形和無(wú)形資產(chǎn)均看作是可以增值的價(jià)值形態(tài)的資本進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，通過(guò)資本購并、控股、股權交易等多種方式實(shí)現公司資本的迅速膨脹，徹底改變了公司過(guò)去單純依靠自有資金積累發(fā)展公司規模的經(jīng)營(yíng)觀(guān)念。目前資本運營(yíng)已經(jīng)成為現代公司規模擴張與發(fā)展的主要手段，資本運營(yíng)的觀(guān)念正在現代公司中形成和成長(cháng)。

　　8、從單純追求經(jīng)濟效益向講求綜合效益的轉變。追求經(jīng)濟效益是公司經(jīng)營(yíng)的根本目的，長(cháng)期以來(lái)，公司追求經(jīng)濟效益的結果在一定程度上造成了環(huán)境效益和社會(huì )效益的降低。公司在自然資源開(kāi)采方面，由于追求經(jīng)濟效益而不顧資源的開(kāi)采效率，對環(huán)境造成了污染，對資源造成了破壞；在產(chǎn)品生產(chǎn)方面，存在著(zhù)資源利用的浪費，生產(chǎn)排放的“三廢”對環(huán)境也造成了污染，生產(chǎn)的產(chǎn)品不適合市場(chǎng)需要也是一種資源的浪費；在生產(chǎn)力布局方面存在著(zhù)重復建設的現象，以及布局失衡、不講求規模效益等問(wèn)題。因此，在我國現代公司的發(fā)展過(guò)程中存在著(zhù)重視經(jīng)濟效益，而忽視環(huán)境效益和社會(huì )效益的現象。公司的效益觀(guān)念應該是經(jīng)濟效益、環(huán)境效益和社會(huì )效益的統一體�，F代公司的理財觀(guān)念也應逐步由單純追求經(jīng)濟效益，向實(shí)現綜合效益的共同提高轉變。

　　二、現代公司理財手段的創(chuàng )新

　　根據西方國家的財務(wù)理論，公司理財以籌資、投資和現金流為主要研究?jì)热�。技術(shù)進(jìn)步與社會(huì )經(jīng)濟的發(fā)展在引起公司理財觀(guān)念轉變的同時(shí)也促進(jìn)公司理財手段的創(chuàng )新。從我國公司財務(wù)管理的實(shí)踐考慮，現代公司應主要以下幾方面進(jìn)行理財手段的創(chuàng )新：

　　1、籌資手段的創(chuàng )新。公司傳統的籌資以接受直接投資、公司留利、借款和商業(yè)信用為主要方式，世界經(jīng)濟一體化程度的加深使得國外的許多新型籌資方式逐步引入我國，目前在國內公司中已經(jīng)開(kāi)始使用的新型籌資方式，主要有：融資租賃、風(fēng)險投資、天使資金、發(fā)行股票、發(fā)行債券及可轉化債券、發(fā)行專(zhuān)項基金、BOT、補償貿易等。這些籌資方式在改變著(zhù)我國公司的決策者和經(jīng)營(yíng)者的理財觀(guān)念，把資本運營(yíng)作為主要的經(jīng)營(yíng)方式，并且許多高新技術(shù)公司也在探索更加新型的籌資方式，如并購籌資、組合籌資、概念籌資等形式。

　　2、投資手段的創(chuàng )新。市場(chǎng)經(jīng)濟的發(fā)展是公司的投資范圍逐步擴大，投資的方式也在發(fā)生著(zhù)巨大的變化，以投入實(shí)務(wù)資本參與利潤分配和以項目投資為主要方式的投資理念受到?jīng)_擊。公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)投資已經(jīng)不再是公司投資的唯一方式，以公司運作為投資對象的資本運營(yíng)投資以及股票、債券、基金、期權、期貨等投資方式所占的比重越來(lái)越大，地位也越來(lái)越高；在投資的形態(tài)上也發(fā)生了巨大的變化，技術(shù)投資以及人力資本投資已經(jīng)成為公司投資的一項重要內容；公司投資的范圍也有當地擴展到外地，從國內擴展到國外。投資手段的創(chuàng )新是在公司理財觀(guān)念的影響下產(chǎn)生的，又反過(guò)來(lái)使公司的理財理念進(jìn)一步升級，從而使公司的發(fā)展速度以及規模擴展程度發(fā)生超常規發(fā)展。

　　3、分配手段的創(chuàng )新。長(cháng)期以來(lái)，公司的剩余利潤一般是由物質(zhì)資本的所有者憑借其所持有公司股份來(lái)參與分配。隨著(zhù)技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)經(jīng)濟的發(fā)展，無(wú)形資產(chǎn)逐步成為公司總資本的一個(gè)構成部分，憑借其評估價(jià)值在總資產(chǎn)中的比例參與公司利潤分配。技術(shù)進(jìn)步和資本市場(chǎng)的發(fā)展同時(shí)使公司的獲利來(lái)源也由生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域擴展到多種渠道，并且使許多公司的非營(yíng)業(yè)利潤擴展到大于營(yíng)業(yè)利潤的程度。同時(shí)，參與公司利潤分配的對象也在不斷隨之發(fā)生著(zhù)變化，其中以人力資本參與公司利潤分配成為一種重要的方式，也是公司未來(lái)利潤分配的一種必然趨勢。另外，在上市公司的分配過(guò)程中，也存在著(zhù)許多非投資性的特種股票在限定的條件下參與公司利潤分配，也使公司利潤分配超越了物質(zhì)資本所有者的界限�？傊�，公司的剩余利潤分配，影響著(zhù)公司的發(fā)展，關(guān)系到各方面的利益，分配手段的創(chuàng )新目的在于促進(jìn)公司的持續發(fā)展。

　　4、資本運營(yíng)手段創(chuàng )新�，F代公司的發(fā)展已經(jīng)不能停留在單純依賴(lài)資本積累擴大經(jīng)營(yíng)規模的時(shí)代，公司規模的擴大和盈利能力的提高越來(lái)越依賴(lài)于資本運營(yíng)，即把公司價(jià)值增值作為資本運營(yíng)的主要目標。資本運營(yíng)的對象也超出了產(chǎn)品的營(yíng)銷(xiāo)的范圍，把公司整體或部分的資本作為增值運作的對象，充分運用資本擴張、收縮或內變等多種形式，并充分的利用資本市場(chǎng)以及金融衍生工具來(lái)促進(jìn)公司資本的價(jià)值最大化�？傊�，資本運營(yíng)的理念徹底改變了公司的理財行為，更加注重公司的整體發(fā)展和持續的價(jià)值增值，在正確處理風(fēng)險與收益關(guān)系的基礎上，追求公司價(jià)值增值的最大化。

　　5、計算機應用及軟件的創(chuàng )新。技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)經(jīng)濟的發(fā)展，對計算機的利用提出了更高的要求。首先是公司信息管理要求廣泛地利用計算機以提高工作效率，從基礎信息的收集到?jīng)Q策信息的整理，從手工記賬到電算化會(huì )計，從職員的基礎信息到人才的選用，從生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)原始信息收集到調度指揮，幾乎在公司管理的每一個(gè)方面都會(huì )使用到計算。為提高公司理財管理過(guò)程中計算機的利用水平和利用效率，同時(shí)也提出了軟件開(kāi)發(fā)和應用的要求，特別是在經(jīng)濟活動(dòng)分析、經(jīng)濟管理過(guò)程以及經(jīng)營(yíng)決策中，決策支持系統軟件以及專(zhuān)家智能決策軟件的開(kāi)發(fā)和應用要求更加強烈和迫切。計算機及其應用軟件已經(jīng)成為公司理財的重要手段，并需要進(jìn)行長(cháng)期的創(chuàng )新。

　　三、結論

　　科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和社會(huì )經(jīng)濟的發(fā)展對公司理財觀(guān)念的轉變提出了更高的要求，公司為適應外部環(huán)境的變化，許多的理財觀(guān)念已經(jīng)或正在發(fā)生著(zhù)變化，這也是經(jīng)濟發(fā)展和社會(huì )進(jìn)步的重要標志。為適應公司理財觀(guān)念的轉化，從市場(chǎng)競爭的要求出發(fā)，許多公司為謀求生存和發(fā)展已經(jīng)開(kāi)始實(shí)施理財手段的創(chuàng )新。本文針對現代公司在新形勢下快速發(fā)展的特點(diǎn)，在分析公司理財觀(guān)念轉變主要類(lèi)型的基礎上，重點(diǎn)從籌資、投資、分配、資本運營(yíng)以及計算機應用及軟件開(kāi)發(fā)等五個(gè)方面探討了現代公司的常見(jiàn)理財手段的創(chuàng )新內容，試圖以此尋求促進(jìn)公司價(jià)值增值，實(shí)現公司快速增長(cháng)的有效途徑。

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