金融畢業(yè)論文1

　　一 淺析人民幣升值的原因

　　匯率亦稱(chēng)“外匯行市或匯價(jià)”，是國際貿易中重要的調節杠桿。一個(gè)國家或地區生產(chǎn)出售的商品都是按本國或本地貨幣來(lái)計算成本的，匯率的高低直接影響該商品在國際市場(chǎng)上的成本和價(jià)格，直接影響商品在國際市場(chǎng)上的競爭力。我國的進(jìn)出口貿易在全球經(jīng)濟貿易中占有重要的地位，對世界貿易格局也有重大影響，因而人民幣的匯率問(wèn)題必然全球矚目。

　　近年來(lái)人民幣匯率屢創(chuàng )新高。20xx年1月11日，人民幣兌換美元匯率突破了7.80比1的心理價(jià)位;20xx年4月10日，兌美元官方開(kāi)市價(jià)(中間價(jià))終于首次突破七算，正式邁入“6”時(shí)代，創(chuàng )出匯率改革以來(lái)的新高;直至今日人民幣退換美元的匯率為6.13比1的價(jià)位，料想不久的將來(lái)，兌美元官方開(kāi)市價(jià)將突破六算，正式邁入“5”時(shí)代。與此同時(shí)，人民幣兌換港幣的匯率也突破了1比1的心理價(jià)位，近期更是出現100港幣兌89.788人民幣的高位。

　　整體來(lái)說(shuō)，匯率波動(dòng)是一種常態(tài)，尤其是伴隨新型金融危機的出現，外匯市場(chǎng)的交易規模不斷擴大，必然導致各種貨幣的匯率波動(dòng)的區間增大。但相比而言，人民幣的升值速度確實(shí)過(guò)快，這引起了國內外經(jīng)濟學(xué)家、企業(yè)家和普通群眾的高度關(guān)注。

　　一般而言，影響匯率的因素包括財政經(jīng)濟狀況、國際收支狀況、利率水平以及貨幣政策、政治因素等等。人民幣升值的原因也是多種多樣，可以說(shuō)，復雜的國內國際政治經(jīng)濟形勢使這一結果的出現成為了必然。

　　我經(jīng)常在報紙和新聞中看見(jiàn)，有多少億人民幣的熱錢(qián)在炒房市、股市。對于這樣的現象，分析其中原因，可以從以下幾個(gè)方面來(lái)看：

　　(一)經(jīng)濟學(xué)上講，可能主要有以下幾個(gè)方面的依據：

　　第一，人民幣匯率自1994年以來(lái)已近10年沒(méi)有進(jìn)行調整，而這10年中國經(jīng)濟和國力已經(jīng)發(fā)生了深刻的變化。

　　第二，90年代以來(lái)，一些權威的國際機構和貿易伙伴一直就認為人民幣存在不同程度的價(jià)值低估。

　　第三，在近幾年，國際收支失衡的背景下，外匯節余過(guò)多本身就表明外幣定價(jià)過(guò)高。而中國實(shí)行的“盯住美元匯率”政策，所以就使得本幣(人民幣)定價(jià)過(guò)低，從而使人民幣升值就有很大壓力。

　　第四，從20xx年以來(lái)，世界各主要貨幣包括東南亞國家的貨幣對美元都大幅度升值，只有人民幣對美元的匯率一直沒(méi)有調整，即人民幣實(shí)際上也跟隨美元對其他貨幣大幅度貶值。

　　(二)從國際政治分析

　　人民幣匯率問(wèn)題不僅是經(jīng)濟問(wèn)題，也是國際政治問(wèn)題。一些西方國家頻頻呼吁人民幣升值，背后還另有原因。他們簡(jiǎn)單地將人民幣幣值水平與其本國制造業(yè)的衰退聯(lián)系在一起，試圖強迫人民幣升值。其原因不外乎以下幾點(diǎn)：一是人民幣匯率過(guò)低。有人提出應將人民幣匯率恢復在1美元兌4.2元人民幣左右的歷史水平。二是中國外匯儲備過(guò)高，中國入世以來(lái)，并沒(méi)有出現進(jìn)口激增，相反貿易順差大幅增加。

　　(三)從國內經(jīng)濟分析

　　人民幣升值的原因來(lái)自中國經(jīng)濟體系內部的動(dòng)力。內部影響因素有國際收支、外匯儲備狀況、物價(jià)水平和通貨膨脹狀況、經(jīng)濟增長(cháng)狀況和利率水平。人民幣升值與國家緩解目前“經(jīng)濟過(guò)熱”的顧慮相一致的。因為在固定匯率下，升值壓力會(huì )被轉化為通漲壓力，即外匯占款導致貨幣供給量上升，帶來(lái)通漲壓力。擴大人民幣浮動(dòng)范圍會(huì )緩解升值壓力向通漲壓力的轉換，即人民幣升值會(huì )對國內價(jià)格形成向下的壓力。

　　二、人民幣升值對我國經(jīng)濟的影響

　　(一)人民幣升值對我國對外貿易的影響

　　(1)人民幣升值降低了我國出口產(chǎn)品利潤率

　　人民幣升值后，若我國商品以外幣標示的價(jià)格不變，則以人民幣標示的價(jià)格下降，在這種情況下，雖然我國的出口量不會(huì )受到影響，但企業(yè)的利潤率會(huì )下降。若以人民幣標示的價(jià)格不變，則以外幣標示的價(jià)格上升，我國出口產(chǎn)品在國際市場(chǎng)上的競爭力下降，出口量減少，企業(yè)利潤也會(huì )下降。

　　(2)人民幣升值有利于降低進(jìn)口成本，改善貿易結構

　　對于進(jìn)口依賴(lài)型的企業(yè)來(lái)說(shuō)，人民幣升值使產(chǎn)品的進(jìn)口價(jià)格下降，同樣的資金可以進(jìn)口更多的資源，企業(yè)進(jìn)口原材料越多就越有利于降低生產(chǎn)成本，提高產(chǎn)品競爭力。人民幣升值還確利于我國企業(yè)進(jìn)口先進(jìn)設備、引進(jìn)稀缺技術(shù)成果，提高生產(chǎn)率。進(jìn)口的增加短期來(lái)看可能會(huì )造成貿易逆差，但長(cháng)期來(lái)看，人民幣升值所引起的優(yōu)勝劣汰和資源的重新配置將會(huì )起到調整貿易出口結構、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級的作用。為我國企業(yè)走向世界、改善貿易結構帶來(lái)機遇。 (3)人民幣升值促進(jìn)企業(yè)的產(chǎn)品升級

　　人民幣升值給出口企業(yè)帶來(lái)的壓力促使其增強自身競爭力以減少升值帶來(lái)的不利影響。雖然我國已經(jīng)是出口貿易大國。但是出口產(chǎn)品結構依然以勞動(dòng)密集型為主，資本密集型產(chǎn)品中大部分也是來(lái)自于加工貿易，高新技術(shù)產(chǎn)品所占比例很小，出口產(chǎn)品大多依賴(lài)以低成本為基礎的價(jià)格優(yōu)勢。中國企業(yè)需要改變思路，把以?xún)r(jià)格取勝變?yōu)橐云焚|(zhì)取勝，人民幣升值可以在一定程度上促使出口企業(yè)調整產(chǎn)品結構，從生產(chǎn)附加值低的初級產(chǎn)品逐漸轉向生產(chǎn)技術(shù)含量高的產(chǎn)品，同時(shí)促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng )新和管理創(chuàng )新。

　　(二)人民幣升值對我國國際收支的影響

　　理論上，一國貨幣匯率上升使得該國商品的外幣價(jià)格上升，外圍商品的本幣價(jià)格下降，從而出口減少、進(jìn)口增加，該國的貿易順差減少或轉而出現逆差。但是自人民幣升值以來(lái)。我國貿易順差并未減少，反而仍在持續增加。

　　(三)人民幣升值對我國資本流動(dòng)的影響

　　資本包括長(cháng)期的投資資本和短期的投機資本，人民幣升值對這兩種資本都有一定影響。升值使得等量外幣折算成人民幣的價(jià)值下降，并會(huì )提高我國相對于外國的生產(chǎn)成本特別是勞動(dòng)成本，因此投資所得的利潤減少，導致外商對中國的直接投資會(huì )減少。短期資本的流入一般有兩個(gè)原因，一是短期利率處于高點(diǎn)或還在走高，二是短期內匯率正要升值，目前國內存在的利率和匯率上升的趨勢都會(huì )引起短期資本流入。這是因為在人民幣升值預期依然存在的情況下，若在升值之前把外幣換成人民幣，升值就使投資者獲得與升值幅度相應的收益。短期資本流入后會(huì )大量涌向股票和房地產(chǎn)部門(mén)，這些資本除了獲得人民幣升值的收益外還會(huì )獲得增值收益。以投機為目的流入的資本會(huì )導致出口和貿易順差被高估，帶來(lái)更大的外部不平衡。

　　三、應對人民幣升值壓力的政策建議

　　(一)人民幣匯率制度政策取向

　　基于我國目前的宏觀(guān)與微觀(guān)經(jīng)濟基礎和資本開(kāi)放條件下人民幣自由浮動(dòng)給我國經(jīng)濟帶來(lái)的沖擊，為避免和緩解這種沖擊，在人民幣匯率制度安排上應當注意：適當控制人民幣匯率波動(dòng)，建立完善的金融體系，以應對資本開(kāi)放可能造成的金融危機;為提高經(jīng)濟主體抗風(fēng)險的能力創(chuàng )造必要的內外部環(huán)境;以漸進(jìn)化的方式放開(kāi)資本市場(chǎng)，放松對人民幣匯率交易、浮動(dòng)的管制，以強化經(jīng)濟主體對人民幣匯率自由浮動(dòng)的適應性，同時(shí)提高中央銀行外匯市場(chǎng)的宏觀(guān)調控能力。

　　(二)加快調整產(chǎn)業(yè)結構，轉變經(jīng)濟增長(cháng)方式

　　面對人民幣升值壓力，我國要盡快進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結構調整，通過(guò)行政手段和市場(chǎng)運行規律淘汰高能耗、高污染、技術(shù)含量低、附加值低的產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，使勞動(dòng)密集型部門(mén)的資金流向資本密集型部門(mén)。要確定我國的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，充分利用有限的人力資源和經(jīng)濟資源，提高產(chǎn)品技術(shù)水平;制定新的技術(shù)標準和規則并逐步與國際標準接軌。實(shí)現我國產(chǎn)品由低勞動(dòng)成本優(yōu)勢向技術(shù)優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢轉變，減少貿易摩擦，提高我國出口產(chǎn)品的總體競爭力。

　　(三)培育健全的外匯交易市場(chǎng)

　　提高經(jīng)濟主體應對外匯頻繁波動(dòng)的能力，培育健全的外匯交易市場(chǎng)。首先，讓更多的經(jīng)濟主體參與外匯交易，打破現有外匯市場(chǎng)交易的壟斷機制，培養企業(yè) 與金融機構的競爭適應能力。其次，增加外匯交易工具，滿(mǎn)足企業(yè)外匯套期保值 要求，減少匯率波動(dòng)對企業(yè)的沖擊。充分發(fā)揮外匯交易手段，如外匯遠期交易、調期交易、回購交易、外幣期貨期權等。

　　四、總結

　　匯率問(wèn)題，涉及面甚多，在我國越來(lái)越多地參與各種國際交往的情況下，匯率變動(dòng)牽一發(fā)而動(dòng)全身，因此必須予以高度重視。人民幣升值是大勢所趨，它對我國的經(jīng)濟和政治環(huán)境的積極作用與不利影響必將同時(shí)存在，目前也無(wú)法判斷誰(shuí)是誰(shuí)非。我國政府在一定的國際壓力下到底是否應該采取升值舉措，根本上取決于國內經(jīng)濟發(fā)展的需要、進(jìn)出口結構狀況以及對國際市場(chǎng)商品、貨幣供求關(guān)系的綜合判斷，中國無(wú)須調整人民幣匯率取悅他人。我們要在全球化的背景下，在未來(lái)一段時(shí)期內，對人民幣匯率適時(shí)做出適當的調整，使匯率水平既能真實(shí)反映中國的經(jīng)濟狀況，又能避免未來(lái)人民幣快速升值所帶來(lái)的負面影響。

　　堅定不移地保持人民幣匯率基本穩定、加快推進(jìn)人民幣匯率制度的改革、制定和實(shí)施具有可操作性的應對措施，應該是我們的基本態(tài)度。我們可以把目前的人民幣升值當作我國經(jīng)濟發(fā)展與改革的一次契機，充分利用其優(yōu)勢控制其沖擊。針對以上提到的不利因素，我們可以從以下幾個(gè)方面來(lái)調控，盡可能降低損失，適應當前形勢：

　　1.適時(shí)調整我們的貿易戰略，減少經(jīng)濟增長(cháng)對外需的依賴(lài)程度。要通過(guò)平抑物價(jià)、縮小貧富差距等方式拉動(dòng)內需，為經(jīng)濟增長(cháng)提供持久動(dòng)力。

　　2.出口企業(yè)應該努力增加產(chǎn)品的附加值，逐步改變原來(lái)低勞動(dòng)力成本、低價(jià)格進(jìn)入國際市場(chǎng)的做法，充分運用科技的力量，提升“中國制造”的競爭力。同時(shí)應當增強風(fēng)險意識，迅速、高效地應對可能出現的危機。

　　3.深入研究未來(lái)世界主要貨幣的變動(dòng)趨勢，根據我們進(jìn)口規模，適時(shí)調整中國的外匯儲備幣種結構和總量規模，使我國的外匯更具有彈性。淡化市場(chǎng)對美元兌人民幣匯率的關(guān)注程度，穩定我國對美元區、歐元區和日元區的貿易條件。

金融畢業(yè)論文2

　　摘 要:中國金融業(yè)已全面對外開(kāi)放,中資銀行要與外資銀行展開(kāi)全面的合作與競爭,金融業(yè)必須加大金融創(chuàng )新的力度當前金融創(chuàng )新呈現出新的趨勢和特點(diǎn):金融監管的自由化與國際化金融業(yè)務(wù)多元化金融交易電子化金融產(chǎn)品復雜化金融服務(wù)個(gè)性化及金融機構同質(zhì)化在金融創(chuàng )新同時(shí),也產(chǎn)生了新的金融風(fēng)險,要加強對金融風(fēng)險的管理,保證金融穩定,促進(jìn)金融創(chuàng )新,提高中國金融業(yè)的國際競爭力

　　關(guān)鍵詞:金融創(chuàng )新;金融風(fēng)險管理;金融業(yè)務(wù);金融產(chǎn)品

　　一前言

　　20世紀70年代以來(lái),在世界范圍內掀起了金融自由化改革浪潮和金融創(chuàng )新的實(shí)踐,特別是隨著(zhù)世界經(jīng)濟的一體化發(fā)展,以及金融市場(chǎng)國際化的形成和科學(xué)技術(shù)的突飛猛進(jìn),金融創(chuàng )新在世界范圍內正形成一股世界性的強大浪潮,沖擊著(zhù)各國傳統的金融制度和金融業(yè)務(wù),給世界金融業(yè)的發(fā)展與改革經(jīng)營(yíng)與管理帶來(lái)了極為深刻的影響,與此同時(shí),金融創(chuàng )新也被人們賦予了越來(lái)越豐富的內涵而中國的金融創(chuàng )新是伴隨著(zhù)20世紀80年代金融體制改革而開(kāi)始的,在金融不斷突破傳統舊體制,不斷推進(jìn)金融市場(chǎng)化,促進(jìn)金融發(fā)展的改革過(guò)程中,每一步都離不開(kāi)金融的創(chuàng )新,所以,中國金融改革的過(guò)程實(shí)際是一個(gè)金融不斷創(chuàng )新的過(guò)程

　　在過(guò)去十年中,中國金融改革取得了一系列的顯著(zhù)進(jìn)展:一是匯率并軌,實(shí)現人民幣經(jīng)營(yíng)項目的可兌換,并不斷采取更寬松和更對稱(chēng)的資本管制措施;二是銀行體系的不良資產(chǎn)情況不斷好轉,目前已經(jīng)進(jìn)入相對良性的穩健狀態(tài);三是金融機構改制取得突破性進(jìn)展,中資銀行的治理結構在加速完善之中;四是資本市場(chǎng)經(jīng)歷各種波折,重新步入健康發(fā)展軌道;五是伴隨中國加入WTO承諾的到位,中國金融體系將全面對外開(kāi)放,中國金融體系日益融入全球金融體系以上改革成績(jì)的取得毫無(wú)疑問(wèn)是伴隨著(zhù)一系列的金融創(chuàng )新成果的情況下取得的,但是,在這些成果背后也帶來(lái)了一些新的金融風(fēng)險,如匯率機制改革后的今天稍有不慎就會(huì )可能帶來(lái)災難性的金融危機,股權分置改革同樣也面臨著(zhù)潛在的風(fēng)險所以說(shuō),金融創(chuàng )新的過(guò)程雖然規避了風(fēng)險,但同時(shí)也帶來(lái)了新的風(fēng)險,這是不能忽視的

　　特別是在20xx年12月11日,隨著(zhù)中國加入WTO五周年后,金融業(yè)全面開(kāi)放的形勢下,這意味著(zhù)中國將更加融入全球化的金融市場(chǎng),中國經(jīng)濟金融將全面融入世界經(jīng)濟金融體系,中資銀行將與外資銀行展開(kāi)全面的合作與競爭,外資銀行將給中資銀行帶來(lái)巨大的沖擊和挑戰,市場(chǎng)競爭將日益加劇加入WTO對中國金融創(chuàng )新提出了新的要求,金融創(chuàng )新對于政府金融機構金融資產(chǎn)管理者以及個(gè)人投資者來(lái)說(shuō)有著(zhù)更重大的意義

　　二當前中國金融創(chuàng )新活動(dòng)的特點(diǎn)

　　創(chuàng )新,通俗地講就是創(chuàng )造與更新,過(guò)去沒(méi)有的東西被創(chuàng )造出來(lái),過(guò)去已有的東西被不斷的更新和完善廣義的金融創(chuàng )新就是為了提高和改善金融資源分配效率,將金融領(lǐng)域內部的各種要素進(jìn)行重新組合和創(chuàng )造性的變革所創(chuàng )造和引進(jìn)的新事物,主要是指新的金融制度金融體制金融產(chǎn)品金融技術(shù)金融管理金融業(yè)務(wù)金融機構金融服務(wù)的創(chuàng )新和變革狹義的金融創(chuàng )新主要是指金融工具和金融服務(wù)等業(yè)務(wù)創(chuàng )新,包括:表外業(yè)務(wù),主要是金融衍生交易;技術(shù)風(fēng)險性較強的業(yè)務(wù),主要是電子銀行和銀行卡,以及理財業(yè)務(wù)資產(chǎn)證券化商業(yè)銀行投資設立基金公司保險公司等業(yè)務(wù)活動(dòng)

　　當前中國金融業(yè)已全面對外開(kāi)放,金融業(yè)加大了金融創(chuàng )新的力度,創(chuàng )新業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,金融創(chuàng )新呈現出新的趨勢和特點(diǎn):

　　第一,金融監管的自由化與國際化由于金融創(chuàng )新,使當前的全球金融監管出現自由化傾向,同樣由于金融創(chuàng )新,金融風(fēng)險在不斷加大,各國政府的金融監管更注重國際間的協(xié)調與合作金融業(yè)的全面開(kāi)放加快了金融體制改革的進(jìn)程,外資金融機構廣泛介入我國金融市場(chǎng),將直接帶來(lái)創(chuàng )新業(yè)務(wù),由此帶來(lái)競爭的加劇也將迫使國內金融機構加快創(chuàng )新步伐同時(shí),受?chē)�際金融發(fā)展趨勢的影響,我國金融管制必將趨于放松,寬松的外部環(huán)境也將推進(jìn)金融創(chuàng )新的發(fā)展毋庸置疑,在各種因素的共同作用下,我國金融創(chuàng )新將進(jìn)入一個(gè)發(fā)展高潮期,并將成為推動(dòng)我國金融發(fā)展的重要力量

　　第二,金融業(yè)務(wù)多元化隨著(zhù)20xx年金融產(chǎn)品創(chuàng )新的開(kāi)展以及金融機構業(yè)務(wù)多元化,主要表現為銀證銀保等業(yè)務(wù)領(lǐng)域的交叉銷(xiāo)售,混業(yè)經(jīng)營(yíng)的潮流已經(jīng)顯現出來(lái)當前世界各國金融業(yè)普遍呈現出業(yè)務(wù)多元化的趨勢據統計,全球有50多個(gè)國家允許銀行經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù),30多個(gè)國家允許銀行經(jīng)營(yíng)保險業(yè)務(wù)在我國,商業(yè)銀行通過(guò)組建金融集團設立基金公司以及探索設立保險公司,嘗試著(zhù)銀行資金的跨業(yè)流動(dòng)從20xx年以來(lái),工農中建交5家銀行相繼提出了設立保險公司的意向20xx年,開(kāi)發(fā)銀行和建設銀行開(kāi)展了資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作,開(kāi)發(fā)銀行已經(jīng)發(fā)行了100億元以公司貸款為支持資產(chǎn)的證券化債券;建行發(fā)行了30.16億元以個(gè)人住房抵押貸款為支持資產(chǎn)的證券化債券銀行適應市場(chǎng)發(fā)展的需要,穩健探索跨業(yè)經(jīng)營(yíng),拓展了業(yè)務(wù)領(lǐng)域,增強了資金運營(yíng)效率和盈利能力探索開(kāi)展多層面多形式的綜合經(jīng)營(yíng)已成為許多銀行的發(fā)展需求

　　第三,金融活動(dòng)國際化當前,我國外匯儲備已超過(guò)1萬(wàn)億美元,居民本外幣儲蓄存款也高達16.66萬(wàn)億元由于國內投資渠道相對狹窄,同時(shí)面臨流動(dòng)性過(guò)剩且人民幣資本項目尚未實(shí)現完全可兌換,如何為巨額的外匯儲備和居民儲蓄存款尋求投資機會(huì )以分散風(fēng)險,是我國宏觀(guān)經(jīng)濟運行中的一個(gè)難點(diǎn)在這種情況下,中資銀行開(kāi)展了代客境外理財業(yè)務(wù),引導國內資金投向國外安全穩定的金融產(chǎn)品截至目前已有8家中資商業(yè)銀行5家外資銀行內地分行獲準開(kāi)辦了代客境外理財業(yè)務(wù),這使我國資本進(jìn)入了國際市場(chǎng),優(yōu)化了中資銀行的業(yè)務(wù)結構,同時(shí),還鍛煉了隊伍積累了境外投資經(jīng)驗隨著(zhù)我國銀行業(yè)全面融入國際金融體系,資本的跨境流動(dòng)必將更加活躍

　　第四,金融交易電子化現代金融具有時(shí)效性和迅捷性的特點(diǎn),這就要求金融機構必須開(kāi)發(fā)高效安全穩定的電子金融服務(wù)平臺目前,以信息技術(shù)為依托的電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展,我國幾乎所有大中型商業(yè)銀行都開(kāi)辦了電子銀行業(yè)務(wù),20xx年交易額達到了100萬(wàn)億元,已初步形成了以互聯(lián)網(wǎng)電話(huà)和手機為渠道,包含信息查詢(xún)支付結算和投資交易等多種功能,覆蓋企業(yè)個(gè)人用戶(hù)的電子銀行網(wǎng)絡(luò )銀行卡作為方便快捷的支付結算工具,受到金融消費者的青睞銀行卡的發(fā)卡量成倍增長(cháng),銀行業(yè)金融機構發(fā)卡量已經(jīng)超過(guò)10億張,信用卡在這幾年也快速增加,已達5 000萬(wàn)張金融服務(wù)電子化程度的不斷提高,不僅有利于降低交易成本便利信息交流與資金融通,更將為金融領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng )新注入新的活力

　　第五,金融產(chǎn)品復雜化為了規避自身風(fēng)險以及滿(mǎn)足客戶(hù)投資與避險需求,商業(yè)銀行開(kāi)展了自營(yíng)和代客的衍生品交易業(yè)務(wù)目前,已有62家中外資銀行獲得了衍生品交易資格,20xx年,我國主要商業(yè)銀行衍生產(chǎn)品交易額達到了14萬(wàn)億元近年來(lái),商業(yè)銀行不斷推出形式多樣的衍生產(chǎn)品,不僅包括期權期貨和掉期等衍生品工具,還推出了與利率匯率商品價(jià)格和股票指數掛鉤的結構性票據,以及其他復合型金融工具這些產(chǎn)品的推出,提升了商業(yè)銀行的風(fēng)險管理能力,但是,由于產(chǎn)品結構日益復雜,潛在風(fēng)險也不斷增大,這就對商業(yè)銀行的市場(chǎng)定價(jià)和風(fēng)險管控能力提出了更高的要求

　　第六,金融服務(wù)個(gè)性化改革開(kāi)放28年來(lái),我國國民經(jīng)濟實(shí)現了快速增長(cháng),人民生活水平不斷提高20xx年,GDP高達20萬(wàn)億元,城鎮居民人均收入突破1萬(wàn)元中國經(jīng)濟的快速發(fā)展加速了個(gè)人財富積累,為商業(yè)銀行開(kāi)展財富管理提供了廣闊空間目前,我國商業(yè)銀行已開(kāi)始提供針對特定客戶(hù)“量身定做”的財務(wù)規劃投資分析和私人銀行等個(gè)性化服務(wù)可見(jiàn),金融個(gè)性化服務(wù)將成為未來(lái)金融創(chuàng )新的重要內容

　　第七,金融機構同質(zhì)化由于金融機構在業(yè)務(wù)形式和組織機構上的不斷創(chuàng )新,使得銀行與保險信托證券等非銀行金融機構之間的職能分工界限逐漸變得越來(lái)越不清楚,各國的金融機構正由分業(yè)經(jīng)營(yíng)向綜合化方向發(fā)展

　　三金融創(chuàng )新活動(dòng)中金融風(fēng)險的表現

　　金融創(chuàng )新具有轉移和分散金融風(fēng)險的功能,例如,衍生金融工具的創(chuàng )新以及當前正在實(shí)行的住房抵押貸款支撐的證券化就是為了更好的規避風(fēng)險的需要,提高資本的運營(yíng)效率但是,金融創(chuàng )新卻無(wú)法消除整體風(fēng)險,而只是分散和轉移了個(gè)別風(fēng)險,所以,金融創(chuàng )新只是在微觀(guān)上降低了風(fēng)險，在宏觀(guān)上卻是將風(fēng)險從風(fēng)險回避者轉移給風(fēng)險偏好者,以新的方式重新組合,金融體系的總體風(fēng)險并未因此而減少而且在當前的金融創(chuàng )新活動(dòng)中還產(chǎn)生了新的金融風(fēng)險,以前的金融風(fēng)險還是初級的幼稚的,但是,隨著(zhù)金融業(yè)的全面開(kāi)放和金融創(chuàng )新的發(fā)展,未來(lái)的風(fēng)險會(huì )是集成的相互作用的更加復雜的風(fēng)險具體表現為:

　　第一,金融創(chuàng )新增加了金融業(yè)的系統風(fēng)險金融創(chuàng )新之后,各機構間交往越來(lái)越密切,形成了以資金聯(lián)系為基礎的伙伴關(guān)系,表現出很強的相關(guān)性這樣,任何一個(gè)部門(mén)出現問(wèn)題都將迅速波及其伙伴,產(chǎn)生“多米諾骨牌”效應,從而影響整個(gè)金融系統的穩定性1997年,從泰國開(kāi)始的金融風(fēng)暴迅速席卷東南亞國家,連日本韓國也未能幸免于難,這充分顯示了“伙伴風(fēng)險”巨大的危害同時(shí),大規模的金融電子創(chuàng )新,在提高金融活動(dòng)效率的同時(shí),也伴生出新型的電子風(fēng)險,如計算機病毒電子犯罪網(wǎng)絡(luò )安全問(wèn)題等電子風(fēng)險具有明顯的系統性特征,隨著(zhù)金融電子化的推進(jìn)不斷增加,這種新型的風(fēng)險具有巨大的破壞力

　　最后,在當代金融創(chuàng )新中,一大批高收益和高風(fēng)險并存的新型金融工具和金融交易應運而生,如股票指數交易期權期貨交易等衍生工具的虛擬性特性使金融市場(chǎng)成為一個(gè)充滿(mǎn)不確定的市場(chǎng)根據現代投資理論,衍生市場(chǎng)其價(jià)格的高低往往取決于投資者對未來(lái)價(jià)格的預期當一種金融產(chǎn)品價(jià)格發(fā)生波動(dòng)時(shí),價(jià)格越是上漲,越是有人由于價(jià)格上漲的預期而入市投機,從而產(chǎn)生所謂的“羊群”效應,出現虛擬資本市場(chǎng)價(jià)格數倍數十倍于原生資本市場(chǎng)價(jià)格而膨脹的現象這種泡沫膨脹和過(guò)度投機造成金融資產(chǎn)價(jià)格失真,一旦消腫必然導致價(jià)格狂跌,引起金融動(dòng)蕩,增大整個(gè)金融體系的風(fēng)險,也是金融危機發(fā)生的直接誘因

　　第二,金融創(chuàng )新增加了金融業(yè)的表外風(fēng)險即沒(méi)有在資金平衡表中得到反映而又可能轉化為銀行真實(shí)負債的業(yè)務(wù)或交易行為可能帶來(lái)的風(fēng)險隨著(zhù)表外業(yè)務(wù)的開(kāi)展及規模的增大,金融企業(yè)的表外風(fēng)險隨時(shí)都可能轉化成真實(shí)風(fēng)險金融創(chuàng )新中涌現出諸多新型表外業(yè)務(wù),如貸款承諾借款擔保備用信用證等這些經(jīng)營(yíng)項目都不表現在資產(chǎn)負債表內,業(yè)務(wù)發(fā)生時(shí)銀行并無(wú)資金外借,但銀行承擔了潛在風(fēng)險,這些潛在風(fēng)險一旦轉變?yōu)楝F實(shí)風(fēng)險,將給金融機構造成巨大損失所以,表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險也成為金融機構風(fēng)險的主要來(lái)源

　　第三,金融創(chuàng )新增加了金融業(yè)的脆弱性金融市場(chǎng)國際化和自由化進(jìn)程加深后,外資可能大量流入該國銀行體系,促使銀行資產(chǎn)負債規�？焖贁U張,尤其是銀行的對外負債增長(cháng)更為顯著(zhù)在一些國家,以銀行對外負債形式流入的資金絕大多數投資于國內市場(chǎng),導致銀行體系外幣凈負債上升特別是當銀行的資產(chǎn)負債結構不合理時(shí),大規模資本流入使銀行的流動(dòng)性出現大幅度擺動(dòng),銀行貸款膨脹和收縮時(shí)期交替出現,引起影響全局的風(fēng)險,甚至導致金融危機的爆發(fā),金融體系的脆弱性大幅度上升

　　第四,金融創(chuàng )新增加了金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險金融創(chuàng )新使金融機構同質(zhì)化,加劇了金融機構間的競爭,銀行傳統的存貸利差縮小激烈的競爭迫使各金融機構不得不從事高風(fēng)險的業(yè)務(wù),這又導致金融機構經(jīng)營(yíng)風(fēng)險增加,信用等級下降近年來(lái),國際上發(fā)生的大銀行倒閉事件無(wú)不與金融創(chuàng )新有關(guān)

　　第五,金融創(chuàng )新為金融投機活動(dòng)提供了新的手段金融創(chuàng )新是一柄“雙刃劍”,既增強了金融市場(chǎng)的流動(dòng)性,提供了新的金融產(chǎn)品,由此也為更大的投機創(chuàng )造了可能性比如,我國即將推出的股指期貨,雖然為股市良性發(fā)展有了促進(jìn)作用,但同時(shí)也為投資者提供了新的投機手段,如果運用不當也有可能會(huì )帶來(lái)更大的風(fēng)險

　　四加強金融風(fēng)險管理,促進(jìn)當前金融創(chuàng )新

　　金融創(chuàng )新在給金融業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟效益和社會(huì )效益的同時(shí),也使金融業(yè)面臨一些新的風(fēng)險因此,金融機構在進(jìn)行金融創(chuàng )新的同時(shí),要提升風(fēng)險識別與管理能力,特別要注重防范創(chuàng )新過(guò)程中新的風(fēng)險,保證金融穩定,提高中國金融業(yè)的國際競爭力具體措施為:

　　第一,加強政府部門(mén)的金融監管

　　金融監管是一國政府為保證宏觀(guān)經(jīng)濟平穩有序進(jìn)行,實(shí)現宏觀(guān)經(jīng)濟目標,通過(guò)一定的金融主管機關(guān),依照法律法規和一定程序,對各金融機構和金融市場(chǎng)實(shí)行檢查組織協(xié)調的過(guò)程按照國際慣例,從市場(chǎng)準入市場(chǎng)運營(yíng)市場(chǎng)退出各個(gè)環(huán)節進(jìn)行有效性監管中國金融業(yè)已全面對外開(kāi)放,中資銀行要盡快提升市場(chǎng)競爭力,那么就要加大金融創(chuàng )新的力度,監管部門(mén)要積極鼓勵和支持銀行業(yè)金融機構的創(chuàng )新,有效地規范金融機構的創(chuàng )新活動(dòng),提高風(fēng)險監管水平同時(shí),還要進(jìn)一步制定和完善一系列法規和部門(mén)規章,創(chuàng )造有利于創(chuàng )新發(fā)展的法制環(huán)境對于目前正處于成長(cháng)階段的金融創(chuàng )新活動(dòng),應在控制好風(fēng)險的前提下簡(jiǎn)化準入審批程序減少審批環(huán)節基本原則應該是“區分風(fēng)險,允許探索,加強協(xié)調,逐步理順”

　　要區分不同新產(chǎn)品的風(fēng)險狀況,鼓勵商業(yè)銀行探索新業(yè)務(wù),開(kāi)發(fā)新領(lǐng)域,給予他們試驗的機會(huì )監管部門(mén)的風(fēng)險監管要體現到新業(yè)務(wù)開(kāi)展的具體流程中去,通過(guò)不斷的溝通與協(xié)調,揭示業(yè)務(wù)風(fēng)險,及時(shí)糾偏和糾錯,促進(jìn)新業(yè)務(wù)走上良性循環(huán)的軌道如果創(chuàng )新業(yè)務(wù)尚未出現就將其扼殺,就永遠不會(huì )有創(chuàng )新的存在;沒(méi)有創(chuàng )新的出現也就無(wú)法發(fā)展和探索新的監管思路和方法,無(wú)法總結相關(guān)的經(jīng)驗和教訓,也就沒(méi)有更高的目標引導我們去學(xué)習和提高

　　第二,加強銀行業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險管理控制能力

　　隨著(zhù)我國利率市場(chǎng)化和匯率形成機制的改革,市場(chǎng)風(fēng)險正日益成為銀行業(yè)面臨的主要風(fēng)險之一現階段,我國銀行業(yè)衍生產(chǎn)品風(fēng)險定價(jià)能力還不高,風(fēng)險轉移和對沖手段還較少,大部分銀行缺乏有效的市場(chǎng)風(fēng)險管理模型,具有現代金融工程知識的專(zhuān)門(mén)人才更是鳳毛麟角特別是面對復雜的金融衍生產(chǎn)品,市場(chǎng)風(fēng)險的管理意識及經(jīng)驗更是缺乏因此,如何提高市場(chǎng)風(fēng)險管控能力是擺在監管部門(mén)和銀行面前亟待解決的問(wèn)題

　　第三,加強信息技術(shù)風(fēng)險管理

　　隨著(zhù)我國銀行業(yè)信息科技的迅猛發(fā)展,信息技術(shù)在銀行業(yè)發(fā)展中發(fā)揮的作用越來(lái)越重要,信息科技手段的安全性可靠性有效性直接關(guān)系到銀行業(yè)的安全穩定和健康發(fā)展在此特別需要強調的是,目前,許多創(chuàng )新業(yè)務(wù)和產(chǎn)品都以信息技術(shù)為依托,如電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)應該說(shuō),目前在電子銀行和銀行卡業(yè)務(wù)上,信息技術(shù)風(fēng)險防范工作得到了一定的重視,但是,信息技術(shù)風(fēng)險的防范絕不僅僅局限于特定的業(yè)務(wù)部門(mén),而是涉及到科技服務(wù)部門(mén)科技風(fēng)險管理部門(mén)科技風(fēng)險審計部門(mén)以及任何信息數據使用部門(mén)所以,銀行要像重視信用風(fēng)險市場(chǎng)風(fēng)險那樣重視信息技術(shù)風(fēng)險

　　第四,加強金融業(yè)的國際間合作

　　在復雜的國際金融環(huán)境中,一國控制金融風(fēng)險已經(jīng)顯得勢單力薄隨著(zhù)我國金融市場(chǎng)的國際化和金融衍生業(yè)務(wù)的開(kāi)展,必須進(jìn)一步加強國際合作,比如,我國可以與國外金融衍生交易自律組織簽訂關(guān)于金融衍生市場(chǎng)信息互享的諒解備忘錄,或者與國外政府簽訂相關(guān)合作監管的協(xié)議,還可以參與國際監管組織并且參照其標準制定我國開(kāi)展金融衍生業(yè)務(wù)的相關(guān)規則,從而達到全面有效監管的目的

　　第五,加強銀行業(yè)的內部治理

　　首先,建立由董事會(huì )高層管理部門(mén)和風(fēng)險管理部門(mén)組成的風(fēng)險管理系統包括要有健全的組織結構恰當的職責分離,明確劃分機構內部各部門(mén)的職責和權限,建立起對業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)計劃執行和控制的適當機構,在管理人員和執行人員間設定明確的轄屬和報告關(guān)系,建立嚴格的授權和審批制度,對越權行為予以嚴厲處罰;通過(guò)機構的各個(gè)有機組成部分實(shí)現內部控制,督促穩健的經(jīng)營(yíng)方針的貫徹實(shí)施其次,要加強內部信息的透明度，強化信息公開(kāi)制度,主動(dòng)接受外界的監督通過(guò)建立獨立的會(huì )計及核算體系,對所有的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行及時(shí)完整準確的記錄,會(huì )計報表一經(jīng)生成,不得更改;杜絕信息獨占,任何會(huì )計統計信息都應做到分層共有,并在不損害商業(yè)利益的情況下盡可能地公開(kāi)

　　第六,加強銀行業(yè)資產(chǎn)的管理

　　中國銀行業(yè)的不良貸款率從20世紀90年代以來(lái),不良貸款率一直居高不下,已成為中國金融風(fēng)險的代名詞這幾年通過(guò)清收剝離盤(pán)活核呆等各種辦法,不良貸款率由以前的50%已降至今天的不足10%,為中資銀行和國際接軌奠定了基礎,為金融創(chuàng )新的更好進(jìn)行創(chuàng )造了條件20xx年,隨著(zhù)農行股改上市即將完成,四大商業(yè)銀行即將全部完成股改上市,銀行的公司治理又上一個(gè)臺階,將為推動(dòng)金融業(yè)務(wù)創(chuàng )新提供體制制度保障

　　總之,金融創(chuàng )新在中國還是新生事物,它的成長(cháng)需要商業(yè)銀行投資者和監管機構的共同推動(dòng)銀行是金融創(chuàng )新的主體,對創(chuàng )新活動(dòng)及其風(fēng)險承擔第一責任,銀行要建立良好的客戶(hù)關(guān)系,包括建立爭議處理的解決機制;投資者在享受現代金融服務(wù)的同時(shí),也要遵循“買(mǎi)者自負”的原則,承擔決策風(fēng)險;監管機構要履行服務(wù)于公共利益的職責,督促商業(yè)銀行向金融投資者充分披露信息,揭示風(fēng)險,保護金融投資者合法權益,同時(shí),建立公平的市場(chǎng)交易規則,完善法律法規;另外,監管機構和商業(yè)銀行還共同承擔對投資者教育的責任,向社會(huì )公眾普及金融知識,增進(jìn)投資者對金融產(chǎn)品,尤其是對創(chuàng )新產(chǎn)品收益和風(fēng)險狀況的了解,提高風(fēng)險防范意識和風(fēng)險承受能力

金融畢業(yè)論文3

　　一、金融學(xué)雙語(yǔ)教學(xué)采用案例教學(xué)法的優(yōu)勢

　　1.金融學(xué)科本身需要雙語(yǔ)教學(xué)和案例教學(xué)相結合。

　　金融學(xué)科與日常生活、工作密切相關(guān)，金融學(xué)專(zhuān)業(yè)的教學(xué)應該是活生生的、充滿(mǎn)各種色彩的教學(xué)活動(dòng)，金融學(xué)科適用案例教學(xué)。其一，國內金融學(xué)專(zhuān)業(yè)教材多為引進(jìn)內容或者其理論流派、脈絡(luò )及淵源多為外文闡述，雙語(yǔ)教學(xué)有助于教師原汁原味地講解本學(xué)科的知識、有助于學(xué)生從本源理解本學(xué)科的內容；其二，金融實(shí)踐的發(fā)展日新月異，創(chuàng )新性金融產(chǎn)品和金融理論往往用英文闡述，甚至有些創(chuàng )新性金融工具直接以英文或者英文縮寫(xiě)進(jìn)行交流，例如CDO（債務(wù)擔保證券）、CDS（信用違約掉期）等，雙語(yǔ)教學(xué)有助于教師和學(xué)生緊跟金融發(fā)展態(tài)勢、掌握前沿知識；其三，在經(jīng)濟全球化、金融一體化的背景下，雙語(yǔ)教學(xué)有助于學(xué)生提高國際眼光、增加交流能力、樹(shù)立跨文化合作意識。

　　2.案例教學(xué)是實(shí)現雙語(yǔ)教學(xué)的有效方法。

　　案例教學(xué)法是在金融學(xué)專(zhuān)業(yè)雙語(yǔ)教學(xué)過(guò)程中課堂講授某一金融理論與實(shí)務(wù)問(wèn)題時(shí)的輔助手段，是鼓勵學(xué)生主動(dòng)參與討論的一種教學(xué)方法。其一，案例教學(xué)創(chuàng )造了語(yǔ)言習得環(huán)境和問(wèn)題展示環(huán)境，通過(guò)案例教學(xué)法能增加其對實(shí)際情境的感受、培養學(xué)生的學(xué)習興趣；其二，案例教學(xué)增強了學(xué)生參與學(xué)習的主動(dòng)性和積極性，在案例教學(xué)中學(xué)生有更大分析問(wèn)題、解決問(wèn)題自主權，使學(xué)生在學(xué)習過(guò)程中處于主動(dòng)地位；其三，案例教學(xué)加深學(xué)生對專(zhuān)業(yè)金融英語(yǔ)資料的深層次理解，引入案例教學(xué)學(xué)生不僅在雙語(yǔ)學(xué)習的過(guò)程中掌握和識記專(zhuān)業(yè)英語(yǔ)的中文含義，而且通過(guò)對案例的深入分析可以探究和分析相關(guān)的金融理論與實(shí)踐問(wèn)題。

　　二、案例教學(xué)定位、方法與模式

　　1.案例教學(xué)的目標定位。

　　將案例教學(xué)引入雙語(yǔ)教學(xué)的基本目的是為了改善單純知識描述、規范分析或演繹推理的枯燥過(guò)程，強化雙語(yǔ)教學(xué)的情境性，提高學(xué)生學(xué)習參與性和互動(dòng)性。因此，案例教學(xué)不是原有雙語(yǔ)教學(xué)任務(wù)的大量增加而是使雙語(yǔ)教學(xué)更加生動(dòng)、便于理解的教學(xué)方法，是提高雙語(yǔ)教學(xué)效果的有效手段，是雙語(yǔ)教學(xué)的有效補充。在課時(shí)分配方面，不應大量增加案例教學(xué)的課時(shí)，從而導致原本緊張的雙語(yǔ)教學(xué)無(wú)法完成教學(xué)任務(wù)，而應該根據整個(gè)課程的設計、理論的特點(diǎn)以及案例內容的多少、深淺科學(xué)、合理地進(jìn)行課時(shí)分配。

　　2.案例教學(xué)的引入方式與教學(xué)設計。

　　第一，在雙語(yǔ)教學(xué)和案例教學(xué)過(guò)程中，充分的課前準備對于教師和學(xué)生而言都是必要的。在對相關(guān)知識點(diǎn)進(jìn)行講解的基礎上，教師選擇合適的章節進(jìn)行案例教學(xué)，一方面，教師可以選擇一些有針對性的雙語(yǔ)案例，提出啟發(fā)性的問(wèn)題；另一方面，教師可以允許學(xué)生自行提出問(wèn)題，甚至準備雙語(yǔ)案例。第二，在案例討論環(huán)節充分發(fā)揮師生間的互動(dòng)作用。在案例討論過(guò)程中，在提出討論的主題和注意事項后，應該選擇多種討論方式，既可以選擇教師與學(xué)生之間的互相詢(xún)問(wèn)型也可以選擇教學(xué)對學(xué)生的問(wèn)題引入型；既可以選擇學(xué)生與學(xué)生之間的小組辯論型也可以選擇學(xué)生與學(xué)生之間的角色扮演型。另外，為了避免英語(yǔ)水平差異性對學(xué)生案例教學(xué)參與的影響，可以采取小組討論與發(fā)言，并由小組代表在課堂上進(jìn)行廣泛交流。第三，利用案例反思緩解對案例討論成果的鞏固。一方面，教師在案例總結時(shí)進(jìn)一步提出相關(guān)問(wèn)題，供學(xué)生課下思考和討論，使學(xué)生能夠更加全面地思考實(shí)踐中可能出現的各種問(wèn)題；另一方面，教師對本次案例教學(xué)進(jìn)行反思是否達到預期效果？是否存在缺陷？如何進(jìn)一步完善？教師應該對上述問(wèn)題進(jìn)行思考并在以后的教學(xué)過(guò)程中進(jìn)行改進(jìn)。

　　3.教學(xué)案例的選擇和設計。

　　豐富的案例資源是開(kāi)展案例教學(xué)的基礎。在案例選擇和設計過(guò)程中，應該堅持針對性、問(wèn)題性、適合性、規范性和系統性原則。案例的針對性是指教學(xué)案例是為了幫助學(xué)生掌握某一金融理論而配置的，案例應該能夠包含大量的相關(guān)理論的信息[4]；案例的問(wèn)題性是指案例應當包含能夠引起學(xué)生探求動(dòng)機的疑問(wèn)性?xún)热�，從�?wèn)題的發(fā)展到問(wèn)題的解決能夠引起學(xué)生的情趣；案例的適合性是指案例不僅能夠與理論相契合也能反應金融發(fā)展最新動(dòng)態(tài)，不僅能結合中國國情也能結合學(xué)生的英語(yǔ)水平和理解能力；案例的規范性是指案例應當具備完備的情節，如果是故事型案例那么人物、時(shí)間、地點(diǎn)、案情起因、發(fā)展、結果都應當是案例的必備要素，如果是材料型案例應當具備人物及沖突的觀(guān)點(diǎn)等要素[5]；案例的系統性是指案例應該根據金融學(xué)課程各部分內容，按照一定的邏輯結構將不同的案例結合在一起。

　　三、結語(yǔ)

　　將案例教學(xué)引入到金融學(xué)專(zhuān)業(yè)雙語(yǔ)教學(xué)中，能夠改善雙語(yǔ)教學(xué)枯燥、單一的教學(xué)方式、提高學(xué)生的互動(dòng)參與、強化學(xué)生的專(zhuān)業(yè)英語(yǔ)應用能力，是一種有效的手段。但是，案例教學(xué)與雙語(yǔ)教學(xué)的結合方式尚未形成系統化、規范化的教學(xué)定位、方法和模式。因此，教育工作者需要不斷摸索、總結和創(chuàng )新，進(jìn)行針對性研究，從而不斷提高教學(xué)質(zhì)量和人才培養水平。