股術(shù)的學(xué)習資料總結
股術(shù)的學(xué)習資料總結
毛利率是賺錢(qián)機器最重要的財務(wù)指標，18%以上，且毛利率穩定或者趨升。小投入大產(chǎn)出。
賺錢(qián)的公司有一些特點(diǎn)。
首先，你看它的賺錢(qián)總量。賺錢(qián)總量這個(gè)不能低。還有，毛利率，要體現在財務(wù)指標上就是毛利率一定要高。我們認為18%以下的毛利率就不要考慮了，18%以上的越高越好，最好是80甚至90%的毛利率。還有它的盈利能力。我們通�？紤]的每股盈利，每股盈利最起碼三、四毛錢(qián)，這才是我們能夠選擇的。然后就是PE，PE水平這個(gè)東西是活動(dòng)的。我們怎么來(lái)判斷這個(gè)指標呢？這個(gè)指標是代表了我們的買(mǎi)點(diǎn)。它是動(dòng)態(tài)的。接下來(lái)我會(huì )詳細的介紹PE這個(gè)最主要的指標。
還有就是毛利率的變化。毛利率的變化是我研究企業(yè)，林園土辦法的最重要一點(diǎn)。你如果能把這一個(gè)指標吃透，搞清楚了，別的指標可以不知道，至少你的投資不會(huì )有大的失誤。你只要把毛利率的變化吃透了，我認為你的投資不會(huì )失敗的。你投資一個(gè)企業(yè)，毛利率的變化一定要穩定。當然，首先是穩定，毛利率不能是下降的。毛利率變化一定是趨升的，穩定或者趨升才是我們投資企業(yè)的根本。如果毛利率下降的這種公司，我是不做投資的，我是不參與的。毛利率變化是最重要的財務(wù)指標。這點(diǎn)非常重要。這是財務(wù)指標。
從公司表象上，我們選擇什么樣的公司才是賺錢(qián)機器呢？表象看就是小投入大產(chǎn)出。它的盈利不是靠增加投資來(lái)產(chǎn)出的。它一定是小的投入，我們做生意也是這樣。像我開(kāi)餐廳我投資一百萬(wàn)，希望它賺一個(gè)億。而不是賺一個(gè)億，需要投資兩個(gè)億來(lái)獲取的。這種公司，是我反復強調的，我們一定是投資一定，產(chǎn)出無(wú)限大。這種是我們鐘愛(ài)的公司。
未來(lái)三年漲十倍到二十倍的公司，都是嬰兒的股本，巨人的品牌，的行業(yè)老大。許多賣(mài)菜的老太太因為50年代投資索尼股票，都是全日本最有錢(qián)的。
鐘愛(ài)的公司中范圍再縮小，要找一些小股本。我們講，嬰兒的股本。股本很小，但是它現在做的已經(jīng)是行業(yè)中全世界的老大，或者是全中國的老大，市場(chǎng)占有的份額非常高。這種公司是最容易漲的，我們要找未來(lái)三年漲十倍到二十倍的公司，就是小股本的，盈利能力又特別強。這點(diǎn)我解釋一下，為什么我們要選這樣的公司，都是有它的道理的。股本的擴張，因為證券市場(chǎng)一定是吹泡泡的市場(chǎng)，這個(gè)泡泡就是PE。這個(gè)市場(chǎng)會(huì )把它放大，我希望是雙重的放大，一個(gè)是盈利的放大，它一定是好公司，它的盈利是不斷的增加，每年都增加。這樣我們就作為講的盈利的成長(cháng)性。還有一個(gè)是股本的擴張，也會(huì )給我們帶來(lái)意想不到的收入。這個(gè)在國外都有。50年代投資索尼的，當時(shí)索尼是一家小公司。所以很多索尼的股票都是賣(mài)給了當時(shí)一些老太太，賣(mài)菜的。這個(gè)公司長(cháng)大了，所以現在索尼的老板，這些老太太都是全日本最有錢(qián)的。雖然說(shuō)現在索尼是虧損的，但是它股本做到足夠大了，我們跟著(zhù)它長(cháng)大。市場(chǎng)跟著(zhù)它吹牛，一吹不賺錢(qián)還怪了。所以我們享受的是一種雙重的放大。這點(diǎn)大家理解了沒(méi)有，公司一定要有訣竅。你享受到它的雙重放大你就容易發(fā)財。
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我們這個(gè)市場(chǎng)不是你今年一年賺一兩倍，你的資產(chǎn)上一個(gè)臺階了。我過(guò)去體會(huì )是，三年必須資產(chǎn)上臺階，你的重倉股一定要漲十倍、二十倍你才能上臺階。所以我們選公司一定要有訣竅，有的公司是好公司，也能賺錢(qián)，但是它的股本足夠大了，它賺錢(qián)，我們最多是享受它賺錢(qián)給你帶來(lái)的'那一點(diǎn)分紅。我們不是追求這個(gè)東西，我們追求的是超常規的發(fā)展。所以必須要享受股本和盈利雙重放大的公司，這種公司是我們最喜歡的。再往小說(shuō)，這種公司會(huì )在什么公司中產(chǎn)生呢？剛才我講了確定性最重要，怎么來(lái)完成確定性，我們講最好是選擇嬰兒的股本，巨人的品牌。它本身就是行業(yè)巨人，品牌就是一個(gè)大品牌，但是它股本非常小，在這里選擇。范圍這就更加縮小了。
選股的技巧，就是它的產(chǎn)品最好是一個(gè)有幾千年文化，或是在目前激烈市場(chǎng)競爭中出來(lái)的優(yōu)勝企業(yè)。還有就是選擇一些沒(méi)有競爭對手的壟斷企業(yè)。
品牌能夠保證你的盈利，它已經(jīng)這個(gè)行業(yè)基本上壟斷，或者是做得市場(chǎng)份額足夠大的公司。一般來(lái)說(shuō)，這種公司一個(gè)是老字號里面選。大家吃菜。吃菜我個(gè)人體會(huì )，什么菜最終都沒(méi)有紅燒肉、粉蒸肉吃得多。這是幾千年流傳下來(lái)的一個(gè)思路，老祖宗做的都不過(guò)時(shí)，都愛(ài)吃。很多新菜存在幾天就沒(méi)有了。
我們選股的技巧，就是它的產(chǎn)品最好是一個(gè)有幾千年文化，或者是幾千年大家都喜歡的東西。幾千年都沒(méi)有被淘汰，那它的確定性就是非常高的產(chǎn)品。這就是產(chǎn)生我們嬰兒的股本、巨人的品牌，小投入大產(chǎn)出的一個(gè)。
還有一個(gè)是在目前激烈市場(chǎng)競爭中出來(lái)的好企業(yè)。我是最怕競爭的，這種企業(yè)我一般來(lái)說(shuō)選擇它是會(huì )謹慎又謹慎的。在激烈市場(chǎng)競爭中出來(lái)的強勢企業(yè)。你不要看這個(gè)行業(yè)大家都在做，但是它在這個(gè)行業(yè)中，目前已經(jīng)做到了龍頭老大，或者是老二。這種強勢企業(yè)，是我們要介入的企業(yè)。這種競爭企業(yè)，一般你不要選，如果你選擇這種企業(yè)，要特別的小心，這種企業(yè)會(huì )給你帶來(lái)高利潤，但是也會(huì )有變化。所以一定要抓住我剛才講的毛利率的變化。這種企業(yè)我買(mǎi)了未來(lái)至少兩三年，買(mǎi)以前我們看到它的毛利率不再下降了，已經(jīng)趨穩了。它在我們這個(gè)行業(yè)中，我們已經(jīng)可以看到它是行業(yè)老大了。不要選那些，雖然看到它的產(chǎn)品也是一個(gè)知名品牌，但是它的產(chǎn)品老是降價(jià)，它說(shuō)了不算。像我們說(shuō)的家電企業(yè)，這么多年再看不到它漲價(jià)了，手機，這種企業(yè)我們就不要參與了。這個(gè)行業(yè)已經(jīng)沒(méi)有老大老二了，都是老大，這種企業(yè)不要參與，這種企業(yè)一定是不行的。
這里面我對聯(lián)想的看法。我認為聯(lián)想這個(gè)企業(yè)，我看了它的財務(wù)指標，我認為這種企業(yè)一定是走下坡路的。我已經(jīng)為聯(lián)想把脈了，IBM美國人都把握不好，你去搞，能搞好嗎？它有可能出現奇跡，但是按照我常人的思維，我們判斷一個(gè)事最基本就是看大方向，別人搞不好的事，你不要想比別人搞得好，你不比別人聰明。競爭出來(lái)的強勢企業(yè)，表面我們看牛奶企業(yè)。牛奶基本上液態(tài)奶不降價(jià)了。前幾年我投資牛奶企業(yè)，我不會(huì )投的。但是在去年開(kāi)始我會(huì )少量買(mǎi)一些牛奶企業(yè)，就出來(lái)蒙牛和伊利了。你到商場(chǎng)買(mǎi)牛奶，別的品牌在慢慢的邊緣化。不像彩電，我買(mǎi)康佳也可以、TCL也行。買(mǎi)電腦也是，不一定要買(mǎi)聯(lián)想。這種企業(yè)的毛利率我沒(méi)有研究，但是我知道一個(gè)大方向，它的毛利率在下降，它毛利率沒(méi)有穩定，這個(gè)時(shí)候我們不要去參與這種企業(yè)。這個(gè)行業(yè)中，它沒(méi)有做到話(huà)語(yǔ)權的東西。 www.fzlwr.cn-找入門(mén)資料就到盛博吧
還有就是選擇一些沒(méi)有競爭對手的企業(yè)。我認為，一個(gè)企業(yè)它連競爭對手都沒(méi)有，那這個(gè)企業(yè)實(shí)際上是最有競爭力的�？赡苣愕竭@個(gè)公司去調研，他們的企業(yè)領(lǐng)導人都不會(huì )認識到這點(diǎn)。年前我去了一個(gè)高速公路，他們這個(gè)企業(yè)一年賺十幾億，但是我和他的老板一談，他說(shuō)我們公司成長(cháng)性不夠。一年成長(cháng)只有18-20%，我想18-20%你還嫌不夠呀。他自己還要找黑馬。我說(shuō)老板，我和你的看法不一樣，因為我跑的企業(yè)多了，我知道賺錢(qián)是很辛苦的。特別是有業(yè)務(wù)競爭的，那就更說(shuō)不清楚了。你還身在福中不知福。你還覺(jué)得自己的企業(yè)不是最好的公司，我認為你這就是最好的公司。你這里是過(guò)路收錢(qián)的，PE是十幾倍，我就覺(jué)得要買(mǎi)。它自己都沒(méi)有把握住，好的公司是沒(méi)有競爭對手的，是排他的。沒(méi)有競爭對手的公司是最有競爭力的，競爭力體現在它沒(méi)有競爭對手上。我們做一個(gè)事首先要有基本的判斷，大方向首先要對。
炒股要學(xué)會(huì )心平氣和
正如上戰場(chǎng)的個(gè)個(gè)都想打死別人那樣，股市中人人都想的是自已賺錢(qián)，別人虧損。有一名叫《槍王》的電影中一警察的老婆卻是這樣忠告自已的老公：“如果你中槍了，別緊張，慢慢呼吸�！焙髞�(lái)這位警察真的中槍了，還很?chē)乐�，但他記住了老婆的�?huà)，保持鎮靜，慢慢呼吸，最后得救了。
這位警察的老婆并不象大家所看到的老婆，要老公安全歸來(lái)或者多殺鬼子，升官發(fā)財。當然大家都是這樣相互祝愿的。誰(shuí)說(shuō)出門(mén)吃槍子，那是罵人的話(huà)。
然而，面對現實(shí)那位老婆的話(huà)才是對的，天天在戰場(chǎng)上有可能不中槍嗎？中槍是大概率事件，相反不中槍是小概率事件。在股市上也一樣，這幾天也常常聽(tīng)各種炒股虧錢(qián)的說(shuō)法，許多機構股民亐錢(qián)了就慌亂，不會(huì )慢慢呼吸。
沒(méi)有人是神仙買(mǎi)了股票就漲，那不過(guò)是運氣，大概率的是買(mǎi)了就虧，虧了咋辦？買(mǎi)股之前就想好。虧損了，如果買(mǎi)股不是一時(shí)沖動(dòng)，經(jīng)過(guò)深思熟慮，并且買(mǎi)股的理由并沒(méi)有改變，那么不妨忍下去，慢慢呼吸，等待救援。
牽平均線(xiàn)尋黑馬
相信有不少的股民朋友都有過(guò)這樣的體會(huì )，炒了這么多年的股，至今未尋得一匹黑馬，不是機遇不夠，而是技術(shù)不行，今天簡(jiǎn)單的說(shuō)一下用平均線(xiàn)怎樣找出黑馬供大家參考。
1.選股需要首先分析平均線(xiàn)得系統排列情況，并認清該股在目前的市場(chǎng)中所處于的局勢。
2.選股必須要選擇均線(xiàn)系統呈現出多頭排列的股票，這樣的股票一般情況下都較為的強勢，獲利的機會(huì )會(huì )相對的大一些。
3.平均線(xiàn)能夠客觀(guān)的反應出大眾平均持有的股份的成本。我們可以通過(guò)分析股價(jià)與均線(xiàn)位置之間的關(guān)系來(lái)判定目前的市場(chǎng)上獲利拋壓以及空頭回補意愿的強弱。
4.選股期間務(wù)必要分析該股在短期內的乖離率，且乖離率較大的股票并不適合介入。
5.強勢股也應該具備相應的強勢均線(xiàn)系統，往往來(lái)說(shuō)在技術(shù)回檔或者是均線(xiàn)附近的話(huà)就可以輕易的得到支撐，此時(shí)就是最佳的買(mǎi)入時(shí)機。
6.通過(guò)分析均線(xiàn)系統的話(huà)可以得出一個(gè)系列的買(mǎi)賣(mài)信號，因為均線(xiàn)系統的自身反應都較為緩慢，所以說(shuō)應該結合日k線(xiàn)，由位置關(guān)系來(lái)決定。
7.短期均線(xiàn)在急速上升的股票應該給予特別的注意。
8.千萬(wàn)不要拋出自己手中的股票，在趨勢發(fā)生改變之前。
單一的幅度止損點(diǎn)位設置方法
投資者在單次交易中招致虧損是因為沒(méi)有做好風(fēng)險控制中的止損，止損技巧非常重要。股市是一個(gè)風(fēng)險很大的市場(chǎng)，在實(shí)戰交易買(mǎi)入后，當買(mǎi)錯個(gè)股、做錯趨勢方向時(shí)，唯一正確的做法就是承認錯誤，終止該筆交易。不論是在股市還是在商品期貨市場(chǎng)，“不怕錯最怕拖”這句風(fēng)險控制上的止損名言都是適用的。在風(fēng)險控制技術(shù)理念中，筆者最喜歡的名言除了，不怕錯最怕拖”外，另一句就是截斷虧損，利潤會(huì )自動(dòng)奔跑”。投資者如果能夠深刻地理解這兩句名言的含義，那么風(fēng)險控制上的止損工作就會(huì )做得更好。
投資者在單次交易中招致嚴重虧損的倩況有以下兩種
(1)買(mǎi)入個(gè)股后，該股出現連續的跌停板，此時(shí)投資者即使想止損賣(mài)出都會(huì )因為沒(méi)有買(mǎi)盤(pán)而無(wú)法成交。該類(lèi)型的下跌雖然是極其兇險的一種下跌方式，但它只是出現在纂本面有嚴重利空的個(gè)股或者是莊家高度控盤(pán)的個(gè)股中。個(gè)股幕本面出現重大的利空這一條，投資者只要稍微具有選股能力就不會(huì )誤入這樣的險地中，而強莊股跳水出現連續跌停板是因為資金鏈條出現斷裂所致。
買(mǎi)入個(gè)股后出現連續跌停的情況只要稍有實(shí)戰經(jīng)驗都是可以避免的，不買(mǎi)莊股、不買(mǎi)幕木面差劣的個(gè)股就可避免高臺大跳水的連續跌停板風(fēng)險。
(2)買(mǎi)入個(gè)股后.因為主力莊家的騙線(xiàn)造成投資者看錯了股價(jià)的運行方向從而導致一買(mǎi)入就被套的結果.隨著(zhù)主力莊家持續地有心算計、陷害，投資者不知不覺(jué)地陷入了溫水煮青蛙的心理陷阱誤區中不能自拔，隨著(zhù)時(shí)間的推移就猶如跌進(jìn)了泥潭之中，越陷越深.當投資者意識到極其危險時(shí)，此時(shí)資金賬戶(hù)已嚴重縮水無(wú)法挽回了。
投資者在做錯股價(jià)趨勢方向時(shí)因為沒(méi)有技術(shù)本領(lǐng)識破主力莊家的騙線(xiàn)陷阱，而將股價(jià)的下跌解讀為調植，將主力莊家的出貨誤認為是洗籌.這樣在資金賬戶(hù)出現小幅的浮動(dòng)虧損后，由于將股價(jià)的下跌錯誤解讀為調核，自認為股價(jià)經(jīng)過(guò)調接后將會(huì )策返上升趨勢之途而舍不得割肉止損，結果是股價(jià)越跌越深，而投資者的資金賬戶(hù)也是縮水了一波又波。經(jīng)過(guò)兩至三波的下跌后就鑄成了嚴重虧損的大錯。
有一些投資者山于不描得主力莊家的操盤(pán)手法，主力莊家處于拉升推高環(huán)節運作時(shí)的每一次下跌都是調整洗籌，但這部分投資者在主力莊家的洗籌調整中嚴格執行幅度止損法，結果兌現了虧損。幅度止損法就是在股價(jià)下跌一定的幅度后止損離場(chǎng)，但是有時(shí)候往往是在這部分投資者止損離場(chǎng)后，股價(jià)再次上漲.這時(shí)的止損不但沒(méi)有起到風(fēng)險控制作用，反而在執行止損這一操作方法上做錯了。
幅度止損法是市場(chǎng)中的投資者最常采用的止損方法。例如：在金融證券的培訓書(shū)籍中常常將10%的虧損幅度作為止損點(diǎn)，即每當投資者在買(mǎi)入個(gè)股后一旦后市股價(jià)下跌至10%的幅度時(shí)就止損離場(chǎng).而主力莊家在運作個(gè)股過(guò)程中的建倉吸籌環(huán)節、拉升推高環(huán)節都常常將股價(jià)打壓超過(guò)10%的下跌幅度，這就是主力莊家針對市場(chǎng)上個(gè)人投資者的幅度止損法所專(zhuān)門(mén)設置的誘空陷阱。
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