- 相關(guān)推薦
分析Excel在持有至到期投資核算中的應用
［摘 要］新會(huì )計準則要求采用實(shí)際利率法核算債券的投資收益和溢折價(jià)的攤銷(xiāo)，這給初學(xué)者帶來(lái)困難。本文利用Excel的一些計算功能，可以將這一問(wèn)題大大簡(jiǎn)化。
［關(guān)鍵詞］實(shí)際利率；現金流量；溢折價(jià)攤銷(xiāo)
持有至到期投資，即長(cháng)期債券投資，在新會(huì )計準則中其核算與原企業(yè)會(huì )計制度相比有一個(gè)重要變化，那就是只能按持有至到期投資的實(shí)際利率計算各期的利息收入，確認投資收益， 同時(shí)根據票面利率計算的利息與投資收益的差進(jìn)行利息調整，攤銷(xiāo)溢折價(jià)。這與原來(lái)的直線(xiàn)法攤銷(xiāo)溢折價(jià)相比，帶來(lái)了兩個(gè)難題：
第一，實(shí)際利率的計算。實(shí)際利率其實(shí)就是該投資本身的報酬率（內部報酬率，Internal Rate of Return，IRR），而內部報酬率的計算需要采用逐步測試和內插法，在手工計算的情況下，相當煩瑣，增加了計算難度和工作量。
第二，溢折價(jià)（利息調整）的攤銷(xiāo)金額。由于各期攤銷(xiāo)金額不是平均分至各期，而是按投資收益與應收利息的差額，而投資收益是實(shí)際利率與攤余成本的乘積，而攤余成本的變動(dòng)將導致各期攤銷(xiāo)金額也不同，因此在手工計算條件下，計算工作量將大增。
利用Excel的一些特有計算功能，不僅可以將問(wèn)題簡(jiǎn)單化，而且計算的結果也相對精確。
一、實(shí)際利率的計算
實(shí)際利率，其實(shí)就是該投資本身的報酬率，即該投資的內部報酬率，可以利用Excel提供的函數來(lái)計算。具體的做法如下：
1. 先確定各期的現金流入量和現金流出量。取得投資時(shí)，為現金流出，金額為負值；分期收到利息時(shí)，為現金流入，金額為面值與票面利率的乘積。若該債券到期一次還本付息，則持有期間的現金流入為0。
到期時(shí)，為現金流入，包括本金和最后一次利息。若該債券到期一次還本付息，其金額為本金和所有的利息。
2. 在Excel中按各期的現金流量依次輸入單元格，然后在工具欄插入中選擇“fx函數”，在函數分類(lèi)中選擇“財務(wù)”，在函數名中選擇IRR，點(diǎn)擊確定后，彈出對話(huà)框，在values 行中點(diǎn)擊紅色箭頭，選中上面輸入的數字，按回車(chē)，在對話(huà)框中即可顯示計算結果。
應用舉例：20XX年1月1日，XYZ公司支付價(jià)款1 000元（含交易費用）從活躍市場(chǎng)上購入某公司5年期債券，面值1 250元，票面利率4.72%，按年支付利息（即每年59元），本金最后一次支付。合同約定，該債券的發(fā)行方在遇到特定情況時(shí)可以將債券贖回，且不需要為提前贖回支付額外款項，XYZ公司在購買(mǎi)該債券時(shí)，預計發(fā)行方不會(huì )提前贖回。
XYZ公司20XX - 20XX年現金流量依次為：-1 000，59， 59，59，59，1 309。按照上述的操作，計算結果輸出為10％（精確度可以根據自己需要設定）。
二、利息調整（溢折價(jià)）的攤銷(xiāo)
持有至到期投資的明細核算與原來(lái)的會(huì )計制度有較大的差別，不再設置“溢價(jià)”、“折價(jià)”和“債券費用”明細科目，將其作為“利息調整”明細。
上例中20XX年1月1日，購入債券時(shí)：
借：持有至到期投資——面值 1 250
貸：銀行存款 1 000
持有至到期投資——利息調整 250
根據上例計算的結果，該債券實(shí)際利率為10％，在未來(lái)的期間將按實(shí)際利率計算投資收益并攤銷(xiāo)利息調整數。由于每期確認的投資收益為債券的攤余成本（其實(shí)就是持有至到期投資的起初賬面價(jià)值）與實(shí)際利率之積，為計算方便，可以通過(guò)設計表格來(lái)實(shí)現。
在定義表格中的公式時(shí)，上例（分次付息，一次還本）可按核算方法分別定義為：
應收利息=面值*票面利率
投資收益＝攤余成本*實(shí)際利率
利息調整＝投資收益-應收利息（若溢價(jià)則為應收利息-投資收益）
攤余成本＝上期攤余成本＋本期利息調整（若溢價(jià)則為上期攤余成本－本期利息調整），計算結果見(jiàn)表1。
根據計算機輸出結果，每個(gè)會(huì )計期末可作如下的會(huì )計處理：
20XX年12月31日，會(huì )計分錄為：
借：應收利息59
持有至到期投資——利息調整41
貸：投資收益100
20XX年12月31日
借：應收利息59
持有至到期投資——利息調整45
貸：投資收益104
20XX年12月31日
借：應收利息59
持有至到期投資——利息調整50
貸：投資收益109
20XX年12月31日
借：應收利息59
持有至到期投資——利息調整55
貸：投資收益114
20XX年12月31日
借：應收利息59
持有至到期投資——利息調整60
貸：投資收益119
從以上應用中可以看出，會(huì )計人員的計算工作量大大簡(jiǎn)化。
當然，若為到期一次還本付息，上面的表格要作變動(dòng)：
“應收利息”變?yōu)椤俺钟兄恋狡谕顿Y——應計利息”，攤余成本的公式定義為：攤余成本＝上期攤余成本＋應計利息＋本期利息調整。
值得注意的是，在計算時(shí)小數的保留位數可能會(huì )造成輸出結果出現尾差，為此，要作后一年調整，調整的順序是：先把尚未攤銷(xiāo)的“利息調整”全部攤銷(xiāo)，然后確定投資收益的數額，這樣的做法體現了資產(chǎn)負債觀(guān)的思想。
【分析Excel在持有至到期投資核算中的應用】相關(guān)文章：
Excel在審計中的應用06-22
Excel2007中數據分析功能08-07
Excel表格高效編輯技巧在辦公中的應用06-26
關(guān)于Excel表格應用中打印故障的問(wèn)答錦囊09-06
excel函數應用案例06-07
Excel中的合并表10-03
Excel中批注的操作技巧10-08
關(guān)于Excel中累加的技巧06-03
長(cháng)期股權投資權益法核算08-27