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股票基礎知識之技術(shù)指標
你對股票知識了解嗎?你知道的股票技術(shù)指標有哪些?下面是yjbys小編為大家帶來(lái)的關(guān)于技術(shù)指標的股票基礎知識，歡迎閱讀。
平滑異同移動(dòng)平均線(xiàn)(MACD)
MACD是根據移動(dòng)平均線(xiàn)較易掌握趨勢變動(dòng)的方向之優(yōu)點(diǎn)所發(fā)展出來(lái)的，它是利用二條不同速度(一條變動(dòng)的速率快──短期的移動(dòng)平均線(xiàn)，另一條較慢──長(cháng)期的移動(dòng)平均線(xiàn))的指數平滑移動(dòng)平均線(xiàn)來(lái)計算二者之間的差離狀況(DIF)作為研判行情的基礎，然后再求取其DIF之9日平滑移動(dòng)平均線(xiàn)，即MACD線(xiàn)。MACD實(shí)際就是運用快速與慢速移動(dòng)平均線(xiàn)聚合與分離的征兆，來(lái)研判買(mǎi)進(jìn)與賣(mài)進(jìn)的時(shí)機和訊號。
1.MACD的基本運用方法
MACD在應用上，是以12日為快速移動(dòng)平均線(xiàn)(12日EMA)，而以26日為慢速移動(dòng)平均線(xiàn)(26日EMA)，首先計算出此兩條移動(dòng)平均線(xiàn)數值，再計算出兩者數值間的差離值，即差離值(DIF)=12日EMA-26日EMA。然后根據此差離值，計算9日EMA值(即為MACD值);將DIF與MACD值分別繪出線(xiàn)條，然后依“交錯分析法”分析，當DIF線(xiàn)向上突破MACD平滑線(xiàn)即為漲勢確認之點(diǎn)， 也就是買(mǎi)入訊號。反之，當DIF線(xiàn)向下跌破MACD平滑線(xiàn)時(shí)，即為跌勢確認之點(diǎn)，也就是賣(mài)出訊號。
MACD理論除了用以確認中期漲勢或跌勢之外，同時(shí)也可用來(lái)判別短期反轉點(diǎn)。在圖形中，可觀(guān)察DIF與MACD兩條線(xiàn)之間長(cháng)間垂直距離的直線(xiàn)柱狀體(其直線(xiàn)棒的算法很簡(jiǎn)單，只要將DIF線(xiàn)減去MACD線(xiàn)即得)。當直線(xiàn)棒由大開(kāi)始變小，即為賣(mài)出訊號，當直線(xiàn)棒由最小(負數的最大)開(kāi)始變大，即為買(mǎi)進(jìn)訊號。因此我們可依據直線(xiàn)棒研判短期的反轉點(diǎn)。
一般而言，在持續的漲勢中，12日EMA在26日EMA之上，其間的正差離值(+DIF)會(huì )愈來(lái)愈大。反之，在跌勢中，差離值可能變負(-DIF)，負差離值也愈來(lái)愈大，所以當行情開(kāi)始反轉時(shí)，正或負差離值將會(huì )縮小。MACD理論，即利用正負差離值將會(huì )縮小。MACD理論，即利用正負差離值與其9日平滑均線(xiàn)的相交點(diǎn)，作為判斷買(mǎi)賣(mài)訊號的依據。
2.計算方法
(1)計算平滑系數
MACD一個(gè)最大的長(cháng)處，即在于其指標的平滑移動(dòng)，特別是對一某些劇烈波動(dòng)的市場(chǎng)，這種平滑移動(dòng)的特性能夠對價(jià)格波動(dòng)作較和緩的描繪，從而大為提高資料的實(shí)用性。不過(guò)，在計算EMA前，首先必須求得平滑系數。所謂的系數，則是移動(dòng)平均周期之單位數，如幾天，幾周等等。其公式如下：
2 平滑系數=───────── 周期單位數+1 2 如12日EMA的平滑系數為：──———— =0.1538; 12+1 2 26日EMA平滑系數為：──————=0.0741 27
(2)計算指數平均值(EMA)
一旦求得平滑系數后，即可用于EMA之運算，公式如下：
今天的指數平均值=平滑系數×(今天收盤(pán)指數-昨天的指數平均值)+昨天的指數平均值。
依公式可計算出12日EMA
2 12日EMA=─——×今天收盤(pán)指數一昨天的指數平均值)+昨天的指數平均值 13 2 11 =─——×今天收盤(pán)指數+─——×昨天的指數平均值。 13 13 同理，26日EMA亦可計算出： 2 25 26日EMA=─——×今天收盤(pán)指數+昨天收盤(pán)指數+─——×昨天的指數平均值。 27 27
由于每日行情震蕩波動(dòng)之大小不同，并不適合以每日之收盤(pán)價(jià)來(lái)計算移動(dòng)平均值，于是有需求指數(Demand Index)之產(chǎn)生，乃輕需求指數代表每日的收盤(pán)指數。計算時(shí)，都分別加重最近一日的份量權數(兩倍)，即對較近的資料賦予較大的權值，其計算方法如下：
C×2+H+L DI=──────── 4
其中，C為收盤(pán)價(jià)，H為最高價(jià)，L為最低價(jià)。
所以，上列公式中之今天收盤(pán)指數，可以需求指數來(lái)替代。
(3)計算指數平均的初值
當開(kāi)始要對指數平均值，作持續性的記錄時(shí)，可以將第一天的收盤(pán)價(jià)或需求指數當作指數平均的初值。若要更精確一些，則可把最近幾天的收盤(pán)價(jià)或需求指數平均，以其平均價(jià)位作為初值。此外。亦可依其所選定的周期單位數，來(lái)做為計算平均值的基期數據。
3.研 判
(1)DIF與MACD在0以上，大勢屬多頭市場(chǎng)。DIF向上突破MACD可作點(diǎn)交叉向下，只能看作行情的回檔，不能看成空頭市場(chǎng)的開(kāi)始。
(2)反之，DIF與MACD在0以下，大勢屬空頭市場(chǎng)。DIF向下跌破MACD，可作賣(mài)，若DIF向上突破MACD，是高價(jià)位拋售股東的股檔的回補現象，也可看作少數投資者在低價(jià)位試探著(zhù)去接手，只適合買(mǎi)入走短線(xiàn)。
(3)牛差離：股價(jià)出現二或三個(gè)近期低點(diǎn)，而MACD并不配合出現新低點(diǎn)，可作買(mǎi);
(4)熊差高：股價(jià)出現二或三個(gè)近期高點(diǎn)而MACD并不配合新高點(diǎn)，可作賣(mài);
(5)MACD可配合RSI(相對強弱指數)與KD(隨機指數)，互相彌補各自的缺點(diǎn);
(6)高檔二次向下交叉要大跌，低檔二次向上交叉要大漲。
4.評 價(jià)
MACD技術(shù)分析，運用DIF線(xiàn)與MACD線(xiàn)之相交型態(tài)及直線(xiàn)棒高低點(diǎn)與背離現象，作為買(mǎi)賣(mài)訊號，尤其當市場(chǎng)股價(jià)走勢呈一較為明確波段趨勢時(shí)，MACD則可發(fā)揮其應有的功能，但當市場(chǎng)呈牛皮盤(pán)整格局，股價(jià)不上不下時(shí)，MACD買(mǎi)賣(mài)訊號較不明顯。當用MACD作分析時(shí)，亦可運用其他的技術(shù)分析指標如短期K，D圖形作為輔助工具，而且也可對買(mǎi)賣(mài)訊號作雙重的確認
相對強弱指數是通過(guò)比較一段時(shí)期內的平均收盤(pán)漲數和平均收盤(pán)跌數來(lái)分析市場(chǎng)買(mǎi)沽盤(pán)的意向和實(shí)力，從而作出未來(lái)市場(chǎng)的走勢。
1.計算公式和方法
RSI=[上升平均數÷(上升平均數+下跌平均數)]×100
5.騰落指數(ADL)
騰落指數(A·D·Line)，是以股票每天上漲或下跌之家數作為計算與觀(guān)察的對象，以了解股票市人氣的盛衰，探測大勢內在的動(dòng)量是強勢還是弱勢，用以研判股市未來(lái)動(dòng)向的技術(shù)性指標。
1.計算方法
將每天收盤(pán)價(jià)上漲股票家數減去收盤(pán)價(jià)下跌的股票家數(無(wú)漲跌不計)后累積值
t ADL(t)= Σ (上漲家數一下跌家數) i=1
起始日期為ADL(1)，目前日期為ADL(t)。
2.運用原則
騰落指數與股價(jià)指數比較類(lèi)似，兩者均為反映大勢的動(dòng)向與趨勢，不對個(gè)股的漲跌提供訊號，但由于股價(jià)指數在一定情況下受制于權值大的股只，當這些股只發(fā)生暴漲與暴跌時(shí)，股價(jià)指數有可能反應過(guò)度，從而給投資者提供不實(shí)的信息，騰落指數則可以彌補這一類(lèi)一缺點(diǎn)。
由于騰落指數與股價(jià)指數的關(guān)系比較密切，觀(guān)圖時(shí)應將兩者聯(lián)系起來(lái)共同石頭。一般情況下，股價(jià)指數上和或，騰落指數亦上升，或兩者皆跌，則可以對升勢或跌勢進(jìn)行確認。如若股價(jià)指數大動(dòng)而騰落指數橫行，或兩者反方面波動(dòng)，不可互相印證，說(shuō)明大勢不穩，不可貿然入市。
具體來(lái)說(shuō)有以下六種情況。
(1)股價(jià)指數持續上漲，騰落指數亦上升，股價(jià)可能仍將繼續上升。
(2)股價(jià)指數持續下跌，騰落指數亦下降，股價(jià)可能仍將繼續下跌。
(3)股價(jià)指數上漲，而騰落指數下降，股價(jià)可能回跌。
(4)股價(jià)指數下跌，而騰落指數上升，股價(jià)可能回升。
(5)股市處于多頭市場(chǎng)時(shí)，騰落指數呈上升趨勢，其間如果突然出現急速下跌現象，接著(zhù)又立即扭頭向上，創(chuàng )下新高點(diǎn)，則表示引情可能再創(chuàng )新高。
(6)股市處于空頭市場(chǎng)時(shí)，ADL呈現下降趨勢，其間如果突然出現上升現象，接著(zhù)又回頭，下跌突破原先所創(chuàng )低點(diǎn)，則表示另一段新的下跌趨勢產(chǎn)生。
3.研 判
為什么股價(jià)指數與騰落指數有以下關(guān)系呢?因為指數是以股價(jià)和股本來(lái)策樣加以計算的，這樣使得高股價(jià)與大股本額股票(一般為主流股，升跌在指數運算中所占比例重大，而騰落指數把每種股票都作為股市一個(gè)分子，兩者的結合分析，可以看出股市的走勢。一般來(lái)說(shuō)，若是多頭走勢里，維持上升走勢一定要有重心，重心即所謂的主流股，當主流股大漲小回以維持中長(cháng)線(xiàn)的長(cháng)打實(shí)戶(hù)信心，而其余股票則采取輪漲的步調上揚時(shí)，上升的步伐將是十分穩定的。如果在K線(xiàn)上升而ADL下降，就是提醒您大盤(pán)的上升氣勢已有偏于某一族群的味道，而漲勢不均勻并非是件好事，通常在連續這種背離現象時(shí)，都是大勢回檔的預兆。反之，在空頭的行情里，雖然K線(xiàn)仍然收黑，但ADL已翻上，代表了多頭主力企圖以點(diǎn)的攻擊增強對面的擴張，既然大多數的股票回升了，大盤(pán)的止跌也應該不遠了!
ADL走勢與指數走勢多數有類(lèi)似效果;因而也可用趨勢線(xiàn)和型態(tài)研判。
6.漲跌比率(ADR)
漲跌比率又稱(chēng)回歸式的騰落指數，是將一定期間內，股價(jià)上漲的股票家數與下跌的股票家數做一統計求出其比率。其理論基礎是“鐘擺原理”，由于股市的供需有若鐘擺的兩個(gè)極端位置，當供給量大時(shí)，會(huì )產(chǎn)生物極必反的效果，則往需求方向擺動(dòng)的拉力越強，反之，亦然。
1.計算方法
N值一般取14日，也有用10日或者24日，甚至更長(cháng)6周，13周，26周等。
漲跌比率的計算方法與移動(dòng)平均線(xiàn)的計算方法完全相同，如以6日為X期間時(shí)，當第七日的漲跌家數累計加入后，必須同時(shí)將第一日的漲跌家數刪除以保持6日的最新移動(dòng)資料。漲跌比率所采樣的期間，決定線(xiàn)路上下的震蕩次數與空間，期間愈大，上下震蕩的空間愈小，反之期間愈小震蕩空間愈大。
2.運用原則
(1)當漲跌比率(R)大于1.5時(shí)，表示股價(jià)長(cháng)期上漲，有超買(mǎi)過(guò)度的現象，股價(jià)可能要回跌。
(2)當漲跌比率(R)小于0.5時(shí)，表示股價(jià)長(cháng)期下跌，有超賣(mài)過(guò)度的現象，股價(jià)可能出現反彈或回升。
(3)當漲跌比率(R)在1.5與0.5之間上下跳動(dòng)時(shí)表示股價(jià)處于正常的漲跌狀況中，沒(méi)有特殊的超買(mǎi)或超賣(mài)現象。
(4)當漲跌比率(R)出現2以上或0.3以下時(shí)，表示股市處于大多頭市場(chǎng)或大空頭市場(chǎng)的末期，有嚴重超買(mǎi)或超賣(mài)現象。
(5)除了股價(jià)進(jìn)入大多頭市場(chǎng)，或展開(kāi)第二段上升行情之初期，漲跌比率有機會(huì )出現2.0以上的絕對買(mǎi)賣(mài)數字外，其余次級上升行情超1.5即是賣(mài)點(diǎn)，且多頭市場(chǎng)低于0.5元現象極少，是極佳之買(mǎi)點(diǎn)。
(6)漲跌比率如果不斷下降，低于0.75，通常顯示短線(xiàn)買(mǎi)進(jìn)機會(huì )。在空頭市場(chǎng)初期，如果降至0.75以下，通常暗示中級反彈機會(huì )，而在空頭市場(chǎng)末期，10日漲跌比率降至0.5以下時(shí)，以買(mǎi)進(jìn)時(shí)機。
(7)對大勢而言，漲跌比率有先行示警作用，尤其是在短期反彈或回檔方面，更能比圖形領(lǐng)先出現征兆。若圖形與漲跌比率成背馳現象，則大勢即將反轉。
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