論文答辯問(wèn)題及回答1

　　1、在研究本課題的過(guò)程中，發(fā)現了那些不同見(jiàn)解?對這些不同的意見(jiàn)，自己是怎樣逐步認識的?又是如何處理的?

　　對于大學(xué)生信用卡市場(chǎng)這個(gè)問(wèn)題，不同的見(jiàn)解不是很多，主要分歧在于造成大學(xué)生信用卡市場(chǎng)發(fā)展的諸多問(wèn)題的原因是在于銀行還是在于大學(xué)生。傳統的觀(guān)點(diǎn)普遍認為在于銀行，之后很多人又提出在于大學(xué)生，在我看來(lái)，這個(gè)雙方面肯定都是有責任的，如果責任非要分出個(gè)輕重的話(huà)，我認為是四六開(kāi)，銀行占60%的責任。

　　2、論文雖未論及，但與其較密切相關(guān)的問(wèn)題還有哪些?

　　個(gè)人信用制度的建立與完善 這一點(diǎn)是感觸最深的， 個(gè)人信用制度與信用卡肯定是存在很密切的關(guān)系的，據我所知，大學(xué)生對個(gè)人信用制度普遍認識不夠，很多大學(xué)生畢業(yè)后在打算買(mǎi)房時(shí)才發(fā)現自己竟然因為個(gè)人信用記錄不良已經(jīng)上了銀行的黑名單。此外，信用卡發(fā)卡量激增的原因，銀行對于大學(xué)生信用卡市場(chǎng)的營(yíng)銷(xiāo)策略等也存在比較密切的關(guān)系。

　　3、還有哪些問(wèn)題自己還沒(méi)有搞清楚，在論文中論述得不夠透徹?

　　對于信用卡市場(chǎng)的行業(yè)管理體制與制度這一塊確實(shí)不是很清楚。例如信用卡透支利率、最低還款比例、透支額度等銀行具體是怎么規定又是怎么實(shí)施的，都不夠清楚。而且，對于銀行在實(shí)際上具體以哪些指標作為本質(zhì)性指標也了解不夠。 第二個(gè)就是循環(huán)信用中的一個(gè)利息計算問(wèn)題，可能是由于數學(xué)基礎不好，導致理解不夠，這一點(diǎn)沒(méi)有進(jìn)行一定的論述。

　　4、寫(xiě)作論文時(shí)立論的主要依據是什么?

　　大學(xué)生信用卡市場(chǎng)起步時(shí)間不長(cháng)，發(fā)展中存在機遇，但是也遇到了許多瓶頸。作為朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，而且是發(fā)展勢在必行的朝陽(yáng)產(chǎn)業(yè)，大學(xué)生信用卡市場(chǎng)急需找準方向，取得飛躍的發(fā)展。在發(fā)展中，要致力于解決大學(xué)生未普遍接受信用卡和銀行缺乏好的辦法發(fā)展信用卡市場(chǎng)兩大方面問(wèn)題，爭取克服困難，推進(jìn)大學(xué)生信用卡市場(chǎng)的發(fā)展。

　　5、論文的創(chuàng )新之處?

　　本篇論文的創(chuàng )新之處在于在探討大學(xué)生信用卡市場(chǎng)發(fā)展的問(wèn)題時(shí)不只從銀行和大學(xué)生兩方面論述，也從大學(xué)的角度進(jìn)行了分析。大學(xué)生信用卡業(yè)務(wù)的推廣是一種商業(yè)行為，它遇見(jiàn)瓶頸，學(xué)�？隙ㄊ遣恍枰�負責的，但是無(wú)論是銀行還是大學(xué)生都可以協(xié)同學(xué)校來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題。在論文的第四部分論述的可行性對策中，多次提出大學(xué)對于大學(xué)生信用卡市場(chǎng)發(fā)展的作用。而更可以算的上是創(chuàng )新之處的便是，我在論文中提出將學(xué)校的學(xué)費、住宿費、培訓費等一系列費用的繳納列入信用卡消費范圍，將學(xué)校變?yōu)殂y行的“特約商戶(hù)”

　　6、論文的不足之處?

　　我認為的不足之處大概在于兩方面：

　　一、 對于大學(xué)生信用卡市場(chǎng)的優(yōu)化策略提的多，但是各方面論述的都不夠詳盡，對于本文的創(chuàng )新之處，也沒(méi)有進(jìn)行重點(diǎn)的、有偏重的論述。

　　二、本文采用了文獻分析法、比較法等研究方法，但是金融學(xué)專(zhuān)業(yè)特有的一些方法運用不夠，在實(shí)證分析、規范分析、數理經(jīng)濟模型分析、計量經(jīng)濟模型分析、案例分析、制度分析幾大研究方法中，只是案例分析有所涉及且涉及并不是很多。

論文答辯問(wèn)題及回答2

　　1、怎樣分析應收賬款余額？

　　應收賬款是指企業(yè)因銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)等業(yè)務(wù)，應向購貨或接受勞務(wù)單位收取的款項，是企業(yè)因銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)等經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的債權。主要包括企業(yè)出售產(chǎn)品、商品、材料、提供勞務(wù)等應向有關(guān)債務(wù)人收取的價(jià)款及代購貨方墊付的運雜費等。

　　預收賬款是指企業(yè)按照合同規定，向購貨單位預先收取的款項。企業(yè)在發(fā)貨前預收的貨款，應作為企業(yè)的一項負債。

　　根據會(huì )計主體假設，預收貸款業(yè)務(wù)不多的銷(xiāo)貨企業(yè)，可以不設置“預收賬款”科目，其所發(fā)生的預收貨款，可通過(guò)“應收賬款”科目核算。

　　因此，應收賬款各明細賬戶(hù)借方余額，對企業(yè)來(lái)說(shuō)是一種債權，而各明細賬戶(hù)貸方余額則是一種債務(wù)，應收賬款總賬余額就成為債權債務(wù)的差額，既不表示債權領(lǐng)；也不表示債務(wù)額。同樣預收賬款各明細賬戶(hù)貸方余額時(shí)企業(yè)來(lái)說(shuō)是一種債務(wù)，而各明細賬戶(hù)借方余額則是一種債權，其實(shí)質(zhì)是應收賬款。

　　在企業(yè)資產(chǎn)負債表列示時(shí)，“應收賬款”項目應根據“應收賬款”和“預收賬款”科目所屬明細科目的期末借方余額合計數填列，以反映企業(yè)因銷(xiāo)售商品、產(chǎn)品和提供勞務(wù)等而應向購買(mǎi)單位收取的各種款項，表示企業(yè)的債權。而“應收賬款”和“預收賬款”科目所屬明細科目的期末貸方余額合計數應填入“預收賬款”項目，以反映企業(yè)的債務(wù)。

　　我國現行分行業(yè)財務(wù)會(huì )計制度規定采用應收賬款余額百分比法即按照應收賬款余額的3‰-5‰計提壞賬準備。作為壞賬準備提取依據的“應收賬款余額”，應是資產(chǎn)負債表“應收賬款”項目的余額，而不是應收賬款的總賬余額或明細帳的借方余額。這是因為：

　�。�1）應收賬款總賬余額是應收賬款各明細賬戶(hù)借方余額之和與貸方余額之和的差額。計提壞賬準備時(shí)，由于應收的債權可能形成壞賬，因此，必須將反映債務(wù)的應收賬款明細賬戶(hù)的貸方余額予以剔除。

　�。�2）預收賬款明細賬戶(hù)的借方余額實(shí)質(zhì)上就是應收賬款，作為債權也可能形成壞賬，因此，也應作為計提壞賬準備的依據。

　　總之，采用“應收賬款余額百分比法”計提壞賬準備的計算依據，應是資產(chǎn)負債表“應收賬款”項目的余額，也等于“應收賬款”和“預收賬款”科目所屬明細科目期末借方余額的合計數。

　　2、論述應收賬款融資

　　應收賬款融資是指企業(yè)以自己的應收賬款作抵押向銀行申請貸款，銀行的貸款額一般為應收賬款面值的50%-90%，企業(yè)將應收賬款抵押給銀行后一般不通知相關(guān)的客戶(hù)。

　　在金融市場(chǎng)發(fā)達國家，應收賬款與存貨融資是最基本的擔保支持的商業(yè)貸款形式，也是很多中小企業(yè)主要的融資形式。我國《物權法》明確規定，在應收賬款上可以設立質(zhì)權、用于擔保融資的規定，為企業(yè)擔保貸款開(kāi)辟了一條新路。應收賬款與存貨融資有什么特點(diǎn)？據專(zhuān)家觀(guān)察，動(dòng)產(chǎn)擔保的國際最佳實(shí)踐在總體上適用于應收賬款融資，因此在我國開(kāi)展應收賬款融資之際，一些國家在動(dòng)產(chǎn)擔保方面相對成熟的作法為我們提供了借鑒。國際美國貨幣監理署20xx年出版的《應收賬款與存貨融資手冊》，描述了關(guān)于應收賬款與存貨融資的基本原理和風(fēng)險類(lèi)型，并重點(diǎn)闡述了銀行如何審慎管理這些風(fēng)險。

　　應收賬款與存貨融資

　　應收賬款與存貨融資的基本形式是借款人以應收賬款和存貨(營(yíng)運資產(chǎn))為擔保，為生產(chǎn)和營(yíng)銷(xiāo)融資。貸款可通過(guò)存貨變現直接償還或者通過(guò)托收應收賬款發(fā)票償還。貸款人依據借款人信用風(fēng)險狀況，對擔保品實(shí)施不同程度的控制，以管理信用風(fēng)險。人民銀行西安分行孫天琦向記者介紹，應收賬款與存貨融資與一般商業(yè)貸款的區別在于，“一般貸款的還款來(lái)源是商業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的現金流，而應收賬款與存貨融資則是企業(yè)在正常的經(jīng)營(yíng)循環(huán)中相關(guān)資產(chǎn)變現的現金流�！�

　　與一般商業(yè)貸款相比，大多數應收賬款與存貨融資的違約風(fēng)險較高。這一點(diǎn)并不意外，因為這一形式通常是企業(yè)在無(wú)法獲得一般商業(yè)貸款時(shí)才申請。它的借款人財務(wù)實(shí)力一般比較弱，或者屬于波動(dòng)性高、季節性強的行業(yè)，或者企業(yè)本身正處于高速增長(cháng)時(shí)期，具有杠桿率高、盈利能力不穩定、營(yíng)運資金和現金儲備有限、擔保品價(jià)值不斷變化等特點(diǎn)。因此，應收賬款與存貨融資需要更加謹慎的監管。美國的經(jīng)驗表明，通過(guò)對擔保品和現金進(jìn)行監控，結構合理的應收賬款與存貨融資交易才能降低違約風(fēng)險。而為了實(shí)施監控，銀行必須具備豐富的管理經(jīng)驗，深入了解借款人所處的行業(yè)，建立良好的報告制度，并對擔保品進(jìn)行持續的監控。

　　對借款人和擔保品評估

　　企業(yè)以自身的應收賬款與存貨進(jìn)行擔保融資，在與銀行的貸款合同到期時(shí)，企業(yè)如期足額歸還貸款，則順利完成整個(gè)擔保貸款過(guò)程。但應收賬款與存貨融資具有風(fēng)險，且它的風(fēng)險一般高于其他商業(yè)貸款的信用風(fēng)險。因此在發(fā)放應收賬款與存貨擔保貸款時(shí)，銀行能否對借款人和擔保品進(jìn)行有效的風(fēng)險評估，就成了一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節。美國的《應收賬款與存貨融資手冊》建議，對借款人的評估包括這樣四個(gè)方面：第一是評估借款人的財務(wù)狀況，重點(diǎn)分析借款人來(lái)自于應收賬款和存貨的現金流，而非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流；第二要評估借款人的經(jīng)營(yíng)周期，便于貸款人設計適合借款人的貸款，同時(shí)保護貸款人的利益；第三是評估借款人所處的行業(yè)，分析借款人財務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)周期的變化是否歸因于普遍的行業(yè)因素；第四要評估借款人的管理能力，發(fā)放貸款時(shí)，貸款人必須評估借款人的管理團隊。之后，還要進(jìn)行現場(chǎng)審計，監管者需要更多關(guān)注應收賬款和存貨的質(zhì)量和價(jià)值、銀行控制權、監控系統，以及銀行變現擔保品的能力。

　　對擔保品的評估則分為三種情況。一是應收賬款，應收賬款的貸款擔保率通常取決于應收賬款的性質(zhì)和質(zhì)量。貸款額一般為應收賬款額的70%—80%，并且隨風(fēng)險呈反方向變化，即風(fēng)險越大，可發(fā)放額就越小。許多應收賬款的質(zhì)量取決于借款人客戶(hù)的信用等級，因此《手冊》建議，對應收賬款的分析通常從分析借款人客戶(hù)的財務(wù)狀況開(kāi)始。貸款人和監管者在評估時(shí)應考慮：1、借款人客戶(hù)基礎的質(zhì)量，即借款人客戶(hù)中財務(wù)穩健的公司數量越多，客戶(hù)基礎質(zhì)量越高。2、借款人應收賬款的集中度。3、借款人的逾期趨勢。4、稀釋率的趨勢和重要變化。稀釋風(fēng)險指非現金信用會(huì )減少或稀釋?xiě)�收賬款余額的可能性，銷(xiāo)售退回或折扣、折讓、壞賬等都會(huì )產(chǎn)生稀釋效應。稀釋率一般在5%左右，稀釋率上升意味著(zhù)產(chǎn)品質(zhì)量下降，可能會(huì )導致借款人出現財務(wù)問(wèn)題。5、擔保品是否合格，像很多應收政府款項、海外應收賬款、關(guān)聯(lián)交易以及沖抵賬戶(hù)(即借款人既賣(mài)給一個(gè)客戶(hù)產(chǎn)品，又購買(mǎi)該客戶(hù)產(chǎn)品)等擔保品是不合格的。

　　另外，要特別注意動(dòng)產(chǎn)抵押中存貨和額外抵押的風(fēng)險。存貨擔保率通常比應收賬款低，因為存貨流動(dòng)性弱、變現能力差，且存貨供應商對存貨擁有潛在的優(yōu)先權。存貨必須可以銷(xiāo)售才是合格的擔保品，其融資貸款擔保率通常在20%—65%之間，且隨存貨的類(lèi)型和狀態(tài)而改變。從發(fā)達國家經(jīng)驗來(lái)看，應收賬款融資與存貨往往是難以分割的，監管者必須對擔保品從應收賬款向存貨轉變給予特別警惕，這往往是財務(wù)惡化或回收出現問(wèn)題的信號。

　　對于額外擔保，是指一些應收賬款與存貨融資的擔保有時(shí)也包括固定資產(chǎn)，如設備和房地產(chǎn)，甚至包括無(wú)形資產(chǎn)。計算困難企業(yè)或并購企業(yè)的借款基數時(shí)，通常會(huì )包括這些流動(dòng)性較弱的擔保物，但合同要將其占比控制在很小的比例

　　3、論述流動(dòng)比率和速動(dòng)比率

　　一、流動(dòng)比率

　　流動(dòng)比率是流動(dòng)資產(chǎn)對流動(dòng)負債的比率，用來(lái)衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)在短期債務(wù)到期以前，可以變?yōu)楝F金用于償還負債的能力。

　　流動(dòng)比率 (current ratio，CR) 指流動(dòng)資產(chǎn)總額和流動(dòng)負債總額之比。

　　流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)合計/流動(dòng)負債合計*100%

　　還有一個(gè)與之相關(guān)的概念是速動(dòng)比率quick ratio，QR，QR=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債*100%

　　其中速動(dòng)資產(chǎn)是指流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現的那部分資產(chǎn)，如現金，有價(jià)證券，應收賬款。

　　流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都是用來(lái)表示資金流動(dòng)性的，即企業(yè)短期債務(wù)償還能力的數值，前者的基準值是2，后者為1。

　　但應注意的是，流動(dòng)比率高的企業(yè)并不一定償還短期債務(wù)的能力就很強，因為流動(dòng)資產(chǎn)之中雖然現金、有價(jià)證券、應收賬款變現能力很強，但是存貨、待攤費用等也屬于流動(dòng)資產(chǎn)的項目則變現時(shí)間較長(cháng)，特別是存貨很可能發(fā)生積壓、滯銷(xiāo)、殘次、冷背等情況，流動(dòng)性較差。

　　而速動(dòng)比率則能避免這種情況的發(fā)生，因為速動(dòng)資產(chǎn)就是指流動(dòng)資產(chǎn)中容易變現的那部分資產(chǎn)。

　　衡量企業(yè)償還短期債務(wù)能力強弱，應該兩者結合起來(lái)看，一般來(lái)說(shuō)如下：

　　CR<1 and QR<0.5 資金流動(dòng)性差

　　1.5<CR<2 and 0.75<QR<1 資金流動(dòng)性一般

　　CR>2 and QR>1 資金流動(dòng)性好

　　局限性

　�。�1）無(wú)法評估未來(lái)資金流量。

　　流動(dòng)性代表企業(yè)運用足夠的現金流入以平衡所需現金流出的能力。而流動(dòng)比率各項要素都來(lái)自資產(chǎn)負債表的時(shí)點(diǎn)指標，只能表示企業(yè)在某一特定時(shí)刻一切可用資源及需償還債務(wù)的狀態(tài)或存量，與未來(lái)資金流量并無(wú)因果關(guān)系。因此，流動(dòng)比率無(wú)法用以評估企業(yè)未來(lái)資金的流動(dòng)性。

　�。�2）未反映企業(yè)資金融通狀況。

　　在一個(gè)注重財務(wù)管理的企業(yè)中，持有現金的目的在于防范現金短缺現象。然而，現金屬于非獲利性或獲利性極低的資產(chǎn)，一般企業(yè)均盡量減少現金數額。事實(shí)上，通常有許多企業(yè)在現金短缺時(shí)轉向金融機構借款，此項資金融通的數額，未能在流動(dòng)比率的公式中得到反映。

　�。�3）應收賬款的偏差性。

　　應收賬款額度的大小往往受銷(xiāo)貨條件及信用政策等因素的影響，企業(yè)的應收賬款一般具有循環(huán)性質(zhì)，除非企業(yè)清算，否則，應收賬款經(jīng)常保持相對穩定的數額，因而不能將應收賬款作為未來(lái)現金凈流入的可靠指標。在分析流動(dòng)比率時(shí)，如把應收賬款的多寡視為未來(lái)現金流入量的可靠指標，而未考慮企業(yè)的銷(xiāo)貨條件、信用政策及其他有關(guān)因素，則難免會(huì )發(fā)生偏差。

　�。�4）存貨價(jià)值確定的不穩定性。

　　經(jīng)由存貨而產(chǎn)生的未來(lái)短期現金流入量，常取決于銷(xiāo)售毛利的大小。一般企業(yè)均以成本表示存貨的價(jià)值，并據以計算流動(dòng)比率。事實(shí)上，經(jīng)由存貨而發(fā)生的未來(lái)短期內現金流入量，除了銷(xiāo)售成本外，還有銷(xiāo)售毛利，然而流動(dòng)比率未考慮毛利因素。

　�。�5）粉飾效應。

　　企業(yè)管理者為了顯示出良好的財務(wù)指標，會(huì )通過(guò)一些方法粉飾流動(dòng)比率。例如：對以賒購方式購買(mǎi)的貨物，故意把接近年終要進(jìn)的貨推遲到下年初再購買(mǎi)；或年終加速進(jìn)貨，將計劃下年初購進(jìn)的貨物提前至年內購進(jìn)等等，都會(huì )人為地影響流動(dòng)比率。

　　改進(jìn)方法

　�。�1）檢驗應收賬款質(zhì)量。

　　目前企業(yè)之間的三角債普遍存在，拖欠周期有些很長(cháng)，特別是國有大中型企業(yè)負債很高，即使企業(yè)提取了壞賬準備，有時(shí)也不足以沖抵實(shí)際的壞賬數額。顯然，這部分應收賬款已經(jīng)不是通常意義上的流動(dòng)資產(chǎn)了。所以，會(huì )計報表的使用者應考慮應收賬款的發(fā)生額、企業(yè)以前年度應收賬款中實(shí)際發(fā)生壞賬損失的比例和應收賬款的賬齡，運用較科學(xué)的賬齡分析法，從而估計企業(yè)應收賬款的質(zhì)量。

　�。�2）選擇多種計價(jià)屬性。

　　即對流動(dòng)資產(chǎn)各項目的賬面價(jià)值與重置成本、現行成本、可收回價(jià)值進(jìn)行比較分析。企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中的一個(gè)主要的組成部分是存貨，存貨是以歷史成本入賬的。而事實(shí)上，存貨極有可能以比該成本高許多的價(jià)格賣(mài)出去，所以通過(guò)銷(xiāo)售存貨所獲得的現金數額往往比計算流動(dòng)比率時(shí)所使用的數額要大。同時(shí)隨著(zhù)時(shí)間的推移與通貨膨脹的持續，存貨的歷史成本與重置成本必然會(huì )產(chǎn)生偏差，但流動(dòng)比率的計算公式中運用的僅僅是存貨的歷史成本。為了更真實(shí)地反映存貨的現行價(jià)值，會(huì )計報表的使用者應把使用存貨的歷史成本與使用重置成本或現行成本計算出來(lái)的流動(dòng)比率進(jìn)行比較。若在重置成本或現行成本下的流動(dòng)比率比原來(lái)的流動(dòng)比率大，即是有利差異，表明企業(yè)的償債能力得到了增強；反之，則表明企業(yè)的償債能力削弱了。

　�。�3）析表外因素。

　　會(huì )計報表使用者需要的不僅是對企業(yè)當前資金狀況的真實(shí)而公允的描述，更希望了解有利于決策的、體現企業(yè)未來(lái)資金流量及融通的預測性信息。但是流動(dòng)比率本身有一定局限性，如未能較好地反映債務(wù)到期日企業(yè)資金流量和融通狀況。會(huì )計報表使用者如利用調整后的流動(dòng)比率，結合有關(guān)的表外因素進(jìn)行綜合分析，則可對企業(yè)的償債能力作更準確的評估。如：企業(yè)會(huì )計報表的附注中若存在金額較大的或有負債、股利發(fā)放和擔保等事項，則可導致企業(yè)未來(lái)現金的減少，降低企業(yè)償債能力。而如果企業(yè)擁有能很快變現的長(cháng)期資產(chǎn)，或可以運用諸如可動(dòng)用的銀行貸款指標、增發(fā)股票等籌資措施，則可使企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)增加，并提高企業(yè)償還債務(wù)的能力。流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現金比率的相互關(guān)系：

　　1）以全部流動(dòng)資產(chǎn)作為償付流動(dòng)負債的基礎，所計算的指標是流動(dòng)比率；

　　2）速動(dòng)比率以扣除變現能力較差的存貨和不能變現的待攤費用作為償付流動(dòng)負債的基礎，它彌補了流動(dòng)比率的不足；

　　3）現金比率以現金類(lèi)資產(chǎn)作為償付流動(dòng)負債的基礎，但現金持有量過(guò)大會(huì )對企業(yè)資產(chǎn)利用效果產(chǎn)生副作用，這項指標僅在企業(yè)面臨財務(wù)危機時(shí)使用，相對于流動(dòng)比率和速動(dòng)比率來(lái)說(shuō)，其作用力度較小。

　　速動(dòng)比率同流動(dòng)比率一樣，反映的都是單位資產(chǎn)的流動(dòng)性以及快速償還到期負債的能力和水平。一般而言，流動(dòng)比率是2，速動(dòng)比率為1。但是實(shí)務(wù)分析中，該比率往往在不同的行業(yè)，差別非常大。

　　速動(dòng)比率，相對流動(dòng)比率而言，扣除了一些流動(dòng)性非常差的資產(chǎn)，如待攤費用，這種資產(chǎn)其實(shí)根本就不可能用來(lái)償還債務(wù)；另外，考慮存貨的毀損、所有權、現值等因素，其變現價(jià)值可能與賬面價(jià)值的差別非常大，因此，將存貨也從流動(dòng)比率中扣除。這樣的結果是，速動(dòng)比率非�？量痰姆从沉艘粋�(gè)單位能夠立即還債的能力和水平。

　　二、速動(dòng)比率

　　速動(dòng)比率，又稱(chēng)“酸性測驗比率”（Acid-test Ratio），是指速動(dòng)資產(chǎn)對流動(dòng)負債的比率。它是衡量企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現用于償還流動(dòng)負債的能力。

　　速動(dòng)比率(Quick Ratio，簡(jiǎn)稱(chēng)QR)是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負債的比率。速動(dòng)資產(chǎn)包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款、其他應收款項等，可以在較短時(shí)間內變現。而流動(dòng)資產(chǎn)中存貨、1年內到期的非流動(dòng)資產(chǎn)及其他流動(dòng)資產(chǎn)等則不應計入。

　　計算公式：速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負債=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨-預付賬款-待攤費用）/流動(dòng)負債

　　速動(dòng)比率對短期償債能力的影響

　　速動(dòng)比率的高低能直接反映企業(yè)的短期償債能力強弱，它是對流動(dòng)比率的補充，并且比流動(dòng)比率反映得更加直觀(guān)可信。如果流動(dòng)比率較高，但流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性卻很低，則企業(yè)的短期償債能力仍然不高。在流動(dòng)資產(chǎn)中有價(jià)證券一般可以立刻在證券市場(chǎng)上出售，轉化為現金，應收帳款，應收票據，預付帳款等項目，可以在短時(shí)期內變現，而存貨、待攤費用等項目變現時(shí)間較長(cháng)，特別是存貨很可能發(fā)生積壓，滯銷(xiāo)、殘次、冷背等情況，其流動(dòng)性較差，因此流動(dòng)比率較高的企業(yè)，并不一定償還短期債務(wù)的能力很強，而速動(dòng)比率就避免了這種情況的發(fā)生。速動(dòng)比率一般應保持在100%以上。

　　一般來(lái)說(shuō) 速動(dòng)比率與流動(dòng)比率的比值在1比1.5左右最為合適。

　　速動(dòng)比率對安全性的影響

　　上市公司資產(chǎn)的安全性應包括兩個(gè)方面的內容：一是有相對穩定的現金流和流動(dòng)資產(chǎn)比率；二是短期流動(dòng)性比較強，不至于影響盈利的穩定性。因此在分析上市公司資產(chǎn)的安全性時(shí)，應該從以下兩方面入手：首先，上市公司資產(chǎn)的流動(dòng)性越大，上市公司資產(chǎn)的安全性就越大。假如一個(gè)上市公司有500萬(wàn)元的資產(chǎn)，第一種情況是，資產(chǎn)全部為設備；另一種情況是70%的資產(chǎn)為實(shí)物資產(chǎn)，其他為各類(lèi)金融資產(chǎn)。假想，有一天該公司資金發(fā)生周轉困難，公司的資產(chǎn)中急需有一部分去兌現償債時(shí)，哪一種情況更能迅速實(shí)現兌現呢？理所當然的是后一種情況。因為流動(dòng)資產(chǎn)比固定資產(chǎn)的流動(dòng)性大，而更重要的是有價(jià)證券便于到證券市場(chǎng)上出售，各種票據也容易到貼現市場(chǎng)上去貼現。許多公司倒閉，問(wèn)題往往不在于公司資產(chǎn)額太小，而在于資金周轉不過(guò)來(lái)，不能及時(shí)清償債務(wù)。因此，資產(chǎn)的流動(dòng)性就帶來(lái)了資產(chǎn)的安全性問(wèn)題。

　　在流動(dòng)性資產(chǎn)額與短期需要償還的債務(wù)額之間，要有一個(gè)最低的比率。如果達不到這個(gè)比率，那么，或者是增加流動(dòng)資產(chǎn)額，或者是減少短期內需要償還的債務(wù)額。我們把這個(gè)比率稱(chēng)為流動(dòng)比率。流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負債的比率，它是衡量企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在其短期債務(wù)到期前可以變現用于償還流動(dòng)負債的能力，表明企業(yè)每一元流動(dòng)負債有多少流動(dòng)資產(chǎn)作為支付的保障。流動(dòng)比率是評價(jià)企業(yè)償債能力較為常用的比率。它可以衡量企業(yè)短期償債能力的大小，它要求企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在清償完流動(dòng)負債以后，還有余力來(lái)應付日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的其他資金需要。根據一般經(jīng)驗判定，流動(dòng)比率應在200%以上，這樣才能保證公司既有較強的償債能力，又能保證公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)順利進(jìn)行。在運用流動(dòng)比率評價(jià)上市公司財務(wù)狀況時(shí)，應注意到各行業(yè)的經(jīng)營(yíng)性質(zhì)不同，營(yíng)業(yè)周期不同，對資產(chǎn)流動(dòng)性要求也不一樣，因此200%的流動(dòng)比率標準，并不是絕對的。

　　速動(dòng)資產(chǎn)與資產(chǎn)流動(dòng)性

　　其次，是流動(dòng)性的資產(chǎn)中有兩種資產(chǎn)形態(tài)，一種是存貨，比如原材料、半成品等實(shí)物資產(chǎn)；另一種是速動(dòng)資產(chǎn)。如上面講到的證券等金融資產(chǎn)。顯而易見(jiàn)，速動(dòng)資產(chǎn)比存貨更容易兌現，它的比重越大，資產(chǎn)流動(dòng)性就越大。所以，拿速動(dòng)資產(chǎn)與短期需償還的債務(wù)額相比，就是速動(dòng)比率。速動(dòng)比率代表企業(yè)以速動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負債的綜合能力。速動(dòng)比率通常以（流動(dòng)資產(chǎn)一存貨）/流動(dòng)負債表示，速動(dòng)資產(chǎn)是指從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除變現速度最慢的存貨等資產(chǎn)后，可以直接用于償還流動(dòng)負債的那部分流動(dòng)資產(chǎn)。但也有觀(guān)點(diǎn)認為，應以（流動(dòng)資產(chǎn)一待攤費用一存貨一預付賬款）/流動(dòng)負債表示。這種觀(guān)點(diǎn)比較穩健。由于流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨變現能力較差；待攤費用是已經(jīng)發(fā)生的支出，應由本期和以后各期分擔的分攤期限在一年以?xún)鹊母黜椯M用，根本沒(méi)有變現能力；而預付賬款意義與存貨等同，因此，這三項不包括在速動(dòng)資產(chǎn)之內。由此可見(jiàn)，速動(dòng)比率比流動(dòng)比率更能表現一個(gè)企業(yè)的短期償債能力。一般情況下，把兩者確定為1：1是比較講得通的。因為一份債務(wù)有一份速動(dòng)資產(chǎn)來(lái)做保證，就不會(huì )發(fā)生問(wèn)題。而且合適的速動(dòng)比率可以保障公司在償還債務(wù)的同時(shí)不會(huì )影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。