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2017證券從業(yè)資格考試《金融市場(chǎng)》預習題及答案
預習題一:
選擇題
1.1927年的()取消了禁止商業(yè)銀行承銷(xiāo)股票的規定。
A.《國民銀行法》
B.《麥克法頓法》
C.《格拉斯斯蒂格爾法》
D.《金融法》
2.證券發(fā)行上市后,首次公開(kāi)發(fā)行股票并在主板上市的,持續督導期間為上市當年剩余時(shí)間及其后()個(gè)完整會(huì )計年度;主板上市公司發(fā)行新股、可轉換公司債券的,持續督導期間為證券上市當年剩余時(shí)間及其后()個(gè)完整會(huì )計年度。
A.1,2
B.2,1
C.1,1
D.2.2
3.我國投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展變化具體表現在發(fā)行監管、發(fā)行方式、發(fā)行定價(jià)三個(gè)方面。發(fā)行監管制度的核心內容是股票發(fā)行()的歸屬。
A.決定權
B.注冊權
C.審核權
D.定價(jià)權
4.企業(yè)短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券管理辦法》規定的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易,約定在一定期限內還本付息,最長(cháng)期限不超過(guò)()的有價(jià)證券。
A.90天
B.半年
C.365天
D.2年
5.根據《中華人民共和國中國人民銀行法》和《全國銀行間債券市場(chǎng)金融債券發(fā)行管理辦法》,中國人民銀行于()發(fā)布公告,就商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券的有關(guān)事宜進(jìn)行了規定。
A.2005年7月8日
B.2006年4月2日
C.2006年9月6日
D.2007年5月10日
6.采用募集方式設立的股份公司,章程草案須提交()表決通過(guò)。發(fā)起人向社會(huì )公開(kāi)募集股份的.須向()報送公司章程草案。
A.創(chuàng )立大會(huì ),中國證監會(huì )
B.監事會(huì ),中國證監會(huì )
C.股東大會(huì ),財政部
D.董事會(huì ),財政部
7.股份有限公司修改公司章程,必須經(jīng)出席()的股東所持表決權的()以上通過(guò)。
A.創(chuàng )立大會(huì ),1/2
B.股東大會(huì ),l/3
C.創(chuàng )立大會(huì ),2/3
D.股東大會(huì ),2/3
8.《公司法》規定,公司董事、監事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況,在任職期間每年轉讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數的()。
A.25%
B.15%
C.30%
D.10%
9.公司應當自作出合并決議之日起()自?xún)韧ㄖ獋鶛嗳,并?)日內在報紙上公告。
A.15,l5
B.10,30
C.20,10
D.25.35
10.召開(kāi)股東大會(huì )會(huì )議,公司應當將會(huì )議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)和審議的事項于會(huì )議召開(kāi)()日前通知各股東;臨時(shí)股東大會(huì )應當于會(huì )議召開(kāi)()日前通知各股東。
A.10,15
B.20,10
C.20,15
D.30,25
11.《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求:公開(kāi)發(fā)行的股份達到公司股份總數的()以上;公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的,公開(kāi)發(fā)行股份的比例為()以上。
A.20%,l0%
B.25%,5%
C.25%,l0%
D.20%,5%
12.經(jīng)國務(wù)院批準改制的企業(yè),土地資產(chǎn)處置方案應報()審批。
A.國土資源部
B.發(fā)改委
C.建設部
D.土地所在省級土地行政主管部門(mén)
13.()是指得到法律認可和保護、不具有實(shí)物形態(tài).并在較長(cháng)時(shí)間內(超過(guò)l年)使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中受益的資產(chǎn)。
A.固定資產(chǎn)
B.流動(dòng)資產(chǎn)
C.遞延資產(chǎn)
D.無(wú)形資產(chǎn)
14.從投資者的角度來(lái)看,債券的成本可以看作是()。
A.使投資者預期未來(lái)現金流量(利息和本金收入)的現值與目前債券的市場(chǎng)價(jià)格相等的一個(gè)折現率
B.使投資者預期未來(lái)現金流量(利息和本金收入)的終值與目前債券的市場(chǎng)價(jià)格相等的一個(gè)折現率
C.使投資者預期未來(lái)現金流量(利息和本金收入)的現值大于目前債券的市場(chǎng)價(jià)格的一個(gè)折現率
D.使投資者預期未來(lái)現金流量(利息和本金收入)的現值小于目前債券的市場(chǎng)價(jià)格的一個(gè)折現率
15.內部融資特點(diǎn)不包括()。
A.自主性
B.有限性
C.高成本性
D.低風(fēng)險性
16.A公司擬發(fā)行一批普通股,發(fā)行價(jià)格12元,每股發(fā)行費用2元。預定每年分派現金股利每股1.2元,其資本成本率為()。
A.8%
B.l0%
C.12%
D.14%
17.下列屬于可轉換證券籌資特點(diǎn)的是()。
A.可轉換證券通過(guò)出售看跌期權可降低籌資成本
B.大部分的可轉換債券都是沒(méi)有抵押的債券
C.利用可轉換證券籌資的成本要低于普通股或優(yōu)先股
D.可轉換證券不利于未來(lái)資本結構的調整
18.在創(chuàng )業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票,發(fā)行人是依法設立且持續經(jīng)營(yíng)()以上的股份有限公司。
A.5年
B.4年
C.3年
D.2年
19.發(fā)行人在主板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票,應當符合:最近3個(gè)會(huì )計年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~累計超過(guò)人民幣()萬(wàn)元;或者最近3個(gè)會(huì )汁年度營(yíng)業(yè)收入累計超過(guò)
人民幣()億元。
A.3000,3
B.5000,1
C.3000,1
D.5000,3
20.對上市公司及企業(yè)改組上市的審計,應由()名具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊會(huì )計師答名、蓋章。
A.1
B.2
C.3
D.4
參考答案及詳細解析
單項選擇題
1.B
【解析】本題考查國外投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史。
2.B
【解析】本題考查保薦制度一保薦期限的相關(guān)規定。
3.A
【解析】本題考查我國投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷史。發(fā)行監管制度的核心內容是股票發(fā)行決定權的歸屬。
4.C
【解析】本題考查債券管理制度的發(fā)展歷史。企業(yè)短期融資券是指企業(yè)依照《短期融資券
管理辦法》規定的條件和程序在銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行和交易,約定在一定期限內還本付
息,最長(cháng)期限不超過(guò)365天的有價(jià)證券。
5.C
【解析】本題考查債券管理制度的發(fā)展歷史。為規范商業(yè)銀行發(fā)行混合資本債券行為,保
護投資者利益,根據《中華人民共和國中國人民銀行法》和《全國銀行間債券市場(chǎng)金融債券
發(fā)行管理辦法》,中國人民銀行于2006年9月6日發(fā)布公告,就商業(yè)銀行發(fā)行混合資本
債券的有關(guān)事宜進(jìn)行了規定。
6.A
【解析】采用募集方式設立的股份公司,章程草案須提交創(chuàng )立大會(huì )表決通過(guò)。發(fā)起人向社
會(huì )公開(kāi)募集股份的,須向中國證監會(huì )報送公司章程草案。
7.D
【解析】股份有限公司修改公司章程,必須經(jīng)出席股東大會(huì )的股東所持表決權的2/3以上
通過(guò)。
8.A
【解析】公司董事、監事、高級管理人員應當向公司申報所持有的本公司的股份及其變動(dòng)
情況,在任職期間每年轉讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數的25%。
9.B
【解析】公司應當自作出合并決議之日起l0日內通知債權人,并于30日內在報紙上
公告。
10.C
【解析】召開(kāi)股東大會(huì )會(huì )議,公司應當將會(huì )議召開(kāi)的時(shí)間、地點(diǎn)和審議的事項于會(huì )議召
開(kāi)20日前通知各股東;臨時(shí)股東大會(huì )應當于會(huì )議召開(kāi)15日前通知各股東。
11.C
【解析】《證券法》對股份有限公司申請股票上市的要求:公開(kāi)發(fā)行的股份達到公司股份
總數的25%以上;公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的,公開(kāi)發(fā)行股份的比例為l0%
以上。
12.A
【解析】經(jīng)國務(wù)院批準改制的企業(yè),土地資產(chǎn)處置方案應報國土資源部審批。
13.D
【解析】無(wú)形資產(chǎn)是指得到法律認可和保護、不具有實(shí)物形態(tài),并在較長(cháng)時(shí)間內(超過(guò)l
年)使企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中受益的資產(chǎn)。
14.A
【解析】從投資者的角度來(lái)看,債券的成本可以看作是使投資者預期未來(lái)現金流量(利息
和本金收入)的現值與目前債券的市場(chǎng)價(jià)格相等的一個(gè)折現率。
15.C
【解析】?jì)炔咳谫Y的特點(diǎn)有:自主性、有限性。低成本性和低風(fēng)險性。選項C高風(fēng)險性
是外部融資的特點(diǎn)。
17.B
【解析】本題考查可轉換證券籌資的特點(diǎn)。選項A應該是可轉換證券通過(guò)出售看漲期權
可降低籌資成本,選項C應該是利用可轉換證券籌資的成本要高于普通股或優(yōu)先股,選
項D應該是可轉換證券有利于未來(lái)資本結構的調整。
18.C
【解析】在創(chuàng )業(yè)板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票,發(fā)行人是依法設立且持續經(jīng)營(yíng)3年以上
的股份有限公司。
19.D
【解析】發(fā)行人在主板上市公司首次公開(kāi)發(fā)行股票,應當符合:最近3個(gè)會(huì )計年度經(jīng)營(yíng)
活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~累計超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元;或者最近3個(gè)會(huì )計年度營(yíng)業(yè)收入
累計超過(guò)人民幣3億元。
20.B
【解析】對上市公司及企業(yè)改組上市的審計,應由2名具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的注冊會(huì )
計師簽名、蓋章。
預習題二:
選擇題(以下備選項中,只有一項符合題目要求,不選、錯選均不得分)
1[單選題] 從基金資產(chǎn)中扣除的,用于支付銷(xiāo)售機構傭金以及基金管理人的基金營(yíng)銷(xiāo)廣告費、促銷(xiāo)活動(dòng)費、持有人服務(wù)費等方面的費用是( )。
A.基金交易費
B.基金銷(xiāo)售服務(wù)費
C.申購費
D.基金運作費
參考答案:B
參考解析:基金銷(xiāo)售服務(wù)費是指從基金資產(chǎn)中扣除的,用于支付銷(xiāo)售機構傭金以及基金管理人的基金營(yíng)銷(xiāo)廣告費、促銷(xiāo)活動(dòng)費、持有人服務(wù)費等方面的費用。
2[單選題] 代辦股份轉讓系統即俗稱(chēng)的( )。
A.主板市場(chǎng)
B.創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)
C.二板市場(chǎng)
D.三板市場(chǎng)
參考答案:D
參考解析:三板市場(chǎng)的全稱(chēng)是“代辦股份轉讓系統”,于2001年7月16日正式開(kāi)辦。
3[單選題] 從運作方式看,回購交易結合了( )的特點(diǎn)。
A.現貨交易和遠期交易
B.現貨交易和期貨交易
C.現貨交易和權證交易
D.現貨交易和期權交易
參考答案:A
參考解析:回購交易更多地具有短期融資的屬性。從運作方式看,它結合了現貨交易與遠期交易的特點(diǎn),通常在債券交易中運用。
4[單選題] 假設某基金持有的三種股票的數量分別為10萬(wàn)股、50萬(wàn)股和100萬(wàn)股,每股的收盤(pán)價(jià)分別為30元、20元和10元,銀行存款為1000萬(wàn)元,對托管人或管理人應付未付的報酬為500萬(wàn)元,應付稅金為500萬(wàn)元,則基金資產(chǎn)凈值總額為人民幣( )萬(wàn)元。
A.2200
B.2250
C.2300
D.2350
參考答案:C
參考解析:基金資產(chǎn)總值是指基金所擁有的各類(lèi)證券的價(jià)值、銀行存款本息、基金應收的申購基金款以及其他投資所形成的價(jià)值總和;鹳Y產(chǎn)凈值是指基金資產(chǎn)總值減去負債后的價(jià)值,即基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)總值一基金負債。由題中數據可知,基金資產(chǎn)總值=10×30+50×20+100×10+1000=3300(萬(wàn)元);基金負債=500+500=1000(萬(wàn)元)。所以,基金資產(chǎn)凈值總額=3300-1000=2300(萬(wàn)元)。
5[單選題] 按照中國證監會(huì )的規定,外資參股證券公司取得證券從業(yè)資格的人員不得少于( )人,并有必要的會(huì )計、法律和計算機專(zhuān)業(yè)人員。、
A.10
B.20
C.30
D.40
參考答案:C
參考解析:外資參股證券公司的設立條件之一是:按照中國證監會(huì )的規定,取得證券從業(yè)資格的人員不少于30人,并有必要的會(huì )計、法律和計算機等專(zhuān)業(yè)人員。 6[單選題] ( )的存在相應地減少了銀行創(chuàng )造派生存款的能力。
A.法定準備金率
B.超額準備金率
C.現金比率
D.定期存款與活期存款的比率
參考答案:B
參考解析:商業(yè)銀行持有的超過(guò)法定準備金的準備金與存款總額之比,稱(chēng)為超額準備金率。顯而易見(jiàn),超額準備金率的存在相應減少了銀行創(chuàng )造派生存款的能力! 7[單選題] 對編造影響證券交易的虛假信息,擾亂證券交易市場(chǎng)的證券交易工作人員,處以( )萬(wàn)元的罰款,屬于國家工作人員的,還應當依法給予行政處分。
A.3~30
B.3~20
C.3~l0
D.1~10
參考答案:B
參考解析:根據《中華人民共和國證券法》第二百零七條的規定,對涉及證券交易的工作人員,在證券交易活動(dòng)中作出虛假陳述或者信息誤導的,責令改正,處以3萬(wàn)元以上20萬(wàn)元以下的罰款;屬于國家工作人員的,還應當依法給予行政處分。
8[單選題] 下列關(guān)于基金各項費用的說(shuō)法中,正確的是( )。
A.基金從設立到終止都要支付一定的費用
B.目前,我國封閉式基金按照0.33%的比率計提基金托管費
C.目前,我國開(kāi)放式基金根據基金合同的規定比率計提,通常高于0.25%
D.股票型基金的托管費率低于債券型基金及貨幣市場(chǎng)型基金的托管費率
參考答案:A
參考解析:基金從設立到終止都要支付一定的費用。目前,我國封閉式基金按照0.25%的比率計提基金托管費,開(kāi)放式基金根據基金合同的規定比率計提,通常低于0.25%。股票型基金的托管費率高于債券型基金及貨幣市場(chǎng)型基金的托管費率。
9[單選題] 馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認為,只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數不為( ),分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險的作用。
A.1
B.2
C.3
D.4
參考答案:A
參考解析:馬柯維茨的資產(chǎn)組合管理理論認為,只要兩種資產(chǎn)收益率的相關(guān)系數不為1,分散投資于兩種資產(chǎn)就具有降低風(fēng)險的作用。
10[單選題] 代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì ),而基金管理人、基金托管人都不召集的,代表基金份額( )以上的基金份額持有人有權自行召集。
A.20%
B.5%
C.10%
D.50%
參考答案:C
參考解析:《中華人民共和國證券投資基金法》規定,代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì ),而基金管理人、基金托管人都不召集的,代表基金份額10%以上的基金份額持有人有權自行召集,并報國務(wù)院證券監督管理機構備案。
11[單選題] 按照我國現行規定,下列不屬于證券投資基金投資對象的是( )。
A.上市的股票
B.期貨
C.上市的國債
D.上市的企業(yè)債券
參考答案:B
參考解析:目前我國的基金主要投資于國內依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票、非公開(kāi)發(fā)行股票、國債、企業(yè)債券和金融債券、公司債券、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、權證等。
12[單選題] 某股份公司因2010年度出現虧損,董事會(huì )提議該年度暫緩發(fā)放優(yōu)先股股息,待以后營(yíng)利時(shí)一并發(fā)放。根據上述描述,可知該公司發(fā)行的優(yōu)先股屬于( )。
A.可轉換優(yōu)先股
B.參與優(yōu)先股
C.股息率可調整優(yōu)先股
D.累積優(yōu)先股
參考答案:D
參考解析:累積優(yōu)先股是指歷年股息累積發(fā)放的優(yōu)先股票。
13[單選題] 契約型基金是基于( )而組織起來(lái)的代理投資方式。
A.公約原理
B.信托原理
C.代理原理
D.委托原理
參考答案:B
參考解析:契約型基金又稱(chēng)為單位信托基金,是指將投資者、管理人、托管人三者作為信托關(guān)系的當事人,通過(guò)簽訂基金契約的形式發(fā)行受益憑證而設立的一種基金。契約型基金是基于信托原理而組織起來(lái)的代理投資方式,沒(méi)有基金章程,也沒(méi)有公司董事會(huì ),而是通過(guò)基金契約來(lái)規范三方當事人的行為。
14[單選題] 風(fēng)險控制指標體系和風(fēng)險監管制度的核心是( )。
A.凈資本
B.固定資本
C.流動(dòng)資本
D.注冊資本
參考答案:A
參考解析:2006年7月,中國證監會(huì )發(fā)布實(shí)施了《證券公司風(fēng)險控制指標管理辦法》,并于2008年根據實(shí)踐情況對該辦法進(jìn)行了修訂。該辦法建立了以?xún)糍Y本為核心的風(fēng)險控制指標體系和風(fēng)險監管制度。
15[單選題] 發(fā)行價(jià)格高于面值稱(chēng)為溢價(jià)發(fā)行,溢價(jià)發(fā)行所得的溢價(jià)款列為( )。
A.資本公積
B.股本
C.盈余公積
D.留存收益
參考答案:A
參考解析:發(fā)行價(jià)格高于面值稱(chēng)為溢價(jià)發(fā)行,募集的資金中等于面值總和的部分記入資本賬戶(hù),以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行股份所得的溢價(jià)款列為公司資本公積金。
16[單選題] 下列關(guān)于基金管理人的說(shuō)法中,錯誤的是( )。
A.基金管理人的目標函數是受益人利益的最大化
B.設立基金管理公司必須經(jīng)國務(wù)院批準
C.基金管理人的主要業(yè)務(wù)是發(fā)起設立基金和管理基金
D.基金管理人是負責基金發(fā)起設立與經(jīng)營(yíng)管理的專(zhuān)業(yè)性機構
參考答案:B
參考解析:基金管理人是負責基金發(fā)起設立與經(jīng)營(yíng)管理的專(zhuān)業(yè)性機構。它不僅負責基金的投資管理,而且承擔著(zhù)產(chǎn)品設計、基金營(yíng)銷(xiāo)、基金注冊登記、基金估值、會(huì )計核算和客戶(hù)服務(wù)等多方面的職責;鸸芾砣说哪繕撕瘮凳鞘芤嫒死娴淖畲蠡,因此,不得出于自身利益的考慮而損害基金持有人的利益;鸸芾砣说闹饕獦I(yè)務(wù)是發(fā)起設立基金和管理基金。
17[單選題] 地方政府一般債券由( )發(fā)行,遵循公開(kāi)、公平、公正的原則。
A.中國證監會(huì )
B.財政部
C.地方政府
D.國務(wù)院
參考答案:C
參考解析:《地方政府一般債券發(fā)行管理暫行辦法》規定,一般債券由各地按照市場(chǎng)化原則自發(fā)自還,遵循公開(kāi)、公平、公正的原則,發(fā)行和償還主體為地方政府。
18[單選題] 區域性股權交易市場(chǎng),又稱(chēng)區域股權市場(chǎng),是我國的( )。
A.主板市場(chǎng)
B.二板市場(chǎng)
C.三板市場(chǎng)
D.四板市場(chǎng)
參考答案:D
參考解析:區域性股權交易市場(chǎng),又稱(chēng)區域股權市場(chǎng)、第四板市場(chǎng),是為特定區域內的企業(yè)提供股權、債券的轉讓和融資服務(wù)的私募市場(chǎng),是我國多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分,亦是中國多層次資本市場(chǎng)建設中必不可少的部分。
19[單選題] 中國金融監管“一行三會(huì )”的格局形成的標志性事件是( )。
A.中國銀監會(huì )成立
B.中國證監會(huì )成立
C.中國證券業(yè)協(xié)會(huì )成立
D.中國人民銀行成立
參考答案:A
參考解析:2003年3月10日關(guān)于國務(wù)院機構改革方案的決定,批準設立中國銀行業(yè)監督管理委員會(huì )(簡(jiǎn)稱(chēng)中國銀監會(huì ))。至此,中國金融監管“一行三會(huì )”的格局形成。
20[單選題] 金融市場(chǎng)以( )為交易對象。
A.實(shí)物資產(chǎn)
B.貨幣資產(chǎn)
C.金融資產(chǎn)
D.無(wú)形資產(chǎn)
參考答案:C
參考解析:金融市場(chǎng)以貨幣資金和其他金融資產(chǎn)為交易對象。
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