練習題一：

　　1.期貨交易所應當健全下列風(fēng)險管理制度，()。

　　A.保證金制度

　　B.當日無(wú)負債結算制度

　　C.漲跌停板制度

　　D.風(fēng)險準備金制度

　　參考答案[ABCD]

　　2.同時(shí)采用以下交易機制或者具備以下交易機制特征之一的，為變相期貨。這些交易機制包括()。

　　A.采用集中交易方式進(jìn)行標準化合約交易

　　B.可以買(mǎi)空和賣(mài)空

　　C.為參與集中交易的所有買(mǎi)方和賣(mài)方提供履約擔保的

　　D.保證金收取比例低于合約標的額20%的

　　參考答案[ACD]

　　3.期貨交易所會(huì )員享有的權利包括( )。

　　A: 參加會(huì )員大會(huì )，行使選舉權、被選舉權和表決權

　　B: 按照期貨交易所章程和交易規則行使抗辯權

　　C: 聯(lián)名提議召開(kāi)會(huì )員大會(huì )

　　D: 按照規定轉讓會(huì )員資格

　　參考答案[ACD]

　　4.期貨業(yè)協(xié)會(huì )履行下列職責：()。

　　A.組織會(huì )員遵守期貨法律法規和政策 考試大論壇

　　B.負責期貨從業(yè)人員資格的認定、管理以及撤銷(xiāo)工作

　　C.對違法違規的期貨公司進(jìn)行行政處罰

　　D.組織期貨從業(yè)人員的業(yè)務(wù)培訓

　　參考答案[ABD]

　　5.期貨經(jīng)紀公司建立和完善內部控制機制的原則包括( )。

　　A: 健全性原則

　　B: 有效性原則

　　C: 合理性原則

　　D: 相互制約原則

　　參考答案[ACD]

　　6.期貨投資者保障基金可以運用于()。

　　A.銀行存款

　　B.國債

　　C.中央級金融機構發(fā)行的金融債券

　　D.中央銀行票據

　　練習題一：

　　一.單選題

　　1. 大戶(hù)報告制度與( )緊密相關(guān)。

　　A、保證金制度 B、漲跌停板制度 C、持倉限額制度 D、每日結算制度

　　參考答案[C]

　　2. 當會(huì )員或是客戶(hù)某持倉合約的投機頭寸達到交易所規定的投機頭寸持倉限量的( )時(shí)，應該執行大戶(hù)報告制度。

　　A: 60% B: 70% C: 80% D: 90%

　　參考答案[C]

　　3. 以下有關(guān)實(shí)物交割的說(shuō)法正確的是( )。

　　A: 期貨市場(chǎng)的實(shí)物交割比率很小，所以實(shí)物交割對期貨交易的正常運行影響不大

　　B: 實(shí)物交割是聯(lián)系期貨與現貨的紐帶

　　C: 實(shí)物交割過(guò)程中，買(mǎi)賣(mài)雙方直接進(jìn)行有效標準倉單和貨款的交換

　　D: 標準倉單可以在交易者之間私下轉讓

　　參考答案[B]

　　4. ( )可以根據市場(chǎng)風(fēng)險狀況改變執行大戶(hù)報告的持倉界限。

　　A: 期貨交易所 B: 會(huì )員 C: 期貨經(jīng)紀公司 D: 中國證監會(huì )

　　參考答案[A]

　　5. 我國期貨交易的保證金分為( )和交易保證金。

　　A: 交易準備金 B: 交割保證金 C: 交割準備金 D: 結算準備金

　　參考答案[D]

　　6. 我國期貨交易所采用的撮合成交原則是( )。

　　A、時(shí)間優(yōu)先、數量?jì)?yōu)先 B、數量?jì)?yōu)先、時(shí)間優(yōu)先

　　C、時(shí)間優(yōu)先、價(jià)格優(yōu)先 D、價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先

　　參考答案[D]

　　7. 漲跌停板一般是以合約上一交易日的( )為基準確定的。

　　1交易指令中，()是指執行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交的指令。

　　A.市場(chǎng)指令

　　B.取消指令

　　C.限價(jià)指令

　　D.止損指令

　　答案：C

　　2當市場(chǎng)價(jià)格達到客戶(hù)預計的價(jià)格水平時(shí)即變?yōu)槭袃r(jià)指令予以執行的指令是()。

　　A.市場(chǎng)指令

　　B.取消指令

　　C.限價(jià)指令

　　D.止損指令

　　答案：D

　　3我國期貨交易所規定的交易指令()。

　　A.當日有效，客戶(hù)不能撤銷(xiāo)和更改

　　B.當日有效，在指令成交前，客戶(hù)可以撤銷(xiāo)和更改

　　C.兩日內有效，客戶(hù)不能撤銷(xiāo)和更改

　　D.兩日內有效，在指令成交前，客戶(hù)可以撤銷(xiāo)和更改

　　答案：B

　　4鄭州小麥期貨市場(chǎng)某一合約的賣(mài)出價(jià)格為1120，買(mǎi)人價(jià)格為1121，前一成交價(jià)為1123，那么該合約的撮合成交價(jià)應為()。

　　A.1120

　　B.1121

　　C.1122

　　D.1123

　　答案：B

　　5關(guān)于保證金問(wèn)題，以下表述不正確的是()。

　　A.當某期貨合約出現漲跌停板的情況，交易保證金比率可以相應提高。

　　B.對同時(shí)滿(mǎn)足交易所有關(guān)調整交易保證金規定的合約，其交易保證金按照規定交易保證金數值中的較小值收取。

　　C.隨著(zhù)合約持倉量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例。

　　D.對期貨合約上市運行的不同階段規定不同的交易保證金比率。

　　答案：B

　　6關(guān)于豆粕合約持倉量變化時(shí)交易保證金收取標準的表述不正確的是()。

　　1[單選題]天嘯期貨公司與客戶(hù)笑天簽訂了一份期貨經(jīng)紀合同。某日，笑天向天嘯公司下達了一份交易指令，指令要求天嘯公司于當日買(mǎi)進(jìn)十個(gè)單位的大豆合約。天嘯公司買(mǎi)進(jìn)了二十個(gè)單位。則對于該超出的部分，應由()承擔。

　　A.天嘯公司承擔

　　B.笑天承擔

　　C.天嘯與笑天同時(shí)承擔

　　D.該交易無(wú)效

　　參考答案：A

　　參考解析：《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規定》第二十二條第(一)項規定，期貨公司錯誤執行客戶(hù)交易指令，除客戶(hù)認可的以外，交易數量發(fā)生錯誤的，多于指令數量的部分由期貨公司承擔，少于指令數量的部分，由期貨公司補足或者賠償直接損失。

　　2[單選題]侵權與違約競合的期貨糾紛案件，依()確定管轄。

　　A.侵權行為發(fā)生地

　　B.侵權結果發(fā)生地

　　C.當事人選擇的訴由

　　D.違約方住所地

　　參考答案：C

　　參考解析：《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問(wèn)題的規定》第六條規定，侵權與違約競合的期貨糾紛案件，依當事人選擇的訴由確定管轄。

　　3[單選題]期貨交易所的負責人由()任免。

　　A.全國人民代表大會(huì )

　　B.全國人大常委會(huì )

　　C.國務(wù)院期貨監督管理機構

　　D.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )

　　參考答案：C

　　參考解析：《期貨交易管理條例》第七條規定，期貨交易所的負責人由國務(wù)院期貨監督管理機構任免。

　　4[單選題]甲欲申請設立一期貨交易所，但是不知道如何申請，于是前去咨詢(xún)律師，律師告訴他申請設立期貨交易所，應當提交相關(guān)的材料。下列各項中不屬于應當提交的材料的是()。

　　1.根據《期貨交易管理條例》的規定，對期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統一的監督管理的機構是()。

　　A.中國銀監會(huì )

　　B.商務(wù)部期貨法律法規章節習題:期貨交易管理條例

　　C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )

　　D.國務(wù)院期貨監督管理機構

　　答案為D。根據《期貨交易管理條例》第5條規定，國務(wù)院期貨監督管理機構對期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統一的監督管理。

　　2.《期貨交易管理條例》的施行時(shí)間是()。

　　A.2007年2月7日

　　B.2007年4月15日

　　C.2008年2月7日

　　D.2008年4月15日期貨法律法規章節習題:期貨交易管理條例

　　答案為B�！镀谪浗灰坠芾項l例》經(jīng)2007年2月7日國務(wù)院第168次常務(wù)會(huì )議通過(guò)，自2007年4月15日起施行。

　　3.根據《期貨交易管理條例》的規定，因違法行為或者違紀行為被撤銷(xiāo)資格的律師、注冊會(huì )計師或者投資咨詢(xún)機構、財務(wù)顧問(wèn)機構、資信評級機構、資產(chǎn)評估機構、驗證機構的專(zhuān)業(yè)人員，自被撤銷(xiāo)資格之日起未逾()年，不得擔任期貨交易所的負責人、財務(wù)會(huì )計人員。

　　A.3

　　B.4

　　C.5

　　D.6

　　答案為C。根據《期貨交易管理條例》第9條規定，因違法行為或者違紀行為被撤銷(xiāo)資格的律師、注冊會(huì )計師或者投資咨詢(xún)機構、財務(wù)顧問(wèn)機構、資信評級機構、資產(chǎn)評估機構、驗證機構的專(zhuān)業(yè)人員，自被撤銷(xiāo)資格之日起未逾5年，不得擔任期貨交易所的負責人、財務(wù)會(huì )計人員。

　　4.期貨交易所合并、分立或者解散，應當經(jīng)()批準。

　　1.客戶(hù)交易保證金不足，期貨公司履行了通知義務(wù)而客戶(hù)未及時(shí)追加保證金，客戶(hù)要求保留持倉并經(jīng)書(shū)面協(xié)商一致的，穿倉造成的損失，經(jīng)紀公司()。

　　A:不承擔責任

　　B:承擔次要賠償責任

　　C:承擔主要賠償責任，最高不超過(guò)80%

　　D:全部承擔賠償責任

　　參考答案[D]

　　2.題干:期貨從業(yè)人員資格申請人違反規定，提供虛假或誤導性材料且情節嚴重的，由中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )在()年內或永久性拒絕其從業(yè)人員資格申請。

　　A.3

　　B.5

　　C.7

　　D.10

　　參考答案[A]

　　3.題干:依據《期貨交易所管理辦法》，下列情形中，不屬于期貨交易所臨時(shí)會(huì )員大會(huì )召開(kāi)條件的是：()

　　A.三分之一以上會(huì )員聯(lián)名提議時(shí)

　　B.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )提議時(shí)

　　C.會(huì )員理事不足期貨交易所章程規定人數的三分之二時(shí)

　　D.理事會(huì )認為必要時(shí)

　　參考答案[B]

　　4.題干:期貨經(jīng)紀公司客戶(hù)的開(kāi)戶(hù)資料應至少保留()。

　　A:3年

　　B:5年

　　C:10年

　　D:20年

　　參考答案[B]

　　5.題干:()對期貨市場(chǎng)實(shí)行集中統一的監督管理。

　　A:中國期貨業(yè)協(xié)會(huì )

　　B:中國證監會(huì )

　　C:中國證券業(yè)協(xié)會(huì )

　　D:期貨交易所

　　參考答案[B]

　　6.題干:期貨經(jīng)紀公司的下列行為不屬于欺詐客戶(hù)行為的是()。

　　A:與客戶(hù)簽訂經(jīng)紀合同前未按規定向客戶(hù)出示風(fēng)險說(shuō)明書(shū)

　　B:任用不具備資格的期貨從業(yè)人員

　　1[單選題]短期利率期貨晶種一般采用的交割方式是()。

　　A.現金

　　B.實(shí)物

　　C.現金和實(shí)物

　　D.現金或實(shí)物

　　參考答案：A

　　參考解析：短期利率期貨品種一般采用現金交割;中長(cháng)期利率期貨品種一般采用實(shí)物交割。

　　2[單選題]點(diǎn)價(jià)交易是以()加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來(lái)確定買(mǎi)賣(mài)現貨商品價(jià)格的定價(jià)方式。

　　A.協(xié)商價(jià)格

　　B.遠期價(jià)格

　　C.現貨價(jià)格

　　D.期貨價(jià)格

　　參考答案：D

　　參考解析：點(diǎn)價(jià)交易是指以某月份的期貨價(jià)格為計價(jià)基礎，以期貨價(jià)格加上或減去雙方協(xié)商同意的升貼水來(lái)確定雙方買(mǎi)賣(mài)現貨商品的價(jià)格的定價(jià)方式。

　　3[單選題]會(huì )員制期貨交易所會(huì )員的基本權利不包括()。

　　A.按規定轉讓會(huì )員資格，聯(lián)名提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì )員大會(huì )

　　B.參加會(huì )員大會(huì )，行使表決權、申訴權

　　C.按規定繳納各種費用

　　D.在期貨交易所內進(jìn)行期貨交易，使用交易所提供的交易設施、獲得期貨交易的信息和服務(wù)

　　參考答案：C

　　參考解析：會(huì )員制期貨交易所會(huì )員的基本權利包括：(1)參加會(huì )員大會(huì )，行使表決權、申訴權。(2)在期貨交易所內進(jìn)行期貨交易，使用交易所提供的交易設施、獲得期貨交易的信息和服務(wù)。(3)按規定轉讓會(huì )員資格，聯(lián)名提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì )員大會(huì )等。

　　4[單選題]持倉費的.高低與()有關(guān)。

　　A.漲跌停板幅度

　　B.持有商品的時(shí)間長(cháng)短

　　C.期貨保證金比率大小

　　1.2007年4月15日，國務(wù)院頒布實(shí)施《期貨交易管理條例》，與原《暫行條例》相比，擴大了期貨公司的業(yè)務(wù)范圍，在所有經(jīng)紀業(yè)務(wù)的基礎上增加了()業(yè)務(wù)。[2010年9月真題]

　　A.期貨投資咨詢(xún)

　　B.自營(yíng)交易

　　C.境外套保

　　D.境外期貨經(jīng)紀

　　【解析】修訂后的《期貨交易管理條例》對《暫行條例》作了重要修改：①擴大了適用范圍;②對交易結算制度進(jìn)行了創(chuàng )新;③適當擴大了期貨公司的業(yè)務(wù)范圍，在原有經(jīng)紀業(yè)務(wù)的基礎上增加了境外期貨經(jīng)紀和期貨投資咨詢(xún)業(yè)務(wù);④強化對期貨公司監管的基礎制度建設;⑤強化證監會(huì )期貨監管職能;⑥加強自律管理;⑦規定了變相期貨的具體認定標準。

　　2.中國證監會(huì )對期貨市場(chǎng)實(shí)施監督管理的主要職責有()等。[2010年5月真題]

　　A.負責期貨從業(yè)人員資格的認定、管理以及撤銷(xiāo)工作

　　B.對品種的上市、交易、結算、交割等期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行監督管理

　　C.制定期貨從業(yè)人員的資格標準和管理辦法，并監督實(shí)施

　　D.制定有關(guān)期貨市場(chǎng)監督管理的規章、規則，并依法行使審批權

　　【解析】依據有關(guān)法律法規，中國證監會(huì )在對證券市場(chǎng)實(shí)施監督管理的過(guò)程中履行下列職責：①制定有關(guān)期貨市場(chǎng)監督管理的規章、規則，并依法行使審批權;②對品種的上市、交易、結算、交割等期貨交易及其相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行監督管理;③對期貨交易所、期貨公司及其他期貨經(jīng)營(yíng)機構、非期貨公司結算會(huì )員、期貨保證金安全存管監控機構、期貨保證金存管銀行、交割倉庫等市場(chǎng)相關(guān)參與者的期貨業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監督管理;④制定期貨從業(yè)人員的資格標準和管理辦法，并監督實(shí)施;⑤監督檢查期貨交易的信息公開(kāi)情況;⑥對期貨業(yè)協(xié)會(huì )的活動(dòng)進(jìn)行指導和監督;⑦對違反期貨市場(chǎng)監督管理法律、行政法規的行為進(jìn)行查處;⑧開(kāi)展與期貨市場(chǎng)監督管理有關(guān)的國際交流、合作活動(dòng);⑨法律、行政法規規定的其他職責。A項屬于期貨業(yè)協(xié)會(huì )履行的職責。

　　1.股指期貨投資者交易保證金不足，且未在規定時(shí)間內補足的，其部分或全部持倉將被()。[2010年9月真題]

　　A.自行平倉

　　B.協(xié)議平倉C強行平倉

　　D.強制減倉

　　【解析】如果期貨價(jià)格波動(dòng)較大，致使股指期貨投資者交易保證金不足，且不能在規定時(shí)間內補足的，交易者可能面臨強行平倉的風(fēng)險。

　　2.()是指由于交易所的風(fēng)險管理制度不健全或者執行風(fēng)險管理制度不嚴、交易者違規操作等原因所造成的風(fēng)險。[2010年6月真題]

　　A.交易所的管理風(fēng)險

　　B.交易所的技術(shù)風(fēng)險

　　C.交易所的操作風(fēng)險

　　D.交易者的操作風(fēng)險

　　【解析】期貨交易所的風(fēng)險主要包括交易所的管理風(fēng)險和技術(shù)風(fēng)險。其中，管理風(fēng)險是指由于交易所的風(fēng)險管理制度不健全或者執行風(fēng)險管理制度不嚴、交易者違規操作等原因所造成的風(fēng)險。

　　3.如果期貨價(jià)格波動(dòng)較大，保證金不能在規定時(shí)間內補足的話(huà)，交易者可能面臨強行平倉的風(fēng)險，這種風(fēng)險屬于()。[2009年9月真題]

　　A.交割風(fēng)險

　　B.交易風(fēng)險

　　C.信用風(fēng)險

　　D.代理風(fēng)險

　　【解析】交易風(fēng)險是指交易者在交易過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險。它包括由于市場(chǎng)流動(dòng)性差，期貨交易難以迅速、及時(shí)、方便地成交所產(chǎn)生的風(fēng)險，以及如果期貨價(jià)格波動(dòng)較大，保證金不能在規定時(shí)間內補足的話(huà)，交易者可能面臨強行平倉的風(fēng)險。

　　4.()是期貨市場(chǎng)充分發(fā)揮功能的前提和基礎。

　　A.合理的`投資方式