- 相關(guān)推薦
創(chuàng )業(yè)融資商業(yè)計劃書(shū)怎么寫(xiě)
一份完整的融資商業(yè)計劃書(shū)其基本內容主要包括以下幾個(gè)方面
(一) 融資商業(yè)計劃書(shū)概要
融資商業(yè)計劃書(shū)概要是私募股權基金經(jīng)理人首先看到的內容，所以它必須是濃縮了融資商業(yè)計劃書(shū)主要內容的核心，是融資商業(yè)計劃書(shū)精華之所在，它必須具有讓投資人有興趣并希望得到更多關(guān)于企業(yè)信息的吸引力。
內容簡(jiǎn)要是概要的基本特點(diǎn)，必須用簡(jiǎn)練而準確的語(yǔ)言撰寫(xiě)概要，在制作時(shí)必須努力控制在2000字左右完成概要的編寫(xiě)。概要主要包括以下幾項內容：
1、企業(yè)基本信息及聯(lián)系方式;
2、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng);
3、企業(yè)概括;
4、管理團隊和管理組織情況;
5、產(chǎn)品的行業(yè)情況及市場(chǎng);
6、融資說(shuō)明;
7、財務(wù)計劃與分析(包括資金用途和盈利預測);
8、退出機制。
(二) 企業(yè)及其未來(lái)
這一部分內容將涵蓋企業(yè)大部分業(yè)務(wù)范圍。私募股權基金想了解的核心內容是企業(yè)業(yè)務(wù)的獨特性，以及這一獨特性對企業(yè)未來(lái)盈利前景帶來(lái)的動(dòng)態(tài)影響，即私募股權基金經(jīng)理人通過(guò)對企業(yè)獨特性的了解可以確信企業(yè)在整個(gè)行業(yè)競爭中具有取勝的關(guān)鍵因素。企業(yè)及其未來(lái)的內容涉及范圍很廣，主要包括以下各項：
1、企業(yè)的概況：指企業(yè)名稱(chēng)、成立時(shí)間、注冊資本、實(shí)際到位資本、其中現金、無(wú)形資產(chǎn)占股份比例等，注冊地、企業(yè)性質(zhì)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、歷史沿革、企業(yè)所處的發(fā)展階段、股權結構等。
2、業(yè)務(wù)性質(zhì)：簡(jiǎn)要介紹企業(yè)所從事的主要業(yè)務(wù)，并對相應的產(chǎn)品或服務(wù)作簡(jiǎn)要描述，從而盡可能使私募股權基金經(jīng)理人了解該企業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)。
3、業(yè)務(wù)發(fā)展歷史：包括生產(chǎn)產(chǎn)品或提供服務(wù)的時(shí)間，企業(yè)發(fā)展的重要階段和發(fā)展過(guò)程中的重大事件。
4、企業(yè)前景：可按時(shí)間順序描述企業(yè)未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展計劃，并指出關(guān)鍵的發(fā)展階段。在這一部分，私募股權基金等投資人一般需要了解企業(yè)未來(lái)幾年的業(yè)務(wù)發(fā)展方向及其變動(dòng)理由。
如果企業(yè)預期未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展需要經(jīng)受許多變動(dòng)因素的考驗，則應解釋企業(yè)發(fā)展成功所必需的條件。
5、產(chǎn)品或服務(wù)獨創(chuàng )性：企業(yè)的獨特性可以表現在管理隊伍上，也可以表現在產(chǎn)品或服務(wù)上，還可以體現在融資結構和融資安排上�？傊�，企業(yè)只有在產(chǎn)品或服務(wù)上具有獨特性，才有可能具有良好的盈利前景。
6、產(chǎn)品或服務(wù)的價(jià)格：對企業(yè)產(chǎn)品或服務(wù)定價(jià)策略的描述，包括產(chǎn)品的價(jià)格、價(jià)格形成基礎、成本、利潤及利潤構成等。私募股權基金需要了解產(chǎn)品定價(jià)是否充分考慮了所有影響因素，包括價(jià)格的構成、在邏輯上是否為市場(chǎng)所接受、產(chǎn)品定價(jià)是否反映競爭條件下的價(jià)格走勢以及價(jià)格是否能抵御來(lái)自市場(chǎng)降價(jià)方面的壓力，等等。
7、顧客群特征：包括顧客特征描述、購買(mǎi)動(dòng)機、產(chǎn)品的主要買(mǎi)主及其購買(mǎi)金額和單批購買(mǎi)量。
8、產(chǎn)品市場(chǎng)描述：主要對產(chǎn)品市場(chǎng)作出描述。包括該行業(yè)的銷(xiāo)售總額和增長(cháng)速度、市場(chǎng)占有率等，私募股權基金可以據此掌握該企業(yè)在市場(chǎng)所占的份額。
9、競爭者或替代產(chǎn)品：主要對全部競爭產(chǎn)品及競爭廠(chǎng)家作出描述與分析，尤其是分析這些競爭對手的市場(chǎng)份額、年銷(xiāo)售額及財務(wù)實(shí)力。
此外，還需對本企業(yè)產(chǎn)品所具有的優(yōu)勢作出分析。有些企業(yè)由于擁有某種專(zhuān)利權或經(jīng)營(yíng)特許權，從而暫時(shí)可能沒(méi)有競爭對手，但也許會(huì )在未來(lái)的投資期限內出現更為強大的競爭公司或替代產(chǎn)品，所以私募股權基金必須了解潛在的競爭者，選擇其進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)間和方式。如果企業(yè)對競爭對手不甚了解的話(huà)，則私募股權基金將謹慎評估其增長(cháng)的持續性和可靠程度。
10、營(yíng)銷(xiāo)戰略：集中描述產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程和分銷(xiāo)渠道，基本環(huán)節包括：企業(yè)銷(xiāo)售方式、廣告戰略、市場(chǎng)滲透策略、銷(xiāo)售障礙、銷(xiāo)售人員構成等。私募股權基金據此分析評價(jià)企業(yè)的市場(chǎng)行銷(xiāo)戰略，了解產(chǎn)品從生產(chǎn)現場(chǎng)最終傳到用戶(hù)手中的全部過(guò)程。
11、生產(chǎn)工藝：產(chǎn)品的制造過(guò)程及其影響因素，重點(diǎn)是企業(yè)的生產(chǎn)能力、生產(chǎn)關(guān)鍵環(huán)節、質(zhì)量控制及生產(chǎn)流程，并在此基礎上對企業(yè)生產(chǎn)成本和銷(xiāo)售成本加以確認。
12、人力資源構成：包括企業(yè)的勞動(dòng)力資源與現狀，以及生產(chǎn)和銷(xiāo)售產(chǎn)品所需雇員的形式。主要的內容包括：雇員地域分布，雇員文化程度，員工培訓計劃，工資成本、津貼和年終分紅，雇員與管理層關(guān)系，工會(huì )情況，工作時(shí)間安排，技術(shù)人員比例，保密合同及競業(yè)禁止合同，員工的激勵機制情況等。
13、供應商：企業(yè)的原材料及必要的零部件供應狀況，包括原材料供應商，原材料供應渠道，特殊外構件和關(guān)鍵外購件供貨是否及時(shí)可靠。還應當提供一份供貨商的清單，包括其名稱(chēng)、地址、電話(huà)號碼、主要聯(lián)系人、最大的供貨商及供應金額，以及關(guān)鍵供應商和唯一原材料供應商的情況。
14、設備：企業(yè)生產(chǎn)所必需設備的基本狀況，包括企業(yè)已有或打算購買(mǎi)的主要設備，固定資產(chǎn)總額及變現價(jià)值，使用現有設備達到的產(chǎn)量及產(chǎn)值，設備采購周期，設備采購難度，設備安裝難度及由于運轉的特殊技術(shù)需要，設備的專(zhuān)用性和抵押價(jià)值，設備維修費用，設備折舊速度，設備的技術(shù)更新速度和設備的競爭優(yōu)勢等。
15、資產(chǎn)構成與資金：包括企業(yè)當前的固定資產(chǎn)類(lèi)型以及未來(lái)固定資產(chǎn)的投資需要，資產(chǎn)抵押狀況，固定資產(chǎn)折舊，目前的生產(chǎn)能力和收益，有關(guān)融資租賃的固定資產(chǎn)以及租賃協(xié)議文件。
16、專(zhuān)利和商標等知識產(chǎn)權：企業(yè)持有或將要申請的專(zhuān)利和商標方面的情況，以此判斷該企業(yè)是否真正具有獨特性。
17、研究和開(kāi)發(fā)：包括研究開(kāi)發(fā)的經(jīng)費支出，已經(jīng)投入和未來(lái)打算投入的資金，以及企業(yè)對投入這些研發(fā)資金的目的和效果的說(shuō)明。
18、涉及糾紛：企業(yè)是否卷入或可能卷入各種糾紛事件，如商業(yè)債務(wù)關(guān)系、用戶(hù)起訴和專(zhuān)利糾紛等。
19、政府管理：在一些特殊行業(yè)，政府管制可能會(huì )對企業(yè)未來(lái)發(fā)展具有重大影響，如醫藥或特殊進(jìn)出口產(chǎn)品的生產(chǎn)，需要披露政府管制相關(guān)法律和法規。
(三) 企業(yè)管理團隊
企業(yè)管理團隊狀況，包括董事、監事、經(jīng)理及其他關(guān)鍵人員(如核心技術(shù)人員)。
1、管理層履歷：總經(jīng)理、副總經(jīng)理、財務(wù)總監等高級管理人員及關(guān)鍵人員的名單，包括其姓名、年齡、職位、經(jīng)歷、受教育程度等。
2、管理者的職業(yè)道德：企業(yè)需要提供管理者過(guò)去涉及的訴訟和糾紛材料，特別是管理層、董事、監事和主要股東是否有破產(chǎn)或不良信用記錄。
3、管理者的薪酬支出：即董事、監事、高級管理人員的收入，以及董事會(huì )費用、咨詢(xún)費、傭金、紅利和薪金等各種費用。
4、股份安排：企業(yè)是否對內部企業(yè)管理人員進(jìn)行股票期權安排。對已經(jīng)享有股票期權的企業(yè)管理成員，均應列出其期權數量、平均執行價(jià)格、已經(jīng)執行期權數量和尚未執行期權數量，對尚未執行期權的，應說(shuō)明理由。
5、聘用合同：涉及關(guān)鍵雇員的勞動(dòng)合同，雇傭的原因和年限，以及該雇員的各種福利安排。
6、利益沖突：充分披露企業(yè)高級管理人員和股東相互之間是否存在親屬關(guān)系、家族管理問(wèn)題以及其他利益沖突情況。
7、顧問(wèn)、會(huì )計師、律師、貸款銀行：列示咨詢(xún)顧問(wèn)名單、為企業(yè)提供服務(wù)的會(huì )計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、貸款銀行及其相關(guān)人士的姓名、地址、聯(lián)系電話(huà)以及費用。
8、企業(yè)管理組織結構、部門(mén)功能以及企業(yè)治理結構的其他方面
9、企業(yè)文化制度建設有關(guān)情況。
(四) 融資需求及相關(guān)說(shuō)明
1、提議的融資方式：企業(yè)對投資工具的選擇意圖，以及相應的條件細節，應該提供針對性方案，為隨后進(jìn)行的財務(wù)安排及結構設計提供依據。
如果出售普通股，應明確：普通股類(lèi)型，是否分配紅利，紅利是否可以積累，股份是否可以贖回，股份的價(jià)格以及所附帶的投票權等;
如果發(fā)售優(yōu)先股，則需要說(shuō)明：股利的支付方式，是否有回購安排，是否可以轉換為普通股及相應的轉換價(jià)格，優(yōu)先股股東權利等;
如果出售可轉換債，應清楚表明：債權的期限、利率以及轉換為股份的價(jià)格和比例;如果是股票期權，則列出：購買(mǎi)價(jià)格、期權執行價(jià)格、購股數量和期權有效期限等。
2、資本結構：企業(yè)在獲得私募股權基金資金后的資本結構上的變化情況。
3、融資抵押和擔保：企業(yè)是否存在為獲得私募股權基金資金而愿意提供相應抵押品;企業(yè)能否為融資提供個(gè)人或公司擔保：如果是個(gè)人擔保，提供個(gè)人財產(chǎn)證明;如果是企業(yè)擔保，提供該企業(yè)的驗資報告。
4、經(jīng)營(yíng)報告：主要介紹企業(yè)在獲得私募股權基金的投資后打算以何種方式向私募股權基金報告經(jīng)營(yíng)管理情況，如：提供月度損益表、資產(chǎn)負債表或年度審計后財務(wù)報表等。
5、資金運用計劃：企業(yè)對未來(lái)幾年所需資金以及對使用這些資金的詳細規劃。
6、所有權：融資商業(yè)計劃書(shū)應當列出現有股東持股數量及私募股權基金投資后的持股數量，并給出獲得所有權的價(jià)格;每位股東的股權比例;如果考慮給予土地、建筑物、機器設備或是創(chuàng )業(yè)股份，則對這些市場(chǎng)目前的市值也需加以說(shuō)明。
7、費用支付：投資過(guò)程中所發(fā)生的咨詢(xún)顧問(wèn)費、律師費等費用金額及支付方式。
8、私募股權基金對企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的介入：私募股權基金一般要求在企業(yè)董事會(huì )中占據一定的席位，如果企業(yè)希望私募股權基金對企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的介入更深一些，可以在此加以說(shuō)明，并說(shuō)明企業(yè)需要哪些方面的增值服務(wù)，以及為提供這些增值服務(wù)所支付的費用。
(五)風(fēng)險因素
對企業(yè)所面臨的主要風(fēng)險加以說(shuō)明，盡管私募股權基金會(huì )懷疑企業(yè)的客觀(guān)性，并根據自己的評估經(jīng)驗來(lái)獨立判斷，但企業(yè)所提出的問(wèn)題有助于私募股權基金的評估。一般來(lái)說(shuō)風(fēng)險包括：
1、經(jīng)營(yíng)期限短，如果企業(yè)剛剛成立，經(jīng)營(yíng)歷史短將是雙方討論的主要風(fēng)險內容。
2、管理經(jīng)驗，如果管理層年輕，或者剛剛進(jìn)入這一領(lǐng)域，這可能會(huì )導致經(jīng)驗不足。
3、市場(chǎng)不確定因素，與銷(xiāo)售有關(guān)的市場(chǎng)不確定性因素。
4、生產(chǎn)不確定因素，對任何生產(chǎn)不確定因素都要進(jìn)行說(shuō)明。
5、債務(wù)風(fēng)險，企業(yè)應當分析企業(yè)的債務(wù)情況及是否有足夠的清償能力，使私募股權基金確認，如果企業(yè)遇上麻煩而不得不破產(chǎn)時(shí)，則投資能回收多少。
6、對企業(yè)核心人物的依賴(lài)關(guān)系，企業(yè)應向私募股權基金解釋如果任何一個(gè)企業(yè)核心人物的離去或者去世將給企業(yè)帶來(lái)的負面影響;誰(shuí)可以接替此人的位置;誰(shuí)來(lái)領(lǐng)導企業(yè)。
(六)投資回報與退出
私募股權基金不是為投資而投資，而是為了獲得投資回報，所以企業(yè)應當向私募股權基金描述最終投資退出的途徑。
對于私募股權基金退出投資企業(yè)的退出方式，企業(yè)也應當從自身角度看待投資退出的問(wèn)題，尤其是不同退出方式的選擇對企業(yè)可能的影響。
1、發(fā)行股票上市：發(fā)行股票上市無(wú)疑是投融資雙方都最希望出現的結果，但是難度也最大，公司上市后股本的社會(huì )化使私募股權基金所持有的部分或全部股份得以套現。融資企業(yè)應該制定發(fā)行股票并上市的方案，如上市時(shí)間、上市地點(diǎn)、上市方式等內容。
2、并購：企業(yè)并購也是私募股權基金退出目標企業(yè)的一種重要方式，尤其是在資本市場(chǎng)低迷，企業(yè)難以在短期內通過(guò)公開(kāi)發(fā)行股票上市的情況下，將所擁有的企業(yè)股份出售給戰略投資者等其他投資人也是私募股權基金退出所投資企業(yè)的一種重要途徑。
3、回購：是指在私募股權基金資本投入目標企業(yè)若干年后，被投資企業(yè)按照事先約定的價(jià)格或者定價(jià)方式計算的價(jià)格購回私募股權基金在企業(yè)中擁有的股份，以實(shí)現私募股權基金的退出。
4、清算：私募股權基金投入目標企業(yè)后，如果出現無(wú)法上市，也不能進(jìn)行企業(yè)間的并購和目標企業(yè)回購的情況下，私募股權基金在何種情況可以通過(guò)企業(yè)清算收回投資。
(七)營(yíng)運分析與預測
企業(yè)應對本企業(yè)目前經(jīng)營(yíng)狀況和項目前景進(jìn)行綜合分析，即根據企業(yè)的財務(wù)數據，描述企業(yè)最近幾年來(lái)的財務(wù)狀況，包括凈收入、銷(xiāo)售成本、營(yíng)運費用、利息支出及利息收入，并將這些數據進(jìn)行歸類(lèi)，使私募股權基金可以清楚了解企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況及未來(lái)發(fā)展前景。
(八)財務(wù)報表
對于處于成長(cháng)階段和成熟階段的企業(yè)，提供一套完整的財務(wù)報表對私募股權基金了解財務(wù)狀況非常重要，尤其是在財務(wù)報表沒(méi)有經(jīng)過(guò)獨立審計機構進(jìn)行審查的情況下。通常，財務(wù)報表包括合并資產(chǎn)負債表、合并損益表、現金流量表以及表外項目。通過(guò)財務(wù)報表，私募股權基金可以把握企業(yè)的財務(wù)比率、經(jīng)營(yíng)成果、償債能力、應收應付賬款、負債情況等內容。
對企業(yè)未來(lái)5年內的財務(wù)預測以及一份針對未來(lái)一年的詳細月度現金流量表進(jìn)行說(shuō)明，使私募股權基金能夠大致掌握企業(yè)的現金流量走勢，為對企業(yè)進(jìn)行價(jià)值評估和下一步審慎調查打下基礎。
(九)相關(guān)企業(yè)基本情況及財務(wù)內容的附件
為了使私募股權基金能夠更直觀(guān)地了解企業(yè)的基本情況，將融資商業(yè)計劃書(shū)中提及的文件以附件的方式附在計劃書(shū)后面。
【創(chuàng )業(yè)融資商業(yè)計劃書(shū)怎么寫(xiě)】相關(guān)文章：
創(chuàng )業(yè)融資計劃書(shū)怎么寫(xiě)12-18
項目融資商業(yè)計劃書(shū)怎么寫(xiě)11-20
完整創(chuàng )業(yè)融資計劃書(shū)怎么寫(xiě)12-05
2017年融資商業(yè)計劃書(shū)怎么寫(xiě)12-09
眾籌融資的商業(yè)計劃書(shū)該怎么寫(xiě)？03-17
融資計劃書(shū)怎么寫(xiě)02-26
創(chuàng )業(yè)融資中商業(yè)計劃書(shū)的6個(gè)作用12-08
項目融資計劃書(shū)怎么寫(xiě)10-26