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證券交易所債券逆回購業(yè)務(wù)簡(jiǎn)介
債券逆回購就是指客戶(hù)放棄一定時(shí)間內的資金使用權，在約定時(shí)間內按成交時(shí)確定的利率獲取利息收入，到期后還本付息的一種投資品種。下面是yjbys小編為大家帶來(lái)的關(guān)于證券交易所債券逆回購業(yè)務(wù)的知識，歡迎閱讀。
一、產(chǎn)品概況
債券逆回購就是指客戶(hù)放棄一定時(shí)間內的資金使用權，在約定時(shí)間內按成交時(shí)確定的利率獲取利息收入，到期后還本付息的一種投資品種。
二、特色與優(yōu)勢
1.無(wú)風(fēng)險：融資方在進(jìn)行回購融券前，必須申報足額的質(zhì)押債券，而這些質(zhì)押債券被過(guò)戶(hù)到質(zhì)押庫中，不可以賣(mài)出。
2.收益較高：債券逆回購收益率由市場(chǎng)決定，而在絕大多數情況下不僅高于銀行活期存款，還高于銀行同期無(wú)風(fēng)險理財產(chǎn)品。
3.方便快捷：直接通過(guò)網(wǎng)上交易、電話(huà)、手機證券等方式進(jìn)行委托，方便快捷，省去了資金轉賬以及去銀行柜臺等環(huán)節。
4.品種豐富：在證券交易所交易的不同期限的債券逆回購品種多達9種，交易活躍的也至少有3個(gè)品種，能夠充分滿(mǎn)足投資者的需要。
三、交易品種交易所債券逆回購品種：
|
交易所 |
品種 |
簡(jiǎn)稱(chēng) |
代碼 |
費率 |
10萬(wàn)費用 |
|
滬市 |
國債1天回購 |
GC001 |
204001 |
0.001% |
1 |
|
國債2天回購 |
GC002 |
204002 |
0.002% |
2 |
|
|
國債3天回購 |
GC003 |
204003 |
0.003% |
3 |
|
|
國債4天回購 |
GC004 |
204004 |
0.004% |
4 |
|
|
國債7天回購 |
GC007 |
204007 |
0.005% |
5 |
|
|
國債14天回購 |
GC014 |
204014 |
0.01% |
10 |
|
|
國債28天回購 |
GC028 |
204028 |
0.02% |
20 |
|
|
國債91天回購 |
GC091 |
204091 |
0.03% |
30 |
|
|
國債182天回購 |
GC182 |
204182 |
0.03% |
30 |
|
|
深市 |
企業(yè)債1天回購 |
RC-001 |
131910 |
0.001% |
1 |
|
企業(yè)債2天回購 |
RC-002 |
131911 |
0.002% |
2 |
|
|
企業(yè)債3天回購 |
RC-003 |
131900 |
0.003% |
3 |
|
|
企業(yè)債7天回購 |
RC-007 |
131901 |
0.005% |
5 |
注：深色字體代表交易較為活躍的品種、
四、交易流程
1. 交易時(shí)間：與股票交易時(shí)間一致，為每個(gè)交易日上午9：30——11：30，下午13：00——15：00。
2.委托方式：投資者可以通過(guò)柜臺、電話(huà)、網(wǎng)上交易、手機證券等方式進(jìn)行債券逆回購委托，委托方向應選擇賣(mài)出。
例如：進(jìn)行上海交易所一天期回購品種逆回購，拆出資金10萬(wàn)元年利率3%(參考值)
委托方向：賣(mài)出
證券代碼：204001
委托價(jià)格：3(回購價(jià)格，及行情系統中看到的數字)
委托數量：1000
3. 委托數量：債券逆回購最少委托金額為10萬(wàn)，且委托金額必須為10萬(wàn)的整數倍。上�；刭徑灰椎纳陥髷盗勘仨殲�100手(10萬(wàn)資金)的整數倍，單筆數量不超過(guò)1萬(wàn)手(1000萬(wàn)資金);回購價(jià)格為每百元資金到期的年收益率，最小變動(dòng)單位為0.005元。
4. 委托價(jià)格：委托價(jià)格即為資金的年化收益率，可參考最新成交價(jià)或委買(mǎi)價(jià)。
5.交易清算：“一次交易，兩次清算”，也即債券逆回購到期后，本息自動(dòng)到賬，不需再次委托。T+N日資金可用，T+N+1日資金可取。例如：周一進(jìn)行1天的回購品種拆出，周二資金可用，周三可取。
五、與銀行短期產(chǎn)品相比的優(yōu)勢
|
項目 |
年利率（%） |
風(fēng)險度 |
收益 |
變現能力 |
|
活期存款 |
0.50 |
極低 |
較低 |
極強 |
|
整存整取—3個(gè)月 |
2.85 |
極低 |
較好 |
資金凍結3個(gè)月 |
|
整存整取—6個(gè)月 |
3.05 |
極低 |
較好 |
資金凍結6個(gè)月 |
|
整存整取—1年 |
3.25 |
極低 |
較好 |
資金凍結1年 |
|
通知存款—1天 |
0.95 |
極低 |
較低 |
提前1天通知支取 |
|
通知存款—7天 |
1.49 |
極低 |
較低 |
提前7天通知支取 |
|
國債1天回購 |
3.220（5.31最高值） |
極低 |
較好 |
T+N日資金可用，T+N+1日資金可取。 |
|
國債7天回購 |
3.215（5.31最高值） |
極低 |
較好 |
|
|
國債14天回購 |
3.105（5.31最高值） |
極低 |
較好 |
注：深色字體代表債券逆回購活躍品種
銀行利率參照“金融機構人民幣存款基準利率表——存款利率(2011年4月6日起執行)”從以上的對比數據可以看出，債券逆回購產(chǎn)品與銀行同類(lèi)短期產(chǎn)品相比，具有極低風(fēng)險、收益較好、資金存取靈活度高等優(yōu)勢，是客戶(hù)現金管理和短期投資的首選!
六、熱點(diǎn)問(wèn)題
1、回購交易是否有風(fēng)險?
與股票交易不同，債券回購在成交之后不再承擔價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險，收益率的高低在回購成交時(shí)即確定。因此，基本無(wú)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險。
2、為什么選擇債券逆回購?
客戶(hù)如有閑置資金，存在賬戶(hù)內或銀行活期利率均為0.5%，銀行七天通知存款利率為1.49%，但回購利率一般遠高于這些利率，進(jìn)行逆回購可以確保在資金安全的前提下得到更高的利息收入，且資金流動(dòng)性、靈活性較強。因此，只要在逆回購利率高于1.35%，對客戶(hù)來(lái)說(shuō)就是非常劃算的，不用在長(cháng)假時(shí)間將資金劃往銀行。
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