2017年證券從業(yè)資格考試知識點(diǎn)大全

　　證券業(yè)從業(yè)人員資格考試的考生有福啦，小編為各位考生精心總結了一些易考知識點(diǎn)，助您考試一臂之力，一起來(lái)看看吧！

　　一、金融市場(chǎng)的特點(diǎn)

　　1.商品的特殊性。

　　2.金融市場(chǎng)具有價(jià)格的一致性。

　　3.交易活動(dòng)的集中性和交易場(chǎng)所的非固定性。

　　4.金融市場(chǎng)是一個(gè)自由競爭市場(chǎng)。

　　5.金融市場(chǎng)的非物質(zhì)化。

　　6.金融市場(chǎng)交易之間不是單純的買(mǎi)賣(mài)關(guān)系，更主要的是借貸關(guān)系，體現了資金所有權和使用權相分離的原則。

　　7.現代金融市場(chǎng)是信息市場(chǎng)。

　　8.交易主體的可變性。

　　二、金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢

　　1.全球金融市場(chǎng)的一體化趨勢。

　　2.全球金融市場(chǎng)的證券化趨勢。(債務(wù)危機導致貸款收縮，籌資者轉向證券市場(chǎng);實(shí)行金融自由化政策，開(kāi)放證券市場(chǎng);技術(shù)的發(fā)展;新金融工具的出現)

　　3.金融創(chuàng )新的趨勢。(狹義的指金融工具和金融業(yè)務(wù)的創(chuàng )新;廣義還有金融機構和金融市場(chǎng)的創(chuàng )新)

　　三、信托市場(chǎng)

　　1.信托投資是金融信托投資機構用自有資金及組織的資金進(jìn)行的投資。

　　2.信托當事人包括信托委托人、受托人和受益人。

　　3.委托人和受益人可以是同一人，也可以不是同一人。

　　4.受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。

　　四、金融危機的分類(lèi)與特征

　　1.分類(lèi)：貨幣危機、債務(wù)危機、銀行危機、次貸危機、綜合性金融危機等類(lèi)型。

　　2.特征

　�、偃藗冾A期未來(lái)經(jīng)濟將更加悲觀(guān)。

　�、谡麄�(gè)區域內貨幣幣值出現較大幅度貶值。

　�、劢�(jīng)濟總量與經(jīng)濟規模出現較大幅度的縮減，經(jīng)濟增長(cháng)受到打擊。

　�、芷髽I(yè)大量倒閉，失業(yè)率提高，社會(huì )經(jīng)濟蕭條。

　�、萦袝r(shí)候甚至伴隨著(zhù)社會(huì )動(dòng)蕩或國家政治層面的動(dòng)蕩。

　　五、股票的定義

　　1.股票是一種有價(jià)證券，它是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證;

　　2.股票一經(jīng)發(fā)行，購買(mǎi)股票的投資者即成為公司的股東;

　　3.股票實(shí)質(zhì)上代表了股東對股份公司的所有權,股東憑借;

　　4.股票可以獲得公司的股息和紅利，參加股東大會(huì )并行;

　　5.使自己的權利，同時(shí)也承擔相應的責任與風(fēng)險。

　　六、市場(chǎng)風(fēng)險

　　1.市場(chǎng)風(fēng)險的定義

　　市場(chǎng)風(fēng)險是指由于金融市場(chǎng)變量的變化或波動(dòng)而引起的資產(chǎn)組合未來(lái)收益的不確定性。

　　2.市場(chǎng)風(fēng)險的特點(diǎn)

　�、僦饕�由證券價(jià)格、利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險因子的變化引起。

　�、诜N類(lèi)眾多、影響廣泛、發(fā)生頻繁，是各個(gè)經(jīng)濟主體所面臨的最主要的基礎性風(fēng)險。

　�、鄢３Ｊ瞧渌�金融風(fēng)險的驅動(dòng)因素。

　�、芟鄬ζ渌�類(lèi)型的金融風(fēng)險而言，市場(chǎng)風(fēng)險的歷史信息和歷史數據的易得性較高。

　　七、金融風(fēng)險的影響因素

　　1.金融市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)性是金融風(fēng)險傳導的基礎。

　　2.資產(chǎn)配置活動(dòng)是造成金融風(fēng)險傳導的重要行為。

　　3.投資者心理與預期的變化是金融風(fēng)險傳導的推力。

　　4.信息技術(shù)發(fā)展為金融風(fēng)險的傳導提供了有利條件。

　　八、金融風(fēng)險管理的發(fā)展趨勢

　　1.加大金融風(fēng)險的文化管理。通過(guò)樹(shù)立金融風(fēng)險管理理念、培養金融風(fēng)險管理文化來(lái)加大金融風(fēng)險的文化管理。

　　2.不斷加大金融風(fēng)險管理技術(shù)的提升。金融公司通過(guò)規范業(yè)務(wù)與管理流程，一方面根據經(jīng)驗進(jìn)行判斷，另一方面加大對金融事故資料與記錄的分析，逐步提高風(fēng)險控制與識別的科學(xué)性。

　　3.金融風(fēng)險管理體制的重構。第一，向集中化、專(zhuān)業(yè)化發(fā)展，在對方案進(jìn)行調研與組織實(shí)施的各個(gè)環(huán)節上，專(zhuān)業(yè)的管理部門(mén)與實(shí)施單位共同配合，通過(guò)制定可行的實(shí)施細則，明確業(yè)務(wù)界面、操作流程以及實(shí)施步驟。第二，理順前、中、后臺關(guān)系，前、中、后臺職責分工應合理、清晰，較好適應了科學(xué)、系統管理的要求。第三，優(yōu)化內部控制環(huán)境，建立專(zhuān)業(yè)化的風(fēng)險管理體系。第四，建立內控考評體系，完善以績(jì)效考核為核心的激勵與約束機制。第五，建立科學(xué)的風(fēng)險預警體系，市場(chǎng)管理與監管部門(mén)應增強政策預期透明度,為投資者的投資提供參考。

　　九、債券的開(kāi)戶(hù)、交易、清算、交收的概念及有關(guān)規定

　　(一)開(kāi)戶(hù)

　　1.訂立開(kāi)戶(hù)合同。

　　開(kāi)戶(hù)合同應包括如下事項：委托人的真實(shí)姓名、住址、年齡、職業(yè)、身份證號碼等;委托人與證券公司之間的權利和義務(wù)，并同時(shí)認可證券交易所營(yíng)業(yè)細則和相關(guān)規定以及經(jīng)紀商公會(huì )的規章作為開(kāi)戶(hù)合同的有效組成部分;確立開(kāi)戶(hù)合同的有效期限，以及延長(cháng)合同期限的條件和程序。

　　2.開(kāi)立賬戶(hù)。在我國上海證券交易所允許開(kāi)立的賬戶(hù)有現金賬戶(hù)和證券賬戶(hù)。

　　(二)交易

　　1.投資者與證券公司之間委托關(guān)系的確立，其核心程序就是投資者向證券公司發(fā)出“委托”。

　　2.債券成交的原則。價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先、客戶(hù)委托優(yōu)先。

　　3.競價(jià)的方式。競價(jià)方式為計算機終端申報競價(jià)。

　　(三)清算

　　債券的清算是指對在同一交割日對同一種債券的買(mǎi)和賣(mài)相互抵銷(xiāo)，確定出應當交割的債券數量和應當交割的價(jià)款數額，然后按照“凈額交收”原則辦理債券和價(jià)款的交割。

　　(四)交收

　　債券的交割就是將債券由賣(mài)方交給買(mǎi)方，將價(jià)款由買(mǎi)方交給賣(mài)方。在證券交易所交易的債券，按照交割日期的不同，可分為當日交割、普通日交割和約定日交割三種。目前，深滬證券交易所規定為當日交割，即在買(mǎi)賣(mài)成交當天辦理券款交割手續。

　　十、證券公司次級債券的發(fā)行條件

　　1.借入或募集資金有合理用途。

　　2.次級債應以現金或中國證監會(huì )認可的其他形式借入或融入。

　　3.借入或發(fā)行次級債數額應符合相關(guān)規定：

　�、匍L(cháng)期次級債計入凈資本的數額不得超過(guò)凈資本(不含長(cháng)期次級債累計計入凈資本的數額)的50%。

　�、趦糍Y本與負債的比例、凈資產(chǎn)與負債的比例等各項風(fēng)險控制指標不觸及預警標準。

　　4.次級債務(wù)合同條款符合證券公司監管規定。

　　十一、公司財務(wù)會(huì )計制度的基本要求和內容

　　1. 股份有限公司的會(huì )計報告應當在股東大會(huì )年會(huì )的20日前置于本公司

　　2. 公司分配當年稅后利潤時(shí)，應當提取利潤的10%列入公司的法定公積金，公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取

　　3. 公司的公積金用于彌補公司的虧損、擴大公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)或者轉為增加公司股本，但是資本公積金不得用彌補公司的虧損，法定公積金轉資本時(shí)，所留存的該項公積金不得少于轉增前公司注冊資本的25%

　　十二、金融債券的定義和分類(lèi)

　　1.金融債券的定義

　　金融債券是銀行及非銀行金融機構依照法定程序發(fā)行并約定在一定期限內還本付息的有價(jià)證券。

　　2.金融債券的分類(lèi)

　�、俑鶕�利息的支付方式，金融債券可分為附息金融債券和貼現金融債券。

　�、诟鶕�發(fā)行條件，金融債券可分為普通金融債券和累進(jìn)利息金融債券。

　　十三、債券市場(chǎng)轉托管的定義及條件

　　1.轉托管是指同一投資人開(kāi)立的兩個(gè)托管賬戶(hù)之間的托管債券的轉移，即其持有的債券從一個(gè)托管賬戶(hù)轉移到屬于該投資者的另一個(gè)托管賬戶(hù)進(jìn)行托管。

　　2.辦理轉托管需要注意以下問(wèn)題：

　�、俎D托管只有深市有，滬市沒(méi)有轉托管問(wèn)題。

　�、谟捎谏钍蠦股實(shí)行的是T+3交收，深市投資者若要轉托管需在買(mǎi)入成交的T+3日交收過(guò)后才能辦理。

　�、坜D托管可以是一只股票或多只股票，也可以是一只證券的部分或全部。投資者可以選擇轉其中部分股票或同股票中的部分股票。

　�、芡顿Y者轉托管報盤(pán)在當天交易時(shí)間內允許撤單。

　�、蒉D托管證券T+1日(即次一交易日)到賬，投資者可在轉入證券商處委托賣(mài)出。

　�、迿嘁媾砂l(fā)日轉托管的，紅股和紅利在原托管券商處領(lǐng)取。

　�、吲涔蓹嘧C不允許轉托管。

　�、嗤ㄟ^(guò)交易系統報盤(pán)辦理B股轉托管的業(yè)務(wù)目前僅適用于境內結算會(huì )員。

　�、峋硟葌�(gè)人投資者的股份不允許轉托管至境外券商處。

　�、馔顿Y者的轉托管不成功(轉出券商接收到轉托管未確認數據)，投資者應立即向轉出券商詢(xún)問(wèn)，以便券商及時(shí)為投資者向深圳證券結算公司查詢(xún)原因。

　　十四、人民幣利率互換交易

　　1.人民幣利率互換是指交易雙方約定在未來(lái)的一定期限內，根據約定的人民幣本金和利率計算利息并進(jìn)行利息交換的金融合約。

　　2.互換交易的主要用途是改變交易者資產(chǎn)或負債的風(fēng)險結構(比如利率或匯率結構)，從而規避相應的風(fēng)險。

　　3.目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率(含隔夜、1周、3個(gè)月期等品種)、國債回購利率(7天)、1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限、計息方式等合約條款。

　　十五、基金管理人的概念

　　基金管理人是負責基金發(fā)起設立與經(jīng)營(yíng)管理的專(zhuān)業(yè)性機構，不僅負責基金的投資管理，而且承擔著(zhù)產(chǎn)品設計、基金營(yíng)銷(xiāo)、基金注冊登記、基金估值、會(huì )計核算和客戶(hù)服務(wù)等多方面的職責。

　　基金管理人作為受托人，必須履行“誠信義務(wù)”�；�金管理人的目標是受益人利益的最大化，因而，不得出于自身利益的考慮損害基金持有人的利益。

　　基金管理人的主要業(yè)務(wù)是發(fā)起設立基金和管理基金。

　　十六、基金與股票、債券的區別

比較項目	基金	債券	股票
反映的經(jīng)濟關(guān)系	信托關(guān)系①	債權債務(wù)關(guān)系	所有權關(guān)系
籌集資金的投向	間接投資工具，所籌資金投向有價(jià)證券等金融工具	直接投資工具，所籌資金投向實(shí)業(yè)
收益風(fēng)險水平	投資選擇靈活多樣，收益可能高于債券，投資風(fēng)險可能小于股票	直接收益取決于債券利率，債券利率一般事先確定，風(fēng)險小	直接收益取決于發(fā)行公司的經(jīng)營(yíng)效益，不確定性強，風(fēng)險大

　　十七、證券發(fā)行是指政府、金融機構、工商企業(yè)等以募集資金為目的向投資者出售代表一定權利的有價(jià)證券的活動(dòng)。

　　十八、公司發(fā)行股票所籌集的資本屬于自有資本，而通過(guò)發(fā)行債券所籌集的資本屬于借入資本，發(fā)行股票和長(cháng)期公司(企業(yè))債券是公司(企業(yè))籌措長(cháng)期資本的主要途徑，發(fā)行短期債券則是補充流動(dòng)資金的重要手段。隨著(zhù)科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步和資本有機構成的不斷提高，公司(企業(yè))對長(cháng)期資本的需求將越來(lái)越大，所以公司(企業(yè))作為證券發(fā)行主體的地位有不斷上升的趨勢。

　　十九、政府和政府機構

　　隨著(zhù)國家干預經(jīng)濟理論的興起，政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直屬機構已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的品種一般僅限于債券。

　　政府發(fā)行債券所籌集的資金既可以用于協(xié)調財政資金短期周轉、彌補財政赤字、興建政府投資的大型基礎性的建設項目，也可以用于實(shí)施某種特殊的政策，在戰爭期間還可以用于彌補戰爭費用的開(kāi)支。

　　通常情況下，中央政府債券不存在違約風(fēng)險，因此，這一類(lèi)證券被視為無(wú)風(fēng)險證券，相對應的證券收益率被稱(chēng)為“無(wú)風(fēng)險利率”，是金融市場(chǎng)上最重要的價(jià)格指標。

　　二十、中央銀行是代表一國政府發(fā)行法償貨幣、制定和執行貨幣政策、實(shí)施金融監管的重要機構。中央銀行作為證券發(fā)行主體，主要涉及兩類(lèi)證券：中央銀行股票和中央銀行出于調控貨幣供給量目的而發(fā)行的特殊債券。中國人民銀行從2003年起開(kāi)始發(fā)行中央銀行票據，期限從3個(gè)月到3年不等，主要用于對沖金融體系中過(guò)多的流動(dòng)性。

　　二十一、政府機構直接融資的方式包括：

　　1.財政資本金投入而獲得的股權收益。

　　2.由財政投入一些城市基礎設施項目而帶動(dòng)外資和民營(yíng)資本的投入。

　　3.獲得中央轉貸的由中央政府發(fā)行的國內外政府債券。

　　4.向世界銀行、亞洲開(kāi)發(fā)銀行等國際和地區金融機構貸款。

　　5.獲得中央轉貸的由中央政府向外國政府的貸款。

　　6.外國政府援助贈款。

　　二十二、企業(yè)(公司)直接融資的方式及特征

　　企業(yè)融資是以企業(yè)的資產(chǎn)、權益和預期收益為基礎，籌集項目建設、營(yíng)運及業(yè)務(wù)拓展所需資金的行為過(guò)程。企業(yè)的發(fā)展，是一個(gè)融資、發(fā)展、再融資、再發(fā)展的過(guò)程。

　　企業(yè)融資按照有無(wú)金融中介分為兩種方式：直接融資和間接融資。

　　直接融資方式的優(yōu)點(diǎn)是資金流動(dòng)比較迅速、成本低、受法律限制少;缺點(diǎn)是對交易雙方籌資與投資技能要求高，而且有的要求雙方會(huì )面才能成交。

　　相對于直接融資，間接融資可以充分利用規模經(jīng)濟，降低成本、分散風(fēng)險、實(shí)現多元化負債。

　　二十三、直接融資的基本特點(diǎn)是，擁有暫時(shí)閑置資金的單位和需要資金的單位直接進(jìn)行資金融通，不經(jīng)過(guò)任何中介環(huán)節。具體包括：

　　(1)直接性。

　　(2)分散性。

　　(3)差異性較大。

　　(4)部分不可逆性。

　　(5)相對較強的自主性

　　二十四、直接融資對金融市場(chǎng)的影響

　　(一)直接融資對金融市場(chǎng)的有利影響

　　(1)資金供求雙方聯(lián)系緊密，有利于資金快速合理配置和使用效益的提高。

　　(2)籌資的成本較低而投資收益較大。

　　(二)直接融資對金融市場(chǎng)的不利影響

　　(1)直接融資雙方在資金數量、期限、利率等方面受到的限制多。

　　(2)直接融資使用的金融工具其流通性較間接融資的要弱，兌現能力較低。

　　(3)直接融資的風(fēng)險較大。

　　二十五、證券市場(chǎng)法律法規體現的主要層次

　　1. 由全國人民代表大會(huì )或全國人民代表大會(huì )常務(wù)委員會(huì )制定并頒布的法律

　　2. 由國務(wù)院制定并頒布的行政法規

　　3. 由證券監管部門(mén)和相關(guān)部門(mén)制定的部門(mén)規章及規范性文件

　　4. 由證券交易所、中國證券業(yè)協(xié)會(huì )及中國證券登記結算有限公司等自律組織制定的行業(yè)自律規則

　　二十六、證券市場(chǎng)自律性組織及其職責

　　1. 證券交易所 對證券交易活動(dòng)進(jìn)行管理;對會(huì )員進(jìn)行管理;對上市公司進(jìn)行管理。

　　2. 中國證券業(yè)協(xié)會(huì ) 對會(huì )員單位的自律管理;從業(yè)人員的自律管理;代辦股權轉讓系統。

　　3. 中國證券登記結算有限公司 證券賬戶(hù)、結算賬戶(hù)的設立和管理;證券的存管和過(guò)戶(hù);證券持有人名冊登記及權益登記;證券和資金的清算交收及相關(guān)管理;受發(fā)行人的委托派發(fā)證券權益;依法提供與證券登記結算業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢(xún)、信息、咨詢(xún)和培訓服務(wù)。

　　二十七、股份有限公司股份轉讓的相關(guān)規定

　　1、發(fā)起人股份轉讓的限制 發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內不得轉讓。

　　2、對董事、監事和高級管理人員股份轉讓的限制 公司董事、監事、高級管理人員，在任職期司每年轉讓的股份不得超過(guò)其所持有本公司股份總數的25%;所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年內不得轉讓。上述人員離職后半年內，不得轉讓其所持有的本公司股份。

　　二十八、新股發(fā)行的條件 ：

　　1. 具備健全且運行良好的組織機構

　　2. 具有持續盈利能力，財務(wù)狀況良好

　　3. 最近3年財務(wù)會(huì )計無(wú)虛假記載，無(wú)其它重大違法行為

　　4. 經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他條件

　　二十九、股票上市的條件、申請和公告

　　股份有限公司申請股票上市，應該符合下面條件 :

　　1. 股票經(jīng)國務(wù)院證券監督管理機構核準已公開(kāi)發(fā)行

　　2. 公司股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)

　　3. 公司發(fā)行的股本達到公司股份總數的25%以上，公司股本額超過(guò)4億人民幣的，公開(kāi)發(fā)行股份比例為10%以上的

　　4. 公司最近3年無(wú)重大違法行為，財務(wù)會(huì )計報告無(wú)虛假記載

　　上市委員會(huì )應當自收到申請之日起20個(gè)工作日內作出審批

　　三十、上市公司收購的概念和方式

　　收購方式 ：要約收購 協(xié)議收購 其他合法方式收購

　　要約收購 :收購人在收購期限內，不得賣(mài)出收購公司的股票

　　協(xié)議收購 :達成協(xié)議后，收購人3日內將收購向證券監督管理機構及證券交易所作出書(shū)面報告。