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2024年金融市場(chǎng)基礎知識真題及答案
證券資格是進(jìn)入證券行業(yè)的必備證書(shū)，是進(jìn)入銀行及非銀行金融機構、上市公司、會(huì )計公司、投資公司、大型企業(yè)集團、財經(jīng)媒體、政府經(jīng)濟部門(mén)的重要參考，是個(gè)人財商水平的一個(gè)體現，是個(gè)人進(jìn)行投資獲利的知識工具。下面小編為大家分享最新的證券從業(yè)資格考試金融市場(chǎng)基礎知識真題及答案，僅供參考!
金融市場(chǎng)基礎知識真題及答案 1
一、單項選擇題
1.證券交易市場(chǎng)通常分為( )和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。
A.證券交易所市場(chǎng)
B.OTC市場(chǎng)
C.地方股權交易中心市場(chǎng)
D.A股市場(chǎng)
【答案】A【解析】證券交易市場(chǎng)分為證券交易所市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。
2.在Ms=m×B中，m是貨幣乘數，B是基礎貨幣，Ms是( )。
A.虛擬貨幣
B.貨幣供給
C.名義貨幣
D.貨幣需求
【答案】B【解析】貨幣供給(量)等于基礎貨幣與貨幣乘數之積。即：Ms=m×B，其中，Ms表示貨幣供給(量);m表示貨幣乘數;B表示基礎貨幣。
3.下列各項中，屬于專(zhuān)門(mén)為投資者買(mǎi)賣(mài)人民幣特種股票而設置的賬戶(hù)是( )。
A.A股賬戶(hù)
B.基金賬戶(hù)
C.期權賬戶(hù)
D.B股賬戶(hù)
【答案】D【解析】人民幣特種股票賬戶(hù)簡(jiǎn)稱(chēng)B股賬戶(hù)，是專(zhuān)門(mén)用于為投資者買(mǎi)賣(mài)人民幣特種股票(即B股，也稱(chēng)境內上市外資股)而設置的。
4.優(yōu)先認股權是指當股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時(shí)，原普通股股東享有的按其持股比例，以( )優(yōu)先認購一定數量新發(fā)行股票的權利。
A.低于市場(chǎng)價(jià)格的任意價(jià)格
B.高于市場(chǎng)價(jià)格
C.與市場(chǎng)價(jià)格相同的價(jià)格
D.低于市場(chǎng)價(jià)格的某一特定價(jià)格
【答案】D【解析】?jì)?yōu)先認股權是指當股份公司為增加公司資本而決定增加發(fā)行新的股票時(shí)，原普通股股東享有的按其持股比例、以低于市價(jià)的某一特定價(jià)格優(yōu)先認購一定數量新發(fā)行股票的權利。
5.下列不屬于股票特征的是( )。
A.收益性
B.風(fēng)險性
C.流動(dòng)性
D.保本性
【答案】D【解析】股票具有以下特征：收益性、風(fēng)險性、流動(dòng)性、永久性和參與性。
6.對股份有限公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集( )的公司股本。
A.長(cháng)期穩定
B.中短期
C.中期
D.短期
【答案】A【解析】對股份公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于可以籌集長(cháng)期穩定的公司股本，又因其股息率固定，可以減輕利潤的分派負擔。
7.OTC市場(chǎng)是( )的簡(jiǎn)稱(chēng)。
A.場(chǎng)內市場(chǎng)
B.場(chǎng)外市場(chǎng)
C.發(fā)行市場(chǎng)
D.交易市場(chǎng)
【答案】B【解析】無(wú)形市場(chǎng)稱(chēng)為場(chǎng)外市場(chǎng)或柜臺市場(chǎng)，簡(jiǎn)稱(chēng)OTC市場(chǎng)，是指沒(méi)有固定交易場(chǎng)所的市場(chǎng)。
8.個(gè)人投資者的公司債券利息、股息、紅利所得( )個(gè)人所得稅。
A.可免繳納
B.應繳納30%的
C.應繳納20%的
D.應繳納16%的
【答案】C【解析】債券利息、股息、紅利所得，是指個(gè)人擁有債權、股權而取得的利息、股息、紅利所得。計算繳納個(gè)人所得稅的方法是：以每次利息、股息、紅利所得為應納稅所得額，適用20%的稅率。
9.金融機構通常采用客戶(hù)調查問(wèn)卷、產(chǎn)品風(fēng)險評估與充分披露等方法，根據( )和產(chǎn)品分級匹配原則，避免誤導投資者和錯誤銷(xiāo)售。
A.客戶(hù)分級
B.產(chǎn)品收益
C.客戶(hù)風(fēng)險
D.產(chǎn)品規模
【答案】A【解析】實(shí)踐中，金融機構通常采用客戶(hù)調查問(wèn)卷、產(chǎn)品風(fēng)險評估與充分披露等方法，根據客戶(hù)分級和產(chǎn)品分級匹配原則，避免誤導投資者和錯誤銷(xiāo)售。
10.證券公司為客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券提供融資融券服務(wù)的，對單一客戶(hù)融資業(yè)務(wù)規模不得超過(guò)凈資本的( )。
A.3%
B.1%
C.5%
D.2%
【答案】C【解析】證券公司為客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)證券提供融資融券服務(wù)的，對單一客戶(hù)融資業(yè)務(wù)規模不得超過(guò)凈資本的5%;對單一客戶(hù)融券業(yè)務(wù)規模不得超過(guò)凈資本的5%。
11.央行的公開(kāi)市場(chǎng)操作包括買(mǎi)賣(mài)政府債券或( )。
A.企業(yè)債券
B.次級債券
C.金融債券
D.公司債券
【答案】C【解析】根據《中國人民銀行法》的規定，中國人民銀行為執行貨幣政策，可以運用下列貨幣政策工具：①要求銀行業(yè)金融機構按照規定的比例交存存款準備金;②確定中央銀行基準利率;③為在中國人民銀行開(kāi)立賬戶(hù)的銀行業(yè)金融機構辦理再貼現;④向商業(yè)銀行提供貸款;⑤在公開(kāi)市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)國債、其他政府債券和金融債券及外匯;⑥國務(wù)院確定的其他貨幣政策工具。
12.會(huì )計師事務(wù)所職業(yè)保險的累計賠償限額與累計職業(yè)風(fēng)險基金之和不少于( )萬(wàn)元。
A.8 000
B.3 000
C.1 000
D.5 000
【答案】A【解析】會(huì )計師事務(wù)所職業(yè)保險的累計賠償限額與累計職業(yè)風(fēng)險基金之和不少于8 000萬(wàn)元。
13.資產(chǎn)證券化最初是對( )抵押貸款的證券化。
A.專(zhuān)利
B.企業(yè)
C.汽車(chē)
D.住宅
【答案】D【解析】資產(chǎn)證券化起源于美國，最初是對住宅抵押貸款的證券化。
14.上市公司增資方式中，向特定對象發(fā)行股票的增資方式是( )。
A.公開(kāi)增發(fā)
B.可轉換公司債券
C.定向增發(fā)
D.配股
【答案】C【解析】非公開(kāi)發(fā)行股票，也被稱(chēng)為“定向增發(fā)”，是股份公司向特定對象發(fā)行股票的增資方式。
15.我國現階段采取的融資方式是( )。
A.完全直接融資
B.直接融資與間接融資同等地位
C.直接融資為主，間接融資為輔
D.間接融資為主，直接融資為輔
【答案】D【解析】我國現階段采取的融資方式是間接融資為主，直接融資為輔。
16.通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額籌集資金，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動(dòng)的基金是( )。
A.社保年金
B.企業(yè)年金
C.社會(huì )公益基金
D.證券投資基金
【答案】D【解析】證券投資基金是指通過(guò)公開(kāi)發(fā)售基金份額籌集資金，由基金管理人管理，基金托管人托管，為基金份額持有人的利益，以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行證券投資活動(dòng)的基金。
17.隨著(zhù)國際經(jīng)濟、金融形勢的變化，目前不少?lài)矣绕涫前l(fā)展中國家擁有了大量的官方外匯儲備，為管理好這部分資金，成立了代表國家進(jìn)行投資的( )。
A.主權財富基金
B.信托投資公司
C.國家開(kāi)發(fā)銀行
D.保險公司及保險資產(chǎn)管理公司
【答案】A【解析】隨著(zhù)國際經(jīng)濟、金融形勢的變化，目前不少?lài)矣绕涫前l(fā)展中國家擁有了大量的官方外匯儲備，為管理好這部分資金，成立了代表國家進(jìn)行投資的主權財富基金。
18.港股通交易以港幣報價(jià)，投資者以( )交收。
A.歐元
B.人民幣
C.美元
D.港元
【答案】B【解析】港股通交易以港幣報價(jià)，投資者以人民幣交收。
19.( )是證券結算的一項基本原則，可以將證券結算中的違約交收風(fēng)險降低到最低程度。
A.證券實(shí)名制
B.貨銀對付交收制度
C.分級結算制度
D.凈額結算制度
【答案】B【解析】貨銀對付原則是證券結算的一項基本原則，可以將證券結算中的違約交收風(fēng)險降低到最低程度。
20.經(jīng)濟合作與發(fā)展組織(經(jīng)合組織)的主要工作不包括( )。
A.制定有關(guān)國際公約
B.為成員國提供基金援助
C.出版有關(guān)刊物即統計數據
D.促進(jìn)妥善管制公共服務(wù)及企業(yè)行為
【答案】B【解析】經(jīng)濟合作與發(fā)展組織并不為成員國提供基金援助。
21.投資機構通過(guò)( )，從各個(gè)方面規范自己的投資行為，保護客戶(hù)的的利益，維護自己在社會(huì )上的信譽(yù)。
A.規避監管
B.內部激勵
C.科學(xué)管理
D.自律管理三
【答案】D【解析】投資機構本身通過(guò)自律管理，從各個(gè)方面規范自己的投資行為，保護客戶(hù)的利益，維護自己在社會(huì )上的信譽(yù)。
22.證券發(fā)行市場(chǎng)又可以稱(chēng)為( )。
A.一級市場(chǎng)
B.場(chǎng)外市場(chǎng)
C.場(chǎng)內市場(chǎng)
D.二級市場(chǎng)三
【答案】A【解析】按交易對象是否新發(fā)行，金融市場(chǎng)可以分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)。發(fā)行市場(chǎng)也稱(chēng)一級市場(chǎng)、初級市場(chǎng)，是新證券發(fā)行的市場(chǎng);流通市場(chǎng)也稱(chēng)二級市場(chǎng)、次級市場(chǎng)，是已經(jīng)發(fā)行、處在流通中的證券的買(mǎi)賣(mài)市場(chǎng)。
23.上市公司股權分置改革是通過(guò)非流通股股東和流通股股東之間的利益( )，消除A股市場(chǎng)股份轉讓制度性差異的過(guò)程，是為非流通股可上市交易做出的制度安排。
A.行政指令機制
B.均分機制
C.固定對價(jià)機制
D.平衡協(xié)商機制
【答案】D【解析】上市公司股權分置改革是通過(guò)非流通股股東和流通股股東之間的利益平衡協(xié)商機制，消除A股市場(chǎng)股份轉讓制度性差異的過(guò)程，是為非流通股可上市交易做出的制度安排。
24.證券無(wú)紙質(zhì)化的核心，一方面是( )，成為證券權利的主要表現形式，另一方面也就意味著(zhù)( )。
A.以證券賬戶(hù)替代紙質(zhì)證券，公司股東或者債券持有人名冊的無(wú)紙化
B.以證券賬戶(hù)替代紙質(zhì)證券，公司股東或者債券持有人名冊的紙質(zhì)化
C.以紙質(zhì)證券替代證券賬戶(hù)，公司股東或者債券持有人名冊的紙質(zhì)化
D.以紙質(zhì)證券替代證券賬戶(hù)，公司股東或者債券持有人名冊的無(wú)紙化三
【答案】A【解析】證券無(wú)紙質(zhì)化的核心，一方面是以證券賬戶(hù)替代紙質(zhì)證券，成為證券權利的主要表現形式，另一方面也就意味著(zhù)公司股東或者債券持有人名冊的無(wú)紙化。
25.下列關(guān)于簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數的表述，錯誤的是( )。
A.發(fā)生樣本股送配股、拆股和更換時(shí)，會(huì )使股價(jià)平均數失去真實(shí)性、連續性和時(shí)間數列上的可比性
B.優(yōu)點(diǎn)是計算簡(jiǎn)便
C.在計算時(shí)考慮了權數
D.以樣本股每日收盤(pán)價(jià)之和除以樣本數
【答案】C【解析】簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數是以樣本股每日收盤(pán)價(jià)之和除以樣本數。簡(jiǎn)單算術(shù)股價(jià)平均數的優(yōu)點(diǎn)是計算簡(jiǎn)便，但也存在兩個(gè)缺點(diǎn)：①發(fā)生樣本股送配股、拆股和更換時(shí)會(huì )使股價(jià)平均數失去真實(shí)性、連續性和時(shí)間數列上的可比性;②在計算時(shí)沒(méi)有考慮權數，即忽略了發(fā)行量或成交量不同的股票對股票市場(chǎng)有不同影響這一重要因素。
26.股份有限公司股東大會(huì )做出修改公司章程、增加或減少注冊資本，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會(huì )議的股東所持表決權的( )以上通過(guò)。
A.2/3
B.1/3
C.1/2
D.1/4
【答案】A【解析】股份有限公司股東大會(huì )做出修改公司章程、增加或減少注冊資本，以及公司合并、分立、解散或者變更公司形式的決議，必須經(jīng)出席會(huì )議的股東所持表決權的2/3以上通過(guò)。
27.證券投資者保護的最終措施之一為( )。
A.證券投資咨詢(xún)
B.證券投資者保護基金
C.投資者教育
D.證券稽查
【答案】B【解析】證券投資者保護基金是證券投資者保護的最終措施之一。
28.關(guān)于股份有限公司申請股票在全國股份轉讓系統掛牌應當符合的條件，以下說(shuō)法錯誤的是( )。
A.主辦券商推薦并持續督導
B.依法設立且存續滿(mǎn)兩年
C.業(yè)務(wù)明確，具有持續經(jīng)營(yíng)能力
D.大中型企業(yè)
【答案】D【解析】根據《全國中小企業(yè)股份轉讓系統業(yè)務(wù)規則(試行)》規定，股份有限公司申請股票在全國股份轉讓系統掛牌，應當符合下列條件：①依法設立且存續滿(mǎn)兩年。有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司，存續時(shí)間可以從有限責任公司成立之日起計算。②業(yè)務(wù)明確，具有持續經(jīng)營(yíng)能力。③公司治理機制健全，合法規范經(jīng)營(yíng)。④股權明晰，股票發(fā)行和轉讓行為合法合規。⑤主辦券商推薦并持續督導。⑥全國股份轉讓系統公司要求的其他條件。
29.證券市場(chǎng)監管的( )原則要求證券市場(chǎng)不存在歧視，參與市場(chǎng)的主體具有完全平等的權利。
A.守信
B.公正
C.公平
D.公開(kāi)
【答案】C【解析】證券市場(chǎng)監管的公平原則要求證券市場(chǎng)不存在歧視，參與市場(chǎng)的主體具有完全平等的權利。
30.下列關(guān)于匯率的說(shuō)法，錯誤的是( )。
A.在資本安全性與流動(dòng)性不變時(shí)，當一國的利率水平相對高于他國時(shí)，該國貨幣匯率趨于上浮
B.緊縮的財政政策和貨幣政策通常會(huì )使該國貨幣匯率上升
C.當一國發(fā)生國際收支逆差時(shí)，通常外匯匯率會(huì )下跌，本幣匯率會(huì )上升
D.從長(cháng)期看，匯率終將根據貨幣實(shí)際購買(mǎi)力而自行調整到合理的水平
【答案】C【解析】當一國發(fā)生國際收支順差時(shí)，通常外匯匯率會(huì )下跌，本幣匯率會(huì )上升。
31.1998年之前，我國股票發(fā)行監管制度采取( )。
A.審批制
B.保薦制
C.核準制
D.注冊制四
【答案】A【解析】1998年之前，我國股票發(fā)行監管制度采取審批制。
32.證券公司通過(guò)基于互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通訊網(wǎng)絡(luò )的網(wǎng)上證券交易系統，向客戶(hù)提供用于下達證券交易指令、獲取成交結果的一種服務(wù)方式是( )。
A.網(wǎng)上委托
B.傳真委托
C.人工電話(huà)委托四
D.自助終端委托
【答案】A【解析】網(wǎng)上委托是指證券公司通過(guò)基于互聯(lián)網(wǎng)或移動(dòng)通訊網(wǎng)絡(luò )的網(wǎng)上證券交易系統，向客戶(hù)提供用于下達證券交易指令、獲取成交結果的一種服務(wù)方式，包括需下載軟件的客戶(hù)端委托和無(wú)需下載軟件、直接利用證券公司網(wǎng)站的頁(yè)面客戶(hù)端委托。
33.依據現行制度規定，在連續競價(jià)時(shí)，對于新進(jìn)入的一個(gè)有效買(mǎi)入委托，下列說(shuō)法錯誤的是( )。
A.若成交，其成交價(jià)格為即時(shí)揭示的賣(mài)方平均價(jià)格
B.若成交，則意味著(zhù)買(mǎi)入限價(jià)有可能高于賣(mài)出委托隊列的最低賣(mài)出限價(jià)
C.若成交，則意味著(zhù)買(mǎi)入限價(jià)有可能等于賣(mài)出委托隊列的最低賣(mài)出限價(jià)
D.若不能成交則進(jìn)入買(mǎi)入委托隊列等待成交
【答案】A【解析】連續競價(jià)是這樣確定成交價(jià)的：對新進(jìn)入的一個(gè)買(mǎi)進(jìn)有效委托，若不能成交，則進(jìn)入買(mǎi)入委托隊列排隊等待成交;若能成交，即其委托買(mǎi)入限價(jià)高于或等于賣(mài)出委托隊列的最低賣(mài)出限價(jià)，則與賣(mài)出委托隊列順序成交，其成交價(jià)格取賣(mài)方叫價(jià)。對新進(jìn)入的一個(gè)賣(mài)出有效委托，若不能成交，則進(jìn)入賣(mài)出委托隊列排隊等待成交;若能成交，即其委托賣(mài)出限價(jià)低于或等于買(mǎi)入委托隊列的最高買(mǎi)入限價(jià)，則與買(mǎi)入委托隊列順序成交，其成交價(jià)格取買(mǎi)方叫價(jià)。這樣循環(huán)往復，直至收市。
34.中國證監會(huì )( )領(lǐng)導全國證券期貨監管機構，對證券期貨市場(chǎng)集中統一監管。
A.間接
B.垂直
C.松散
D.分別
【答案】B【解析】中國證券監督管理委員會(huì )(簡(jiǎn)稱(chēng)中國證監會(huì ))統一管理證券期貨市場(chǎng)，按規定對證券期貨監督機構實(shí)行垂直管理。
35.我國證券市場(chǎng)監管機構是( )。
A.國務(wù)院銀行監督管理機構
B.國務(wù)院保險監督管理機構
C.中國人民銀行四
D.國務(wù)院證券監督管理機構
【答案】D【解析】我國證券市場(chǎng)監管機構是國務(wù)院證券監督管理機構。
36.金融市場(chǎng)的( )功能主要解決道德風(fēng)險問(wèn)題，即解決投資決策做出后的非對稱(chēng)問(wèn)題。
A.風(fēng)險管理
B.信息生產(chǎn)
C.監控與激勵機制
D.資本配置四
【答案】A【解析】金融市場(chǎng)的風(fēng)險管理功能主要解決道德風(fēng)險問(wèn)題，即解決投資決策做出后的非對稱(chēng)問(wèn)題。
37.由銀行業(yè)金融機構作為發(fā)起機構，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構，由受托機構發(fā)行的，以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現金支付其收益的證券為( )。
A.資產(chǎn)支持證券
B.商業(yè)銀行次級債四
C.財務(wù)公司債券
D.中央銀行票據
【答案】A【解析】資產(chǎn)支持證券是指由銀行業(yè)金融機構作為發(fā)起機構，將信貸資產(chǎn)信托給受托機構，由受托機構發(fā)行的，以該財產(chǎn)所產(chǎn)生的現金支付其收益的受益證券。
38.根據供求規律，股票( )是供求對比的產(chǎn)物，同時(shí)也是恢復供求平衡的關(guān)鍵變量。
A.市場(chǎng)
B.收益
C.價(jià)格
D.成本
【答案】C【解析】根據供求規律，股票價(jià)格是供求對比的產(chǎn)物，同時(shí)也是恢復供求平衡的關(guān)鍵變量。
39.下列關(guān)于私募基金的說(shuō)法，錯誤的是( )。
A.風(fēng)險較高
B.可以進(jìn)行公開(kāi)的發(fā)售和宣傳
C.運作靈活
D.投資金額要求較高
【答案】B【解析】私募基金是向特定的投資者發(fā)售的基金。私募基金不能進(jìn)行公開(kāi)發(fā)售和宣傳推廣，只能采取非公開(kāi)方式發(fā)行;基金份額的投資金額較高，風(fēng)險較大，監管機構對投資者的資格和人數會(huì )加以限制;基金的投資范圍較廣，在基金運作和信息披露方面所受的限制和約束較少。
40.滬港通于( )正式啟動(dòng)。
A.2014年11月17日
B.2014年11月15日
C.2014年11月10日
D.2014年11月20日
【答案】A【解析】滬港通于2014年11月17日正式啟動(dòng)。
41.根據《證券法》的規定，證券公司的注冊資本應當是( )資本。
A.實(shí)物
B.貨幣
C.認購
D.實(shí)繳
【答案】D【解析】《證券法》要求證券公司的注冊資本應當是實(shí)繳資本。
42.設立證券公司的主要股東應當最近3年無(wú)重大違法違規記錄，凈資產(chǎn)至少不低于( )億元。
A.5
B.3
C.2
D.10
【答案】C【解析】設立證券公司，應當具備下列條件：①有符合法律、行政法規規定的公司章程：②主要股東具有持續盈利能力，信譽(yù)良好，最近3年無(wú)重大違法違規記錄，凈資產(chǎn)不低于人民幣2億元;③有符合《證券法》規定的注冊資本;④董事、監事、高級管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格;⑤有完善的風(fēng)險管理與內部控制制度;⑥有合格的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設施;⑦法律、行政法規規定的和經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監督管理機構規定的其他條件。
43.證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設立( )的方式。
A.交收
B.托管
C.委托
D.信托
【答案】D【解析】證券公司向證券金融公司交存保證金，采取設立信托的方式。
44.西方貨幣政策傳導機制理論中，用P→W→C→Y表示財富傳導機制的傳導過(guò)程，其中的W表示的是( )。
A.財富
B.貨幣供給
C.消費
D.股票價(jià)格
【答案】A【解析】W是英文wealth的簡(jiǎn)寫(xiě)，是財富的意思。
45.對于證券公司與客戶(hù)之間的( )，是委托中國結算公司根據成交記錄按照業(yè)務(wù)規則代為辦理。
A.證券交易
B.資金清算交收
C.資金劃付
D.證券清算交收
【答案】D【解析】實(shí)踐中對于證券公司與客戶(hù)之間的證券清算交收，是委托中國結算公司根據成交記錄按照業(yè)務(wù)規則代為辦理。
46.一般性貨幣政策工具屬于調節貨幣( )的工具。
A.總量
B.流通速度
C.價(jià)格
D.流通范圍
【答案】A【解析】一般性貨幣政策工具指中央銀行所采用的、對整個(gè)金融系統的貨幣信用擴張與緊縮產(chǎn)生全面性或一般性影響的手段，主要從總量上對貨幣供應量和信貸規模進(jìn)行調節。
47.下列關(guān)于股份變動(dòng)的說(shuō)法，錯誤的是( )。
A.當轉債持有人行使轉換權時(shí)，公司收回并注銷(xiāo)發(fā)行的債券，同時(shí)發(fā)行新股，由于稀釋效應，有可能引起股價(jià)下降
B.股票分割與合并，會(huì )改變公司的實(shí)收資本和每位股東所持股東權益占公司全部股東權益的比重
C.原股東可以參與配股，也可以放棄配股權
D.資本公積金是在公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)范圍之外，由資本本身及其他原因形成的股東權益收入
【答案】B【解析】股票不論是分割還是合并，將增加或減少股份總數和股東持有股票的數量，但并不改變公司的實(shí)收資本和每位股東所持股東權益占公司全部股東權益的比重。
48.證券市場(chǎng)本質(zhì)上是( )交換的場(chǎng)所。
A.風(fēng)險
B.信用
C.價(jià)格
D.價(jià)值直接
【答案】D【解析】證券市場(chǎng)具有以下特征：①證券市場(chǎng)是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所;②證券市場(chǎng)是財產(chǎn)權利直接交換的場(chǎng)所;③證券市場(chǎng)是風(fēng)險直接交換的場(chǎng)所。證券市場(chǎng)本質(zhì)上是價(jià)值直接交換的場(chǎng)所。
49.中國證券業(yè)協(xié)會(huì )依法對證券評級業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行( )管理。
A.備案
B.自律
C.核準
D.審批
【答案】B【解析】中國證券業(yè)協(xié)會(huì )依法對證券評級業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。
50.在訂單匹配原則方面，各證券交易所普遍以( )原則作為第一優(yōu)先原則。
A.數量?jì)?yōu)先
B.時(shí)間優(yōu)先
C.席位優(yōu)先
D.價(jià)格優(yōu)先
【答案】D【解析】在訂單匹配原則方面，優(yōu)先原則主要有：價(jià)格優(yōu)先原則、時(shí)間優(yōu)先原則、按比例分配原則、數量?jì)?yōu)先原則、客戶(hù)優(yōu)先原則、做市商優(yōu)先原則和經(jīng)紀商優(yōu)先原則等。其中，各證券交易所普遍使用價(jià)格優(yōu)先原則作為第一優(yōu)先原則。我國采用價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先原則。
二、組合型選擇題
1.我國《證券投資基金法》規定，當出現基金托管人( )情形時(shí)，基金托管人職責終止。
�、�.被依法取消基金托管資格
�、�.被基金份額持有人大會(huì )解任
�、�.依法解散、被依法撤銷(xiāo)、被依法宣告破產(chǎn)
�、�.因違法違規行為被監管機構調查
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
【答案】B【解析】根據《證券投資基金法》規定，有下列情形之一的，基金托管人職責終止：①被依法取消基金托管資格;②被基金份額持有人大會(huì )解任;③依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn);④基金合同約定的其他情形(第Ⅳ項屬于其中的一種情形)。
2.下列有關(guān)金融期貨主要交易制度的說(shuō)法，正確的是( )。
�、�.期貨交易所的會(huì )員經(jīng)紀公司必須向交易所或結算所繳納結算保證金
�、�.大戶(hù)報告制度便于交易所審查大戶(hù)是否有過(guò)度投機和操縱市場(chǎng)行為
�、�.交易所通常對每個(gè)交易時(shí)段允許的最大波動(dòng)范圍做出規定，一旦達到漲(跌)幅限制，則高于(低于)買(mǎi)入(賣(mài)出)委托無(wú)效
�、�.結算所是期貨交易的專(zhuān)門(mén)清算機構，通常并不附屬于交易所
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】結算所是期貨交易的專(zhuān)門(mén)清算機構，通常附屬于交易所，但又以獨立的公司形式組建。故第Ⅳ項說(shuō)法錯誤。
3.關(guān)于金融期貨特點(diǎn)的描述，正確的有( )。
�、�.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無(wú)限的
�、�.金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是有限的
�、�.金融期權買(mǎi)方在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權費，而可能取得的盈利卻是無(wú)限的
�、�.金融期權出售方在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權費，而可能遭受的損失是無(wú)限的
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】C【解析】從理論上說(shuō)，金融期貨交易中雙方潛在的盈利和虧損都是無(wú)限的。相反，在金融期權交易中，由于期權購買(mǎi)者與出售者在權利和義務(wù)上的不對稱(chēng)性，他們在交易中的盈利和虧損也具有不對稱(chēng)性。從理論上說(shuō)，期權購買(mǎi)者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權費，而可能取得的盈利卻是無(wú)限的;相反，期權出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權費，而可能遭受的損失卻是無(wú)限的。
4.國際債券同國內債券相比具有一定的特殊性，主要表現在( )。
�、�.資金來(lái)源廣、發(fā)行規模大Ⅱ.存在利率風(fēng)險
�、�.有國家主權保障Ⅳ.以自由兌換貨幣作為主要計量貨幣
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】A【解析】國際債券同國內債券相比具有一定的特殊性，主要表現在：①資金來(lái)源廣、發(fā)行規模大;②存在匯率風(fēng)險;③有國家主權保障;④以自由兌換貨幣作為主要計量貨幣。
5.以下屬于套期保值的基本原則是( )。
�、�.買(mǎi)賣(mài)方向對應Ⅱ.品種相同
�、�.數量相等Ⅳ.月份相同或相近
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】一般而言，進(jìn)行套期保值操作要遵循下列基本原則：①買(mǎi)賣(mài)方向對應的原則;②品種相同原則;③數量相等原則;④月份相同或相近原則。
6.金融衍生工具的基本特征是( )。
�、�.跨期性Ⅱ.杠桿性Ⅲ.聯(lián)動(dòng)性Ⅳ.高風(fēng)險性
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】金融衍生工具的基本特征包括：①跨期性;②杠桿性;③聯(lián)動(dòng)性;④不確定性或高風(fēng)險性。
7.下列金融期權屬于實(shí)值期權的是( )。
�、�.看漲期權協(xié)定價(jià)格低于金融工具市場(chǎng)價(jià)格
�、�.看漲期權協(xié)定價(jià)格高于金融工具市場(chǎng)價(jià)格
�、�.看跌期權協(xié)定價(jià)格低于金融工具市場(chǎng)價(jià)格
�、�.看跌期權協(xié)定價(jià)格高于金融工具市場(chǎng)價(jià)格
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】D【解析】對看漲期權而言，若市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格，期權的買(mǎi)方執行期權將有利可圖，此時(shí)為實(shí)值期權;市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格，期權的買(mǎi)方將放棄執行期權，為虛值期權。對看跌期權而言，市場(chǎng)價(jià)格低于協(xié)定價(jià)格為實(shí)值期權;市場(chǎng)價(jià)格高于協(xié)定價(jià)格為虛值期權。
8.根據《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引》，出現下列( )情形，信用評級機構及參與信用評級的人員不得參與相關(guān)信用評級業(yè)務(wù)。
�、�.信用評級機構開(kāi)展評級業(yè)務(wù)前1～2年內持有與受評對象相關(guān)的證券或衍生品頭寸
�、�.參與信用評級的人員及其直系親屬與受評企業(yè)或其相關(guān)聯(lián)機構存在足以影響信用評級獨立性的持股、受聘為高管或其他關(guān)鍵崗位以及持有與受評對象相關(guān)的證券或衍生品賬面價(jià)值超過(guò)50萬(wàn)元人民幣
�、�.在開(kāi)展信用評級業(yè)務(wù)期間，信用評級機構及參與信用評級的人員買(mǎi)賣(mài)與受評對象相關(guān)的證券或衍生品
�、�.交易商協(xié)會(huì )認定的足以影響信用評級機構或人員獨立、客觀(guān)、公正立場(chǎng)的其他情形
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】根據《非金融企業(yè)債務(wù)融資工具信用評級業(yè)務(wù)自律指引》，出現以下情形，信用評級機構及參與信用評級的人員不得參與相關(guān)信用評級業(yè)務(wù)：①信用評級機構與受評企業(yè)或其關(guān)聯(lián)機構存在足以影響信用評級獨立性的股權關(guān)聯(lián)關(guān)系及開(kāi)展評級業(yè)務(wù)前6個(gè)月內持有與受評對象相關(guān)的證券或衍生品頭寸;②參與信用評級的人員及其直系親屬與受評企業(yè)或其關(guān)聯(lián)機構存在足以影響信用評級獨立性的持股、受聘為高管或其他關(guān)鍵崗位以及持有與受評對象相關(guān)的證券或衍生品賬面價(jià)值超過(guò)50萬(wàn)元人民幣;③在開(kāi)展信用評級業(yè)務(wù)期間，信用評級機構及參與信用評級的人員買(mǎi)賣(mài)與受評對象相關(guān)的證券或衍生品;④交易商協(xié)會(huì )認定的足以影響信用評級機構或人員獨立、客觀(guān)、公正立場(chǎng)的其他情形。
9.下列各項中，( )可以作為被套期保值的項目。
�、�.股票Ⅱ.谷物Ⅲ.美元Ⅳ.匯率
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】套期保值，是指企業(yè)為規避外匯風(fēng)險、利率風(fēng)險、商品價(jià)格風(fēng)險、股票價(jià)格風(fēng)險、信用風(fēng)險等，指定一項或一項以上套期工具，使套期工具的公允價(jià)值或現金流量變動(dòng)，預期抵消被套期項目全部或部分公允價(jià)值或現金流量變動(dòng)。由此可見(jiàn)，第Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ項均可以作為被套期保值的項目。
10.我國中央銀行所宣布的貨幣政策目標包括( )。
�、�.促進(jìn)國際化Ⅱ.保持貨幣幣值的穩定
�、�.促進(jìn)經(jīng)濟增長(cháng)Ⅳ.促進(jìn)證券市場(chǎng)發(fā)展
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
【答案】C【解析】我國的貨幣政策目標是“保持貨幣幣值穩定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟增長(cháng)”。
11.自然風(fēng)險是指因自然力的不規則變化使社會(huì )生產(chǎn)和社會(huì )生活等遭受威脅的風(fēng)險，下列屬于自然風(fēng)險的有( )。
�、�.火災Ⅱ.價(jià)格的漲落
�、�.戰爭Ⅳ.蟲(chóng)災
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】自然風(fēng)險是指因自然力的不規則變化使社會(huì )生產(chǎn)和社會(huì )生活等遭受威脅的風(fēng)險。如地震、水災、火災、風(fēng)災、雹災、凍災、旱災、蟲(chóng)災以及各種瘟疫等自然現象，是經(jīng)常的、大量發(fā)生的。第Ⅱ項屬于市場(chǎng)風(fēng)險，第Ⅲ項不屬于自然風(fēng)險。
12.下列屬于無(wú)面額股票特點(diǎn)的是( )。
�、�.便于股票分割Ⅱ.為股票發(fā)行價(jià)格的確定提供了依據
�、�.發(fā)行價(jià)格靈活Ⅳ.轉讓價(jià)格靈活
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C【解析】無(wú)面額股票的特點(diǎn)包括：①發(fā)行或轉讓價(jià)格較靈活;②便于股票分割。
13.按信托目的，可將信托分為( )。
�、�.擔保信托Ⅱ.管理信托Ⅲ.處理信托Ⅳ.公益信托
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】D【解析】按照信托財產(chǎn)性質(zhì)，可將信托分為金錢(qián)信托、動(dòng)產(chǎn)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托和金錢(qián)債權信托;按受益人性質(zhì)，可將信托分為公益信托、私益信托、自益信托和他益信托;按照信托目的，可將信托分為擔保信托、管理信托和處理信托。
14.在我國，基金設立的兩個(gè)重要法律文件包括( )。
�、�.基金合同Ⅱ.基金財務(wù)報告
�、�.基金招募說(shuō)明書(shū)Ⅳ.基金年度報告
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】C【解析】基金合同與基金招募說(shuō)明書(shū)是基金設立的兩個(gè)重要法律文件。
15.下列關(guān)于保險公司次級債券的說(shuō)法，正確的是( )。
�、�.批準向合格投資者募集
�、�.期限在5年以上(含5年)
�、�.本金和利息的清償順序列于保單責任之后，其他負債之前
�、�.本金和利息的清償順序先于保險公司股權資本
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】B【解析】根據《保險公司次級定期債務(wù)管理辦法》，保險公司次級債券是指保險公司為了彌補臨時(shí)性或者階段性資本不足，經(jīng)批準募集、期限在5年以上(含5年)，且本金和利息的清償順序列于保單責任和其他負債之后、先于保險公司股權資本的保險公司債務(wù)。故第Ⅲ項說(shuō)法錯誤。保險公司次級債應當向合格投資者募集。
16.申請發(fā)行可交換公司債券，應該滿(mǎn)足下列( )規定。
�、�.申請人應該符合《公司法》、《證券法》規定的有限責任公司或者股份有限公司
�、�.公司最近一期末的凈資產(chǎn)不少于人民幣5億元
�、�.公司最近3個(gè)會(huì )計年度實(shí)現的年均可分配利率不少于公司債券1年的利息
�、�.本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的40%
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】B【解析】申請發(fā)行可交換公司債券應滿(mǎn)足的條件：①申請人應當是符合《公司法》、《證券法》規定的有限責任公司或者股份有限公司;②公司組織機構健全，運行良好，內部控制制度不存在重大缺陷;③公司最近一期末的凈資產(chǎn)額不少于人民幣3億元;④公司最近3個(gè)會(huì )計年度實(shí)現的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息;⑤本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過(guò)最近一期末凈資產(chǎn)額的40%;⑥當次發(fā)行債券的金額不超過(guò)預備用于交換的股票按募集說(shuō)明書(shū)公告日前20個(gè)交易日均價(jià)計算的市值的70%，且應當將預備用于交換的股票設定為當次發(fā)行的公司債券的擔保物;⑦經(jīng)資信評級機構評級，債券信用級別良好;⑧ 不存在《公司債券發(fā)行試點(diǎn)辦法》第8條規定的不得發(fā)行公司債券的情形。故第Ⅱ項表述錯誤。
17.下列關(guān)于“荷蘭式”與“美國式”招標方式中，正確的有( )。
�、�.“荷蘭式”招標的標的為利率時(shí)，最高中標利率為當期國債的票面利率
�、�.“荷蘭式”招標中，標的為價(jià)格時(shí)，全場(chǎng)最高中標價(jià)格為當期國債發(fā)行價(jià)格
�、�.“美國式”招標中，標的為利率時(shí)，全場(chǎng)加權平均中標利率為當期國債票面利率
�、�.“美國式”招標中，標的為價(jià)格時(shí)，全場(chǎng)加權平均中標價(jià)格為當期國債發(fā)行價(jià)格
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C【解析】 “荷蘭式”招標中，標的為價(jià)格時(shí)，全場(chǎng)最低中標價(jià)格為當期國債發(fā)行價(jià)格，各中標機構均按發(fā)行價(jià)格承銷(xiāo)。故第Ⅱ項說(shuō)法錯誤。
18.金融衍生工具伴隨的風(fēng)險主要包括( )。
�、�.匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險Ⅱ.信用風(fēng)險、法律風(fēng)險
�、�.市場(chǎng)風(fēng)險、操作風(fēng)險Ⅳ.流動(dòng)性風(fēng)險、結算風(fēng)險
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】B【解析】金融衍生工具伴隨的風(fēng)險主要包括：①交易中對方違約，沒(méi)有履行承諾造成損失的信用風(fēng)險;②因資產(chǎn)或指數價(jià)格不利變動(dòng)可能帶來(lái)?yè)p失的市場(chǎng)風(fēng)險;③因市場(chǎng)缺乏交易對手而導致投資者不能平倉或變現所帶來(lái)的流動(dòng)性風(fēng)險;④因交易對手無(wú)法按時(shí)付款或交割可能帶來(lái)的結算風(fēng)險;⑤因交易或管理人員的人為錯誤或系統故障、控制失靈而造成的操作風(fēng)險;⑥因合約不符合所在國法律，無(wú)法履行或合約條款遺漏及模糊導致的法律風(fēng)險。
19.關(guān)于國際金融市場(chǎng)，說(shuō)法正確的是( )。
�、�.國際金融市場(chǎng)是金融資產(chǎn)跨越國界交易的場(chǎng)所
�、�.產(chǎn)品同時(shí)向許多國家的投資者發(fā)行
�、�.不受一國法令制約
�、�.離岸金融市場(chǎng)是無(wú)形市場(chǎng)，只存在于某一城市或地區而不在一個(gè)固定的交易場(chǎng)所
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】國際金融市場(chǎng)又叫外部市場(chǎng)，是金融資產(chǎn)的交易跨越國界、進(jìn)行國際交易的場(chǎng)所。該市場(chǎng)上的證券的顯著(zhù)特點(diǎn)是：它們同時(shí)向許多國家的投資者發(fā)行，且不受一國法令的制約。離岸金融市場(chǎng)(狹義的國際金融市場(chǎng))是無(wú)形市場(chǎng)，只存在于某一城市或地區而不在一個(gè)固定的交易場(chǎng)所，由所在地的金融機構和金融資產(chǎn)的國際性交易形成。
20.證券投資基金所支付的的費用包括( )。
�、�.基金交易費Ⅱ.基金運作費Ⅲ.基金托管費Ⅳ.基金銷(xiāo)售服務(wù)費
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】證券投資基金所支付的的費用包括基金管理費、基金托管費、基金交易費、基金運作費和基金銷(xiāo)售服務(wù)費。
21.普通股股東行使資產(chǎn)收益權有一定的限制條件，其中包括法律上的限制，一般原則是( )。
�、�.股份公司只能用留存收益支付紅利
�、�.紅利的支付不能減少其注冊資本
�、�.公司在無(wú)力償還債務(wù)時(shí)不能支付紅利
�、�.公司在無(wú)力償還債務(wù)時(shí)依然可以支付紅利
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C【解析】普通股股東行使資產(chǎn)收益權有一定的限制條件，其中包括法律上的限制，一般原則是：①股份公司只能用留存收益支付紅利;②紅利的支付不能減少其注冊資本;③公司在無(wú)力償債時(shí)不能支付紅利。
22.根據ETF跟蹤具體指數的不同，股票型ETF可進(jìn)一步細分為( )等。
�、�.全球指數ETFⅡ.綜合指數ETF
�、�.行業(yè)指數ETFⅣ.風(fēng)格指數ETF
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】根據ETF跟蹤具體指數的不同，股票型ETF可進(jìn)一步細分為全球指數ETF、綜合指數ETF、行業(yè)指數ETF和風(fēng)格指數ETF(如成長(cháng)型、價(jià)值型等)等。
23.以下關(guān)于中小企業(yè)板市場(chǎng)的說(shuō)法，正確的是( )。
�、�.2004年5月批準成立
�、�.于上海證券交易所設立
�、�.宗旨是為優(yōu)秀中小企業(yè)提供直接融資平臺
�、�.是分步推進(jìn)創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)建設的重要步驟
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】2004年5月,經(jīng)國務(wù)院批準,中國證監會(huì )批復同意深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內設立中小企業(yè)板塊市場(chǎng)。設立中小企業(yè)板塊的宗旨是為主業(yè)突出、具有成長(cháng)性和科技含量的中小企業(yè)提供直接融資平臺,是我國多層次資本市場(chǎng)體系建設的一項重要內容,也是分步推進(jìn)創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)建設的一個(gè)重要步驟。
24.下列屬于在實(shí)際經(jīng)濟生活中影響債券利率的因素的是( )。
�、�.債券的票面價(jià)值Ⅱ.借貸資金市場(chǎng)利率水平
�、�.籌資者的資信Ⅳ.債券期限長(cháng)短
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】在實(shí)際生活中，債券利率受很多因素影響，主要有：①借貸資金市場(chǎng)利率水平;②籌資者的資信;③債券期限長(cháng)短。
25.下列屬于金融市場(chǎng)中常見(jiàn)的風(fēng)險的有( )。
�、�.信用風(fēng)險Ⅱ.市場(chǎng)風(fēng)險Ⅲ.操作風(fēng)險Ⅳ.流動(dòng)性風(fēng)險
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】常見(jiàn)的金融風(fēng)險有四類(lèi)：①由于市場(chǎng)因素的波動(dòng)而導致的金融參與者的資產(chǎn)價(jià)值變化的市場(chǎng)風(fēng)險;②由于借款人或市場(chǎng)交易對手的違約而導致?lián)p失的信用風(fēng)險;③金融參與者因資產(chǎn)流動(dòng)性降低而導致的流動(dòng)性風(fēng)險;④由于金融機構的交易系統不完善、管理失誤或其他一些人為錯誤而導致的操作風(fēng)險。
26.關(guān)于同業(yè)拆借市場(chǎng)的特點(diǎn)，下列說(shuō)法正確的是( )。
�、�.融資期限短Ⅱ.對市場(chǎng)參與者信譽(yù)有較高的要求
�、�.市場(chǎng)準入嚴格Ⅳ.利率由雙方協(xié)商決定
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】同業(yè)拆借市場(chǎng)具有以下特點(diǎn)：①同業(yè)拆借市場(chǎng)對進(jìn)入市場(chǎng)的主體有嚴格限制，必須是金融機構或指定的某類(lèi)金融機構才允許進(jìn)場(chǎng)交易。②融資期限較短，拆借資金的期限多為一日或幾日，最長(cháng)不超過(guò)一年。③交易手段先進(jìn)，手續簡(jiǎn)便，成交時(shí)間迅捷。④交易的無(wú)擔保性。由于在同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行的資金借貸與融通是金融機構之間的交易，它們實(shí)力較強、信譽(yù)較高，雙方基本知彼知已，且交易額較大，所以一般不需要擔�；虻盅�，完全是一種信用交易。⑤ 市場(chǎng)的拆借利率由供求雙方協(xié)商議定，隨行就市。⑥免交存款準備金。
27.我國《證券投資基金法》規定，基金份額持有人享有的權利有( )。
�、�.分享基金財產(chǎn)收益
�、�.參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn)
�、�.按照規定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì )
�、�.在封閉式基金存續期間，要求贖回基金份額
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】基金份額持有人享有下列權利：①分享基金財產(chǎn)收益;②參與分配清算后的剩余基金財產(chǎn);③依法轉讓或者申請贖回其持有的基金份額;④按照規定要求召開(kāi)基金份額持有人大會(huì );⑤對基金份額持有人大會(huì )審議事項行使表決權;⑥查閱或者復制公開(kāi)披露的基金信息資料;⑦對基金管理人、基金托管人、基金份額發(fā)售機構損害其合法權益的行為依法提起訴訟;⑧基金合同約定的其他權利。在封閉式基金存續期間，不得要求贖回基金份額。
28.利率衍生工具主要包括( )。
�、�.遠期利率協(xié)議Ⅱ.利率期權
�、�.利率期貨Ⅳ.利率互換
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C【解析】利率衍生工具是指以利率或利率的載體為基礎工具的金融衍生工具，主要包括遠期利率協(xié)議、利率期貨、利率期權、利率互換以及上述合約的混合交易合約。
29.政策性銀行金融債券發(fā)行申請應包括( )。
�、�.發(fā)行數量Ⅱ.期限安排
�、�.發(fā)行方式Ⅳ.近3年監管指標情況
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C【解析】政策性銀行金融債券發(fā)行申請應包括發(fā)行數量、期限安排、發(fā)行方式等內容，如需調整，應及時(shí)報中國人民銀行核準。
30.我國混合資本債券具有的基本特征包括( )。
�、�.期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內不得贖回
�、�.期限在15年以上，發(fā)行之日起5年內不得贖回
�、�.到期前若發(fā)行人核心資本充足率低于4%，可以延期支付利息
�、�.清算時(shí)本金和利息清償順序列于次級債務(wù)之后
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】按照現行規定，我國的混合資本債券具有四個(gè)基本特征：①期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內不得贖回;②混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息;③當發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級債務(wù)之后、先于股權資本;④混合資本債券到期時(shí)，如果發(fā)行人無(wú)力支付清償順序在該債券之前的債務(wù)或支付該債券將導致無(wú)力支付清償順序在混合資本債券之前的債務(wù)，發(fā)行人可以延期支付該債券的本金和利息。
31.投資QDII基金時(shí)應注意的風(fēng)險有( )。
�、�.匯率風(fēng)險Ⅱ.國別風(fēng)險
�、�.市場(chǎng)風(fēng)險Ⅳ.流動(dòng)性風(fēng)險
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】QDII基金的投資風(fēng)險有：①?lài)H市場(chǎng)投資會(huì )面臨國內基金所沒(méi)有的匯率風(fēng)險;②國際市場(chǎng)將會(huì )面臨國別風(fēng)險、新興市場(chǎng)風(fēng)險等特別投資風(fēng)險;③盡管進(jìn)行國際市場(chǎng)投資有可能降低組合投資風(fēng)險，但并不能排除市場(chǎng)風(fēng)險;④QDII基金的流動(dòng)性風(fēng)險。
32.下列關(guān)于利率對股票價(jià)格影響的說(shuō)法，正確的有( )。
�、�.利率上升，股票價(jià)格水平下跌
�、�.利率上升，股票價(jià)格水平上升
�、�.利率影響資金流向，從而影響股票價(jià)格
�、�.利率影響公司盈利，從而影響股票價(jià)格
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】中央銀行調整基準利率的高低，對證券價(jià)格產(chǎn)生影響。一般來(lái)說(shuō)，利率下降時(shí)，股票價(jià)格就上升;而利率上升時(shí)，股票價(jià)格就下降。原因有：①利率是計算股票內在投資價(jià)值的重要依據之一。當利率上升時(shí)，同一股票的內在投資價(jià)值下降，從而導致股票價(jià)格下跌;反之則股價(jià)上升。②利率水平的變動(dòng)直接影響到公司的融資成本，從而影響股票價(jià)格。利率低，可以降低公司的利息負擔，增加公司盈利，股票價(jià)格也將隨之上升;反之，利率上升，股票價(jià)格下跌。③利率降低，部分投資者將把儲蓄投資轉成股票投資;需求增加，促成股價(jià)上升;反之，若利率上升，一部分資金將會(huì )從證券市場(chǎng)轉向銀行存款，致使股價(jià)下降。
33.根據舉借債務(wù)對籌集資金使用方向的規定，國債可以分為( )。
�、�.赤字國債Ⅱ.建設國債
�、�.戰爭國債Ⅳ.特種國債
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C【解析】根據舉借債務(wù)對籌集資金使用方向的規定，國債可以分為赤字國債、建設國債、戰爭國債和特種國債。
34.我國企業(yè)債券的發(fā)展大致經(jīng)歷的階段有( )。
�、�.萌芽期Ⅱ.發(fā)展期
�、�.整頓期Ⅳ.再度發(fā)展期
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C【解析】我國企業(yè)債券的發(fā)展大致經(jīng)歷了四個(gè)階段，包括：萌芽期、發(fā)展期、整頓期和再度發(fā)展期。
35.下列關(guān)于國債銷(xiāo)售價(jià)格的說(shuō)法，正確的是( )。
�、�.在傳統的行政分配和承購包銷(xiāo)的方式下，國債按規定以面值出售，不存在承銷(xiāo)商確定銷(xiāo)售價(jià)格的問(wèn)題
�、�.在現行多種價(jià)格的公開(kāi)招標方式下，每個(gè)承銷(xiāo)商的中標價(jià)格與財政部按市場(chǎng)情況和投標情況確定的發(fā)售價(jià)格是有差異的
�、�.目前，財政要求國債承銷(xiāo)商以中標價(jià)格分銷(xiāo)國債
�、�.目前，財政部允許承銷(xiāo)商在發(fā)行期內自定銷(xiāo)售價(jià)格，隨行就市發(fā)行
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】B【解析】在傳統的行政分配和承購包銷(xiāo)的發(fā)行方式下，國債按規定以面值出售，不存在承銷(xiāo)商確定銷(xiāo)售價(jià)格的問(wèn)題。在現行多種價(jià)格的公開(kāi)招標方式下，每個(gè)承銷(xiāo)商的中標價(jià)格與財政部按市場(chǎng)情況和投標情況確定的發(fā)售價(jià)格是有差異的。如果按發(fā)售價(jià)格向投資者銷(xiāo)售國債，承銷(xiāo)商就可能虧損，因此，財政部允許承銷(xiāo)商在發(fā)行期內自定銷(xiāo)售價(jià)格，隨行就市發(fā)行。
36.債券買(mǎi)斷式回購和質(zhì)押式回購的區別是( )。
�、�.買(mǎi)斷式回購的初始交易中，債券持有人將債券賣(mài)給逆回購方，所有權轉移至逆回購方
�、�.質(zhì)押式回購的初始交易中，債券持有人將債券賣(mài)給逆回購方，所有權轉移至逆回購方
�、�.買(mǎi)斷式回購的逆回購方可以自由支配購入的債券
�、�.質(zhì)押式回購的逆回購方可以自由支配購入的債券
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】債券買(mǎi)斷式回購與質(zhì)押式回購的區別在于：在買(mǎi)斷式回購的初始交易中，債券持有人是將債券“賣(mài)”給逆回購方，所有權轉移至逆回購方;而在質(zhì)押式回購的初始交易中，債券所有權并不轉移，逆回購方只享有質(zhì)權。由于所有權發(fā)生轉移，因此買(mǎi)斷式回購的逆回購方可以自由支配購入債券，如出售或用于回購質(zhì)押等，只要在協(xié)議期滿(mǎn)能夠有相等數量同種債券返售給債券持有人即可。
37.下列對普通股股東義務(wù)的敘述中，正確的有( )。
�、�.公司股東濫用股東權利給公司或其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任
�、�.公司股東濫用法人獨立地位和股東有限責任逃避責任，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務(wù)承擔連帶責任
�、�.公司的控股股東、實(shí)際控制人、監事、董事、高級管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益
�、�.如違反相關(guān)規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】根據《公司法》的規定，公司股東應當遵守法律、行政法規和公司章程，依法行使股東權利，不得濫用股東權利損害公司或者其他股東的利益;不得濫用公司法人獨立地位和股東有限責任損害公司債權人的利益。公司股東濫用股東權利給公司或者其他股東造成損失的，應當依法承擔賠償責任。公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任，逃避債務(wù)，嚴重損害公司債權人利益的，應當對公司債務(wù)承擔連帶責任。公司的控股股東、實(shí)際控制人、董事、監事、高級管理人員不得利用其關(guān)聯(lián)關(guān)系損害公司利益。如違反相關(guān)規定，給公司造成損失的，應當承擔賠償責任。
38.下列各項中，屬于金融期貨性質(zhì)的是( )。
�、�.買(mǎi)賣(mài)雙方的權利與義務(wù)是對稱(chēng)的
�、�.雙方均需開(kāi)立保證金賬戶(hù)，繳納履約保證金
�、�.雙方潛在的盈利和虧損是無(wú)限的
�、�.金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎工具的期貨交易
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】A【解析】金融期貨是以金融工具(或金融變量)為基礎工具的期貨交易。金融期貨交易雙方的權利與義務(wù)是對稱(chēng)的，即對任何一方而言，都既有要求對方履約的權利，又有自己對對方履約的義務(wù)。金融期貨交易雙方均需開(kāi)立保證金賬戶(hù)，并按規定繳納履約保證金。在金融期貨交易中，雙方潛在的盈利和虧損是無(wú)限的。
39.發(fā)行人的( )，可以參與本公司非公開(kāi)發(fā)行公司債券的認購與轉讓?zhuān)皇芎细裢顿Y者資質(zhì)條件的限制。
�、�.董事Ⅱ.監事
�、�.高級管理人員Ⅳ.持股比例超過(guò)3%的股東
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】根據《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》的規定，發(fā)行人的董事、監事、高級管理人員及持股比例超過(guò)5%的股東，可以參與本公司非公開(kāi)發(fā)行公司債券的認購與轉讓?zhuān)皇芎细裢顿Y者資質(zhì)條件的限制。
40.對于開(kāi)放式基金，為了應對日常贖回，法規要求保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的資金投資于( )。
�、�.現金Ⅱ.流通性好的藍籌股
�、�.到期日在1年以?xún)鹊恼畟?到期日在2年以?xún)鹊恼畟?/p>
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】C【解析】對于開(kāi)放式基金來(lái)說(shuō)，為了應對日常贖回，法規要求保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現金或者到期日在1年以?xún)鹊恼畟?/p>
41.下列屬于上海清算所托管債券的結算方式是( )。
�、�.全額雙邊清算Ⅱ.中央對手方結算
�、�.見(jiàn)券付款Ⅳ.純券過(guò)戶(hù)
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】A【解析】從目前來(lái)看，我國銀行間債券市場(chǎng)的清算結算機制，主要分全額雙邊清算和凈額集中清算兩種類(lèi)型，前者主要采用“券款對付”的結算方式，此外還有純券過(guò)戶(hù)、見(jiàn)券付款(PAD)和見(jiàn)款付券等三種方式;而后者采用“中央對手方”的結算方式。在我國，中央國債公司托管的債券全部采用全額清算的結算方式，而上海清算所托管的債券可以采用兩種清算結算方式。
42.通過(guò)全國銀行間同業(yè)拆借中心交易系統進(jìn)行的債券交易，包括( )。
�、�.現券買(mǎi)賣(mài)Ⅱ.質(zhì)押式回購
�、�.買(mǎi)斷式回購Ⅳ.債券借貸
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】A【解析】私募基金直接通過(guò)全國銀行間同業(yè)拆借中心本幣交易系統進(jìn)行債券交易，包括各類(lèi)債券的現券買(mǎi)賣(mài)、回購、遠期和借貸交易。
43.下列符合基金資產(chǎn)估值規則的是( )。
�、�.基金管理人應于每個(gè)交易日當天對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值
�、�.遇到某些特殊情況，可以暫停估值
�、�.采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應盡可能使用市場(chǎng)參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)參數
�、�.基金資產(chǎn)估值的目的是客觀(guān)、準確的反映基金資產(chǎn)的價(jià)值
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】C【解析】基金管理人應于每個(gè)交易日當天對基金資產(chǎn)進(jìn)行估值�；鸸芾砣穗m然必須按規定對基金凈資產(chǎn)進(jìn)行估值，但遇到特殊情況，可以暫停估值。采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值時(shí)，應盡可能使用市場(chǎng)參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)參數，并通過(guò)定期校驗，確保估值技術(shù)的有效性�；鹳Y產(chǎn)估值的目的是客觀(guān)、準確地反映基金資產(chǎn)的價(jià)值。
44.下列關(guān)于我國利用國際債券市場(chǎng)籌集資金的說(shuō)法，正確的是( )。
�、�.我國發(fā)行國際債券始于20世紀80年代
�、�.我國政府曾經(jīng)成功地在美國發(fā)行過(guò)揚基債券
�、�.財政部在國外發(fā)行的債券，屬于政府債券
�、�.我國在國際債券市場(chǎng)發(fā)行的債券品種僅是政府債券
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
【答案】A【解析】我國發(fā)行國際債券始于20世紀80年代初期。1996年，我國政府成功地在美國發(fā)行4億美元100年期揚基債券。財政部在國外發(fā)行的債券屬于政府債券。我國在國際債券市場(chǎng)發(fā)行的債券品種包括政府債券、金融債券和可轉換公司債券。
45.金融風(fēng)險的特征包括( )。
�、�.風(fēng)險的不確定性Ⅱ.風(fēng)險的客觀(guān)性
�、�.風(fēng)險的危害性Ⅳ.風(fēng)險的可測定性
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】金融風(fēng)險的特征包括：風(fēng)險的不確定性、風(fēng)險的客觀(guān)性、風(fēng)險的危害性以及風(fēng)險的不可測定性等。
46.信用違約互換交易的危險來(lái)自于( )。
�、�.集中交易
�、�.高杠桿性
�、�.信用保護買(mǎi)方不真正持有作為參考的信用工具
�、�.場(chǎng)外交易
A.Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D【解析】信用違約互換(CDS)交易的危險來(lái)自三個(gè)方面：①具有較高的杠桿性。②由于信用保護的買(mǎi)方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此，特定信用工具可能同時(shí)在多起交易中被當作CDS的參考，有可能極大地放大風(fēng)險敞口總額，在發(fā)生危機時(shí)，市場(chǎng)往往恐慌性地高估涉險金額。③由于場(chǎng)外市場(chǎng)缺乏充分的信息披露和監管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類(lèi)交易，因此，在危機期間，每起信用事件的發(fā)生都會(huì )引起市場(chǎng)參與者的相互猜疑，擔心自己的交易對手因此倒下從而使自己的風(fēng)險敞口頭寸失去著(zhù)落。
47.通過(guò)為保險資金提供專(zhuān)業(yè)化的投資服務(wù)和投資于貨幣市場(chǎng)，證券投資基金行業(yè)的發(fā)展有利于( )。
�、�.保險市場(chǎng)的發(fā)展壯大
�、�.貨幣市場(chǎng)的發(fā)展壯大
�、�.增強證券市場(chǎng)與保險市場(chǎng)之間的協(xié)同
�、�.增強證券市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)之間的協(xié)同
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ
【答案】C【解析】通過(guò)為保險資金提供專(zhuān)業(yè)化的投資服務(wù)和投資于貨幣市場(chǎng)，證券投資基金行業(yè)的發(fā)展有利于促進(jìn)保險市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的發(fā)展壯大，增強證券市場(chǎng)、保險市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)之間的協(xié)同，改善宏觀(guān)經(jīng)濟政策和金融政策的傳導機制，完善金融體系。
48.關(guān)于股票的票面價(jià)值，下列說(shuō)法錯誤的是( )。
�、�.股票的票面價(jià)值又稱(chēng)面值，即股票交易時(shí)的價(jià)格
�、�.發(fā)行價(jià)格高于票面價(jià)值稱(chēng)為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金中等于面值總和的部分記入資本賬戶(hù)，以超過(guò)股票票面金額的發(fā)行價(jià)格發(fā)行的股份所得的溢價(jià)款列為公司資本公積金
�、�.如果以票面價(jià)值作為發(fā)行價(jià)，稱(chēng)為平價(jià)發(fā)行
�、�.股票的票面價(jià)值在初次發(fā)行時(shí)沒(méi)有參考意義
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅲ、Ⅳ
【答案】B【解析】股票的票面價(jià)值又稱(chēng)面值，即在股票票面上標明的金額，但不一定是股票交易時(shí)的價(jià)格。故第Ⅰ項說(shuō)法錯誤。股票的票面價(jià)值在初次發(fā)行時(shí)有一定的參考意義。故第Ⅳ項說(shuō)法錯誤。
49.非系統風(fēng)險包括( )。
�、�.信用風(fēng)險Ⅱ.財務(wù)風(fēng)險
�、�.經(jīng)營(yíng)風(fēng)險Ⅳ.市場(chǎng)風(fēng)險
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】A【解析】非系統風(fēng)險又稱(chēng)為可分散風(fēng)險或可回避風(fēng)險，非系統風(fēng)險包括信用風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險、流動(dòng)性風(fēng)險以及操作風(fēng)險。市場(chǎng)風(fēng)險屬于系統風(fēng)險。
50.選擇性貨幣政策工具包括( )。
�、�.消費者信用控制Ⅱ.不動(dòng)產(chǎn)信用控制
�、�.證券市場(chǎng)信用控制Ⅳ.流動(dòng)性比率
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B【解析】常見(jiàn)的選擇性貨幣政策工具主要包括：①消費者信用控制;②證券市場(chǎng)信用控制;③不動(dòng)產(chǎn)信用控制;④優(yōu)惠利率;⑤特種存款。第Ⅳ項屬于補充性工具。
金融市場(chǎng)基礎知識真題及答案 2
一、名詞解釋(每小題5分，共15分)
1、票據
2、套匯交易
3、封閉型投資基金
參考答案：
1、 票據：是指出票人自己承諾或委托付款人，在指定日期或見(jiàn)票時(shí)，無(wú)條件支付一定金額并可流通轉讓的有價(jià)證券。(3分)票據是國際通用的信用和結算工具，有匯票、本票和支票之分。(2分)
2、套匯交易：是指利用兩個(gè)或兩個(gè)以上外匯市場(chǎng)上某些貨幣的匯率差異進(jìn)行外匯買(mǎi)賣(mài)， 從中套取差價(jià)利潤的外匯交易方式。(4分)套匯交易是一種投機性較強的外匯交易形式。(1分)
3、封閉型投資基金：開(kāi)放型投資基金的對稱(chēng)，是指基金規模在發(fā)行前便已確定，在發(fā)行完畢后和規定的期限內，基金規模固定不變的投資基金。(5分)
二、判斷正誤并說(shuō)明原因(每小題6分，共24分)
1、即使在金融市場(chǎng)發(fā)達國家，次級市場(chǎng)流通的證券也只占整個(gè)金融工具的2/3，說(shuō)明次級市場(chǎng)的重要性不如初級市場(chǎng)。
2、債券價(jià)格與債券的收益率之間有著(zhù)極為密切的關(guān)系，當債券價(jià)格下跌時(shí)，收益率也會(huì )同時(shí)下降。
3、緬甸元和越南盾屬于外國貨幣，因而是外匯的組成部分。
4、外匯期貨的套期保值交易，主要通過(guò)空頭和多頭兩種交易方式進(jìn)行。這里所謂的空頭是指外匯交易者在現貨市場(chǎng)上拋售外?二的行為。
參考答案：
1、答：錯誤。(2分)
雖然進(jìn)入次級市場(chǎng)的證券只是證券總量的一部分，但由于只有次級市場(chǎng)才賦予證券以流動(dòng)性，它使貨幣管理當局得以開(kāi)展公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)，并成為經(jīng)濟發(fā)展的“晴雨表”。因而其重要性比初級市場(chǎng)有過(guò)之而無(wú)不及。它的規模大小是一國金融發(fā)達與否的重要標志。(4分)
2、答：錯誤。(2分)
債券價(jià)格與債券的收益率之間是反比關(guān)系。當債券價(jià)格下跌時(shí)，意味著(zhù)買(mǎi)者可以較低的價(jià)格購進(jìn)該債券，從而提高其收益率。(4分)
3、答：錯誤。(2分)
緬甸元、越南盾均為非自由兌換貨幣，而不能兌換成其他國家貨幣的外國貨幣不能視為外匯。(4分)
4、答：錯誤。(2分)
外匯期貨套期保值交易中的空頭，不同于股票交易中的空頭，是指外匯交易者在現貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)外匯，在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出同等數額的同種貨幣，以防止或抵消因匯率變化帶來(lái)?yè)p失的行為。(4分)
三、單項選擇題(每小題1分，共10分。每小題有一項正確答案，請將正確答案的序號填寫(xiě)在括號內)
1、金融市場(chǎng)上最重要的主體是( )、
A、 政府 B、家庭
C、 企業(yè) D、機構投資者
2、( )是指那些規模龐大、經(jīng)營(yíng)良好、收益豐厚的大公司發(fā)行的股票。
A、資產(chǎn)股 B、藍籌股
C、 成長(cháng)股 D、收入股
3、基金證券體現當事人之間的( )。
A、 產(chǎn)權關(guān)系 B、債權關(guān)系
C、 信托關(guān)系 D、保證關(guān)系
4、下列存單中，利率較高的是( )。
A、 國內存單 B、歐洲美元存單
C、 揚基存單 D、儲蓄機構存單
5、債券投資者投資風(fēng)險中的非系統性風(fēng)險是( )。
A、利率風(fēng)險 B、購買(mǎi)力風(fēng)險
C、稅收風(fēng)險 D、信用風(fēng)險
6、在我國，封閉型基金在規定的發(fā)行時(shí)間里，發(fā)行總額未被認購到基金總額的( )，該基金不能成、
A、50% B、60%
C、70% D、80%
7、影響證券投資基金價(jià)格波動(dòng)的最基本因素是( )。
A、基金資產(chǎn)凈值 B、基金市場(chǎng)供求關(guān)系
C、 股票市場(chǎng)走勢 D、 政府有關(guān)基金政策
8、按承保方式不同，保險可以分為( )。
A、財產(chǎn)保險和人身保險 B、個(gè)人保險和團體保險
C、 原保險和再保險 D、自愿保險和法定保險
9、根據國際清算銀行(BIS)的統計，2005年末，在全球場(chǎng)外衍生產(chǎn)品交易市場(chǎng)上，( )
是交易最活躍的衍生工具。
A、外匯遠期 B、利率互換
C、 遠期利率協(xié)議 D、利率期權
10、金融期權交易最早始于( )。
A、股票價(jià)格指數期權 B、利率期權
C、 外匯期權 D、股票期權
參考答案：
1、C 2、B 3、C 4、B 5、D
6、A 7、A 8、C· 9、B 10、D
四、多項選擇題(每小題2分，共20分。每小題有兩個(gè)以上的正確答案，請將所有正確答案的序號填寫(xiě)在括號內)
1、衍生金融市場(chǎng)形成的條件有( )。
A、風(fēng)險推動(dòng)金融創(chuàng )新 B、金融管制放松
C、 技術(shù)進(jìn)步 D、證券化的興起
E、資本輸出人的需要
2、金融期貨市場(chǎng)的規則主要包括以下幾個(gè)方面( )。
A、規范的期貨合約 B、保證金制度
C、 期貨價(jià)格制度 D、 交割期制度
E、期貨交易時(shí)間制度和傭金制度
3、有效市場(chǎng)的假設條件有( )。
A、完全競爭市場(chǎng) B、 理性投資者主導市場(chǎng)
C、 投資者可以無(wú)成本地得到信息 D、交易無(wú)費用
E、 資金可以在資本市場(chǎng)中自由流動(dòng)
4、開(kāi)放型基金與封閉型基金的主要區別( )。
A、 基金規模的可變性不同 B、基金單位的買(mǎi)賣(mài)方式不同
C、 基金單位的買(mǎi)賣(mài)價(jià)格形成方式不同 D、 基金的投資策略不同
E、基金的融資渠道不同
5、債券的實(shí)際收益率水平主要決定于( )。
A、債券的供求關(guān)系 B、債券的票面利率
C、 債券的償還期限 D、債券的發(fā)行發(fā)式
E、 債券的發(fā)行價(jià)格
6、能夠規避債券投資風(fēng)險的投資策略包括( )。
A、投資規模大型化 B、投資種類(lèi)分散化
C、投資期限短期化 D、投資期限梯型化
E、 投資品種相對集中
7、從風(fēng)險產(chǎn)生的根源來(lái)看，股票投資風(fēng)險可以區分為( )。
A、企業(yè)風(fēng)險 B、 貨幣市場(chǎng)風(fēng)險
C、 市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險 D、道德風(fēng)險
E、購買(mǎi)力風(fēng)險
8、同家庭部門(mén)相比，機構投資者具有以下特點(diǎn)( )。
A、投資管理專(zhuān)業(yè)化 B、投資管理自由化
C、 投資金額不定化 D、投資行為規范化
E、投資結構組合化
9、在證券交易中，經(jīng)紀人同客戶(hù)之間形成下列關(guān)系( )。
A、 委托代理關(guān)系 B、債權債務(wù)關(guān)系
C、 管理關(guān)系 D、買(mǎi)賣(mài)關(guān)系
E、信任關(guān)系
10、下列影響匯率變動(dòng)的因素有( )。
A、 國民經(jīng)濟發(fā)展狀況
B、國際收支狀況
C、 通貨狀況
D、外匯投機及人們心理預期的影響
E、各國匯率政策的影響
參考答案：
1、ABCD 2、ABCDE 3、ABCDE 4、ABCD 5、BCE
6、BCD 7、ABCE 8、ADE 9、ABDE 10、ABCDE
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