小微企業(yè)融資成本貴在哪？

　　小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個(gè)體工商戶(hù)的統稱(chēng)，是由經(jīng)濟學(xué)家郎咸平教授提出的。財政部和國家發(fā)改委發(fā)出通知，決定在未來(lái)3年免征小型微型企業(yè)22項行政事業(yè)性收費，以減輕小型微型企業(yè)負擔。

　　貸款費用高

　　調查發(fā)現，小微貸款融資，第三方收費項目多達十幾項，費用占比較大的主要有以下幾項：抵押物評估費，由評估中介機構根據抵押品評估價(jià)值分檔次按比例向小微企業(yè)收取，評估值越高，費率越低，收費標準通常為抵押物評估金額的 0.1%～0.25%;抵質(zhì)押品登記費，由登記機關(guān)按評估額的0.1%～0.3%收取。對于由擔保公司進(jìn)行擔保的，企業(yè)需要向擔保機構支付擔保費用，收費標準通常為評估額的1%～3%。

　　同時(shí)銀行貸款手續繁瑣主要在前置程序上。比如，每年都要通過(guò)會(huì )計師事務(wù)所做公司財務(wù)的審計報告。報告按照公司資產(chǎn)比例來(lái)收取，大約是0.4%。2011年公司審計報告花了20多萬(wàn)元，去年也花了16萬(wàn)元。

　　一些企業(yè)財務(wù)人員還反映，資產(chǎn)抵押估值偏低，銀行貸款不夠，還要尋求擔保公司幫助。“按照擔保費率2%計算，即借100萬(wàn)元貸款，就要承擔2萬(wàn)元的擔保費。”此外，審計報告收費之后，資產(chǎn)抵押評估要收費，人民銀行對貸款卡年審需要進(jìn)行審計。雖然這個(gè)審計報告的內容大都在年度審計報告中體現，但企業(yè)仍然需要再次聘請會(huì )計師事務(wù)所掏錢(qián)進(jìn)行審計。

　　據統計，小微企業(yè)銀行融資成本率年化為12.75%。其中，利息成本占單位融資成本63%，第三方收取的各種費用占單位融資成本37%。

　　“續貸”要求高

　　按照銀行規定，必須還完舊賬才能借新賬，這樣企業(yè)就得籌措資金將錢(qián)還上，就得向小額貸款公司或是民間個(gè)人借錢(qián)，業(yè)內管這個(gè)叫做“過(guò)橋貸款”。過(guò)橋貸往往有兩三個(gè)月，如果換算成年利率高達30%以上，高出銀行利率三四倍。

　　小額貸款公司利息高，時(shí)間越長(cháng)成本越大。但還舊借新過(guò)程長(cháng)短，主要取決于解除抵押和再次抵押的時(shí)間長(cháng)短，這個(gè)時(shí)間往往十分漫長(cháng)，需要1～2個(gè)月才能完成。

　　一些企業(yè)負責人表示，辦理續貸要先解除土地和房產(chǎn)抵押，進(jìn)行再抵押，這個(gè)過(guò)程必須跑?chē)�土資源局、房產(chǎn)局十多趟，非常折騰，設置的條件也十分繁瑣苛刻。例如，文件上蓋上法人代表的章和公司印章并不管用，國土部門(mén)要求法人代表當面簽字才算數。這樣企業(yè)的法人代表就是出差也得趕回來(lái)簽字，否則時(shí)間還得往后拖。企業(yè)還最怕國土部門(mén)領(lǐng)導干部出差，解除抵押和再抵押的文件必須層層受理，逐級簽字。如果中間一個(gè)領(lǐng)導干部出差，下面的環(huán)節就得往后排。

　　融資貴原因何在?

　　融資貴、手續繁，歸根結底是融資難。

　　專(zhuān)家認為，首先，受宏觀(guān)環(huán)境不景氣及利率市場(chǎng)化的影響推高小微企業(yè)銀行融資成本。一方面，受宏觀(guān)經(jīng)濟下行影響，多數小微企業(yè)為低端制造業(yè)，利潤下滑、訂單數量下降明顯，而銀行在此種經(jīng)濟形勢下對小微企業(yè)融資信貸成本也相應增加;另一方面，多數銀行為了爭攬存款紛紛將存款利率一浮到頂，實(shí)際上縮小了存貸利差，導致銀行資金成本上升，銀行為了保證自身盈利，往往將這部分成本轉嫁到議價(jià)能力相對較低的小微企業(yè)身上。

　　其次，貨幣資金市場(chǎng)供需不平衡推高小微企業(yè)貸款定價(jià)。受貨幣政策影響，銀行信貸規模依然較為緊張，資金供應有限;當前金融體系仍未健全，小微企業(yè)融資渠道匱乏，進(jìn)一步加劇了小微企業(yè)對銀行的融資需求。在資金市場(chǎng)供不應求的情況下，信貸價(jià)格必然相應上升。

　　一些商業(yè)銀行高管人員表示，小微企業(yè)貸款風(fēng)險高決定銀行貸款利率上浮。一則，當前小微企業(yè)普遍素質(zhì)較低，經(jīng)營(yíng)管理水平、企業(yè)制度建設等方面與現代企業(yè)制度的要求還有相當大的差距，因而小微企業(yè)貸款面臨相對較高的信用風(fēng)險。為有效覆蓋風(fēng)險，銀行對小微企業(yè)貸款利率要求普遍上浮，高于大中型企業(yè);二則，因小微企業(yè)貸款“短、小、頻、急”的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，銀行業(yè)機構發(fā)展小微企業(yè)業(yè)務(wù)的運營(yíng)成本遠高于大中型企業(yè)貸款，銀行不得不提高小微企業(yè)貸款利率以有效覆蓋運營(yíng)成本。

　　許多銀行業(yè)高管抱怨，企業(yè)及社會(huì )公眾未區分銀行收取的息費和第三方收取的費用。小微企業(yè)在融資過(guò)程中考慮的是其綜合融資成本，并不會(huì )嚴格區分融資成本中銀行、第三方收費比例。當小微企業(yè)銀行融資的綜合成本達到其容忍上限時(shí)，必然將其歸咎于銀行融資這一融資方式，因此導致“融資貴”矛頭直指銀行業(yè)機構，而較少指向第三方機構。

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