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融資租賃的風(fēng)控模式與盈利模式
引導語(yǔ)：有關(guān)融資租賃的風(fēng)控模式，大家知道多少種呢?盈利模式是哪些?下文是小編整理的相關(guān)知識，歡迎大家閱讀學(xué)習。
融資租賃的風(fēng)控模式
沒(méi)有法律保障，融資租賃就難以正常開(kāi)展。沒(méi)有會(huì )計準則，無(wú)法準確界定經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否屬于融資租賃的法律保護范圍內。沒(méi)有稅收上的好處，融資租賃成本高，沒(méi)有吸引力。沒(méi)有監管，融資租賃的無(wú)序發(fā)展，將有可能擾亂金融市場(chǎng)秩序。四個(gè)支柱相輔相成，不可缺一，它們之間適度的同步建設，才能保證融資租賃良好的營(yíng)運環(huán)境。
科學(xué)規范的融資租賃風(fēng)險控制體系不僅能保障預計的融資租賃收益，更重要的是容易獲得出資人的認可，是解決目前融資租賃公司融資難的一條創(chuàng )新之路，這樣方有“源頭活水來(lái)”，才有中國融資租賃業(yè)的健康成長(cháng)�？茖W(xué)規范的融資租賃風(fēng)險控制體系作為融資租賃的核心，具有多方面的要求。
融資租賃物權的獨立性和安全性
融資租賃物件在承租人當地工商行政管理部門(mén)的承租企業(yè)檔案下的產(chǎn)權備案和進(jìn)口免稅融資租賃物件的海關(guān)監管，從源頭上保證了融資租賃物件物權的獨立性和安全性;同設備供貨廠(chǎng)商的協(xié)議保證了對承租企業(yè)技術(shù)監管的有效性;將融資租賃物件的進(jìn)口和運輸交由專(zhuān)業(yè)的外貿公司和物流企業(yè)承擔，有利于提高運作效率，降低成本，更可以有效規避其中的貿易風(fēng)險;通過(guò)合同和租賃物強制執行公證、財產(chǎn)保險、租金債務(wù)擔保，將法律風(fēng)險、租賃物財產(chǎn)風(fēng)險、租金回收風(fēng)險轉嫁出去;同設備供貨廠(chǎng)商的租賃物件回購、翻新協(xié)議和舊貨經(jīng)營(yíng)者的租賃物件回收協(xié)議實(shí)現融資租賃物件的變現和融資租賃資金的退出;通過(guò)應收租金保理和租賃物權抵押，給最終出資人資金安全保障，保證了融資租賃資金來(lái)源的順暢。
融資租賃程序風(fēng)險控制
融資租賃業(yè)務(wù)過(guò)程復雜，在內涉及業(yè)務(wù)洽談、項目評審、項目決策、業(yè)務(wù)運作、項目管理等多個(gè)環(huán)節，加強融資租賃程序風(fēng)險控制，能有效避免風(fēng)險 “瓶頸”問(wèn)題，降低風(fēng)險度。
融資租賃組織機構適應融資租賃業(yè)務(wù)抗風(fēng)險、高效率的營(yíng)運要求，在崗位配置、功能組合與人才配備上，進(jìn)行嚴謹有序，系統協(xié)調，優(yōu)化組合和靈活反應的機構設計。明確各個(gè)部門(mén)乃至各個(gè)崗位的責、權、利，建立各部門(mén)和不同管理層次之間權責明確，工作銜接，防止出現互相推諉、互相扯皮的現象。尤其對保證融資租賃項目安全起關(guān)鍵作用的項目評審部門(mén)，要作為要害部門(mén)在權責和地位上給予特別關(guān)注;決策委員會(huì )要直接對董事會(huì )負責，保證其工作相對于經(jīng)營(yíng)管理層的獨立性、公正性、客觀(guān)性;對于公司經(jīng)營(yíng)運籌處于核心地位的'財務(wù)部門(mén)，也要突出其應有的中心地位。
融資租賃公司要健全、規范業(yè)務(wù)建制。各項經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的業(yè)務(wù)流程與過(guò)程控制，相關(guān)部門(mén)間的協(xié)調配合與審核制約等有科學(xué)的設計與安排，使許多業(yè)務(wù)和項目經(jīng)營(yíng)置于必要的監督、指導、制約與責任聯(lián)帶關(guān)系，具體而言就是項目評審、項目審批、業(yè)務(wù)操作相分離，資金的籌措、決策、使用、監督相分離。領(lǐng)導決策層對重大問(wèn)題的決策，有科學(xué)決策和民主決策程序，并利用風(fēng)險決策機制來(lái)對付融資租賃的多風(fēng)險特性。
融資租賃項目風(fēng)險防范
科學(xué)的融資租賃項目結構是通過(guò)融資租賃項目推薦、項目溝通、項目評估和審核、項目融資、項目運作、項目運行中的風(fēng)險監控、項目的退出的各個(gè)過(guò)程，明確融資租賃業(yè)務(wù)相關(guān)各方的責任、權利、利益，形成風(fēng)險共擔、利益共沾、相互制約、共同發(fā)展為結構框架。
而規范的融資租賃操作流程包括：相互溝通、項目前期策劃、項目實(shí)務(wù)操作和項目后續管理。在操作流程中，明確誰(shuí)來(lái)做，怎么做，操作的進(jìn)度、質(zhì)量、步驟要求和注意事項，盡可能的具體化、可操作化，每項任務(wù)都分解到個(gè)人，彼此權責明確，工作銜接，有效防止互相推諉、扯皮，堵塞可能的融資租賃操作性過(guò)程風(fēng)險。
融資租賃的風(fēng)險控制結構分為風(fēng)險的種類(lèi)、風(fēng)險控制手段，貫穿于融資租賃業(yè)務(wù)操作流程全過(guò)程，同科學(xué)的融資租賃項目結構之間存在緊密連接，即互相補充，又互相聯(lián)系，有效地預防、規避、減低融資租賃的風(fēng)險。
符合以上要求的融資租賃風(fēng)險控制體系才是科學(xué)規范的融資租賃風(fēng)險控制體系，才能將風(fēng)險控制體系設計思想是“一切從出資人的利益出發(fā)，保證融資租賃資金的安全性、流動(dòng)性、盈利性”落到實(shí)處，才能使融資租賃的風(fēng)險預測、預防、監控、鎖定、化解、轉移更為有效，才有助于完善和深化融資租賃風(fēng)險控制手段，使融資租賃業(yè)在正常的軌道上發(fā)展。
融資租賃的盈利模式
(一)債權收益
1、融資租賃公司，開(kāi)展全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)，獲取利差和租息收益理所當然是金融租賃公司的最主要的盈利模式。利差收益視風(fēng)險的高低，一般在1-5%。
2、采用融資租賃的方式配置信貸資金，對中小企業(yè)銀行可以通過(guò)提高利率或租賃費率控制風(fēng)險，對優(yōu)質(zhì)客戶(hù)也可不必降低利率。因為租賃的會(huì )計和稅務(wù)處理與貸款不同，客戶(hù)的實(shí)際融資費用并不會(huì )比貸款高或高的不多。
(二)余值收益
1.提高租賃物的余值處置收益，不僅是融資租賃風(fēng)險控制的重要措施，同時(shí)也是融資租賃公司(特別廠(chǎng)商所屬的專(zhuān)業(yè)融資租賃公司)重要的盈利模式之一。
2、廠(chǎng)商所屬的專(zhuān)業(yè)融資租賃公司對設備具有維修、再制造的專(zhuān)業(yè)能力和廣泛的客戶(hù)群體，可以提供全方位的融資租賃服務(wù)，特別是客戶(hù)歡迎的經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)。租賃物的余值處置對專(zhuān)業(yè)融資租賃公司來(lái)說(shuō)，不應該是風(fēng)險，而是新的利潤再生點(diǎn)，租賃物經(jīng)過(guò)維修、再制造后通過(guò)租賃公司再銷(xiāo)售、再租賃可以獲取更好的收益。這正是廠(chǎng)商融資租賃公司的核心競爭力所在。
3、根據融資租賃合同的交易條件和履約情況以及設備回收后再租賃、再銷(xiāo)售的實(shí)際收益扣除應收未收的租金、維修等相關(guān)費用之后，余值的收益一般在5-25%左右，有些大型通用設備如飛機、輪船等收益會(huì )更高一些。
(三)服務(wù)收益
1、租賃手續費。租賃服務(wù)手續費時(shí)所有融資租賃公司都有的一項合同管理服務(wù)收費。但根據合同金額的大小、難易程度、項目初期的投入的多少、風(fēng)險的高低以及不同公司運作模式的差異，手續費收取的標準也不相同，一般在0.5-3%
2、財務(wù)咨詢(xún)費。融資租賃公司在一些大型項目或設備融資中，會(huì )為客戶(hù)提供全面的融資解決方案，會(huì )按融資金額收取一定比例的財務(wù)咨詢(xún)費或項目成功費。視項目金額大小，收取比例、收取方法會(huì )有不同，一般在0.25-5%左右財務(wù)咨詢(xún)費可以成為專(zhuān)業(yè)投資機構設立的`獨立機構的融資租賃公司在開(kāi)展租賃資產(chǎn)證券化、融資租賃與信托、債券與融資租賃組合、接力服務(wù)中重要的盈利手段之一，也可以成為金融機構類(lèi)的融資租賃公司的重要中間業(yè)務(wù)。
3、貿易傭金。融資租賃公司作為設備的購買(mǎi)和投資方，促進(jìn)了設備的流通，使生產(chǎn)廠(chǎng)家和供應商擴大了市場(chǎng)規模，實(shí)現了銷(xiāo)售款的直接回流。收取銷(xiāo)售的傭金或規模采購的折扣或是保險、運輸的傭金是極為正常的盈利手段。收取貿易環(huán)節的各種類(lèi)型的傭金往往是廠(chǎng)商設立的專(zhuān)業(yè)化的融資租賃公司、或是與廠(chǎng)商簽訂融資租賃外包服務(wù)的大型機構等財務(wù)投資人設立的獨立機構類(lèi)型的融資租賃公司主要的盈利模式。
4、服務(wù)組合收費。廠(chǎng)商背景的融資租賃公司在融資租賃合同中會(huì )提供配件和一定的耗材供應、考察、專(zhuān)業(yè)培訓等服務(wù)。這些服務(wù)有的打著(zhù)免費的招牌，其實(shí)任何服務(wù)都不是免費的午餐，融資租賃公司要么單獨收費，要么報考者設備定價(jià)之內。組合服務(wù)是專(zhuān)業(yè)融資租賃公司重要的盈利模式之一。
(四)運營(yíng)收益
1、資金籌措和運作。財務(wù)杠桿——融資租賃公司營(yíng)運資金的來(lái)源可以使多渠道的，自有資金在運作時(shí)，可以獲取一個(gè)高于同期貸款利率的收益，如果一個(gè)項目運用部分自有資金，再向銀行借款一部分，租賃公司有了一個(gè)財務(wù)杠桿效應，不僅自有資金可以獲取略高于同期貸款的租息收益，借款部分也可以獲取一個(gè)息差收益資金統籌運用——融資租賃的租金費率一般都是相當于或高于同期貸款利率，但融資租賃公司作為一個(gè)資金運作的平臺，在資金籌措的實(shí)際操作中，完全可以根據公司在不同時(shí)段購買(mǎi)合同的對外支付、在執行融資租賃合同租金回流和對外償還到期借款的現金流匹配程度的具體情況、決定新的融資數額和期限，安全合理地獲取資金運用和資金籌措之間的差額收益。
2、產(chǎn)品組合服務(wù)。融資租賃公司加強與其他金融機構合作，在資金籌措、加速資產(chǎn)周轉、分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險和盈利模式四個(gè)方面開(kāi)發(fā)不同的產(chǎn)品組合和產(chǎn)品接力，同樣可以獲得很好的收益。
3、規模效益。規模經(jīng)營(yíng)是融資租賃公司提高股東的投資回報重要的舉措。例如：一個(gè)有1000萬(wàn)美金注冊資金的融資租賃公司，經(jīng)過(guò)三年的運作，獲得銀行9000萬(wàn)美元的貸款額度，形成了穩定的一億美元的租賃資產(chǎn)規模。平均融資成本為6%，平均租賃費率為8.5%，凈收益為2%。則每年自有資金可以獲取8%的收益為80萬(wàn)美元，借款9000萬(wàn)美元，每年可以獲取2%的利差收益為180萬(wàn)，合計為260萬(wàn)美元。股東回報每年為26%。
(五)節稅收益
在成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟國家，非全額償付的融資租賃業(yè)務(wù)(會(huì )計上的經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù))往往占到全部融資租賃的很大比例，特別是有廠(chǎng)商背景的專(zhuān)業(yè)融資租賃公司可以達到60%到80%。顯然這種由出租人提取折舊，承租人稅前列支，兩頭得好處，正是經(jīng)營(yíng)租賃業(yè)務(wù)出現巨大活力的原因所在，節稅或延遲納稅也是融資租賃公司的收益來(lái)源之一。
1、自身節稅
在融資租賃公司有一定的稅前利潤的前提下，融資租賃公司采用經(jīng)營(yíng)租賃的方式承租自身所需的辦公用房、車(chē)輛、信息設備，租金在稅前列支看，可以獲取節稅的好處。
2、折舊換位
為客戶(hù)提供的經(jīng)營(yíng)租賃服務(wù)，出租人對租賃物提取或加速提取做稅前扣除，可以獲得延遲納稅。
(六)風(fēng)險收益
1、或有租金。
或有租金是指金額不固定、以時(shí)間長(cháng)短以外的其他因素(如銷(xiāo)售百分比、使用量、物價(jià)指數等)為依據計算的租金�；蛴凶饨鹪趯�(shí)際發(fā)生時(shí)可以作為費用直接在稅前列支。對出租人來(lái)說(shuō)，融資租賃公司更多地介入了承租人的租賃物使用效果的風(fēng)險，參與使用效果的收益分配。融資租賃公司風(fēng)險加大，可能獲取的收益也比較大。
2、可轉換租賃債。
開(kāi)展可轉換租賃債業(yè)務(wù)是專(zhuān)業(yè)投資機構采取的一種控制投資風(fēng)險獲取投資收益的新的投資方式。
融資租賃公司對一些高風(fēng)險的投資項目，可以對其所需設備先采用融資租賃方式，同時(shí)約定在某種條件下，出租人可以將未實(shí)現的融資租賃債權按約定的價(jià)格實(shí)現債轉股。這樣做，可以獲取項目成功后股權分紅或股權轉讓的增值收益。
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