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2016高級會(huì )計師考試高級會(huì )計實(shí)務(wù)預測題
案例分析題一
資料：A公司于1995年成立，從事彩電顯像管的生產(chǎn)。該公司原為有限責任公司，1998年成功改制上市。近年來(lái)，行業(yè)競爭加劇，但是公司積極致力于擴大經(jīng)營(yíng)范圍，通過(guò)證券投資、參股控股等方式與其他行業(yè)進(jìn)行廣泛協(xié)作，如，其他電子元件生產(chǎn)、物流等各個(gè)方面，不斷拓寬經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，調整產(chǎn)業(yè)結構和產(chǎn)品結構，公司規模不斷擴大。
2006年，A公司計劃進(jìn)一步擴大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規模，往手機芯片制造行業(yè)發(fā)展，并準備采用并購方式實(shí)現這一計劃。并購計劃的目標對象是B公司，該公司擁有一項手機芯片的關(guān)鍵技術(shù)，且該技術(shù)領(lǐng)導未來(lái)發(fā)展方向，但是B公司需要投入大量資金用以擴大規模和開(kāi)拓市場(chǎng)。
(1)有關(guān)并購的資料如下：
并購預案：A公司準備收購B公司的全部股權。A公司的估計價(jià)值為10億元，并購完成后，B公司將不存在，經(jīng)過(guò)整合，新成立的C公司價(jià)值將達到16億元。B公司要求的股權轉讓出價(jià)為4億元。A公司預計在收購價(jià)款外，還要為會(huì )計師費、評估費、律師費、財務(wù)顧問(wèn)費、職工安置、解決債務(wù)糾紛等收購交易費用支出1.2億元。
B公司的盈利能力和市盈率指標：2003年至2005年稅后利潤分別為1200萬(wàn)元、1800萬(wàn)元和2000萬(wàn)元;該公司的市盈率指標為20。2005年底，B公司預計可能被收購，處置了一處長(cháng)期閑置的廠(chǎng)房，稅后凈收益為500萬(wàn)元。
(2)A公司2005年的有關(guān)財務(wù)資料如下：
資產(chǎn)負債表(簡(jiǎn)表)
2005年12月31日 單位：萬(wàn)元
項目 年初數 年末數
流動(dòng)資產(chǎn)：
貨幣資金 4000 5400
短期投資 27000 29000
應收賬款 33800 32400
減：壞賬準備 1600 1900
應收賬款凈額 32200 30500
存貨 36200 23600
流動(dòng)資產(chǎn)合計 99400 88500
長(cháng)期投資 49400 44300
固定資產(chǎn)：
固定資產(chǎn)原價(jià) 58900 58100
減：累計折舊 6100 7800
固定資產(chǎn)凈值 52800 50300
無(wú)形及遞延資產(chǎn) 2500 1900
資產(chǎn)總計 204100 185000
流動(dòng)負債 101100 79800
長(cháng)期負債 200 600
負債合計 101300 80400
所有者權益合計 102800 104600
負債及所有者權益總計 204100 185000
說(shuō)明：A公司擁有普通股40000萬(wàn)股，每股面值1元。2005年12月31日每股市價(jià)為10元。
利潤表(簡(jiǎn)表)
2005年度 單位：萬(wàn)元
項目 本年數 本年累計數
一、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 205000 ……
減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 164000 ……
主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 200 ……
二、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤 40800 ……
加：其他業(yè)務(wù)利潤 1200 ……
減：營(yíng)業(yè)費用 16000 ……
管理費用 14400 ……
財務(wù)費用 2100 ……
三、營(yíng)業(yè)利潤 9500 ……
加：投資收益 26700 ……
營(yíng)業(yè)外收入 6600 ……
減：營(yíng)業(yè)外支出 5100 ……
四、利潤總額 37700 ……
減：所得稅 11310 ……
五、凈利潤 26400 ……
說(shuō)明：財務(wù)費用全部為利息支出。
要求：
(1)計算該公司流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負債率、已獲利息倍數、應收帳款周轉率、存貨周轉率、銷(xiāo)售凈利率、總資產(chǎn)報酬率、凈資產(chǎn)收益率，通過(guò)比率分析企業(yè)是否可能出現財務(wù)危機。
(2)計算該公司市盈率和市凈率，假設市盈率和市凈率的行業(yè)水平分別為20和5，根據上述計算結果對該公司的市場(chǎng)評價(jià)情況進(jìn)行分析。
(3)假設該公司的加權平均資金成本率為25%，適用的所得稅稅率為30%。計算該公司經(jīng)濟利潤，并與會(huì )計利潤比較，作出分析說(shuō)明。
(4)分析該公司的并購方案在財務(wù)上是否可行。
并購凈收益，單從財務(wù)管理角度分析，此項并購交易是可行的。
案例分析題二
強保股份集團有限公司(以下稱(chēng)為“強保公司”)為上市公司，自2010年以來(lái)發(fā)生了下列有關(guān)事項：
(1)強保公司2010年10月10日自證券市場(chǎng)購入乙公司發(fā)行的股票100萬(wàn)股，共支付價(jià)款860萬(wàn)元，另支付交易費用4萬(wàn)元。購入時(shí)，乙公司已宣告但尚未發(fā)放的現金股利為每股0.16元，并于11月1日收到。強保公司將購入的乙公司股票作為交易性金融資產(chǎn)，確認的初始成本為848萬(wàn)元，確認應收股利16萬(wàn)元(100×0.16)。2010年12月31日，該股票的公允價(jià)值為900萬(wàn)元，強保公司將公允價(jià)值變動(dòng)計入資本公積，其金額為52萬(wàn)元。2011年，鑒于市場(chǎng)行情大幅下跌，強保公司將該股票重分類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)。
(2)2011年1月1日，強保公司自證券市場(chǎng)購入面值總額為2000萬(wàn)元的債券。購入時(shí)實(shí)際支付價(jià)款2078.98萬(wàn)元，另外支付交易費用10萬(wàn)元。該債券發(fā)行日為2010年1月1日，系到期一次還本付息債券，期限為5年，票面年利率為5%，年實(shí)際利率為4%.強保公司將該債券作為持有至到期投資核算。
強保公司購入債券時(shí)確認的持有至到期投資的入賬價(jià)值為2088.98萬(wàn)元，年末確認的利息收入為100萬(wàn)元，計入了投資收益。
(3)強保公司2011年1月1日發(fā)行面值總額為10000萬(wàn)元的債券，取得的款項專(zhuān)門(mén)用于建造廠(chǎng)房。該債券系分期付息、到期還本債券，期限為4年，票面年利率為10%，每年12月31日支付當年利息。該債券年實(shí)際利率為8%.債券發(fā)行價(jià)格總額為10662.10萬(wàn)元，款項已存入銀行。假設不考慮發(fā)行費用。強保公司發(fā)行債券時(shí)，應付債券的初始確認金額為10662.10萬(wàn)元，2011年末計算的應付利息和利息費用為1000萬(wàn)元。
(4)強保公司2010年8月委托某證券公司代理發(fā)行普通股10000萬(wàn)股，每股面值1元，每股按1.2元的價(jià)格出售。按協(xié)議，證券公司從發(fā)行收入中扣取2%的手續費。強保公司將發(fā)行股票取得的收入10000萬(wàn)元計入了股本，將溢價(jià)收入2000萬(wàn)元計入了資本公積，將發(fā)行費用240萬(wàn)元計入了財務(wù)費用。
(5)強保公司于2010年9月1日從證券市場(chǎng)上購入A上市公司股票500萬(wàn)股，每股市價(jià)10元，購買(mǎi)價(jià)格5000萬(wàn)元，另外支付傭金、稅金共計10萬(wàn)元，擁有A公司5%的表決權股份，不能參與對A公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策。強保公司擬長(cháng)期持有該股票，將其作為長(cháng)期股權投資核算，確認的長(cháng)期股權投資的初始投資成本為5000萬(wàn)元，將交易費用10萬(wàn)元計入了當期損益。
要求：分析、判斷并指出強保公司對上述事項的會(huì )計處理是否正確，并說(shuō)明理由。如不正確，請指出正確的會(huì )計處理辦法。
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