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2017年基金從業(yè)資格《基金銷(xiāo)售基礎》重點(diǎn)知識
基金從業(yè)考試成績(jì)四年有效;已通過(guò)協(xié)會(huì )組織的證券從業(yè)資格考試“證券市場(chǎng)基礎知識”和“證券投資基金”兩個(gè)科目者，視同已通過(guò)“基金從業(yè)資格考試”科目考試�？忌筛鶕枰x擇參考科目。下面是yjbys小編為大家帶來(lái)的關(guān)于基金從業(yè)資格《基金銷(xiāo)售基礎》重點(diǎn)知識，歡迎閱讀。
交易型開(kāi)放式指數基金(ETF)
(一)ETF的特點(diǎn)
1、被動(dòng)操作的指數型基金。不但具有傳統指數基金的全部特色，還較傳統指數基金具有成本低、跟蹤效果出色等方面的特征。
2、獨特的實(shí)物申購、贖回機制。一般ETF的"最小申購、贖回份額"為50萬(wàn)基金份額或其整數倍。
3、實(shí)行一級市場(chǎng)與二級市場(chǎng)并存的交易制度。與傳統的指數基金相比，ETF的復制效果更好、成本更低、買(mǎi)賣(mài)更為方便，并可以進(jìn)行套利交易。
(二)ETF的類(lèi)型
ETF跟蹤指數：股票型ETF、債券型ETF
標的指數：股票型ETF可分為全球指數ETF、行業(yè)指數ETF、風(fēng)格指數ETF
復制方法：完全復制型、抽樣復制型。我國首只ETF--上證50ETF 完全復制
在標的指數成分股較多、個(gè)別成分股流動(dòng)性不足的情況下，抽樣復制的效果可能更好。
(三)ETF的投資風(fēng)險
承擔所跟蹤指數的系統性風(fēng)險;另外，ETF的收益率與所跟蹤指數的收益率之間往往存在一定的跟蹤誤差2016年基金從業(yè)資格《基金銷(xiāo)售基礎》重點(diǎn)知識2016年基金從業(yè)資格《基金銷(xiāo)售基礎》重點(diǎn)知識。
(四)ETF的'分析
需對ETF所跟蹤的標的指數、成分股以及標的指數的構建方法進(jìn)行相應了解。
分析收益指標：二級市場(chǎng)價(jià)格收益率、基金凈值增長(cháng)率。
用于分析基金運作效率的指標：折(溢)價(jià)率、周轉率、跟蹤偏離率、跟蹤誤差、信息比率等。
折(溢)價(jià)率={(二級市場(chǎng)價(jià)格-基金份額凈值)/基金份額凈值}×100%
基金收益與標的指數收益之間的偏離程度成為判斷ETF運作效果的重要指標。偏離度越小，說(shuō)明ETF的指數跟蹤效果越好。
日跟蹤誤差：ETF日凈值增長(cháng)率與標的指數日收益率之差
信息比率：能較好的衡量ETF的綜合績(jì)效
QDII基金
(一)QDII基金的介紹
2007.7.5《合格境內機構投資者境外證券投資者管理試行辦法》
(二)QDII基金在投資組合中的`作用
分散單一國家市場(chǎng)特有的風(fēng)險
(三)QDII基金的投資風(fēng)險
除系統性風(fēng)險、非系統性風(fēng)險、操作風(fēng)險等外
1、匯率風(fēng)險
2、QDII基金管理者海外市場(chǎng)管理經(jīng)驗相對不足所帶來(lái)的風(fēng)險。
3、國際市場(chǎng)將會(huì )面臨國別風(fēng)險、新興市場(chǎng)風(fēng)險等特別投資風(fēng)險。
4、QDII基金的流動(dòng)性風(fēng)險也需要注意。
保本型基金
(一)保本型基金的特點(diǎn)
最大特點(diǎn)：招募說(shuō)明書(shū)明確規定了保障條款，即在滿(mǎn)足一定的持有期限后，為投資者提供本金或收益的保障。
投資目標：鎖定風(fēng)險的同時(shí)，力爭有機會(huì )獲得潛在的高回報。
從本質(zhì)上講是一種混合型基金。鎖定了投資虧損的風(fēng)險，產(chǎn)品風(fēng)險較低，也并不放棄追求超額收益的空間，因此，適合不能忍受投資虧損、比較穩健保守的投資者
(二)保本型基金的保本策略
對沖保險策略：主要依賴(lài)金融衍生產(chǎn)品，如股票期權、股指期貨等，實(shí)現投資組合價(jià)值的保本與增值。國際成熟市場(chǎng)較多采用
固定比例投資組合保險策略：通過(guò)比較凈值與價(jià)值底線(xiàn)，動(dòng)態(tài)調整投資組合中風(fēng)險資產(chǎn)與保本資產(chǎn)的比例，以兼顧保本與增值目標的保本策略。 價(jià)值底線(xiàn)、安全墊國內主要選擇固定比例投資組合保險策略(CPPI)
(三)保本型基金的投資風(fēng)險
一般保本型基金的保本期限在3～5年，期間不能贖回，而認購結束后申購的基金份額一般不適用保本條款。
(四)保本型基金的類(lèi)型
基金提供的.保證有本金保證、收益保證和紅利保證，具體比例由基金管理公司自行規定。
(五)保本型基金的分析指標：保本期、保本比例、贖回費、安全墊、擔保人
保本期：保本期越長(cháng)、投資者承擔的機會(huì )成本也越高
保本比例：常見(jiàn)的保本比例介于80%～100%之間
贖回費：對提前贖回基金的投資者收取較高的贖回費，將加大投資者退出投資的難度
安全墊：保本型基金設定的風(fēng)險投資最大可承受的損失金額，一般來(lái)說(shuō)，安全墊較高的基金操作更為靈活。
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