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股票期權的行權條件
股票期權在中國和其他各國都是常見(jiàn)的長(cháng)期激勵工具，在國際金融危機中，很多上市公司股價(jià)嚴重下挫，越來(lái)越多的股票期權計劃“潛水”，導致股票期權可行權條件的偏離，許多公司對高層管理人士的薪酬體系進(jìn)行大刀闊斧的改革。在這種背景下，《企業(yè)會(huì )計準則解釋第3號》(財會(huì )[2009]8號)第五條對在股份支付的確認和計量中，應當如何正確運用可行權條件和非可行權條件進(jìn)行了解釋。
授予日公允價(jià)值的確認《企業(yè)會(huì )計準則解釋第3號》規定，在股份支付的確認和計量中，應重點(diǎn)關(guān)注股份支付的可行權條件。
根據財政部會(huì )計司編寫(xiě)的《企業(yè)會(huì )計準則講解(2008)》，股份支付的可行權條件包括期限條件和業(yè)績(jì)條件。服務(wù)期限條件是指職工或其他方完成規定服務(wù)期限才可行權的條件。業(yè)績(jì)條件是指職工或其他方完成規定服務(wù)期限且企業(yè)已經(jīng)達到特定業(yè)績(jì)目標才可行權的條件，具體包括市場(chǎng)條件和非市場(chǎng)條件。
市場(chǎng)條件是宏觀(guān)環(huán)境對企業(yè)業(yè)績(jì)的影響，是指行權價(jià)格、可行權條件以及行權可能性與權益工具的市場(chǎng)價(jià)格相關(guān)的業(yè)績(jì)條件。例如股份支付協(xié)議中關(guān)于股價(jià)上升至何種水平職工可得到相應的股份。隨著(zhù)國際金融危機的逐步蔓延，上市公司股價(jià)一路走低，由于上市公司簽訂股權支付協(xié)議時(shí)對市場(chǎng)風(fēng)險預期不夠，這樣就造成了股份支付的市場(chǎng)條件難以滿(mǎn)足。但是，無(wú)論市場(chǎng)造成的股份支付的公允價(jià)值如何變動(dòng)，根據《企業(yè)會(huì )計準則第11號——股份支付》，權益性工具的確定是按照授予時(shí)的公允價(jià)值計量，即只與當時(shí)授予時(shí)的市場(chǎng)條件有關(guān)，與非市場(chǎng)因素無(wú)關(guān)。
雖然，授予日公允價(jià)值的確認只考慮市場(chǎng)條件，不考慮非市場(chǎng)條件，但是，對于已經(jīng)確認的股權期權價(jià)值，現在的市場(chǎng)條件是否得到滿(mǎn)足，不會(huì )影響企業(yè)對預期可行權的估計。
服務(wù)費用的確認非市場(chǎng)條件是指除市場(chǎng)條件以外的其他業(yè)績(jì)條件，這屬于微觀(guān)業(yè)績(jì)影響，如股份支付協(xié)議中關(guān)于達到最低盈利目標或銷(xiāo)售目標才可行權的規定。
《企業(yè)會(huì )計準則解釋第3號》規定，對于可行權條件為業(yè)績(jì)條件的股份支付，只要職工滿(mǎn)足了其他所有非市場(chǎng)條件(如利潤增長(cháng)率、服務(wù)期限等)，企業(yè)就應當確認已取得的服務(wù)。這是因為，只要企業(yè)收到了符合預期條件的員工服務(wù)，即只要諸如服務(wù)年限、利潤增長(cháng)額、銷(xiāo)售增長(cháng)率指標等非市場(chǎng)條件獲得滿(mǎn)足，則不管作為對價(jià)的權益性工具如何變動(dòng)(包括公允價(jià)值的變動(dòng)和權益性工具的提前取消與變更)，企業(yè)均應繼續按授予日權益性工具公允價(jià)值來(lái)計量員工服務(wù)。如此處理，一方面是因為只要員工服務(wù)滿(mǎn)足非市場(chǎng)條件，則員工服務(wù)價(jià)值并未減少，另一方面也是防止企業(yè)憑此手段任意減少薪酬費用，對員工利益造成侵害。
取消權益工具，剩余等待期應作加速行權處理。在等待期內，如果取消了授予的權益工具(因未滿(mǎn)足可行權條件而被取消的除外)，企業(yè)應當對取消所授予的權益性工具作為加速行權處理，將剩余等待期內應確認的金額立即計入當期損益，同時(shí)確認資本公積。職工或其他方能夠選擇滿(mǎn)足非可行權條件但在等待期內未滿(mǎn)足的，企業(yè)應當將其作為授予權益工具的取消處理。
目前，許多上市公司都在遭受?chē)H金融危機的重創(chuàng )下尋找生機，進(jìn)行一系列的公司治理和改革，也難免會(huì )取消已經(jīng)實(shí)施的股權激勵計劃。首先，《企業(yè)會(huì )計準則解釋第3號》規定，只要是以權益結算的股份支付計劃，無(wú)論其條款如何變更，亦無(wú)論其是否提前取消，只要非市場(chǎng)可行權條件獲得滿(mǎn)足，則報告主體首先應按授予日權益性工具公允價(jià)值來(lái)確認得到的員工服務(wù)。其次，在等待期內，只要企業(yè)得到了符合預期條件的員工服務(wù)，就應按照“誰(shuí)受益誰(shuí)承擔”的成本費用對等原則，確認服務(wù)費用。如果在等待期內，企業(yè)提前取消授予的權益性股份支付計劃，僅僅意味著(zhù)等待期的縮短，只要員工的服務(wù)質(zhì)量符合預定的非市場(chǎng)條件，就應視為可行權條件加速實(shí)現，將企業(yè)在剩余等待期內獲得的員工服務(wù)立即予以全部確認(原本這些服務(wù)是在剩余等待期內分期確認的)，計入當期損益，同時(shí)確認資本公積。
【案例】
思達公司為一出口型上市公司，2008年1月1日，為其100名銷(xiāo)售人員每人授讓100份股票期權，其可行權條件為：2008年末，公司當年銷(xiāo)售額增長(cháng)率達到20%;2009年末，公司2008年～2009年2年銷(xiāo)售額平均增長(cháng)率達到15%;2010年年末，公司2008年～2010年3年銷(xiāo)售額平均增長(cháng)率達到10%。每份期權在2008年1月1日的公允價(jià)值為24元。
2008年12月31日，銷(xiāo)售額增長(cháng)了18%，同時(shí)有8名管理人員離開(kāi)，公司預計2009年將以同樣速度增長(cháng)，即2008年～2009年2年銷(xiāo)售額平均增長(cháng)率能夠達到18%，因此預計2009年12月31可行權。另外，預計第二年又將有8名管理人員離開(kāi)公司。
2009年12月31日，公司銷(xiāo)售額僅增長(cháng)了10%，但公司預計2008年～2010年3年銷(xiāo)售額平均增長(cháng)率可達到12%，因此預計2010年12月31將可行權。另外，實(shí)際有10名管理人員離開(kāi)，預計第三年將有12名管理人員離開(kāi)公司。
但是，國際金融危機使得其出口訂單大量減少，企業(yè)銷(xiāo)售業(yè)績(jì)嚴重下挫。2009年12月31日，經(jīng)董事會(huì )批準，思達公司取消了已經(jīng)實(shí)施的股權激勵計劃。
【分析】
按照股份支付會(huì )計準則，本例中的可行權條件是一項非市場(chǎng)業(yè)績(jì)條件。
第一年末，雖然沒(méi)能達到銷(xiāo)售額增長(cháng)20%的要求，但公司預計下年將以同樣的速度增長(cháng)。因此能達到兩年平均增長(cháng)15%的要求。所以公司將其預計等待期調整為2年。由于有8名管理人員離開(kāi)，公司同時(shí)調整了期滿(mǎn)(2年)后預計可行權期權的數量(100-8-8)。
當期費用=(100-8-8)×100×24×1÷2=100800(元)
會(huì )計處理：
借：銷(xiāo)售費用 100800
貸：資本公積 100800
第二年末，雖然兩年達到15%增長(cháng)的目標再次落空，但公司仍然估計能夠在第三年取得較理想的業(yè)績(jì)，從而實(shí)現3年平均增長(cháng)10%的目標。所以公司將其預計等待期調整為3年。
雖然公司取消了已經(jīng)實(shí)施的股權激勵計劃，但是由于股份支付的非市場(chǎng)可行權條件獲得了滿(mǎn)足(本例業(yè)績(jì)指標是銷(xiāo)售額的增長(cháng))，就應將剩余的等待期作加速實(shí)現，而不是像以前那樣按期確認。
由于第二年有10名管理人員離開(kāi)，高于預計數字，因此公司相應調整了第三年離開(kāi)的人數(100-8-10-12)。
又由于企業(yè)取消了股份支付計劃，則將第三年應確認的費用在第二年作加速處理：
當期費用=(100-8-10-12)×100×24×3÷3-100800=67200(元)
會(huì )計處理：
借：銷(xiāo)售費用 67200
貸：資本公積 67200
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