證券公司風(fēng)險來(lái)源與業(yè)務(wù)風(fēng)險點(diǎn)

十多年來(lái)，隨著(zhù)我國證券市場(chǎng)的，我國的證券公司也得到了迅速地發(fā)展，但由于受到各方面的和制約，證券公司在經(jīng)營(yíng)和管理上難免存在一些，這些問(wèn)題決定了現階段我國證券公司的審計屬于一項高風(fēng)險的審計。因此注冊師很有必要了解證券公司的來(lái)源、特點(diǎn)風(fēng)險和具體業(yè)務(wù)的風(fēng)險點(diǎn)�！　�證券公司風(fēng)險的主要來(lái)源　�。ㄒ唬┻`規風(fēng)險　　我國證券業(yè)自身發(fā)展的時(shí)間不長(cháng)，國家對證券行業(yè)管理的相關(guān)、法規還很不完善，證券業(yè)相關(guān)法律、法規的一些條款或規定不切實(shí)際，缺乏可操作性，使得證券公司違規成為普遍現象。加之缺乏處罰手段，處罰力度不夠以及巨大利益的驅使，使得許多證券公司無(wú)規不違，造成證券公司審計存在相當的違規風(fēng)險�！　。ǘ�）管理風(fēng)險　　我國長(cháng)期以來(lái)，對證券公司實(shí)行嚴格的資格管制，證券公司的數量增長(cháng)緩慢，競爭相對較小。而證券市場(chǎng)的飛速發(fā)展，給證券公司帶來(lái)了巨大的利潤，特別是一、二級市場(chǎng)的巨大差價(jià)，使證券業(yè)成為暴利的行業(yè)。證券公司利潤來(lái)得太容易的同時(shí)造成缺少壓力，不思進(jìn)取。加之發(fā)展時(shí)間短，經(jīng)驗不足，內部管理又漏洞百出。正是由于證券公司管理上存在諸多問(wèn)題，證監會(huì )于2001年1月31日出臺了《證券公司內部控制指引》，旨在通過(guò)強制的手段，加強證券公司的管理，促進(jìn)證券公司的規范發(fā)展，有效防范和化解風(fēng)險，維護證券市場(chǎng)的安全與穩定。但冰凍三尺，非一日之寒。證券公司管理上存在的不足，也是證券公司審計中的一大風(fēng)險�！　。ㄈ�）規模風(fēng)險　　經(jīng)過(guò)10多年的發(fā)展，我國現已擁有100多家證券公司和2600多家證券交易營(yíng)業(yè)部，但證券公司普遍規模偏小，所有的證券公司的總資產(chǎn)尚不足2000億元人民幣，而國際上知名的美林證券公司一家的總資產(chǎn)就超過(guò)了2000億美元。規模小，總體實(shí)力弱，業(yè)務(wù)單一，使得證券公司抗擊風(fēng)險的能力低�！　。ㄋ模┱�策風(fēng)險　　我國股市發(fā)育尚不成熟，證券公司很大程度上是靠政策吃飯。而證券業(yè)政策、法規的不完善和多變，給證券公司帶來(lái)很大的風(fēng)險，如新股發(fā)行方式、傭金比例、印花稅的改變以及每一次的政策利好、利空，都直接影響到交易量，進(jìn)而影響到證券公司的收入�！　。ㄎ澹�業(yè)務(wù)風(fēng)險　　我國的金融體系實(shí)行分業(yè)管理，銀行、證券、保險、信托各有各的業(yè)務(wù)范圍，不得隨意跨范圍經(jīng)營(yíng)。從發(fā)展的角度來(lái)說(shuō)，分業(yè)管理又屬于一種比較落后的體制，其直接結果便是金融機構特別是證券公司業(yè)務(wù)單一，發(fā)展緩慢，運營(yíng)成本高，除經(jīng)紀業(yè)務(wù)外，均為高風(fēng)險業(yè)務(wù)，如資產(chǎn)管理、自營(yíng)業(yè)務(wù)�！　。�六）稅務(wù)風(fēng)險　　因證券公司的所得稅率執行的是33%的金融所得稅率，稅率較高。特別是國家對合并納稅進(jìn)行重新規范以后，各證券營(yíng)業(yè)部必須單獨在其經(jīng)營(yíng)所在地繳納企業(yè)所得稅，更加重了證券公司的所得稅負擔。一些證券公司千方百計逃稅。一些證券營(yíng)業(yè)部或將收入轉到虧損的總部或營(yíng)業(yè)部，或將收入轉到對證券公司的所得稅有優(yōu)惠政策的城市的營(yíng)業(yè)部，而在經(jīng)營(yíng)所在地不辦理任何手續，以達到隱藏經(jīng)營(yíng)收入和其他應稅收入的目的。并且證券公司個(gè)人收入普遍較高，公司平時(shí)還經(jīng)常采取將薪金與獎金分開(kāi)申報等手法偷逃薪金收入稅款�！　。ㄆ撸┯�利風(fēng)險　　我國證券公司和證券營(yíng)業(yè)部的數量雖然不多，但分布過(guò)于集中。100多家證券公司大部分集中在上海、北京、深圳等大城市，而證券交易營(yíng)業(yè)部的分布則更為集中，幾乎所有證券公司都有營(yíng)業(yè)部在上�；蛏钲�。外資證券機構在我國設立的代表處共有61家，地點(diǎn)也全部都設在北京、上海、深圳。這使得證券營(yíng)業(yè)部區域性的競爭相當激烈。由于管理層的一些限制，證券公司的業(yè)務(wù)范圍難于擴大，服務(wù)項目無(wú)法增加，服務(wù)手段也得不到提升，相互之間的競爭不得不向低層次邁進(jìn)，而且越陷越深。很多營(yíng)業(yè)部不惜采用傭金返還和高檔裝修來(lái)?yè)寠Z客戶(hù)，營(yíng)業(yè)成本不斷升高。　　證券公司審計的特點(diǎn)　　由于我國證券行業(yè)存在著(zhù)諸多風(fēng)險，使得證券公司審計有著(zhù)一般審計所少有的特點(diǎn)�！　。ㄒ唬�審計范圍容易受到限制　　在證券公司審計中，特別是當審計涉及其違規業(yè)務(wù)時(shí)，公司常以客戶(hù)資料需要保密為由，不提供或少提供審計所需的資料。如：　�。�1）交易系統數據。公司往往不允許審計人員查閱交易系統電腦數據，或者只提供有限的一些字段或賬號的數據�！　。�2）函證。公司往往以函證會(huì )給客戶(hù)造成不良影響而不同意函證。即便函證，回函率也極低�！　。�3）合同協(xié)議。公司往往不愿意提供或有意隱瞞其與客戶(hù)簽定的有關(guān)合同、協(xié)議，如資產(chǎn)管理、返傭、國債回購、代保管資產(chǎn)等合同、協(xié)議�！　。ǘ�）風(fēng)險難于把握　　由于證券公司普遍存在違規問(wèn)題，且有相當一部分違規是監管部門(mén)目前所無(wú)法處理或解決的，注冊會(huì )計師在審計中對這些違規更難于把握。如：　�。�1）交易保證金沒(méi)有在指定銀行專(zhuān)戶(hù)存放；　�。�2）挪用股民保證金；　�。�3）利用個(gè)人賬號進(jìn)行新股申購；　�。�4）證券營(yíng)業(yè)部未經(jīng)批準從事自營(yíng)業(yè)務(wù)；　�。�5）未經(jīng)批準設立遠程交易終端或證券交易服務(wù)部；　�。�6）返傭或手續費打折；等等�！　。ㄈ�）審計工作量繁重　　為了逃避檢查或其他原因，證券公司經(jīng)常利用個(gè)人賬戶(hù)進(jìn)行一些業(yè)務(wù)，而不在賬上反映，這使得審計的難度和工作量大大增加。如：　�。�1）以個(gè)人賬號進(jìn)行的自營(yíng)；　�。�2）將拆借來(lái)的資金直接以股民保證金形式存入個(gè)人資金賬號；　�。�3）新股申購利潤，等等�！　�證券公司各項業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險點(diǎn)　　鑒于上述原因，在對證券公司進(jìn)行審計前，應首先對其主要風(fēng)險點(diǎn)有清楚的認識，針對其主要風(fēng)險點(diǎn)進(jìn)行全面，把握審計風(fēng)險，確定審計重點(diǎn)，制定審計計劃，才能有效地實(shí)施審計�！　∠旅婢妥C券公司的各項業(yè)務(wù)的主要風(fēng)險點(diǎn)分別進(jìn)行列舉，供�！　。ㄒ唬┕�司環(huán)境　　1.公司（包括證券營(yíng)業(yè)部，下同）是否有經(jīng)營(yíng)經(jīng)紀業(yè)務(wù)的許可�！　�2.公司的治理結構，公司董事會(huì )、監事會(huì )的構成和運轉情況，公司是否實(shí)現總經(jīng)理負責制�！　�3.公司的聘用、培訓、輪崗、考評、晉升、淘汰等人事管理制度，重要崗位（如證券營(yíng)業(yè)部負責人、財務(wù)主管和電腦主管等）是否在回避的基礎上實(shí)行委派制和定期輪換制�！　�4.公司負責經(jīng)紀業(yè)務(wù)管理的高級管理人員是否有相應的證券從業(yè)資格�！　�5.公司撥付下屬證券營(yíng)業(yè)部營(yíng)運資金總額是否超過(guò)其注冊資本金的80%，公司對下屬營(yíng)業(yè)部的管理模式�！　�6.公司對所屬營(yíng)業(yè)部的客戶(hù)交易結算資金的管理模式，公司對所屬營(yíng)業(yè)部的現場(chǎng)稽核方式、頻次，公司的系統是否能隨時(shí)反映或掌握所屬營(yíng)業(yè)部的交易情況（及時(shí)的或隔天的）�！　�7.公司下屬證券營(yíng)業(yè)部是否以合資、合作方式設立，是否存在以承包、租賃方式經(jīng)營(yíng)的情況，是否有偽造、涂改、出租、出借、轉讓許可證的行為�！　�8.公司下屬證券營(yíng)業(yè)部是否下設證券服務(wù)部，下設的證券服務(wù)部是否獲得證監會(huì )的批復�！　�9.公司是否下設其他遠程服務(wù)終端，其遠程服務(wù)終端是否以合資、合作方式設立，是否存在以承包、租賃方式經(jīng)營(yíng)的情況，其他遠程終端是否有演變成營(yíng)業(yè)場(chǎng)所的情況�！　。ǘ�）經(jīng)紀業(yè)務(wù)　　1.開(kāi)戶(hù)�！　。�1）客戶(hù)開(kāi)戶(hù)證件是否合法，開(kāi)戶(hù)手續是否齊全；　�。�2）客戶(hù)資料的保存是否完備；　�。�3）是否存在法人以個(gè)人名義開(kāi)立賬戶(hù)的情況，是否存在個(gè)人開(kāi)立多個(gè)股票賬戶(hù)或資金賬戶(hù)的情況，客戶(hù)的股票賬戶(hù)和資金賬戶(hù)是怎樣的對應關(guān)系，對應關(guān)系是否明確；　�。�4）公司有無(wú)以個(gè)人名義開(kāi)立賬戶(hù)的情況�！　�2.存取款�！　。�1）開(kāi)戶(hù)資金的存取程序和授權審批制度；　�。�2）開(kāi)戶(hù)取款是否三證齊全；　�。�3）公司有無(wú)為客戶(hù)保密的具體措施，開(kāi)戶(hù)賬戶(hù)加密、清密程序；　�。�4）公司銀證通業(yè)務(wù)的運行方式�！　�3.委托�！　。�1）公司辦理經(jīng)紀業(yè)務(wù)是否置備統一制定的證券買(mǎi)賣(mài)委托書(shū)供委托人使用，采取其他委托方式的是否作出委托記錄；　�。�2）公司接受證券買(mǎi)賣(mài)的委托是否根據委托書(shū)載明的證券名稱(chēng)、買(mǎi)賣(mài)數量、出價(jià)方式、價(jià)格幅度等，按照交易規則代理買(mǎi)賣(mài)證券；　�。�3）買(mǎi)賣(mài)成交后，是否按規定制作買(mǎi)賣(mài)成交報告單交付客戶(hù)或定期寄送對賬單；　�。�4）公司接受委托賣(mài)出證券是否是客戶(hù)證券賬戶(hù)上實(shí)有的證券；　�。�5）公司接受委托買(mǎi)入證券是否以客戶(hù)資金賬戶(hù)上實(shí)有的資金支付；　�。�6）公司辦理經(jīng)紀業(yè)務(wù)，有無(wú)接受客戶(hù)的全權委托而決定證券買(mǎi)賣(mài)、選擇證券種類(lèi)、決定買(mǎi)賣(mài)數量或者買(mǎi)賣(mài)價(jià)格的情況；　�。�7）公司有無(wú)以任何方式對客戶(hù)證券買(mǎi)賣(mài)的收益或者賠償證券買(mǎi)賣(mài)的損失作出承諾；　�。�8）是否以交易傭金分成（返傭）等不正當競爭方式吸引投資者；　�。�9）證券交易的收費是否合理，是否并公開(kāi)收費項目、收費標準和收費辦法；　�。�10）是否有不在規定時(shí)間內向客戶(hù)提供交易的書(shū)面確認文件的情況，是否有挪用客戶(hù)所委托買(mǎi)賣(mài)的證券或者客戶(hù)賬戶(hù)上的資金的情況，是否有私自買(mǎi)賣(mài)客戶(hù)賬戶(hù)上的證券，或者假借客戶(hù)的名義買(mǎi)賣(mài)證券的情況；　�。�11）是否有為牟取傭金收入，誘使客戶(hù)進(jìn)行不必要的證券買(mǎi)賣(mài)的情況；　�。�12）交易是否如實(shí)進(jìn)行記錄是否有虛假記載；　�。�13）客戶(hù)的證券買(mǎi)賣(mài)委托記錄是否按規定的期限保存于證券公司；　�。�14）證券交易中確認交易行為及其交易結果的對賬單是否真實(shí)，是否由交易經(jīng)辦人員以外的審核人員逐筆審核，保證賬面與實(shí)際持有的證券相一致；　�。�15）營(yíng)業(yè)部是否存在向客戶(hù)融資或者融券的行為；　�。�16）公司所屬營(yíng)業(yè)部共有哪幾種交易委托方式，有無(wú)需要向證監會(huì )申報才能開(kāi)展而沒(méi)有申報的委托方式；　�。�17）公司的電腦交易系統設置所采用的軟件，公司對交易系統的管理權限的劃分，公司電腦人員崗位的設置，公司電腦系統及機房的管理。

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