融資租賃的基礎知識大全

　　引導語(yǔ)：有關(guān)融資租賃基礎知識，大家懂多少呢?下文是相關(guān)的知識匯編大全資料，與大家分享學(xué)習。

　　(一)租賃的含義與特征

　　含義：是指通過(guò)簽訂資產(chǎn)出讓合同的方式，使用資產(chǎn)的一方(承租方)通過(guò)支付租金，向出讓資產(chǎn)的一方(出租方)取得資產(chǎn)使用權的一種交易行為

　　特征：

　　1.所有權與使用權相分離

　　2.融資與融物相結合

　　3.租金的分期歸流

　　(二)租賃的分類(lèi)：經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃

　　(三)融資租賃的基本形式

　　基本形式包括直接租賃、售后回租、杠桿租賃

　　(1)直接租賃。直接租賃是融資租賃的主要形式，承租方提出租賃申請時(shí)，出租方按照承租方的要求選購，然后再出租給承租方。

　　(2)售后回租。售后回租是指承租方由于急需資金等各種原因，將自己資產(chǎn)售給出租方，然后以租賃的形式從出租方原封不動(dòng)地租回資產(chǎn)的使用權。在這種租賃合同中，除資產(chǎn)所有者的名義改變之外，其余情況均無(wú)變化。

　　(3)杠桿租賃。杠桿租賃是指涉及到承租人、出租人和資金出借人三方的融資租賃業(yè)務(wù)。一般來(lái)說(shuō)，當所涉及的資產(chǎn)價(jià)值昂貴時(shí)，出租方自己只投入部分資金，通常為資產(chǎn)價(jià)值的20%～40%，其余資金則通過(guò)將該資產(chǎn)抵押擔保的方式，向第三方(通常為銀行)申請貸款解決。租賃公司然后將購進(jìn)的設備出租給承租方，用收取的租金償還貸款，該資產(chǎn)的所有權屬于出租方。出租人既是債權人也是債務(wù)人，如果出租人到期不能按期償還借款，資產(chǎn)所有權則轉移給資金的出借者。

　　(四)融資租賃租金的計算

　　1.決定租金的因素

　　2.租金的支付方式

　　租金通常采用分次支付的方式，具體類(lèi)型有：

　　(1)按支付間隔期的長(cháng)短，可以分為年付、半年付、季付和月付等方式。

　　(2)按在期初和期末支付，可以分為先付租金和后付租金兩種。

　　(3)按每次支付額，可以分為等額支付和不等額支付兩種。

　　【提示】實(shí)務(wù)中，承租企業(yè)與租賃公司商定的租金支付方式，大多為后付等額年金。

　　3.租金的計算

　　折現率通常要根據利率和租賃手續費率確定。

　　(五)融資租賃籌資特點(diǎn)

　　優(yōu)點(diǎn)：

　　1.在資金缺乏情況下，能迅速獲得所需資產(chǎn)

　　2.財務(wù)風(fēng)險小，財務(wù)優(yōu)勢明顯(借雞生蛋、賣(mài)蛋還錢(qián))

　　3.限制條件較少

　　4.能延長(cháng)資金融通的期限(相對于貸款)

　　5.免遭設備陳舊過(guò)時(shí)的風(fēng)險

　　缺點(diǎn)

　　資本成本高。租金通常比銀行借款或發(fā)行債券所負擔的利息高得多，租金總額通常要高于設備價(jià)值的30%

　　融資租賃的功能和分類(lèi)

　　(一)融資租賃的功能

　　1、融資功能

　　融資功能是融資租賃業(yè)務(wù)最基本的功能。融資租賃業(yè)務(wù)本身是一種以實(shí)物為載體的融資手段，是承租人擴大投資、進(jìn)行技術(shù)改造，實(shí)現資產(chǎn)變現、增加資產(chǎn)流動(dòng)性，緩解債務(wù)負擔的有效籌資渠道。對融資租賃公司而言，融資功能是否充分發(fā)揮對其效益情況起到至關(guān)重要的作用。

　　融資租賃公司不僅可以利用財務(wù)杠桿，配比部分信貸資金，而且還可以通過(guò)選擇租賃項目，使資金的運作達到最佳狀態(tài)。融資功能使得承租人可以使用最少的資金進(jìn)行企業(yè)的擴大投資，利用融資租賃進(jìn)行融資、擴大生產(chǎn)和進(jìn)行技術(shù)改造等。

　　2、融物功能

　　融物功能是融資租賃業(yè)務(wù)不同于其它融資方式的特色。在市場(chǎng)經(jīng)濟條件下，由于市場(chǎng)主體享有信息資源的不平衡，承租人無(wú)力購買(mǎi)出賣(mài)人的商品，而出租人的購買(mǎi)并出租的行為使得商品在不同的市場(chǎng)主體之間自由的流動(dòng)。

　　3、投資功能

　　在現代化的生產(chǎn)條件下，面對豐富的市場(chǎng)信息，投資者如果沒(méi)有專(zhuān)業(yè)的經(jīng)驗很難對企業(yè)價(jià)值做出準確判斷，從而增加了投資的盲目性。而融資租賃公司由于具有特殊的資源優(yōu)勢，有能力發(fā)現合適的投資機會(huì )。融資租賃公司作為一個(gè)載體，可以通過(guò)吸收股東投資、借貸、發(fā)債、上市等融資手段拉動(dòng)銀行貸款，吸收社會(huì )投資。

　　同時(shí)，租賃公司利用銀行資金開(kāi)展租賃業(yè)務(wù)，可以減少銀行直接對企業(yè)的固定資產(chǎn)貸款，增加資產(chǎn)流動(dòng)性，減少銀行信貸風(fēng)險，加大投資力度。更為重要的是政府財政部門(mén)可根據國家的產(chǎn)業(yè)政策，充分利用自己的資金、信用、政府的集中采購的杠桿作用，通過(guò)租賃公司盤(pán)活資產(chǎn)、籌措資金，從而可以擴大財政政策的倍數效應，加強國家對基礎設施建設和支柱產(chǎn)業(yè)的投資力度。

　　4、資產(chǎn)管理功能

　　資產(chǎn)管理功能是由于租賃物的所有權和使用權的分離而衍生出來(lái)的。在市場(chǎng)經(jīng)濟條件下，融資租賃公司可以幫助經(jīng)營(yíng)困難的企業(yè)盤(pán)活資產(chǎn)，使企業(yè)的資產(chǎn)物盡其用，真正實(shí)現企業(yè)的價(jià)值增值。

　　(二)融資租賃分類(lèi)

　　根據融資租賃項目的復雜程度和操作模式，一般可將融資租賃分為以下幾類(lèi)：

　　1、簡(jiǎn)單融資租賃

　　簡(jiǎn)單融資租賃是融資租賃的最簡(jiǎn)單的交易形式，即由三方(出租人、承租人和供貨人)參與，由兩個(gè)合同(融資租賃合同和供貨合同)構成的綜合交易。簡(jiǎn)單融資租賃是一切融資租賃交易的基礎。簡(jiǎn)單融資租賃交易有如下特點(diǎn)：

　　(1)一般由三方(出租人、承租人、供貨人)參與，一般由兩個(gè)合同(融資租賃合同、購買(mǎi)合同)構成;

　　(2)租賃物由承租人選擇;

　　(3)租賃物的所有權屬于出租人，但所有權(占有、使用、收益、處分)中的占有、使用權轉讓給承租人;

　　(4)出租人不承擔租賃物的瑕疵責任;

　　(5)承租人在占有和使用租賃物期間，應對租賃物件實(shí)施規范化的保養和維修，并承擔有關(guān)租賃物的風(fēng)險;

　　(6)《融資租賃合同》結束后，承租人對租賃物進(jìn)行留購。租賃物的所有權由屬于出租人轉移到屬于承租人。

　　2、售后回租

　　售后回租是指租賃物的所有權人將租賃物出售給融資租賃公司，然后通過(guò)與融資租賃公司簽訂售后回租合同，按約定的條件，以按期交付租金的方式使用該租賃物，直到還完租金重新取得該物的所有權，但也有售后回租的承租人不留購租賃物的情形。售后回租實(shí)際上是購買(mǎi)和租賃的一體化。

　　售后回租有幾個(gè)顯著(zhù)的特點(diǎn)：

　�、僮赓U物是必不可少的形式要件。租賃公司首先要對租賃物存在的合法性和原所有權的真實(shí)性進(jìn)行審查，然后簽訂租賃物的《售后回租合同》，取得租賃物的所有權;

　�、凇妒酆蠡刈夂贤�》實(shí)際上是《購買(mǎi)合同》和《融資租賃合同》(回租合同)一體化的結果;

　�、刍刈庑袨閷ψ赓U物的實(shí)際占有和實(shí)際使用不發(fā)生影響;

　�、芑刈獾哪康氖菫榱私鉀Q承租人的自有資金或流動(dòng)資金不足。

　　3、委托租賃

　　委托租賃是指出租人接受委托人的資金或租賃物，根據委托人的要求向承租人辦理的融資租賃業(yè)務(wù)。在租賃期內，租賃物的所有權歸委托人，出租人代理管理并收取傭金。在委托租賃中，增加了委托人和一份委托代理合同，可以是資金委托，也可以是委托人限制的租賃物。

　　委托租賃常用于下列情況：一是委托人不具備出租人資格，對租賃業(yè)務(wù)不熟悉;二是委托人與受托出租人、承租人在不同地區或國家，沒(méi)有條件親自管理，只好交給受托人。委托租賃實(shí)際上是具有資產(chǎn)管理功能，可以幫助企業(yè)利用閑置設備，提高設備利用率。

　　4、杠桿租賃

　　杠桿租賃是一個(gè)包括承租人、設備供應商、出租人和長(cháng)期貸款人的比較復雜的融資租賃形式。在杠桿租賃交易中，出租人、承租人、設備供應商簽訂融資租賃合同的買(mǎi)賣(mài)協(xié)議和租賃協(xié)議，出租人往往只付少部分租賃物購置款項，其余的資金通過(guò)將上述協(xié)議抵押給金融機構，由金融機構提供無(wú)追索權貸款獲得(即規定貸款者只能從租金和設備留置權中得到償還，對出租人的其他資產(chǎn)沒(méi)有追索權)，收回的租金必須首先償還貸款本息。當一家金融機構無(wú)法承擔巨額融資時(shí)，出租人還可以委托信托機構通過(guò)面向多家金融機構發(fā)行信托憑證的方式來(lái)籌措。

　　5、廠(chǎng)商租賃

　　廠(chǎng)商租賃是一種由機械設備的制造商或經(jīng)銷(xiāo)商，對選定本企業(yè)生產(chǎn)或經(jīng)銷(xiāo)的機械設備的購買(mǎi)者，即最終用戶(hù)，通過(guò)為其提供租賃融資，將設備交付給用戶(hù)使用的租賃銷(xiāo)售方式。設備的使用者在取得設備時(shí)無(wú)需一次性付清貨款，只需在隨后的租期內支付相應租金，即可獲得設備的使用權。這種方式實(shí)際上是租賃銷(xiāo)售的方式，既使企業(yè)擴大了銷(xiāo)售，也為企業(yè)提供了融資途徑，是當前許多國家大力發(fā)展的一種融資租賃方式。

　　融資租賃業(yè)務(wù)的基本交易流程

　　(一)經(jīng)營(yíng)租賃的交易流程

　　經(jīng)營(yíng)租賃交易結構及交易流程相對簡(jiǎn)單，具體操作如下圖所示：

　　交易流程解釋?zhuān)?/p>

　�、僮赓U公司與承租人簽署經(jīng)營(yíng)性租賃協(xié)議;

　�、谧赓U公司與銀行簽署貸款協(xié)議，保險權益轉讓協(xié)議，設備抵押協(xié)議;

　�、鄢凶馊烁鶕�協(xié)議安排向租賃公司支付保證金;

　�、茏赓U公司與供應商簽署設備采購協(xié)議;

　�、葶y行向租賃公司提供資金，租賃公司向供應商付款購買(mǎi)設備;

　�、拊O備提供商向租賃公司提交設備，租賃公司將設備出租于承租人;

　�、叱凶馊税凑战�(jīng)營(yíng)性租賃協(xié)議向租賃公司支付租金，租賃公司向銀行還本付息;

　�、嘧赓U期結束，承租人向租賃公司返還設備，租賃公司根據設備耗損程度確定抵扣保證金數額，多余部分返還承租人(若押金不足，公司將向承租人追繳不足部分)。

　　(二)簡(jiǎn)單融資租賃的交易流程

　　簡(jiǎn)單融資租賃業(yè)務(wù)的交易結構及交易流程如下圖所示：

　　交易流程解釋?zhuān)?/p>

　�、俪凶馊伺c供應商簽署設備采購協(xié)議;

　�、诔凶馊伺c融資租賃公司簽署融資租賃協(xié)議，購買(mǎi)合同轉讓協(xié)議，保險權益轉讓協(xié)議，設備遠期回購協(xié)議;

　�、廴谫Y租賃公司與銀行簽署貸款協(xié)議，設備抵押協(xié)議，租賃權益轉讓協(xié)議，保險權益再轉讓協(xié)議;擔保人與銀行簽署擔保協(xié)議;

　�、茔y行向融資租賃公司提供資金，融資租賃公司向設備提供商購買(mǎi)設備;

　�、莨�應商向融資租賃公司提供設備，融資租賃公司將設備租賃給承租人;

　�、蕹凶馊税凑杖谫Y租賃協(xié)議規定定期向融資租賃公司支付租金，融資租賃公司向銀行還本付息;

　�、咦赓U期結束，承租人與融資租賃公司按照設備遠期回購協(xié)議規定交易租賃物，實(shí)現設備產(chǎn)權向承租人的轉移。

　　(三)售后回租的交易流程

　　售后回租業(yè)務(wù)模式交易結構及交易流程見(jiàn)下圖：

　　操作流程解釋?zhuān)?/p>

　�、偃谫Y租賃公司與承租人簽署售后回租協(xié)議;

　�、谌谫Y租賃公司與銀行簽署貸款協(xié)議，擔保人與銀行簽署擔保協(xié)議;

　�、廴谫Y租賃公司與承租人簽署設備買(mǎi)賣(mài)協(xié)議，保險權益轉讓協(xié)議;

　�、苋谫Y租賃公司與銀行簽署抵押協(xié)議，保險權益再轉讓協(xié)議;

　�、葶y行向融資租賃公司提供資金，融資租賃公司向承租人付款購買(mǎi)設備;

　�、蕹凶馊税凑帐酆蠡刈鈪f(xié)議向融資租賃公司支付租金，融資租賃公司向銀行還本付息。

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