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企業(yè)融資成功的10大妙招
對于每一家企業(yè)來(lái)說(shuō)，資金是運行企業(yè)、發(fā)展企業(yè)的根本。企業(yè)進(jìn)行資本運營(yíng)，不僅要重視有形資產(chǎn)，而且妥善于對企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)進(jìn)行價(jià)值化、資本化運作，有哪些妙招可以幫助企業(yè)融資呢?
1、特許經(jīng)營(yíng)融資策略
現代特許經(jīng)營(yíng)的意義已超越這一特殊投資方式本身，并對人們經(jīng)濟和文化生活產(chǎn)生重大的影響。特許經(jīng)營(yíng)實(shí)際上是，在常見(jiàn)的資本紐帶之外又加上一條契約紐帶。特許人和受許人保持各自的獨立性，經(jīng)過(guò)特許合作共同獲利。特許人可以以較少的投資獲得較大的市場(chǎng)，受許人則可以低成本地參與分享他人的投資，尤其是無(wú)形資產(chǎn)帶來(lái)的利益。
2、交鑰匙工程策略
交鑰匙工程是指，跨國公司為東道國建造工廠(chǎng)或其它工程項目，當設計與建造完成并初步運轉后，將該工廠(chǎng)或工程項目的所有權和管理權的“鑰匙”，依照合同完整地“交”給對方，由對方開(kāi)始經(jīng)營(yíng)。
交鑰匙工程是在發(fā)達國家的跨國公司向發(fā)展中國家投資受阻后發(fā)展起來(lái)的一種非股權投資方式。另外，當它們擁有某種市場(chǎng)所需的尖端技術(shù)，希望能快速地大面積覆蓋市場(chǎng)，所能使用的資本等要素又不足時(shí)，也會(huì )考慮采用交鑰匙工程方式。
3、回購式契約策略
國際間回購式契約經(jīng)營(yíng)，實(shí)質(zhì)上是技術(shù)授權、國外投資、委托加工，以及目前仍頗為流行的補償貿易的綜合體，也被稱(chēng)為“補償投資額”或“對等投資”。
這種經(jīng)濟合作方式，一般說(shuō)來(lái)是發(fā)達國家的跨國公司向發(fā)展中國家的企業(yè)輸出整廠(chǎng)設備或有專(zhuān)利權的制造技術(shù)，跨國公司得到該企業(yè)投產(chǎn)后所生產(chǎn)的適當比例的產(chǎn)品，作為付款方式。投資者也可以從生產(chǎn)中獲得多種利益，如：機器、設備、零部件以及其它產(chǎn)品的提供等。
4、員工持股策略
目前我國股份公司發(fā)行新股，為了反映職工以往的經(jīng)營(yíng)成果，可以向職工發(fā)行職工股。該公司職工股的數額不能超過(guò)發(fā)行社會(huì )公眾股額度(A股)的10%，且人均不得超過(guò)5，000股;這部分公司職工股從新股上市之日起，期滿(mǎn)半年后可上市流通。在公司上報申請公開(kāi)發(fā)行股票材料時(shí)，必須報送經(jīng)當地勞動(dòng)部門(mén)核準的職工人數和職工預約認購股份的清單，中國證券監督管理委員會(huì )將進(jìn)行核查，以后企業(yè)公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)有可能不再安排公司職工股份額。結合國外ESOP職工持股計劃的成功之處，我們提出幾個(gè)較為現實(shí)可行的職工持股方案：職工持股會(huì )。根據《公司法》，上市公司可依《民法》等規定，成立具有法律意義的社會(huì )團體法人——內部職工持股會(huì )，并以職工持股會(huì )作為公司的一名法人股東。在該職工持股會(huì )中，內部職工持股須達到一定比例，比如20%以上。這種職工持股會(huì )能使職工資產(chǎn)在該公司改制并發(fā)行的股票上市后得到增值。
職工基金計劃。公司的職工以現金出資組成一個(gè)基金，將基金資產(chǎn)委托專(zhuān)業(yè)投資公司運作�；鸬倪\作可獨立進(jìn)行，也可與回購計劃和職工持股計劃結合進(jìn)行操作。
5、BOT融資策略
BOT(建設—運營(yíng)—移交)是一種比較新的契約型直接投資方式。
BOT中的移交，是BOT投資方式與其它投資方式相區別的關(guān)鍵所在。契約式或契約加股權式的合營(yíng)，指投資方大都在經(jīng)營(yíng)期滿(mǎn)以前，通過(guò)固定資產(chǎn)折舊及分利方式收回投資，契約中規定，合營(yíng)期滿(mǎn)，該企業(yè)全部財產(chǎn)無(wú)條件歸東道國所有，不另行清算。而在股權合資經(jīng)營(yíng)的BOT方式中，經(jīng)營(yíng)期滿(mǎn)后，原有企業(yè)有條件地移交給東道國，條件如何，由參與各方在合資前期談判中商定。獨資經(jīng)營(yíng)的移交也采用這種有條件的移交。
6、項目融資策略
項目融資是為某一特定工程項目而發(fā)放的一種國際中長(cháng)期貸款，項目貸款的主要擔保是該工程項目預期的經(jīng)濟收益和其它參與人對工程修建、不能營(yíng)運、收益不足以及還債等風(fēng)險所承擔的義務(wù)，而不是主辦單位的財力與信譽(yù)。
項目融資主要有兩種類(lèi)型：一是無(wú)追索權項目融資，貸款人的風(fēng)險很大，一般較少采用;二是目前國際上普遍采用的有追索權的項目融資，即貸款人除依賴(lài)項目收益作為償債來(lái)源，并可在項目單位的資產(chǎn)上設定擔保物權外，還要求與項目完工有利害關(guān)系的第三方當事人提供各種擔保。各擔保人對項目債務(wù)所負責任，以各自所提供的擔保金額或按有關(guān)協(xié)議所承擔的義務(wù)為限。
7、融資租賃策略
融資租賃是指：出租人根據承租人的請求及提供的規格，與第三方(供貨商)訂立一項供貨合同，出租人按照承租人在與其利益有關(guān)的范圍內所同意的條款，取得工廠(chǎng)、資本貨物或其它設備(以下簡(jiǎn)稱(chēng)設備)，并且出租人與承租人訂立一項租賃合同，以承租人支付租金為條件授予承租人使用設備的權利。
融資租賃集融資融物于一身，是一種采用融物形式的融資方式，具有濃厚的金融業(yè)務(wù)色彩，因而被看作是一項與設備有關(guān)的貸款業(yè)務(wù)。
8、成立財務(wù)公司策略
根據我國的現行金融政策法規，有實(shí)力的企業(yè)可以組建財務(wù)公司，企業(yè)集團財務(wù)公司作為非銀行金融機構的一種，可以發(fā)起成立商業(yè)銀行和有關(guān)證券投資基金，產(chǎn)業(yè)投資基金。申請設立財務(wù)公司，申請人必須是具備一系列具體條件的企業(yè)集團。
財務(wù)公司可以經(jīng)營(yíng)：吸收成員單位的本、外幣存款，經(jīng)批準發(fā)行財務(wù)公司債券，對成員單位發(fā)放本、外幣貸款，對成員單位產(chǎn)品的購買(mǎi)者提供買(mǎi)方信貸等，中國人民銀行根據財務(wù)公司具體條件，決定和批準的業(yè)務(wù)。
9、產(chǎn)業(yè)投資基金策略
投資基金是現在市場(chǎng)經(jīng)濟中一種重要的融資方式，最早產(chǎn)生于英國，發(fā)展于美國。目前，全球基金市場(chǎng)總值達3萬(wàn)億美元，與全球商品貿易總額相當。進(jìn)入20世紀90年代以來(lái)，利用境外投資基金已成為我國利用外資的一種新的有效手段。
投資基金的流通方式主要有兩種，一種是由基金本身隨時(shí)贖回(封閉型基金);另一種是在二級市場(chǎng)上競價(jià)轉讓(開(kāi)放型基金)。
10、行業(yè)資產(chǎn)重組策略
資產(chǎn)重組是通過(guò)收購、兼并、注資控股、合資、債權轉移、聯(lián)合經(jīng)營(yíng)等多種方式，對同行業(yè)及關(guān)聯(lián)行業(yè)實(shí)現優(yōu)勢企業(yè)經(jīng)營(yíng)規模的低成本快速擴張，并迅速擴大生產(chǎn)能力和市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò )。
企業(yè)之間有哪些合法的融資方式
一、委托貸款
委托貸款是指由委托人(包括政府部門(mén)、企事業(yè)單位、其他經(jīng)濟組織及個(gè)人等)提供資金，并確定貸款對象、用途、金額、期限、利率等，由金融機構代辦發(fā)放、監督使用并協(xié)助收回，金融機構只收取手續費，風(fēng)險由委托人完全承擔的貸款。
形象的說(shuō)，就是在A(yíng)公司和B公司之間加了一個(gè)銀行，形成了A公司→銀行→B公司的一個(gè)貸款流程，這樣就合法了。
二、債權轉讓
債權轉讓?zhuān)侵负贤瑐鶛嗳送ㄟ^(guò)協(xié)議將其債權全部或者部分轉讓給第三人的行為。
如A公司現在擁有對B公司的債權200萬(wàn)元，但是這筆錢(qián)要在3各月后B公司才能支付。但是因為A公司急著(zhù)擴大生產(chǎn)急需這200萬(wàn)元，這時(shí)可以用債權轉讓的方式，由C公司受讓A公司的債權，轉讓對價(jià)為200萬(wàn)元及利息。這樣和C公司直接借錢(qián)給A公司100萬(wàn)元是沒(méi)有什么區別的，但是因為是債權轉讓?zhuān)允呛戏ǖ摹?/p>
三、信托貸款
信托是指委托人基于對受托人的信任，將其財產(chǎn)權委托給受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名義，為受益人的利益或者特定目的，進(jìn)行管理或者處分的行為。
根據《信托法》、《信托投資公司管理辦法》的規定，企業(yè)可以作為委托人以信托貸款的方式實(shí)現借貸給另一企業(yè)的目的。信托貸款的貸款對象是由受托人確定的，委托人在乎的是收益，而不是借款給誰(shuí)。
四、自然人替身模式
由于企業(yè)和公民之間的借貸屬于民間借貸，依法受法律保護。所以出借方可以先將資金借給個(gè)人(通常為借入資金方的大股東或者可信賴(lài)的第三人)，該個(gè)人再將資金借給實(shí)際使用資金的企業(yè)，該企業(yè)則為該個(gè)人向資金出借方的企業(yè)提供連帶保證，或者再提供抵押、質(zhì)押等擔保。如果個(gè)人不能還款時(shí)，則出借方追索個(gè)人借款人，并同時(shí)要求擔保企業(yè)承擔擔保責任。
不過(guò)，根據《公司法》的規定，公司為公司股東或者實(shí)際控制人提供擔保的，必須經(jīng)股東會(huì )或者股東大會(huì )決議。這是一個(gè)程序上的要求。
五、存單質(zhì)押擔保貸款模式
存單質(zhì)押擔保貸款模式是與銀行貸款相結合的模式。擬出借資金方實(shí)際并不借出自己，而是將自己存入銀行取得存單，并以該存單為借款企業(yè)向銀行申請貸款作質(zhì)押擔保。
以存款做單板，其安全度很高，而且銀行業(yè)可以獲得利息，企業(yè)可以從銀行實(shí)際獲得貸款資金。如果借款人不能按期償還貸款，銀行則將在質(zhì)押存單賬戶(hù)中直接劃扣還款。擔保方則可以向借款人追償。該種模式下存單質(zhì)押擔保人不能按借貸關(guān)系收取利息，但是可以收取一定的擔保費。
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