關(guān)于中小企業(yè)融資的調查報告

　　改革開(kāi)放以來(lái)，我國經(jīng)濟持續高速增長(cháng)，中小企業(yè)的貢獻功不可沒(méi)。但由于中小企業(yè)的先天弱勢，融資困難等問(wèn)題日益成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。溫州作為浙江南部開(kāi)放城市之一，充分發(fā)揮當地資源優(yōu)勢，通過(guò)大力發(fā)展中小企業(yè)，走出了一條富有特色的發(fā)展新路。為了認真貫徹黨的十六屆三中全會(huì )精神，切實(shí)加大對中小企業(yè)的扶持力度，優(yōu)化中小企業(yè)的融資環(huán)境，2004年1月上旬，我們對XX市中小企業(yè)的發(fā)展情況進(jìn)行了深入調研。

　　一、溫州經(jīng)濟與金融業(yè)發(fā)展概況

　�。ㄒ唬�溫州的經(jīng)濟發(fā)展模式

　　溫州的經(jīng)濟發(fā)展模式是典型的民營(yíng)經(jīng)濟，中小企業(yè)是經(jīng)濟活動(dòng)的主體。據統計，XX市2003年工業(yè)生產(chǎn)總值2580億元，其中中小企業(yè)達2450億元，占95%。

　　1、民營(yíng)中小企業(yè)是經(jīng)濟發(fā)展支柱。溫州民營(yíng)中小企業(yè)包括私營(yíng)企業(yè)、自然人控股的股份制企業(yè)、股份合作制企業(yè)、外資企業(yè)以及個(gè)體工商戶(hù)，涉及農業(yè)、工業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域。目前，XX市個(gè)體工商戶(hù)20多萬(wàn)戶(hù)，非公有制企業(yè)13萬(wàn)多家，企業(yè)的數量占全市工業(yè)企業(yè)總數的98。8%，中小企業(yè)上交的稅收占全市財政收入的70%，創(chuàng )造的外貿出口額占全市外貿出口總額的95%以上，從業(yè)人員占全市企業(yè)職工總數的80%左右。

　　2、輕工業(yè)是主要產(chǎn)業(yè)。目前，溫州輕工業(yè)在產(chǎn)業(yè)規模、產(chǎn)品質(zhì)量、配套體系、技術(shù)含量、品牌形象、營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò )上，都已位居全國前列。近年來(lái)，溫州已經(jīng)建成了“中國鞋都”、 “中國印刷城”等18個(gè)“國”字號基地，擁有7個(gè)中國馳名商標，15個(gè)中國名牌產(chǎn)品和36個(gè)國家免檢產(chǎn)品。全國現有100多類(lèi)輕工產(chǎn)品，溫州有50多類(lèi)，輕工產(chǎn)品在國內有很高的市場(chǎng)占有率。

　　3、具有外向型經(jīng)濟特征。據統計，溫州人在全國各地創(chuàng )辦企業(yè)3萬(wàn)多家，累計投資額超千億元，年工業(yè)總產(chǎn)值超千億元，創(chuàng )造了600多億元的gdp，相當于溫州本市g(shù)dp的60%。溫州人還在全國各地建起了40多萬(wàn)個(gè)銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)，構筑了龐大的市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò )，不僅推銷(xiāo)了上千億元的溫州產(chǎn)品，還及時(shí)反饋了各類(lèi)信息，架起了溫州與國內外合作的橋梁，帶動(dòng)了溫州本土經(jīng)濟的發(fā)展。

　�。ǘ�）溫州的金融業(yè)發(fā)展概況

　　XX市金融業(yè)比較發(fā)達，全市共有金融機構1300多家，其中，銀行機構670多家，保險機構約60家，證券機構20家，農村信用社530多家。

　　1、金融組織機構比較健全。溫州擁有比較完整的金融組織體系，除人民銀行、銀監局等金融監管部門(mén)外，商業(yè)性金融機構紛紛在當地設立了營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，此外還有不少擔保公司及典當行也已成為融資的一種補充手段。目前，10家全國性股份制商業(yè)銀行已有8家落戶(hù)溫州，光大和民生銀行也正在積極爭取進(jìn)入市場(chǎng)，這在全國同等城市中處于領(lǐng)先地位。

　　2、金融業(yè)務(wù)快速增長(cháng)。2003年XX市本外幣存款增加331。52億元，年末余額為1876。71億元，增長(cháng)21。5%;貸款增加402。28億元，余額1343。15億元，增長(cháng)42。8%，當年貸款增加額超過(guò)存款增加70多億元。其中，人民幣存款余額1756。33億元，比年初增加342。21億元，增長(cháng)24。2%;人民幣貸款余額1312。94億元，比年初增加380。86億元，同比增長(cháng)40。84%。

　　3、金融業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量高、盈利能力強。溫州金融業(yè)在業(yè)務(wù)規模擴大較快的同時(shí)，信貸資產(chǎn)質(zhì)量不斷優(yōu)化，全市不良貸款率從1999年的近12%下降到2003年末的2。39%，大大低于全國銀行業(yè)不良資產(chǎn)率的平均水平。2003年，XX市銀行、信用社賬面利潤26。81億元，同比增加10。03億元，增長(cháng)59。77%，遠高于存貸款規模增長(cháng)幅度。全市商業(yè)銀行年資產(chǎn)利潤率約1。4%，人均年利潤超過(guò)20萬(wàn)元，比上年均有明顯提高。四大國有銀行在溫州的分支機構的資產(chǎn)利潤率和人均利潤，比全國平均水平高出2—3倍。

　　二、溫州中小企業(yè)的融資環(huán)境與問(wèn)題

　　中小企業(yè)融資難是一個(gè)全球性的問(wèn)題，溫州也不例外。但從對溫州的考察中，我們了解到溫州的中小企業(yè)融資難主要是在于企業(yè)成長(cháng)期對資金的需求，而在企業(yè)的創(chuàng )業(yè)初期、以及企業(yè)規模發(fā)展后的繁榮階段，往往能夠通過(guò)相對充裕的原始資本的集聚和金融機構的信用支持來(lái)解決融資問(wèn)題。

　�。ㄒ唬�溫州中小企業(yè)的融資環(huán)境

　　1、政府對中小企業(yè)發(fā)展給予積極支持。

　　第一，提供寬松的企業(yè)用地環(huán)境。為切實(shí)解決中小企業(yè)發(fā)展用地，浙江省和XX市相繼出臺《關(guān)于鼓勵和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見(jiàn)》等優(yōu)惠政策支持中小企業(yè)發(fā)展。規定了通過(guò)土地整理等途徑獲取的折抵建設用地指標，可用于支持重點(diǎn)企業(yè)用地;對因歷史原因未辦理用地手續，在符合土地利用總體規劃的前提下，允許采用調劑、整理、置換等方法，優(yōu)先解決工業(yè)園區的企業(yè)用地。這些政策的落實(shí)，有效地緩解了溫州中小企業(yè)的土地緊缺狀況。

　　第二，創(chuàng )造良好的融資環(huán)境，XX市政府大力倡導政府的服務(wù)意識，堅持不干預金融企業(yè)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)，由銀行自主決定發(fā)放貸款，并從多方面制定優(yōu)惠政策和措施為企業(yè)解決融資問(wèn)題。

　　第三，支持信用擔保體系建設。按照原國家經(jīng)貿委《關(guān)于建立中小企業(yè)信用擔保體系試點(diǎn)的指導意見(jiàn)》和省政府有關(guān)文件精神，XX市積極探索通過(guò)建立信用擔�；�金的方式，除政府撥出專(zhuān)項資金補助中小企業(yè)擔保公司、引導設立不以盈利為目的的擔保公司外，還鼓勵企業(yè)和個(gè)人投資設立擔保公司，同時(shí)落實(shí)信用擔保企業(yè)有關(guān)稅收優(yōu)惠政策，確保信用擔保企業(yè)穩定發(fā)展。

　　2、利用財政政策支持中小企業(yè)融資。

　　第一，發(fā)揮財政貼息作用，支持企業(yè)技改。為鼓勵中小企業(yè)技術(shù)改造和技術(shù)創(chuàng )新，XX市運用技改貼息政策，樹(shù)立“四兩撥千斤”的理財觀(guān)念，全市每年安排財政貼息資金近6000萬(wàn)元，用以引導和吸引信貸資金、社會(huì )資金20多億元投入企業(yè)技改，加快中小企業(yè)發(fā)展。

　　第二，幫助企業(yè)解決資金周轉困難。按照“走出去”的戰略要求，為支持外貿出口企業(yè)發(fā)展，去年XX市落實(shí)出口商品貼息、質(zhì)押的貸款貼息、國際市場(chǎng)開(kāi)拓項目補助等資金近8500多萬(wàn)元。同時(shí)，針對國家出口退稅滯后給出口企業(yè)帶來(lái)資金周轉困難的實(shí)際情況（據了解溫州出口退稅欠款約35億元），XX市將財政調度資金和銀行資金相配套，建立10。5億元的外貿信貸資金，并要求銀行在國家政策允許的范圍內進(jìn)行利息浮動(dòng)的優(yōu)惠，幫助解決市區自營(yíng)出口和外貿流通企業(yè)的資金困難。

　　第三，切實(shí)落實(shí)中小企業(yè)稅收優(yōu)惠政策。在嚴格執行稅收政策的前提下，切實(shí)用足用好國產(chǎn)設備投資抵免、所得稅稅前扣除等稅收優(yōu)惠政策，并加快退稅速度，支持經(jīng)濟發(fā)展。2003年批準減免稅額2。4億元，批準稅前扣除額2。9億元，批準抵免稅額1。3億元。

　　3、金融體系充分支持中小企業(yè)融資。

　　第一，充分發(fā)揮浮動(dòng)利率的作用。XX市是人民銀行最早確定的利率改革試點(diǎn)城市之一，1998年以后，在中小企業(yè)已成為溫州各商業(yè)銀行主要客戶(hù)的情況下，XX市取消了利率差別浮動(dòng)政策，實(shí)行統一浮動(dòng)利率。長(cháng)期的利率改革有效強化了銀行信貸支持中小企業(yè)的激勵機制，有利于信貸風(fēng)險與資金價(jià)格的匹配，優(yōu)化信貸資源配置;同時(shí)，也促使企業(yè)減少從民間高利借入資金，增加從銀行機構借入資金，降低企業(yè)的生產(chǎn)成本。

　　第二，信貸創(chuàng )新支持中小企業(yè)融資。溫州金融業(yè)根據中小企業(yè)的特點(diǎn)，創(chuàng )造了“三包一掛鉤”、 “五要素管理法”等形式，有力地改善了對中小企業(yè)的貸款管理。所謂“三包一掛鉤”是指銀行的小額信貸經(jīng)營(yíng)由信貸員包貸款、包管理、包回收，收回的到期貸款利息與信貸員收入掛鉤，從而強化對信貸人員的激勵機制和獎罰機制。XX市工行自2002年下半年開(kāi)辦“三包一掛鉤”小額貸款業(yè)務(wù)以來(lái)，已累計發(fā)放貸款40多億元，貸款余額23。48億元，效益非常明顯�！拔逡�素管理法”主要突出對企業(yè)法人代表的品行、自有資金比例、銷(xiāo)售貨款歸行率、企業(yè)日均存款余額和銷(xiāo)售納稅額的考察，為貸款的發(fā)放和風(fēng)險的把握提供可靠信息。XX市農行自2001年推出該辦法以來(lái)，切實(shí)轉變了國有銀行難以與民營(yíng)中小企業(yè)“親近”的局面，形成了國有銀行信貸的獨特模式。

　　第三，完善貸款抵押辦法。XX市抵押貸款起步早、發(fā)展快，在《擔保法》實(shí)施之前，各商業(yè)銀行就開(kāi)始推行抵押貸款，目前全市抵押貸款余額的占比超過(guò)了50%。抵押方式的改進(jìn)主要包括：（1）提高了資產(chǎn)抵押率，根據實(shí)際情況，優(yōu)良客戶(hù)的資產(chǎn)抵押率可以達到90%甚至100%。（2）擴大抵押品范圍，抵押物從有形資產(chǎn)擴大到無(wú)形資產(chǎn)，出現了土地使用權質(zhì)押、土地按揭、品牌抵押等。（3）取得有關(guān)政府部門(mén)的理解和支持，簡(jiǎn)化辦理手續，降低貸款人費用負擔，提高工作效率。

　　4、初步建立中小企業(yè)信用擔保體系。

　　第一，組建多層次擔保機構。XX市已擁有各類(lèi)擔保機構9家，總注冊資本8100萬(wàn)元，其中政府出資1160萬(wàn)元（3家），企業(yè)出資5800萬(wàn)元，個(gè)人出資1240萬(wàn)元，已初步形成擔保資金來(lái)源多元化、發(fā)展態(tài)勢多層次的格局。

　　第二，積極開(kāi)拓信用擔保融資業(yè)務(wù)。溫州擔保公司成立后，積極與多家銀行開(kāi)展協(xié)作，這不僅擴大了中小企業(yè)貸款的金融機構選擇空間，而且有利于引導信貸資金按照國家產(chǎn)業(yè)政策的導向發(fā)揮功效。截止到2003年11月底，9家擔保機構為919家中小企業(yè)提供了貸款擔保，共計1926筆，金額達7億元，有效緩解了部分中小企業(yè)資金緊張的狀況。

　　第三，運用多種措施控制擔保風(fēng)險。溫州擔保機構在操作中，一是注重對企業(yè)信用評估，建立企業(yè)信用檔案，通過(guò)銀行信貸登記系統的建立和查詢(xún)，解決了中小企業(yè)在借貸行為過(guò)程中信息不對稱(chēng)造成的瓶頸制約;二是規范業(yè)務(wù)操作、嚴格按規定程序辦理、加強運行監管;三是實(shí)施反擔保措施;四是擔保堅持以小額、短期擔保為主;五是建立銀保風(fēng)險共擔機制，一旦出險，放貸銀行和擔保公司各自承擔一定比例的損失。通過(guò)這些嚴格的防范措施，全市擔保機構累計僅發(fā)生代償總額50萬(wàn)元，代償率為0。07%，擔保風(fēng)險總體控制良好。

　�。ǘ�）溫州中小企業(yè)的融資結構

　　經(jīng)過(guò)20多年的發(fā)展，溫州中小企業(yè)的融資結構已經(jīng)發(fā)生了較大變化。1992年以前，XX市民營(yíng)企業(yè)規模普遍較小，企業(yè)資金來(lái)源主要是家庭積蓄資金、合伙集資和企業(yè)盈利等，銀行融資相對處于次要地位。隨著(zhù)中小企業(yè)規模的擴大，其融資方式相繼發(fā)生變化，總的趨勢是自有資金占有最大比重，銀行貸款開(kāi)始大幅增長(cháng)，民間借貸占比相對縮小。

　　1、自有資金是最重要的資金來(lái)源。溫州中小企業(yè)的自有資金主要是個(gè)人原始投資、企業(yè)盈余積累和股東增資，這些資金具有無(wú)需到期償還、無(wú)需支付利息的優(yōu)勢，成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中長(cháng)期穩定的資金來(lái)源。根據對190家企業(yè)的調查，其中1995年以后成立的有89家，這些企業(yè)成立時(shí)的注冊資本共50686萬(wàn)元，至2000年末注冊資本達到74422萬(wàn)元，大約在兩年半的時(shí)間內增長(cháng)了46。8%。而1995年以前成立的另外90多家企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)積累的時(shí)間更長(cháng)，自有資金增加額更多，注冊資本平均增長(cháng)了127%�？梢�(jiàn)，自有資金仍然是中小企業(yè)發(fā)展的基礎性資金來(lái)源。

　　2、銀行信貸在融資結構中越來(lái)越重要。隨著(zhù)中小企業(yè)的生產(chǎn)規模擴大，尤其是部分中小企業(yè)發(fā)展成為集團化經(jīng)營(yíng)的龍頭企業(yè)，再生產(chǎn)過(guò)程中所需要的資金也在增加。據溫州人民銀行調查顯示，在中小企業(yè)全部負債中，銀行貸款占的比重平均為61%，一半以上的中小企業(yè)外部融資中主要是來(lái)自銀行貸款資金，這充分顯示了銀行信貸服務(wù)在中小企業(yè)融資結構中的重要地位。在190份調查問(wèn)卷中，150家企業(yè)（占78。9%）遇到資金困難時(shí)首先想到向銀行、信用社貸款，而選擇商業(yè)信用和民間借款的分別為13家和27家，沒(méi)有企業(yè)再要求向政府部門(mén)借款。由此可見(jiàn)，中小企業(yè)對銀行信貸資金的依賴(lài)正在增強。

　　3、民間借貸和內部集資仍占一定比例。目前這種融資方式主要集中在一部分小型民營(yíng)企業(yè)和農村小企業(yè)中。據溫州人民銀行調查表明，與20世紀80年代末相比，溫州中小企業(yè)的資金來(lái)源中，民間借款的占比由原來(lái)的30%下降到了2003年的15%左右，但借貸資金的總規模比原來(lái)增加了2倍多。融資結構分析顯示，小型企業(yè)向親友借款和內部集資的分別占68。6%和45。7%，中等企業(yè)分別為45。8%和41。0%;農村企業(yè)分別為59。3%和46。5%，城市企業(yè)分別為48。9%和45。6%，不同規模和區域的企業(yè)發(fā)生這類(lèi)融資活動(dòng)的概率存在明顯差別，主要是農村小型初創(chuàng )企業(yè)多采用這種融資方式。但從總體上看，隨著(zhù)企業(yè)的發(fā)展和社會(huì )投資規模的擴大，民間借貸和內部集資在融資結構中的占比正在逐步縮小。

　�。ㄈ�）溫州中小企業(yè)融資中的問(wèn)題

　　由于中小企業(yè)的特點(diǎn)是變數大、風(fēng)險大;資產(chǎn)少、缺乏可供抵押的資產(chǎn)、負債能力有限;類(lèi)型多、資金需求量小頻率高，加大了融資的復雜性和成本代價(jià)。而作為提供資金的金融機構來(lái)說(shuō)，需要實(shí)行謹慎管理的原則，盡量減少融資中的風(fēng)險，且更多傾向于向大型企業(yè)一次提供大額貸款。這就是中小企業(yè)融資難成為一個(gè)世界性問(wèn)題的根本原因所在。溫州中小企業(yè)融資環(huán)境中最大的特點(diǎn)在于企業(yè)自有資金的相對充裕，因而其融資難的表現形式有所不同。

　　1、管理薄弱、信用等級偏低是融資中的瓶頸。中小企業(yè)融資中的風(fēng)險在于貸款資金本息的及時(shí)回收，這就要求借款企業(yè)有著(zhù)良好的財務(wù)管理和較高的信用級別。通過(guò)對XX市13家市級銀行機構的調查表明，銀行在對中小企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)考慮的主要因素，高度集中于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理和財務(wù)狀況、企業(yè)的風(fēng)險程度和信用狀況兩個(gè)方面，而這恰恰是中小企業(yè)的薄弱之處。在隨機抽樣的190家中小企業(yè)中，大量企業(yè)規模較小，產(chǎn)品結構模仿性強，惡性競爭，銷(xiāo)售利潤率低，企業(yè)淘汰率高，這種不穩定的發(fā)展直接制約了企業(yè)的融資來(lái)源。此外，一些中小企業(yè)法人財產(chǎn)和股東私人財產(chǎn)劃分不明確，股東比較容易轉移企業(yè)財產(chǎn)，造成不能用企業(yè)全部財產(chǎn)承擔其債務(wù)，一旦經(jīng)營(yíng)虧損無(wú)法扭轉時(shí)容易逃廢債務(wù)。

　　2、信貸經(jīng)營(yíng)機制上的抵押擔保問(wèn)題突出。抵押創(chuàng )新減輕了銀行貸款對企業(yè)內部信息的依賴(lài)，但又將銀企矛盾的焦點(diǎn)引到了抵押資源不足的問(wèn)題上。目前，溫州各商業(yè)銀行的抵押和保證貸款余額合計已占全部貸款的90%以上，貸款保全措施難以落實(shí)成為企業(yè)融資得不到滿(mǎn)足的主要原因，而企業(yè)互保又會(huì )增加各自的或有負債，容易使資本狀況較好的企業(yè)也陷入“債務(wù)鏈條”危機。另外，抵押貸款又往往遇到抵押品不足的問(wèn)題，據調查，一般企業(yè)可被銀行接受的抵押資產(chǎn)約占其總資產(chǎn)的1/4，抵押品的創(chuàng )新總是跟不上抵押需求。

　　3、現有信貸業(yè)務(wù)種類(lèi)不能滿(mǎn)足中小企業(yè)需求。雖然銀行已在信貸業(yè)務(wù)方面有所創(chuàng )新，但由于種種原因，信貸業(yè)務(wù)品種仍不能滿(mǎn)足中小企業(yè)的需求。如目前XX市普遍開(kāi)辦的自然人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)性貸款，一般不要求客戶(hù)提供工商營(yíng)業(yè)執照等經(jīng)營(yíng)憑證，對資金用途也難以嚴格審查、有效控制。雖然貸款主要被用于私營(yíng)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，但表面上確有類(lèi)似于無(wú)指定用途消費貸款的嫌疑，存在著(zhù)潛在的風(fēng)險，商業(yè)銀行對這項業(yè)務(wù)的政策前景頗有顧慮。另外，銀行系統的信貸統計體系滯后于信貸業(yè)務(wù)的創(chuàng )新，商業(yè)銀行各自為政，沒(méi)有中小企業(yè)相關(guān)的統一科目，制約了對中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)的監測分析。

　　三、政策建議與啟示

　　溫州屬經(jīng)濟相對發(fā)達的地區，不僅民間擁有大量的資金，而且市場(chǎng)經(jīng)濟的觀(guān)念深入人心，它為中小企業(yè)的迅速發(fā)展奠定了堅實(shí)的基礎，這就是溫州中小企業(yè)蓬勃發(fā)展的根本原因所在。溫州中小企業(yè)的融資模式雖然不能照搬到其他地方，但是從溫州中小企業(yè)的發(fā)展過(guò)程中我們可以得到一些重要的借鑒與啟示。

　�。ㄒ唬┌l(fā)揮政府對中小企業(yè)發(fā)展的引導作用

　　在我國社會(huì )主義市場(chǎng)經(jīng)濟建設中，中小企業(yè)的發(fā)展處于十分重要的地位。發(fā)展中小企業(yè)，政府的作用在于創(chuàng )造有利于企業(yè)的經(jīng)濟環(huán)境，同時(shí)引導企業(yè)的發(fā)展方向。調查中我們了解到，溫州的中小企業(yè)在完成原始積累后，普遍徘徊于發(fā)展欠規劃、擴張無(wú)潛力、經(jīng)營(yíng)管理家族化的低層次水平。因此，在推進(jìn)中小企業(yè)的規范、持續發(fā)展的過(guò)程中，政府部門(mén)應積極發(fā)揮對中小企業(yè)的引領(lǐng)和指導作用。一是要根據當地的經(jīng)濟發(fā)展和資源要素的實(shí)際情況，創(chuàng )造中小企業(yè)產(chǎn)生和發(fā)展的經(jīng)濟環(huán)境。中小企業(yè)經(jīng)濟從實(shí)質(zhì)上來(lái)說(shuō)是“草根經(jīng)濟”，需要鼓勵民間的投資和經(jīng)營(yíng)，政府可以提供信息、培訓和輔助性的政策支持，包括按國家規定提供土地和適當的財稅政策;二是加強對中小企業(yè)改革和發(fā)展規劃的組織引導，要將其納入當地國民經(jīng)濟和社會(huì )發(fā)展總體長(cháng)遠規劃中，研究制訂相應產(chǎn)業(yè)政策，協(xié)調解決其發(fā)展中的重大問(wèn)題;三是要采取切實(shí)措施，引導中小企業(yè)提高經(jīng)營(yíng)管理水平，強化內部控制，打破傳統的家族式經(jīng)營(yíng)管理模式，建立現代企業(yè)制度。

　�。ǘ�）完善中小企業(yè)融資的法律法規體系

　　立法先行是發(fā)達國家規范和扶持中小企業(yè)融資行為的普遍經(jīng)驗。為了改善中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展，目前我國已經(jīng)頒布實(shí)施了《中小企業(yè)促進(jìn)法》，但為了真正落實(shí)有關(guān)的內容，仍需制定完善與之相配套的法規，使中小企業(yè)管理走上法制化軌道，規范中小企業(yè)的融資行為。當前尤其應該盡快考慮設立國家中小企業(yè)發(fā)展基金，完善中小企業(yè)信用評定及查詢(xún)辦法，規范中小企業(yè)信用擔保有關(guān)問(wèn)題，研究制定《扶持中小企業(yè)發(fā)展基金管理辦法》、《中小企業(yè)信用信息征集和評價(jià)辦法》、《中小企業(yè)信用擔保管理辦法》等。

　�。ㄈ�）引導商業(yè)銀行加強中小企業(yè)信貸服務(wù)

　　中小企業(yè)作為整個(gè)經(jīng)濟增長(cháng)中不斷成長(cháng)的主體，將隨著(zhù)其發(fā)展壯大而增加對金融機構信貸的需求，為此，商業(yè)銀行應該根據中小企業(yè)的特點(diǎn)，提升金融服務(wù)質(zhì)量，進(jìn)一步深化改革完善對中小企業(yè)的金融服務(wù)。一是完善小額信貸營(yíng)銷(xiāo)機制，健全貸款營(yíng)銷(xiāo)的約束與激勵機制，科學(xué)合理地制定信貸人員發(fā)放、回收貸款的綜合考核辦法，鼓勵信貸人員在提高信貸質(zhì)量的前提下，增加新貸款;二是鼓勵金融業(yè)務(wù)創(chuàng )新，銀行機構要把業(yè)務(wù)創(chuàng )新作為處理好風(fēng)險與投入的關(guān)系、優(yōu)化金融服務(wù)和信貸結構的關(guān)鍵措施來(lái)抓，實(shí)現金融工具多樣化，開(kāi)發(fā)適應中小企業(yè)融資、結算等需求的金融工具;三是繼續加強抵押業(yè)務(wù)創(chuàng )新，適當擴大貸款抵押率，對經(jīng)貸款審查、評估確認資信良好、確能償還貸款的中小企業(yè)，增加發(fā)放信用貸款。

　�。ㄋ模┙�立與中小企業(yè)需求相適應的融資體系

　　國內外經(jīng)驗表明，大銀行往往是偏愛(ài)給大型企業(yè)提供服務(wù)，因而中小企業(yè)的發(fā)展需要一批與其制度、規模相適應的中小金融機構。中小企業(yè)對于小額的、靈活的、缺少足值抵押或擔保的借貸具有廣泛的市場(chǎng)需求。但這部分資金需求需要零售型、人力資源密集型的信貸服務(wù)才能得到滿(mǎn)足，這在現行銀行業(yè)體制下仍然很難實(shí)現。面對這種情況，需要對現行的融資體系進(jìn)行改革。一是可以考慮放寬金融市場(chǎng)準入，中小企業(yè)相對發(fā)達的地區，設立地方性小法人金融機構特別是社區銀行，發(fā)揮社區銀行與當地密切聯(lián)系的優(yōu)勢，提供社區金融服務(wù)。為了防止小銀行的存款支付風(fēng)險，也可設立地方貸款銀行，不允許吸收存款，專(zhuān)門(mén)辦理小額信貸，再將資產(chǎn)轉售給大型商業(yè)銀行進(jìn)行同業(yè)融資，作為現有銀行體系的補充;二是引導現有金融機構明確市場(chǎng)定位，積極支持中小企業(yè)發(fā)展，城市商業(yè)銀行和農村信用社的主要服務(wù)對象應該明確定位于中小企業(yè)和“三農”經(jīng)濟。

　�。ㄎ澹┌l(fā)展和完善中小企業(yè)信用擔保體系

　　溫州的實(shí)踐表明，信用擔保公司的設立對緩解中小企業(yè)融資問(wèn)題有著(zhù)重要的作用。民營(yíng)化、市場(chǎng)化的信用擔保機制相對于政府包辦的擔保機制，具有較多的優(yōu)越性和可持續發(fā)展潛力。由于信用擔保公司是一種新型的融資保證渠道，在其市場(chǎng)準入及業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險監管等方面，仍需要進(jìn)一步發(fā)展和完善。一是加強信用擔保機構的監管。在溫州調研期間，XX市政府認為信用擔保公司實(shí)質(zhì)上也是一種金融機構，它同樣產(chǎn)生金融風(fēng)險。當借款人一旦不能償還到期債務(wù)，擔保公司將不得不進(jìn)行代償，這種代償的債務(wù)實(shí)際上就是金融風(fēng)險，因此作為金融監管部門(mén)應該承擔對擔保業(yè)的監管責任;二是規范擔保業(yè)務(wù)行為。信用擔保在業(yè)務(wù)操作過(guò)程中對抵押品的認定及融資，需要有統一的操作規范，不論是政府及非政府主辦的擔保機構，也不論是盈利還是非盈利的擔保公司，在業(yè)務(wù)操作和財務(wù)管理方面應該執行統一的制度和辦法;三是政府應該鼓勵成立為中小企業(yè)服務(wù)的擔保公司，鼓勵民間資金投資于擔保機構，并從資本金補助等方面給予支持，采取對項目貼息的方式擴大信用擔保業(yè)務(wù)的開(kāi)展，以發(fā)揮信用擔保的規模放大效應;四是完善擔保公司的治理結構，實(shí)行所有權與經(jīng)營(yíng)權相分離，規范擔保經(jīng)營(yíng)，嚴格限制股東貸款的關(guān)聯(lián)擔保，保持擔保公司自身的信譽(yù);五是以中小企業(yè)為突破口，將完善信用擔保機制和加強社會(huì )信用建設結合起來(lái)，由銀行、稅務(wù)、工商等部門(mén)相互配合，建立起包括信用征集、信用評價(jià)、信用擔保在內的社會(huì )化信息平臺，切實(shí)改善銀企聯(lián)系的外部環(huán)境，使銀行和擔保機構等有關(guān)方面能夠及時(shí)了解企業(yè)及法人的信用等全面情況。

　�。�六）鼓勵和引導中小企業(yè)直接融資

　　資本市場(chǎng)的建立和完善，是從根本上解決中小企業(yè)融資困難的出路之一。從發(fā)達市場(chǎng)經(jīng)濟國家的經(jīng)驗看，資本市場(chǎng)融資不僅是解決資金問(wèn)題，而且可以促進(jìn)中小企業(yè)完善公司治理，實(shí)現規范發(fā)展，推動(dòng)科技與資本結合。因此，針對我國目前資本市場(chǎng)體系不健全，功能單一，不能滿(mǎn)足中小企業(yè)直接融資的需要，應盡快建立多層次資本市場(chǎng)體系，為中小企業(yè)直接融資創(chuàng )造條件。包括建立為中小企業(yè)服務(wù)的新的證券市場(chǎng)、盡快推出為高新技術(shù)企業(yè)融資的創(chuàng )業(yè)板、辦好作為股份代辦轉讓系統的三板市場(chǎng)、發(fā)展創(chuàng )業(yè)投資和風(fēng)險投資基金、發(fā)展地方性產(chǎn)權交易市場(chǎng)，為不同類(lèi)型、不同發(fā)展階段的中小企業(yè)開(kāi)辟直接融資渠道。

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