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2017年證券市場(chǎng)《市場(chǎng)基本法律法規》考試試題（附答案）
一、單項選擇題
1.關(guān)于股票價(jià)格指數期貨論述不正確的是( )。
A.股價(jià)指數是以實(shí)物結算方式來(lái)結束交易的
B.股票價(jià)格指數期貨是以股票價(jià)格指數為基礎的期貨交易
C.股票價(jià)格指數期貨是為適應人們控制股市風(fēng)險，尤其是系統性風(fēng)險的需要而產(chǎn)生的
D.股價(jià)指數期貨的交易單位等于基礎指數的數值與交易所規定的每點(diǎn)價(jià)值之乘積
2.股權類(lèi)資產(chǎn)的遠期合約不包括( )。
A.一攬子股票的遠期合約B.單個(gè)股票的遠期合約
C.固定收益證券的遠期合約D.股票價(jià)格指數的遠期合約
3.金融衍生工具按( )可以分為內置型衍生工具、交易所交易的衍生工具、OTC交易的衍生工具。
A.金融衍生工具自身交易的方法及特點(diǎn)B.基礎工具種類(lèi)
C.產(chǎn)品形態(tài)和交易場(chǎng)所D.金融創(chuàng )新工具的功能
4.兩個(gè)或兩個(gè)以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內定期交換現金流的金融交易是( )。
A.遠期 B.期貨C.互換D.期權
5.某可轉換債券面額為5000元，規定其轉換價(jià)格為25元，則可轉換為( )股普通股票。
A.200 B.100 C.50 D.400
6.下列關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展的描述正確的是( )。
A.新技術(shù)革命是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因
B.20世紀80年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展
C.金融衍生工具產(chǎn)生最基本的原因是金融機構的利潤驅動(dòng)
D.避險為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎與手段
7.1998年，美國財務(wù)會(huì )計準則委員會(huì )所發(fā)布的第133號會(huì )計準則——《衍生工具與避險業(yè)務(wù)會(huì )計準則》中( )的應用，對后來(lái)各類(lèi)機構制訂衍生工具計量標準具有重大影響。
A.公允價(jià)值 B.計量標準 C.套期保值 D.審計原則
8.( )是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當事人按共同商定的條件，在約定時(shí)間內定期交換現金流的金融交易。
A.金融遠期合約 B.金融期貨 C.金融期權 D.金融互換
9.下列衍生工具不屬于建構模塊工具的是( )。
A.遠期合約B.期貨C.外匯結構化理財產(chǎn)品D.貨幣互換
10.美式權證可以在( )行權。
A.權證失效日之前任何交易日B.失效日當日
C.失效日之前一段規定時(shí)間內D.失效日以后
11.根據權證行權時(shí)所買(mǎi)賣(mài)股票的來(lái)源不同，分為( )。
A.評價(jià)權證、價(jià)內權證和價(jià)外權證B.認購權證和認沽權證
C.認股權證和備兌權證D.美式權證、歐式權證、百慕大式權證
12.金融衍生工具的價(jià)值與基礎產(chǎn)品或基礎變量緊密相連，具有規則的變動(dòng)關(guān)系，這體現了金融衍生工具的( )特征。
A.聯(lián)動(dòng)性B.不確定性或高風(fēng)險性C.期限性D.跨期性
13.( )是指買(mǎi)賣(mài)雙方在有組織的交易所內以公開(kāi)競價(jià)的形式達成的,在將來(lái)某一特定時(shí)間交收標準數量特定金融工具的協(xié)議。
A.金融互換 B.金融期貨C.金融遠期合約 D.金融期權
14.資產(chǎn)證券化是( )。
A.風(fēng)險管理型創(chuàng )新的重要成果B.股票創(chuàng )新型創(chuàng )新的重要成果
C.增強流動(dòng)型創(chuàng )新的重要成果D.信用創(chuàng )造型創(chuàng )新的重要成果
15.下列屬于交易所交易的衍生工具的是( )。
A.公司債券條款中包含的轉股條約B.在期貨交易所交易的期貨合約
C.公司債券條款中包含的返售條約D.公司債券條款中包含的贖回條約
16.( )是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內定期交換現金流的金融交易。
A.金融互換 B.金融期貨C.金融遠期合約 D.金融期權
17.假設A公司股票的未來(lái)價(jià)格為20元，在轉換比例為2的情況下，可轉換公司債券的轉換價(jià)值是( )元。
A.10 B.50 C.20 D.40
18.無(wú)論哪一種金融衍生工具，都會(huì )影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內或未來(lái)某時(shí)點(diǎn)上的現金流，( )的特點(diǎn)十分突出。
A.杠桿性B.聯(lián)動(dòng)性C.不確定性或高風(fēng)險性D.跨期性
19.( )是基礎證券發(fā)行人或其以外的第三人(簡(jiǎn)稱(chēng)“發(fā)行人”)發(fā)行的，約定持有人在規定期間內或特定到期日，有權按約定價(jià)格向發(fā)行人購買(mǎi)或出售標的證券，或以現金結算方式收取結算差價(jià)的有價(jià)證券。
A.權證 B.期權 C.期貨 D.遠期合約
20.權證的要素中，權證類(lèi)別即表明該權證屬( )。
A.股權類(lèi)權證或債權類(lèi)權證 B.認股權證或備兌權證
C.認購權證或認沽權證 D.美式權證、歐式權證或百慕大權證
21.可轉換債券的有效期限是指( )的期間。
A.債券從發(fā)行之日到償清本息之日B.債券從發(fā)行之日到可轉換為股票之日
C.債券從上市之日到可轉換為股票之日D.債券從上市之日到償清本息之日
22.( )是指發(fā)行人在發(fā)行一段時(shí)間后，可以提前贖回未到期的發(fā)行在外的可轉換公司債券。
A.回購 B.轉換 C.贖回 D.交易
二、多項選擇題
1.關(guān)于金融期權和金融期貨，下列敘述正確的是( )。
A.金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果是相同的
B.與金融期貨相比，金融期權的主要特征在于它僅僅是買(mǎi)賣(mài)權利的交換
C.金融期貨交易雙方都無(wú)權違約、也無(wú)權要求提前交割或推遲交割，而只能在到期前的任一時(shí)間通過(guò)反向交易實(shí)現對沖或到期進(jìn)行實(shí)物交割
D.期權的買(mǎi)方在支付了期權費后沒(méi)有必須履行該期權合約的義務(wù)
2.從保值角度看，金融期貨的效果比金融期權更為( )。
A.有效 B.昂貴 C.便宜 D.失效
3.金融期貨與金融期權的區別包括( )。
A.基礎資產(chǎn)不同B.交易者權利與義務(wù)的對稱(chēng)性不同
C.現金流轉不同D.盈虧特點(diǎn)不同
4.利率期權合約通常以( )為基礎資產(chǎn)。
A.歐洲美元債券B.大面額可轉讓存單C.政府中長(cháng)期債券D.政府短期債券
5.作為一種標準化的遠期交易，金融期貨交易與普通遠期交易之間的區別表現在( )。
A.交易的監管程度不同B.金融期貨交易是標準化交易，遠期交易的內容可協(xié)商確定
C.保證金制度和每日結算制度導致違約風(fēng)險不同D.交易場(chǎng)所和交易組織形式不同
6.股權式衍生工具的種類(lèi)有( )。
A.股票指數期權B.股票期貨C.股票期權D.股票指數期貨
7.利率期貨品種主要包括( )。
A.股票組合的期貨B.債券期貨C.主要參考利率期貨D.單只股票期貨
8.金融衍生工具與基礎變量相聯(lián)系的支付特征由衍生工具合約規定，其聯(lián)動(dòng)關(guān)系可以表達為( )
A.線(xiàn)性關(guān)系B.非線(xiàn)性關(guān)系C.分段函數D.以上都不對
9.( )是指買(mǎi)賣(mài)雙方在有組織的交易所內以公開(kāi)競價(jià)的形式達成的,在將來(lái)某一特定時(shí)間交收標準數量特定金融工具的協(xié)議。
A.金融互換 B.金融期貨C.金融遠期合約 D.金融期權
10.金融衍生工具與基礎變量的聯(lián)動(dòng)關(guān)系可以表現為( )。
A.簡(jiǎn)單的線(xiàn)性關(guān)系B.非線(xiàn)性關(guān)系C.分段函數D.級數關(guān)系
11.金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為( )
A.金融遠期合約B.金融期貨和金融期權C.金融互換D.結構化金融衍生工具
12.比較金融現貨交易和金融期貨交易正確的是( )。
A.金融現貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具，而金融期貨交易的對象是金融期貨合約;
B.金融現貨交易和金融期貨交易的主要目的都是套期保值;
C.金融現貨的交易價(jià)格是實(shí)時(shí)的成交價(jià);而期貨交易價(jià)格是對金融現貨未來(lái)價(jià)格的預期
D.金融現貨交易和金融期貨交易在交易方式和結算方式上是相似的
13.上海、深圳交易所對權證的上市資格標準不盡相同，但均對( )等做出要求。
A.標的股票的流通股份市值B.標的股票交易的活躍性
C.權證存量及存續期限D.權證持有人數量
14.金融期貨是期貨交易的一種，金融期貨的基本功能包括( )。
A.投機功能 B.套期保值功能C.價(jià)格發(fā)現功能 D.套利功能
15.金融衍生工具從其自身交易的方法和特點(diǎn)可以分為( )。
A.金融遠期合約B.金融期貨C.金融互換和結構化衍生工具D.金融期權
16.關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生和發(fā)展論述正確的是( )。
A.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險
B.金融機構的利潤驅動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因
C.20世紀80年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具盼發(fā)展
D.新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎與手段
17.按照金融期權基礎資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權可以分為( )。
A.股權類(lèi)期權B.利率期權C.貨幣期權D.金融期貨合約期權
18.2005年，CME推出了( )。
A.以美元報價(jià)和現金結算的人民幣期貨及期貨期權交易
B.以日元報價(jià)和現金結算的人民幣期貨及期貨期權交易
C.以歐元報價(jià)和現金結算的人民幣期貨及期貨期權交易
D.以人民幣報價(jià)和現金結算的人民幣期貨及期貨期權交易
19.根據基礎資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠期合約包括( )。
A.債權類(lèi)資產(chǎn)的遠期合約 B.股權類(lèi)資產(chǎn)的遠期合約
C.遠期利率協(xié)議 D.遠期匯率協(xié)議
20.可轉換債券的主要類(lèi)型包括( )。
A.可轉換優(yōu)先股票 B.可轉換債券C.可轉換普通股票 D.可轉換基金
21.關(guān)于金融衍生工具的基本特征敘述正確的是( )。
A.金融衍生工具的交易后果取決于交易者對衍生工具(變量)未來(lái)價(jià)格 (數值)的預測和判斷的準確程度
B.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具
C.金融衍生工具的價(jià)值與基礎產(chǎn)品或基礎變量緊密聯(lián)系、規則變動(dòng)
D.無(wú)論是哪一種金融衍生工具，都會(huì )影響交易者在未來(lái)一段時(shí)間內或未來(lái)某時(shí)點(diǎn)上的現金流，跨期交易的特點(diǎn)十分突出題目
22.下列哪些可以作為金融衍生工具基礎的變量?( )
A.利率B.各種價(jià)格指數C.天氣指數D.溫度指數
23.股權類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具主要包括( )。
A.股票期貨 B.股票期權 C.股票指數期貨 D.股票指數期權
24.上海和深圳證券交易所對權證的發(fā)行、上市和交易進(jìn)行了具體規定。權證發(fā)行上市時(shí)，發(fā)行人提供履約擔保( )。
A.不需要履約擔保
B.必須通過(guò)專(zhuān)用賬戶(hù)提供并維持足夠數量的標的證券或現金，作為履約擔保;
C.必須提供經(jīng)交易所認可的機構作為履約的不可撤銷(xiāo)的連帶責任保證人;
D.不需要提供連帶責任保證人
25.可轉換債券具有下列特征( )。
A.可轉換債券是一種附有轉股權的債券; B.可轉換債券是一種附有轉債權的證券;
C.投資者可自行選擇是否轉股，并為此承擔轉債利率較低的機會(huì )成本;
D.轉債發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權，并為此要支付比沒(méi)有贖回條款的轉債更高的利率。
26.資產(chǎn)證券化的好處有( )。
A.將流動(dòng)性較低的資產(chǎn)轉化為具有較高流動(dòng)性的可交易證券B.便于投資者進(jìn)行投資
C.改變發(fā)起人的資產(chǎn)結構，改善資產(chǎn)質(zhì)量 D.加快發(fā)起人的資金周轉
27.離交易的可轉換公司債券與一般的可轉換債券的區別有哪些( )。
A.二者行權方式不同B.權利內容不同C.價(jià)格不同D.權利載體不同
28.參與美國存托憑證發(fā)行與交易的中介機構包括( )。
A.存券銀行B.托管銀行C.證券中介公司D.中央存托公司
29.按照基礎證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證包括( )。
A特殊擔保存托憑證B.一般擔保存托憑證C無(wú)擔保的存托憑證D.有擔保的存托憑證
三、判斷題
1.截至2006年底，中國企業(yè)發(fā)行存托憑證的家數達到69家，發(fā)行存托憑證73種。( )。
2.金融衍生工具又稱(chēng)金融衍生產(chǎn)品，是與基礎金融產(chǎn)品相對應的一個(gè)概念，指建立在基礎產(chǎn)品或基礎變量之上，其價(jià)格取決于基礎金融產(chǎn)品價(jià)格(或數值)變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。()
3.金融期貨是指買(mǎi)賣(mài)雙方在有組織的交易所內通過(guò)雙方協(xié)商的形式達成的，在將來(lái)某一特定時(shí)間交收標準數量特定金融工具的協(xié)議。( )
4.目前上海和深圳交易所規定，標的證券發(fā)生除權的，行權比例應作相應調整，除息時(shí)則不作調整。( )
5.可轉換債券的票面利率應高于相同條件的不可轉換債券。( )
6.2006年以來(lái)，資產(chǎn)證券化發(fā)起人除商業(yè)銀行和企業(yè)之外，資產(chǎn)管理公司、證券公司、信托投資公司均成為新的發(fā)起或承銷(xiāo)主體。( )
7.取得職業(yè)證書(shū)的人員，連續2年不在證券經(jīng)營(yíng)機構從業(yè)的，由中國證券業(yè)協(xié)會(huì )注銷(xiāo)其證書(shū)。( )
8.按照金融期權基礎資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權可以分為歐式期權、美式期權和修正的美式期權。( )
9.歐式權證可以在權證失效日之前任何交易日行權。( )
10.獨立衍生工具是指嵌入到非衍生工具中，使混合工具的全部或部分現金流量隨特定利率、金融工具價(jià)格、商品價(jià)格、匯率、價(jià)格指數、費率指數、信用等級、信用指數或其他類(lèi)似變量的變動(dòng)而變動(dòng)的衍生工具。( )
11.從近年來(lái)的發(fā)展看，OTC交易的衍生工具交易量逐年增大，已經(jīng)超過(guò)交易所市場(chǎng)的份額，市場(chǎng)流動(dòng)性也得到增強，還發(fā)展出專(zhuān)業(yè)化的交易商。( )
12.備兌權證所認兌的股票不是新發(fā)行的股票，而是已在市場(chǎng)上流通的股票，不會(huì )增加股份公司的股本。( )
13.金融衍生工具從基礎工具分類(lèi)角度，可以劃分為股權類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具、利率衍生工具。( )
14不可分離交易的可轉換債券的權力載體是債權本身，因此，債券持有人即轉股權所有人。()
15.金融期權包括看漲期權和看跌期權兩種基本類(lèi)型。( )
16.我國《可轉換公司債券管理辦法》規定，可轉換公司債券的期限最短為3年，最長(cháng)為6年，自發(fā)行之日起6個(gè)月后可轉換為公司股票。( )
17.在金融期貨交易中，絕大多數的期貨合約都是到期進(jìn)行實(shí)物交收。( )
18.金融期貨交易雙方均需開(kāi)立保證金賬戶(hù)，并按規定繳納履約保證金。( )
參考答案：
1. A 2.C 3.C 4.C 5.A 6.B 7.A 8.D 9.C 10.A 11.C 12.A 13.B 14.C 15.B 16.A 17.D 18.D 19.A 20.C 21.A 22.C
1.BCD 2.AC 3.ABCD 4.ABCD 5.ABCD 6.ABCD 7.BC 8.ABC 9.B 10.ABC 11.ABCD 12.AC 13.ABCD 14.ABCD 15.ABCD 16.ABCD 17.ABCD 18.ABC 19.ABCD 20.AB 21.BCD 22.ABCD 23.ABCD 24.BC 25.ACD 26.ABCD 27.ABD 28.ABD 29.CD
1.√ 2.√ 3.× 4.√ 5.× 6.√ 7.× 8.× 9.× 10.× 11.√ 12.√ 13.× 14.√ 15.√ 16.× 17.× 18.√
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