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個(gè)人理財如何做投資規劃
做好投資規劃是投資成功的關(guān)鍵。你知道個(gè)人理財如何做好投資規劃嗎?下面是yjbys小編為大家帶來(lái)的個(gè)人理財如何做好投資規劃的知識，歡迎閱讀。
個(gè)人投資規劃的定義
個(gè)人理財的投資規劃一般指金融投資的規劃，是個(gè)人理財中的重要一環(huán)。投資規劃是投資者在分析投資需求和投資目標的基礎上，根據當前投資環(huán)境制定資產(chǎn)配置策略，開(kāi)展具體的投資，并對階段性投資目標進(jìn)行評價(jià)的一個(gè)過(guò)程。如果未能實(shí)現既定的投資目標，則須對先前的資產(chǎn)配置做出適當調整，并執行調整后的資產(chǎn)配置策略。因此，投資規劃是一個(gè)執行-反饋-修正-再執行的動(dòng)態(tài)化過(guò)程。
如果投資者對金融投資市場(chǎng)非常熟悉，個(gè)人投資規劃可以由投資者自行完成，投資者也可以在理財師或者其他投資專(zhuān)業(yè)人士的幫助和指導下完成投資規劃。
個(gè)人投資規劃一般分為確定目標，外部分析，資產(chǎn)配置，投資實(shí)施，投資評價(jià)幾個(gè)環(huán)節。
確定投資目標
確定投資目標是投資規劃的起點(diǎn)，合理的目標對一個(gè)投資規劃的成功起到至關(guān)重要的作用。一般來(lái)說(shuō)，投資者的資產(chǎn)狀況、資金性質(zhì)、風(fēng)險偏好等對投資目標都有深刻的影響，只有對此進(jìn)行透徹分析，才能確定具體的、合理的、切合實(shí)際的投資目標。
1、資產(chǎn)和收入狀況
包括投資者的資產(chǎn)、負債、收入和支出現狀，其中資產(chǎn)包括動(dòng)產(chǎn)和不動(dòng)產(chǎn)，例如存款、股票、債券、房產(chǎn)、汽車(chē)等，也包括保險的現金凈值，還包括個(gè)人擁有的公司凈資產(chǎn)。負債一般包括住房貸款、車(chē)輛貸款、教育貸款、消費貸款等;收入包括工資、租金、股利股息及社會(huì )福利所得等;支出包括消費支出、教育支出、醫療支出、購置不動(dòng)產(chǎn)支出以及投資支出等。
2、資金性質(zhì)
資金性質(zhì)影響資產(chǎn)配置結構。如果資金在短期內沒(méi)有消費需求，那么可將其大部分用于長(cháng)期投資;如果資金要用于子女高等教育支出，則越臨近支出日越應當采取保守的投資策略，以保證本金安全為首要前提。只有在綜合分析資金安全性要求和期限要求的基礎上，對資金做出安全等級和期限跨度的定性判斷，才能為制定合理的投資目標打下基礎。
3、風(fēng)險偏好分析
每個(gè)投資者都有自身的風(fēng)險偏好，這與投資者的性格、個(gè)人經(jīng)歷，生活環(huán)境等主客觀(guān)因素息息相關(guān)。判斷風(fēng)險偏好需要借助各種量化指標、問(wèn)卷調查表。理財規劃師的教材中有客戶(hù)現有資產(chǎn)組合表，銀行在銷(xiāo)售理財產(chǎn)品時(shí)也有客戶(hù)風(fēng)險評級表，這些都可以借用來(lái)判斷投資者的風(fēng)險偏好。在實(shí)際操作中，如果有理財師或者投資達人幫助，也可以進(jìn)行深度訪(fǎng)談，以全面了解投資者的風(fēng)險偏好。
4、投資目標確定
確定投資目標首先要考慮投資者的資產(chǎn)和收入狀況、資金性質(zhì)和風(fēng)險偏好，還要考慮初始資金的準備、未來(lái)追加資金的來(lái)源，當前市場(chǎng)的資金平均回報率，投資者自身成長(cháng)性和家庭成員情況等各類(lèi)因素，在綜合考慮影響投資目標的各方面因素后才做出定量判斷。
確定投資目標主要是解決三個(gè)問(wèn)題：需要多少時(shí)間，達到多少收益，達成什么目標。例如某人將十萬(wàn)元用于投資，通過(guò)十年時(shí)間，獲得十二萬(wàn)元收益，滿(mǎn)足未來(lái)十年養老需要。因此，投資規劃的目標是直觀(guān)的、可量化的、切實(shí)可行的。
投資環(huán)境分析
任何投資都離不開(kāi)具體的投資環(huán)境，脫離投資所處的環(huán)境談投資，如同空中樓閣，終究會(huì )被現實(shí)所拋棄。投資環(huán)境包括當前的和未來(lái)的，以二級市場(chǎng)的股票交易為例，需要做宏觀(guān)環(huán)境分析、行業(yè)分析和微觀(guān)分析。
1、宏觀(guān)環(huán)境分析
影響股票投資的宏觀(guān)環(huán)境主要分為國外和國內環(huán)境，主要包括國家經(jīng)濟狀況、政府宏觀(guān)經(jīng)濟政策和股票指數表現情況等，其中宏觀(guān)經(jīng)濟政策主要包括貨幣政策和財政政策。貨幣政策通過(guò)增減貨幣供給量來(lái)調控貨幣總需求，貨幣供給量的變化和利率的調整影響信貸的規模和成本，最終導致各類(lèi)投資數量的變化，因此，貨幣政策直接影響市場(chǎng)走勢。財政政策是通過(guò)稅收、公債發(fā)行和支出等措施來(lái)調控社會(huì )總需求，間接影響市場(chǎng)走勢，但是一些與股市密切相關(guān)的政策，如調整股票交易印花稅、過(guò)戶(hù)費等財政政策也會(huì )直接影響市場(chǎng)走勢。2、行業(yè)分析
行業(yè)分析主要從以下幾個(gè)方面入手：行業(yè)所處的市場(chǎng)類(lèi)型，所處的生命周期，相關(guān)政策法規，相關(guān)技術(shù)及更新?lián)Q代，現在和未來(lái)的市場(chǎng)容量。行業(yè)分析主要目的在于：解釋本行業(yè)所處的發(fā)展階段及其在國民經(jīng)濟中的地位，分析影響行業(yè)發(fā)展的各種因素以及判定對行業(yè)的影響力度，預測行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢，判定行業(yè)投資價(jià)值，判斷行業(yè)投資風(fēng)險，尋找決策依據或投資依據。
3、微觀(guān)分析
微觀(guān)分析的對象是具體股票對應的公司，主要分析公司的經(jīng)營(yíng)戰略、財務(wù)指標、核心競爭力、產(chǎn)品市場(chǎng)前景以及公司管理團隊的綜合素質(zhì)等。其中公司財務(wù)指標分析又可細分為公司盈利能力分析，資產(chǎn)管理能力分析和償債能力分析等。企業(yè)各類(lèi)財務(wù)指標還需要進(jìn)行橫向和縱向比較分析，這樣才能在全局的基礎上對公司有全面、深入的了解。
宏觀(guān)環(huán)境分析能使人們對市場(chǎng)的總體趨勢有一個(gè)客觀(guān)的認識，而行業(yè)分析和微觀(guān)分析可以確定具體的投資領(lǐng)域和投資對象，三者缺一不可。
資產(chǎn)配置
資產(chǎn)配置是整個(gè)投資規劃中的核心環(huán)節，對具體投資實(shí)施起到指導的作用。資產(chǎn)配置的對象主要分為貨幣類(lèi)資產(chǎn)、債券類(lèi)資產(chǎn)、股權類(lèi)資產(chǎn)、金融衍生工具以及其它。一般來(lái)說(shuō)，至少要熟悉其中的三種，才能比較自如地配置資產(chǎn)組合。如果投資者本人不是特別熟悉，建議找理財師或者投資達人幫助。資產(chǎn)配置的核心是根據投資目標，結合投資環(huán)境，根據投資標的的預期收益率，在收益和風(fēng)險之間進(jìn)行平衡，確定對各項資產(chǎn)投資的權重。在擬定各種資產(chǎn)的投資權重時(shí)，如果投資者的風(fēng)險偏好是保守型，可先考慮風(fēng)險后考慮收益;如果投資者是進(jìn)取型的，則可先考慮收益后考慮風(fēng)險。資產(chǎn)配置可借用計算公式進(jìn)行較精確的計算，也可根據投資者的偏好，進(jìn)行粗略的比例劃分。
投資實(shí)施
資產(chǎn)配置解決的是投資規劃的戰略性問(wèn)題，投資實(shí)施則是具體執行方式，是投資規劃中的戰術(shù)性問(wèn)題。投資實(shí)施解決的是在什么時(shí)間、運用多少資金、投資何種具體理財工具及何時(shí)退出等這一系列問(wèn)題。在投資實(shí)施的過(guò)程中，要主要關(guān)注資產(chǎn)的總量變化和與各類(lèi)資產(chǎn)相關(guān)的環(huán)境變化，以此來(lái)對投資活動(dòng)做出適當調整。投資實(shí)施的關(guān)鍵是合理控制投資工具的交易時(shí)間、交易頻率、交易規模和交易成本。以下我們以基金為例，對常見(jiàn)的投資工具進(jìn)行分析，以供參考。
基金是一種利益共享、風(fēng)險共擔的集合理財投資方式，具有分散風(fēng)險、高流動(dòng)性、投資起點(diǎn)低和專(zhuān)家理財等優(yōu)點(diǎn)，是一種有效的長(cháng)線(xiàn)投資工具。根據它的投資對象，主要可分為貨幣市場(chǎng)基金、股票型基金、債券型基金以及混合型基金。不同類(lèi)型的基金對應不同的風(fēng)險和收益特征，以及不同的現金流模式。一般來(lái)說(shuō)，股票型投資基金適合進(jìn)取型投資者，該類(lèi)投資者風(fēng)險承受能力強、投資回報要求高。但在具體選擇這類(lèi)基金時(shí)還要考慮諸多因素，如基金經(jīng)理的背景、投資風(fēng)格、以往的投資表現，當前基金的凈值、每萬(wàn)份基金獲利情況，基金投向的股票類(lèi)型等。債券型基金適合保守型的投資者，風(fēng)險小，收益也小。但是，任何問(wèn)題都應相對來(lái)看，放在長(cháng)期來(lái)看，比如十年甚至更久，債券型基金的年收益率卻經(jīng)常能跑贏(yíng)股票型基金。貨幣市場(chǎng)基金流動(dòng)性最強，風(fēng)險最小，當然對應的收益率也最低，適合對流動(dòng)性要求高的資產(chǎn)進(jìn)行配置。例如可將一部分備用現金用于貨幣市場(chǎng)基金投資，獲得一個(gè)相對高于銀行年利率的投資收益。在進(jìn)行正式投資前，還應清楚地知曉投資基金的相關(guān)費用。
投資評價(jià)
投資評價(jià)是投資規劃的最后步驟，同時(shí)也是新的起點(diǎn)。它是對本輪投資實(shí)施效果的總體評價(jià)，同時(shí)判斷原有資產(chǎn)配置是否需要做出改變。在確定需要改變原有資產(chǎn)分置方案后，投資者可結合具體的市場(chǎng)環(huán)境，決定怎樣改變原有方案。投資評價(jià)的核心是評價(jià)階段性投資目標的實(shí)現程度，關(guān)鍵是分析階段性收益實(shí)現情況和風(fēng)險承擔水平。
實(shí)現結果有三種情況，一是該階段的投資收益實(shí)現情況高于預期，且風(fēng)險承擔水平小于預期時(shí)，是一種超預期實(shí)現的狀態(tài)，這時(shí)不必對原有資產(chǎn)配置方案做出改變，而是要繼續堅持原有方案;二是該階段的投資收益實(shí)現情況高于預期，而風(fēng)險承擔水平也高于預期時(shí)，這時(shí)有必要通過(guò)風(fēng)險控制技術(shù)對資產(chǎn)配置中各種資產(chǎn)的權重做出調整;三是該階段的投資收益實(shí)現情況低于預期，而風(fēng)險承擔水平卻高于預期時(shí)，這說(shuō)明最初制定的資產(chǎn)配置方案是完全失敗的。在這種情況下投資者應分析產(chǎn)生這一結果的原因是什么，是這一實(shí)施階段的投資環(huán)境發(fā)生巨大變化，是投資實(shí)施中具體投資行為沒(méi)有執行到位，還是原定的投資目標過(guò)高，根本無(wú)法實(shí)現。然后根據導致資產(chǎn)配置失敗的原因，尋求解決方案。
最后需要指出的是，投資規劃是個(gè)人理財規劃的核心和靈魂。投資規劃成功所帶來(lái)的資產(chǎn)保值增值，是開(kāi)展其他規劃，諸如教育規劃、退休養老規劃的必要保障。隨著(zhù)時(shí)間推移，投資環(huán)境會(huì )發(fā)生改變，各種不可控因素會(huì )接踵而至，即使投資者能有效控制非系統性風(fēng)險，也預見(jiàn)不了系統性風(fēng)險的突變。因此，投資規劃不是一項一勞永逸的工作，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)監控、動(dòng)態(tài)調整的事項。投資者必須關(guān)注投資目標的實(shí)現情況，并根據資產(chǎn)規模和交易頻率來(lái)確定投資評價(jià)的頻率。一般來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)規模越大、交易頻率越高，投資評價(jià)的時(shí)間間隔也應越短。
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