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私募股權融資對中小企業(yè)的作用
由于股權投資是長(cháng)期投資行為，私募股權投資的利潤模式是通過(guò)對一個(gè)企業(yè)或產(chǎn)業(yè)的培育，通過(guò)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展取得收益，因此中小企業(yè)可以在幾年內獲得穩定且充足的資金來(lái)源。下面是小編為大家整理的私募股權融資對中小企業(yè)的作用，歡迎大家閱讀瀏覽。
私募股權眾籌對中小企業(yè)的影響具體表現在：
(一)有效解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題
融資主要包括公募股權融資、公募債權融資、私募股權融資和私募債務(wù)融資。相對于公募融資，私募股權融資對企業(yè)的要求最低。投資者奉行高風(fēng)險、高收益的投資理念，投資者通過(guò)大多數項目的高收益來(lái)彌補少部分項目失敗的損失。所以，他們適合投資于具有成長(cháng)潛力的中小民營(yíng)企業(yè)，私募股權融資是中小民營(yíng)企業(yè)融資的必然選擇。而通過(guò)私募股權融資，由于股權投資是長(cháng)期投資行為，私募股權投資的利潤模式是通過(guò)對一個(gè)企業(yè)或產(chǎn)業(yè)的培育，通過(guò)企業(yè)未來(lái)的發(fā)展取得收益，因此中小企業(yè)可以在幾年內獲得穩定且充足的資金來(lái)源。
(二)改善企業(yè)的內部組織結構，提高企業(yè)運作效率
引入戰略性私募投資者，可以幫助中小企業(yè)改善股東結構，建立起有利于企業(yè)未來(lái)上市的治理結構、監管體系和財務(wù)制度。其主要體現在：
1、企業(yè)股權集中于少數投資經(jīng)驗豐富和監督能力較強的股權投資者手中，從而避免企業(yè)股權分散導致所有者對經(jīng)營(yíng)者約束力減弱等問(wèn)題。私募股權投資者對企業(yè)的投資以企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)?yōu)闃藴�，并將這一投資原則充分體現在投資者的分段投資策略、投資激勵機制等過(guò)程。由私募股權投資者指派企業(yè)的董事會(huì )成員，以便于規范企業(yè)內部制度，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。私募股權投資者不同于一般的股權投資者，他們是外部董事或非執行董事，由于私募股權投資者與其所投資企業(yè)的關(guān)系，他們在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中非常積極主動(dòng)，他們有充分的壓力與動(dòng)機去了解企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況和財務(wù)狀況，為企業(yè)提供經(jīng)營(yíng)、融資、人事等方面的咨詢(xún)與支持，營(yíng)造一種良好的內部投資者機制。
2、緩解投資中的信息不對稱(chēng)問(wèn)題，防范道德風(fēng)險與逆向選擇。私募股權投資者注重與企業(yè)建立長(cháng)期合作關(guān)系，對企業(yè)的發(fā)展過(guò)程有充分的了解。私募股權投資者掌握有內部信息，能為保護自身投資權益而對企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)進(jìn)行干預和監控，可以有效消除所有者與經(jīng)營(yíng)者之間的信息不對稱(chēng)，有利于防范道德風(fēng)險與逆向選擇。
(三)給予中小企業(yè)更多的外部支持
1、拓展企業(yè)的外部資源。私募股權基金作為專(zhuān)業(yè)的投資中介，具有在多個(gè)行業(yè)領(lǐng)域的豐富投資經(jīng)驗，擁有成熟的管理團隊和控制特定市場(chǎng)的能力。他們能依賴(lài)自身資源幫助被投資對象進(jìn)人新市場(chǎng)和尋找戰略伙伴，拓展財務(wù)資源以及商業(yè)伙伴，發(fā)揮協(xié)同效應，降低成本，提高收益，同時(shí)他們也可以利用其國際聲譽(yù)和關(guān)系網(wǎng)絡(luò )為被投資對象吸引最好的管理人才及治理機制。
2、謀求上市的品牌效應。對期望在國內或海外上市的中小企業(yè)，私募股權公司通常有良好的品牌、經(jīng)驗和信譽(yù)，可為企業(yè)帶來(lái)增值服務(wù)。私募股權公司通常在重組過(guò)程中已對企業(yè)進(jìn)行了相應的財務(wù)、金融和法律等方面的再造，在尋求上市時(shí)企業(yè)更容易找到具有同樣國際聲譽(yù)的承銷(xiāo)商。
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