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企業(yè)上市輔助的要求
引導語(yǔ)：企業(yè)上市指股份公司首次向社會(huì )公眾公開(kāi)招股的發(fā)行方式。企業(yè)上市有什么具體要求?下面跟著(zhù)yjbys小編來(lái)看看企業(yè)上市要求究竟是什么吧!
一、 主板上市
1、 上市條件
(1)主體資格：
A股發(fā)行主體應是依法設立且合法存續的股份有限公司;經(jīng)國務(wù)院批準，有限責任公司在依法變更為股份有限公司時(shí)，可以公開(kāi)發(fā)行股票。
(2)公司治理：
發(fā)行人已經(jīng)依法建立健全股東大會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )、獨立董事、董事會(huì )秘書(shū)制度，相關(guān)機構和人員能夠依法履行職責;發(fā)行人董事、監事和高級管理人員符合法律、行政法規和規章規定的任職資格;發(fā)行人的董事、監事和高級管理人員已經(jīng)了解與股票發(fā)行上市有關(guān)的法律法規，知悉上市公司及其董事、監事和高級管理人員的法定義務(wù)和責任;內部控制制度健全且被有效執行，能夠合理保證財務(wù)報告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運的效率與效果。
(3)獨立性：
應具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨立經(jīng)營(yíng)的能力;資產(chǎn)應當完整;人員、財務(wù)、機構以及業(yè)務(wù)必須獨立。
(4)同業(yè)競爭：
與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭;募集資金投資項目實(shí)施后，也不會(huì )產(chǎn)生同業(yè)競爭。
(5)關(guān)聯(lián)交易(企業(yè)關(guān)聯(lián)方之間的交易)：
與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有顯失公平的關(guān)聯(lián)交易;應完整披露關(guān)聯(lián)方關(guān)系并按重要性原則恰當披露關(guān)聯(lián)交易，關(guān)聯(lián)交易價(jià)格公允，不存在通過(guò)關(guān)聯(lián)交易操縱利潤的情形。
(6)財務(wù)要求
發(fā)行前3年的累計凈利潤超過(guò)3000萬(wàn);發(fā)行前3年累計凈經(jīng)營(yíng)性現金流超過(guò)5000萬(wàn)或累計營(yíng)業(yè)收入超過(guò)3億元;無(wú)形資產(chǎn)與凈資產(chǎn)比例不超過(guò)20%;過(guò)去3年的財務(wù)報告中無(wú)虛假記載。
(7)股本及公眾持股：
發(fā)行前不少于3000萬(wàn)股;上市股份公司股本總額不低于人民幣5000萬(wàn)元;公眾持股至少為25%;如果發(fā)行時(shí)股份總數超過(guò)4億股，發(fā)行比例可以降低，但不得低于10%;發(fā)行人的股權清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權屬糾紛。
(8)其他要求：
發(fā)行人最近3年內主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更;發(fā)行人的注冊資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財產(chǎn)權轉移手續已辦理完畢，發(fā)行人的主要資產(chǎn)不存在重大權屬糾紛;發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策;最近3年內不得有重大違法行為。
二、中小板上市
中小板塊即中小企業(yè)板，是指流通盤(pán)大約1億以下的創(chuàng )業(yè)板塊，是相對于主板市場(chǎng)而言的，有些企業(yè)的條件達不到主板市場(chǎng)的要求，所以只能在中小板市場(chǎng)上市。中小板市場(chǎng)是創(chuàng )業(yè)板的一種過(guò)渡，在中國的中小板的市場(chǎng)代碼是002開(kāi)頭的。2004年5月，經(jīng)國務(wù)院批準，中國證監會(huì )批復同意深圳證券交易所在主板市場(chǎng)內設立中小企業(yè)板塊。
1、上市條件
(1)股本條件：
發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元;發(fā)行后股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元。
(2)財務(wù)條件：
最近3個(gè)會(huì )計年度凈利潤均為正，且累計超過(guò)人民幣3000萬(wàn)元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計算依據;最近3個(gè)會(huì )計年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~累計超過(guò)人民幣5000萬(wàn)元;或最新3個(gè)會(huì )計年度營(yíng)業(yè)收入累計超過(guò)人民幣3億元;發(fā)行前股本總額不少于人民幣3000萬(wàn)元;近一期末無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%;近一期末不存在未彌補虧損。
(3)主體規范性要求：
發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續經(jīng)營(yíng)時(shí)間應當在3年以上，有限公司整體變更為股份公司的成立時(shí)間可連續計算;發(fā)行人最近3年內主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、
高級管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更;具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨立經(jīng)營(yíng)的能力，其要求主要包括以下幾個(gè)方面：資產(chǎn)完整、人員獨立、財務(wù)獨立、機構獨立、業(yè)務(wù)獨立;依法建立健全股東大會(huì )、董事會(huì )、監事會(huì )、獨立董事、董事會(huì )秘書(shū)制度，相關(guān)機構和人員能夠依法履行職責。
2、 服務(wù)對象
中小板市場(chǎng)服務(wù)的是發(fā)展成熟的中小企業(yè)。相比較而言，主板市場(chǎng)服務(wù)的是比較成熟、在國民經(jīng)濟中有一定主導地位的企業(yè)，創(chuàng )業(yè)板主要服務(wù)于成長(cháng)型、處于創(chuàng )業(yè)階段的企業(yè)，條件比中小板的條件寬松。
三、創(chuàng )業(yè)板上市
創(chuàng )業(yè)板上市是指交易所主板市場(chǎng)以外的另一個(gè)證券市場(chǎng)，其主要目的是為新興公司提供集資途徑，助其發(fā)展和擴展業(yè)務(wù)。在創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)上市的公司大多從事高科技業(yè)務(wù)，具有較高的成長(cháng)性，但往往成立時(shí)間較短，規模較小，業(yè)績(jì)較好。
1、 上市條件 (1) 發(fā)行人應當具備一定的盈利能力
為適應不同類(lèi)型企業(yè)的融資需要，創(chuàng )業(yè)板對發(fā)行人設置了兩項定量業(yè)績(jì)指標，以便發(fā)行申請人選擇：第一項指標要求發(fā)行人最近兩年連續盈利，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬(wàn)元，且持續增長(cháng);第二項指標要求最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬(wàn)元，最近一年營(yíng)業(yè)收入不少于5000萬(wàn)元，最近兩年營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)率均不低于30%。
2) 發(fā)行人應當具有一定規模和存續時(shí)間
根據《證券法》第五十條關(guān)于申請股票上市的公司股本總額應不少于三千萬(wàn)元的規定，《管理辦法》要求發(fā)行人具備一定的資產(chǎn)規模，具體規定最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬(wàn)元，發(fā)行后股本不少于三千萬(wàn)元。規定發(fā)行人具備一定的凈資產(chǎn)和股本規模，有利于控制市場(chǎng)風(fēng)險�！豆芾磙k法》規定發(fā)行人應具有一定的持續經(jīng)營(yíng)記錄，具體要求發(fā)行人應當是依法設立且持續經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司，有限責任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責任公司成立之日起計算。
3) 發(fā)行人應當主營(yíng)業(yè)務(wù)突出
創(chuàng )業(yè)企業(yè)規模小，且處于成長(cháng)發(fā)展階段，如果業(yè)務(wù)范圍分散，缺乏核心業(yè)務(wù)，既不利于有效控制風(fēng)險，也不利于形成核心競爭力。因此，《管理辦法》要求發(fā)行人集中有限的資源主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，并強調符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境保護政策。同時(shí)，要求募集資金只能用于發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù)。
4) 對發(fā)行人公司治理提出從嚴要求
根據創(chuàng )業(yè)板公司特點(diǎn)，在公司治理方面參照主板上市公司從嚴要求，要求董事會(huì )下設審計委員會(huì )，強化獨立董事職責，并明確控股股東責任。
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