證券市場(chǎng)的自律管理

　　證券市場(chǎng)自律是指證券市場(chǎng)參與者組成自律組織，在國家有關(guān)證券市場(chǎng)的法律、法規和政策的指導下，依據證券行業(yè)的自律規范和職業(yè)道德，實(shí)行自我管理、自我改革的行為。那么證券市場(chǎng)是怎么樣實(shí)現自律的呢?

　　一、證券交易所的自律管理

　　1、證交所的監管職能包括：對證券交易活動(dòng)進(jìn)行管理、對會(huì )員進(jìn)行管理、對上市公司進(jìn)行管理

　　2、證交所的一線(xiàn)監管權力：

　�、賹Τ霈F重大異常交易的證券帳戶(hù)限制交易，報證監會(huì )備案

　�、趯ψC券的上市交易申請行使審核權

　�、劬蜁和；蚪K止股票上市交易行使決定權

　�、軐�暫�；蚪K止公司債券上市交易行使決定權

　�、莓斒氯藢ψC交所作出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，可向證交所設立的復核機構申請復核

　　3、證交所對會(huì )員的管理

　�、僮C交所接納的會(huì )員應是依法設立的境內證券經(jīng)營(yíng)機構法人

　�、谧C交所接納、開(kāi)除會(huì )員，應報證監會(huì )備案

　�、圩C交所設立普通席位以外的席位、調整普通席位和普通席位以外的其他席位的數量，應報證監會(huì )批準

　�、軙�(huì )員轉讓席位必須經(jīng)證交所審批，嚴禁會(huì )員將席位出租、承包給其他機構和個(gè)人使用

　　4、證交所對上市公司的管理

　　證交所應暫停上市公司股票交易的情形：

　�、僭摴�司的股票交易發(fā)生異常波動(dòng)

　�、谕顿Y者發(fā)出收購該公司股票的公開(kāi)要約

　�、凵鲜泄�司提出停牌申請

　�、茏C監會(huì )依法作出暫停股票交易的決定

　�、葑C交所認為必要時(shí)

　　二、中國證券業(yè)協(xié)會(huì )的自律管理

　　1、證券業(yè)協(xié)會(huì )成立于 1991.8.28

　　2、會(huì )員制，證券公司必須加入，權力機構是會(huì )員大會(huì )

　　3、三大職能：自律、服務(wù)、傳導

　　4、代辦股份轉讓系統由證券業(yè)協(xié)會(huì )負責自律管理

　�、僮C券公司依據合同，對股份轉讓公司信息披露行為進(jìn)行監管、指導、督促

　�、谧C券業(yè)協(xié)會(huì )委托證交所對股份轉讓行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監控

　�、圩C券業(yè)協(xié)會(huì )履行自律管理職責，對證券公司代辦股份轉讓服務(wù)業(yè)務(wù)監督管理

　　5、證券業(yè)從業(yè)人員的資格管理

　　(1)18 周歲，高中以上文化，完全民事行為能力，可參加證券從業(yè)資格考試，考試不實(shí)行專(zhuān)業(yè)分類(lèi)考試

　　(2)取得從業(yè)資格的人員，符合下列條件的，通過(guò)證券經(jīng)營(yíng)機構申請執業(yè)證書(shū)，30 日內頒證：

　�、僖驯粰C構聘用

　�、谧罱� 3 年無(wú)刑事處罰

　�、畚幢蛔C券市場(chǎng)禁入

　　(3)取得執業(yè)證書(shū)人員，連續 3 年不從業(yè)的，協(xié)會(huì )注銷(xiāo)其執業(yè)證書(shū)

　　(4)重新執業(yè)的，應當參加協(xié)會(huì )組織的執業(yè)培訓，并重新申請執業(yè)證書(shū)

　　(5)取得執業(yè)證書(shū)后，辭職或不為原聘用機構聘用的，原聘用機構應在 10 日內向協(xié)會(huì )報告，變更該人員執業(yè)注冊登記

　　(6)從業(yè)人員變更聘用機構的，新聘用機構應在 10 日內報告協(xié)會(huì )，變更執業(yè)注冊登記

　　(7)從業(yè)人員在執業(yè)過(guò)程中受到聘用機構處分的，該機構應在 10 日內向協(xié)會(huì )報告

　　(8)參加資格考試的人員，擾亂考場(chǎng)秩序的，2 年內不得參加考試

　　(9)被證監會(huì )吊銷(xiāo)執業(yè)證書(shū)或被證券業(yè)協(xié)會(huì )注銷(xiāo)執業(yè)證書(shū)的人員，協(xié)會(huì )可在 3 年內不受理其執業(yè)證書(shū)申請

　　6、從業(yè)人員誠信信息管理

　　證券業(yè)從業(yè)人員誠信信息記錄的內容包括：

　　基本信息、獎勵信息、警示信息、處罰處分信息

　　(1)警示信息的內容包括：

　�、偈艿阶C監會(huì )談話(huà)提醒

　�、诰芙^證監會(huì )證監局檢查、調查

　�、蹐虡I(yè)注冊或變更中隱瞞、編造

　�、軣o(wú)正當理由不參加持續培訓或執業(yè)證書(shū)年檢

　�、荼煌对V

　�、捱`反所在機構內部管理制度

　　(2)無(wú)明顯事實(shí)根據的匿名投訴不記錄，調查不屬實(shí)的投訴不記錄

　　三、證券登記結算公司的'自律管理

　　1、中央登記制度：證券登記結算業(yè)務(wù)全部由中國證券登記結算有限責任公司承接

　　2、2001.3.30 成立，不以盈利為目的的法人

　　3、證券登記結算公司的設立條件：自有資金不少于 2 億

　　4、證券登記結算制度

　　(1)證券實(shí)名制

　　(2)貨銀對付的交收制度：

　　我國上市證券的集中交易采用凈額結算方式，結算參與人必須按照貨銀對付原則，向證券登記結算機構足額交付其應付的證券和資金，并為交易行為提供交收擔保。主要的但包方式是結算參與人存放一定數量的證券交易備付金

　　(3)分級結算制度和結算參與人制度：

　�、僮C券公司是與證券登記結算機構進(jìn)行證券和資金清算交收的主體

　�、谧C券登記結算機構根據清算交收結果為投資者辦理登記過(guò)戶(hù)手續

　�、壑挥腥〉米C券登記結算機構結算參與人資格的證券經(jīng)營(yíng)機構才能進(jìn)入登記結算系統參與結算業(yè)務(wù)

　　(4)凈額結算制度：

　　證券交易結算方式分為全額結算、凈額結算

　�、偃�額結算：交易雙方對達成的交易逐筆結算，逐筆轉移證券和資金

　�、趦纛~結算：交易雙方對達成的交易實(shí)行軋差清算，對軋抵之后的證券和資金的凈額進(jìn)行交付

　�、畚覈�多數證券交易采取多邊凈額結算方式

　　(5)結算證券和資金的專(zhuān)用性制度：

　　各類(lèi)結算資金和證券，必須存放于專(zhuān)門(mén)的清算交收帳戶(hù)，不得被強制執行

　　四、證券業(yè)從業(yè)人員執業(yè)行為準則

　　1、《證券業(yè)從業(yè)人員執業(yè)行為準則》是我國證券行業(yè)從業(yè)人員第一部系統性自律規則

　　2、從業(yè)人員在執業(yè)中要遵守的原則：

　�、倬S護客戶(hù)利益原則

　�、谡\實(shí)守信原則

　�、矍诿惚M責原則

　�、芫S護行業(yè)聲譽(yù)原則

　　3、利益沖突：

　　從業(yè)人員自身利益、相關(guān)利益于客戶(hù)利益沖突、可能沖突時(shí)，應及時(shí)報告所在機構，無(wú)法避免時(shí)，應確�？蛻�(hù)利益得到公平對待

　　4、保密義務(wù)：

　�、偎痉�機關(guān)、政府監管部門(mén)調查取證的除外

　�、趯�客戶(hù)服務(wù)結束后、離職后，仍應承擔保密義務(wù)

　　5、違法違規指令的報告義務(wù)

　　從業(yè)人員發(fā)現違法違規行為時(shí)，應首先通過(guò)內部程序報告高管或董事會(huì );機構不處理的，向證監會(huì )或證券業(yè)協(xié)會(huì )報告

　　6、證券公司從業(yè)人員特定禁止行為：

　�、僭诮�(jīng)紀業(yè)務(wù)中接受客戶(hù)全權委托

　�、趯ν馔嘎蹲誀I(yíng)買(mǎi)賣(mài)信息，將自營(yíng)買(mǎi)賣(mài)的證券推薦給客戶(hù)，或誘導客戶(hù)買(mǎi)賣(mài)該證券

　�、勐�

　　7、證券公司必須將證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)、證券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)分開(kāi)辦理不得混合操作

　　8、從業(yè)人員三級管理體系：行政監管機關(guān)、自律管理組織，所在機構

　　9、證券業(yè)協(xié)會(huì )設自律監察專(zhuān)業(yè)委員會(huì )對機構和從業(yè)人員進(jìn)行紀律懲戒，需要行政處罰或行政監管措施的，移交證監會(huì )處理

　　10、從業(yè)人員受到所在機構處分，或這因違法違規被國家有關(guān)部門(mén)查處，機構應在 10 工作日內報告協(xié)會(huì )

【證券市場(chǎng)的自律管理】相關(guān)文章：

2017年證券市場(chǎng)的自律管理知識講解11-10

證券行業(yè)自律管理相關(guān)規定知識11-09

證券市場(chǎng)的監管07-14

證券市場(chǎng)的監管機構07-19

證券市場(chǎng)監管的重點(diǎn)07-19

證券市場(chǎng)的行政監督07-13

證券市場(chǎng)的產(chǎn)生和發(fā)展07-12

證券市場(chǎng)的特征和結構07-12

證券交易所自律管理中司法介入分析11-10