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2017證券從業(yè)考試《金融市場(chǎng)基礎知識》預習題及答案
模擬題一：
單項選擇題
1.下面不屬于獨立衍生工具的是( )。
A.可轉換公司債券
B.遠期合同
C.期貨合同
D.互換和期權
2.金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保證金或權利金就可簽訂遠期大額合約或互換不同的金融工具，這是金融衍生工具的( )特性。
A.跨期性
B.聯(lián)動(dòng)性
C.杠桿性
D.不確定性或高風(fēng)險性
3.股權類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具是指以( )為基礎工具的金融衍生工具。
A.各種貨幣
B.股票或股票指數
C.利率或利率的載體
D.以基礎產(chǎn)品所蘊含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險
4.金融衍生工具依照( )可以劃分為股權類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具、貨幣衍生工具和利率衍生工具、信用衍生工具以及其他衍生工具。
A.基礎工具分類(lèi)
B.金融衍生工具自身交易的方法及特點(diǎn)
C.交易場(chǎng)所
D.產(chǎn)品形態(tài)
5.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是( )。
A.新技術(shù)革命
B.金融自由化
C.利潤驅動(dòng)
D.避險
6.1988年國際清算銀行(BIS)制定的《巴塞爾協(xié)議》規定，開(kāi)展國際業(yè)務(wù)的銀行必須將其資本對加權風(fēng)險資產(chǎn)的比率維持在8%以上，其中核心資本至少為總資本的( )。
A.40%
B.50%
C.60%
D.70%
7.以( )為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。
A.市政債券期貨
B.國債期貨
C.市政債券指數期貨
D.金融債券期貨
8.外匯期貨交易自1972年在( )所屬的國際貨幣市場(chǎng)(IMM)率先推出后得到了迅速發(fā)展。
A.倫敦國際金融期權期貨交易所
B.歐洲交易所
C.紐約交易所
D.芝加哥商業(yè)交易所
9.可轉換債券是指其持有者可以在一定時(shí)期內按一定比例或價(jià)格將之轉換成一定數量的另一種證券的證券�？赊D換債券通常是轉換成( )。
A.優(yōu)先股
B.普通股票
C.金融債券
D.公司債券
10.關(guān)于股票價(jià)格指數期貨論述不正確的是( )。
A.1982年，美國堪薩斯期貨交易所(KCBT)首先推出價(jià)值線(xiàn)指數期貨
B.股價(jià)指數期貨的交易單位等于基礎指數的數值與交易所規定的每點(diǎn)價(jià)值之乘積
C.股價(jià)指數是以實(shí)物結算方式來(lái)結束交易的
D.股票價(jià)格指數期貨是為適應人們控制股市風(fēng)險，尤其是系統性風(fēng)險的需要而產(chǎn)生的
11.金融期貨的( )，就是通過(guò)在現貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)建立相反的頭寸，從而鎖定未來(lái)現金流或公允價(jià)值的交易行為。
A.套期保值功能
B.價(jià)格發(fā)現功能
C.投機功能
D.套利功能
12.當套期保值者沒(méi)能找到與現貨頭寸在品種、期限、數量上均恰好匹配的期貨合約，在選用替代合約進(jìn)行套期保值操作時(shí)，由于不能完全鎖定未來(lái)現金流，就產(chǎn)生了( )。
A.信用風(fēng)險
B.流動(dòng)性風(fēng)險
C.法律風(fēng)險
D.基差風(fēng)險
13.關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現功能論述不正確的是( )。
A.期貨價(jià)格與現貨價(jià)格的走勢基本一致并逐漸趨同，所以今天的期貨價(jià)格可能就是未來(lái)的現貨價(jià)格
B.世界各地的套期保值者和現貨經(jīng)營(yíng)者，利用期貨價(jià)格和傳播的市場(chǎng)信息來(lái)制定各自的經(jīng)營(yíng)決策，這樣，期貨價(jià)格成為世界各地現貨成交價(jià)的基礎
C.期貨價(jià)格克服了分散、局部的市場(chǎng)價(jià)格在時(shí)間上和空間上的局限性，具有公開(kāi)性、連續性、預期性的特點(diǎn)
D.理論上說(shuō)，期貨價(jià)格要反映現貨的持有成本，如現貨價(jià)格保持不變，期貨價(jià)格就不會(huì )與之存在差異
14.2009年3月18日，滬深300指數開(kāi)盤(pán)報價(jià)為2335.42點(diǎn)，9月份仿真期貨合約開(kāi)盤(pán)價(jià)為2648點(diǎn)，若期貨投機者預期當日期貨報價(jià)將上漲，開(kāi)盤(pán)即多頭開(kāi)倉，并在當日最高價(jià)2748.6點(diǎn)進(jìn)行平倉，若期貨公司要求的初始保證金等于交易所規定的最低交易保證金12%，則日收益率為( )。
A.20%
B.25.5%
C.31.7%
D.38%
15.目前我國股票市場(chǎng)實(shí)行T+1清算制度，而期貨市場(chǎng)是( )。
A.T+0
B.T+2
C.T+3
D.T+7
16.目前，( )已經(jīng)成為最大的衍生交易品種。
A.按名義金額計算的互換交易
B.按實(shí)際金額計算的互換交易
C.遠期利率協(xié)議
D.金融期貨合約
17.根據( )劃分，金融期權可以分為歐式期權、美式期權和修正的美式期權。
A.選擇權的性質(zhì)
B.合約所規定的履約時(shí)間的不同
C.金融期權基礎資產(chǎn)性質(zhì)的不同
D.協(xié)定價(jià)格與基礎資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的關(guān)系
18.下列說(shuō)法錯誤的是( )。
A.期權又稱(chēng)選擇權，是指其持有者能在規定的期限內按交易雙方商定的價(jià)格購買(mǎi)或出售一定數量的基礎工具的權利
B.看漲期權也稱(chēng)認購權，看跌期權也稱(chēng)認沽權
C.期權交易實(shí)際上是一種權利的單方面有償讓渡
D.金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果日漸趨同
19.可在期權到期日或到期日之前的任何一個(gè)營(yíng)業(yè)日執行的金融期權是( )。
A.歐式期權
B.美式期權
C.修正的美式期權
D.大西洋期權
20.交易所交易基金的期權屬于( )�？荚嚧笳搲�
A.單只股票期權
B.貨幣期權
C.股票組合期權
D.股票指數期權
模擬題二：
不定項選擇題
1.與金融衍生產(chǎn)品相對應的基礎金融產(chǎn)品可以是( )。
A.債券
B.股票
C.銀行定期存款單
D.金融衍生工具
2.金融衍生工具的基本特征包括( )。
A.跨期性
B.杠桿性
C.聯(lián)動(dòng)性
D.不確定性或高風(fēng)險性
3.金融衍生工具伴隨的風(fēng)險主要有( )。
A.匯率風(fēng)險、利率風(fēng)險
B.信用風(fēng)險、法律風(fēng)險
C.市場(chǎng)風(fēng)險、操作風(fēng)險
D.流動(dòng)性風(fēng)險、結算風(fēng)險
4.按照基礎工具種類(lèi)分類(lèi)，金融衍生工具可以劃分為( )。
A.股權類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具
B.債券類(lèi)產(chǎn)品的衍生工具
C.貨幣衍生工具
D.利率衍生工具
5.關(guān)于信用衍生工具的論述正確的是( )。
A.主要包括信用互換、信用聯(lián)結票據等
B.用于轉移或防范系統風(fēng)險
C.是以基礎產(chǎn)品所蘊含的信用風(fēng)險或違約風(fēng)險為基礎變量的金融衍生工具
D.是20世紀90年代以來(lái)發(fā)展最為迅速的一類(lèi)衍生產(chǎn)品
6.關(guān)于金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展論述正確的是( )。
A.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險
B.20世紀80年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展
C.金融機構的利潤驅動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因
D.新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎與手段
7.金融互換是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的當事人按共同商定的條件，在約定的時(shí)間內定期交換現金流的金融交易，可分為( )。
A.貨幣互換
B.利率互換
C.股權互換
D.信用互換
8.金融遠期合約主要包括( )。
A.遠期利率協(xié)議
B.遠期外匯合約
C.遠期股票合約
D.遠期債券合約
9.金融自由化的主要內容包括( )。
A.取消對貸款利率的最高限額
B.打破金融機構經(jīng)營(yíng)范圍的地域和業(yè)務(wù)種類(lèi)限制
C.放松外匯管制
D.開(kāi)放各類(lèi)金融市場(chǎng)，放寬對資本流動(dòng)的限制
10.根據交易合約的簽訂與實(shí)際交割之間的關(guān)系，將市場(chǎng)交易的組織形態(tài)劃分為( )。
A.現貨交易
B.互換交易
C.遠期交易
D.期貨交易
11.根據基礎資產(chǎn)劃分，常見(jiàn)的金融遠期合約包括( )。
A.股權類(lèi)資產(chǎn)的遠期合約
B.債權類(lèi)資產(chǎn)的遠期合約
C.遠期利率協(xié)議
D.遠期匯率協(xié)議
12.比較金融現貨交易和金融期貨交易正確的是( )。
A.金融現貨交易的對象是某一具體形態(tài)的金融工具;而金融期貨交易的對象是金融期貨合約
B.金融工具現貨交易的首要目的是籌資或投資;金融期貨交易是一種風(fēng)險管理工具，風(fēng)險厭惡者可以利用它進(jìn)行套期保值、規避風(fēng)險，喜好風(fēng)險者則利用它承擔更大的風(fēng)險
C.金融現貨的交易價(jià)格是實(shí)時(shí)的成交價(jià);而期貨交易價(jià)格是對金融現貨未來(lái)價(jià)格的預期
D.金融現貨交易和金融期貨交易在交易方式上不同，但在結算方式上是相似的
13.關(guān)于期貨交易結算所論述正確的是( )。
A.結算所是期貨交易的專(zhuān)門(mén)清算機構，通常附屬于交易所，但又以獨立的公司形式組建
B.由于逐日盯市制度以1個(gè)交易日為最長(cháng)的結算周期，對所有賬戶(hù)的交易頭寸按不同到期日分別計算，并要求所有的交易盈虧都能及時(shí)結算，從而能及時(shí)調整保證金賬戶(hù)，控制市場(chǎng)風(fēng)險
C.以每種期貨合約在交易日收盤(pán)前規定時(shí)間內的平均成交價(jià)作為當日結算價(jià)
D.結算所實(shí)行無(wú)負債的每日結算制度，又稱(chēng)逐日盯市制度
14.信用違約互換(CDS)交易的危險來(lái)自( )。
A.具有較高的杠桿性
B.由于信用保護的買(mǎi)方并不需要真正持有作為參考的信用工具，因此特定信用工具可能同時(shí)在多起交易中被當作CDS的參考，有可能極大地放大風(fēng)險敞口總額，在發(fā)生危機時(shí)，市場(chǎng)往往恐慌性高估涉險金額
C.信用違約互換過(guò)快的增長(cháng)速度
D.由于場(chǎng)外市場(chǎng)缺乏充分的信息披露和監管，交易者并不清楚自己的交易對手卷入了多少此類(lèi)交易，因此，在危機期間，每起信用事件的發(fā)生都會(huì )引起市場(chǎng)參與者的相互猜疑，擔心自己的交易對手因此倒下從而使自己的敞口頭寸失去著(zhù)落
15.根據( )劃分，金融期權可以分為看漲期權和看跌期權。
A.選擇權的性質(zhì)
B.合約所規定的履約時(shí)間的不同
C.基礎資產(chǎn)性質(zhì)
D.基礎資產(chǎn)的來(lái)源
16.利率期貨品種主要包括( )。
A.單只股票期貨
B.債券期貨
C.主要參考利率期貨
D.股票組合的期貨
17.套期保值的基本做法是( )。
A.持有現貨空頭，買(mǎi)入期貨合約
B.持有現貨空頭，賣(mài)出期貨合約
C.持有現貨多頭，賣(mài)出期貨合約
D.持有現貨多頭，買(mǎi)入期貨合約
18.在國際金融市場(chǎng)上，存在若干重要的參考利率，它們是市場(chǎng)利率水平的重要指標，同時(shí)也是金融機構制定利率政策和設計金融工具的主要依據。除國債利率外，常見(jiàn)的參考利率包括( )。
A.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(Libor)
B.香港銀行間同業(yè)拆放利率(Hibor)
C.歐洲美元定期存款單利率
D.聯(lián)邦基金利率
19.關(guān)于金融期權與金融期貨套期保值的作用與效果闡述不正確的是( )。
A.金融期權與金融期貨都是人們常用的套期保值工具，它們的作用與效果基本是相同的
B.人們利用金融期貨進(jìn)行套期保值，在避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失的同時(shí)，也必須放棄若價(jià)格有利變動(dòng)可能獲得的利益
C.通過(guò)金融期權交易，既可避免價(jià)格不利變動(dòng)造成的損失，又可在相當程度上保住價(jià)格有利變動(dòng)而帶來(lái)的利益，因而金融期權比金融期貨更為有利
D.在現實(shí)的交易活動(dòng)中，人們往往將金融期權與金融期貨結合起來(lái)，通過(guò)一定的組合或搭配來(lái)實(shí)現某一特定目標
20.股權類(lèi)期權通常包括( )。
A.單只股票期權
B.股票組合期權
C.股價(jià)指數期權
D.百慕大期權
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