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債券質(zhì)押式回購交易參考案例
債券回購交易的期限自成交次日起按自然日計算。到期日為非交易日的，順延至下一交易日。下面是yjbys小編為大家帶來(lái)的債券質(zhì)押式回購交易參考案例，歡迎閱讀。
債券質(zhì)押式回購交易參考案例
(一)滬深交易所債券質(zhì)押式回購交易規則調整內容
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調整內容 |
市場(chǎng) |
調整前 |
調整后 |
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購回回價(jià)計算公式 |
滬市 |
100+每百元資金到期年收益*回購天數/360 |
100+每百元資金到期年收益*實(shí)際占款天數/365 |
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深市 |
100+每百元資金到期年收益*回購天數/365 |
同上 |
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回購收盤(pán)價(jià) |
滬市 |
回購收盤(pán)價(jià)為當日最后一筆交易前一分鐘所有交易的成交量加權平均價(jià)。 |
當日最后一筆交易前一小時(shí)所有交易的成交量加權平均價(jià)，若當日無(wú)交易，則取前收盤(pán)價(jià)。 |
(二)新規切換方式
5月22日(不含)前達成的初始回購交易，其到期購回價(jià)格按原方式清算。
5月22日(含)后達成的初始回購交易，其到期購回價(jià)格按新方式清算。
(三)實(shí)際占款天數
1、確定到期日
債券回購交易的期限自成交次日起按自然日計算。到期日為非交易日的，順延至下一交易日。
2、確定交收日。
回購交易實(shí)行T+1資金交收，即首次交收日與到期交收日分別為初始交易日與到期日的次一交易日。
3、確定實(shí)際占款天數。
債券質(zhì)押式回購的實(shí)際占款天數，是指當次回購交易的首次交收日(含)至到期交收日(不含)的實(shí)際天數，按自然日計算，以天為單位。
例：1天回購的“周四效應”
初始交易日：周四
回購到期日：周五
首次交收日：周五
到期交收日：周一
實(shí)際占款天數為周五、周六、周日共計3天，大于回購期限1天。
(四)實(shí)際占款天數與回購期限對照表
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回購品種 |
初始成交日 |
到期日 |
首次交收日 |
到期交收日 |
實(shí)際占款天數 |
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1天期 |
周一 |
周二 |
周二 |
周三 |
1 |
|
周二 |
周三 |
周三 |
周四 |
1 |
|
|
周三 |
周四 |
周四 |
周五 |
1 |
|
|
周四 |
周五 |
周五 |
下周一 |
3 |
|
|
周五 |
下周一 |
下周一 |
下周二 |
1 |
|
|
2天期 |
周一 |
周三 |
周二 |
周四 |
2 |
|
周二 |
周四 |
周三 |
周五 |
2 |
|
|
周三 |
周五 |
周四 |
下周一 |
4 |
|
|
周四 |
下周一 |
周五 |
下周二 |
4 |
|
|
周五 |
下周一 |
下周一 |
下周二 |
1 |
|
|
3天期 |
周一 |
周四 |
周二 |
周五 |
3 |
|
周二 |
周五 |
周三 |
下周一 |
5 |
|
|
周三 |
下周一 |
周四 |
下周二 |
5 |
|
|
周四 |
下周一 |
周五 |
下周二 |
4 |
|
|
周五 |
下周一 |
下周一 |
下周二 |
1 |
|
|
4天期 |
周一 |
周五 |
周二 |
下周一 |
6 |
|
周二 |
下周一 |
周三 |
下周二 |
6 |
|
|
周三 |
下周一 |
周四 |
下周二 |
5 |
|
|
周四 |
下周一 |
周五 |
下周二 |
4 |
|
|
周五 |
下周二 |
下周一 |
下周三 |
2 |
|
|
7天期 |
周一 |
下周一 |
周二 |
下周二 |
7 |
|
周二 |
下周二 |
周三 |
下周三 |
7 |
|
|
周三 |
下周三 |
周四 |
下周四 |
7 |
|
|
周四 |
下周四 |
周五 |
下周五 |
7 |
|
|
周五 |
下周五 |
下周一 |
下下周一 |
7 |
*實(shí)際占款天數與回購期限不同的，以顔色底紋標出。
(五)實(shí)際占款天數(以端午假期為例)
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日期 |
操作 |
備注 |
實(shí)際占用天數 |
|
2017年5月25日 |
當日進(jìn)行1天期初始回購 |
初始成交日 |
實(shí)際占用天數：5天（26日、27日、28日、29日、30日） |
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