投資決策管理制度(通用15篇)
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投資決策管理制度 1
一、流程名稱(chēng):
投資決策管理流程
二、流程編號:
gygfc-zq-005
三、流程目的
明確從制定項目計劃書(shū)和初步方案到組織項目實(shí)施的整個(gè)過(guò)程
四、流程目標
規范公司的投資管理工作
五、流程負責人
直接負責人:證券部;間接負責人:各部門(mén)/控股公司,總經(jīng)理辦公會(huì )、董事會(huì )戰略委員會(huì )、董事會(huì )
六、流程描述
1)根據董事會(huì )制定的投資戰略與策略,公司各個(gè)部門(mén)及控股公司收集項目來(lái)源,提出項目投資的建議,會(huì )同證券部進(jìn)行前期論證,并制定項目計劃書(shū)或初步方案;
2)各部門(mén)和控股公司將項目計劃書(shū)或初步方案報送總經(jīng)理批準后正式立項;
3)證券部會(huì )同有關(guān)部門(mén)進(jìn)行項目的可行性論證,制定投資建議書(shū)和可行性研究報告;
4)將投資建議書(shū)和可行性研究報告報送總經(jīng)理辦公會(huì ),在總經(jīng)理辦公會(huì )權限范圍內的由總經(jīng)理辦公會(huì )審批,權限外的報送董事會(huì )戰略委員會(huì )(總經(jīng)理辦公會(huì )的審批權限為一次投資不超過(guò)100萬(wàn)以上的項目或累計投資不超過(guò)300萬(wàn)的項目);
5)董事會(huì )戰略委員會(huì )對項目投資建議書(shū)和可行性研究報告進(jìn)行初步審查,并對項目投資進(jìn)一步進(jìn)行調查論證;將投資的`調查論證結論與投資決策建議提交董事會(huì )討論;
6)董事會(huì )對權限范圍的項目(董事會(huì )的審批權限為5000萬(wàn)以下投資項目)進(jìn)行審批;權限范圍外的報股東大會(huì )審批;
7)如果是固定資產(chǎn)投資項目和技改項目,按照相關(guān)規定還需要政府主管部門(mén)審批;
8)所有審批通過(guò)后,證券部向財務(wù)部發(fā)出資金調撥的指令;財務(wù)部接到資金劃撥的指令,經(jīng)與公司風(fēng)險控制小組核對無(wú)誤后,將資金劃撥到指定帳戶(hù);
9)申報部門(mén)或控股公司組織項目實(shí)施。(在項目實(shí)施過(guò)程中相關(guān)部門(mén)按照公司投資決策管理規定進(jìn)行管理)
七、流程文件、表單
《項目計劃書(shū)或初步方案》《投資建議書(shū)》《可行性研究報告》
八、業(yè)務(wù)風(fēng)險
投資決策失誤
九、流程控制點(diǎn)
投資建議書(shū)和可行性研究報告的編制和審批
控制目的:增強投資的合理性
控制手段:證券部會(huì )同有關(guān)部門(mén)進(jìn)行項目可行性論證,總經(jīng)理辦公會(huì )、董事會(huì )、股東大會(huì )審批,董事會(huì )戰略委員會(huì )進(jìn)行審查和調查論證
控制依據:公司投資決策管理規定
投資決策管理制度 2
第一章
總則
第一條
為規范本公司投資業(yè)務(wù)的運作和管理,實(shí)現投資決策的科學(xué)化和經(jīng)營(yíng)管理的規范化、制度化,根據國家法規、本公司《公司章程》和有關(guān)制度特制定本辦法。
第二條
本辦法所稱(chēng)投資業(yè)務(wù),包括直接股權投資、并購投資、債權投資、結構性投資等。
本辦法適用于本公司自有資金投資及受托管理資金(基金)投資等一切投資行為。受托管理資金(基金)投資,是指公司作為普通合伙人或受托投資管理人,依據有關(guān)法律、法規和投資委托人的投資意愿,與委托人簽訂合伙協(xié)議或委托投資管理協(xié)議,對外進(jìn)行投資,以實(shí)現受托管理資產(chǎn)收益最優(yōu)化的行為。
第三條
本辦法規范投資業(yè)務(wù)的基本原則,適用于投資業(yè)務(wù)的全過(guò)程,包括但不限于項目開(kāi)發(fā)與立項、立項項目的執行、項目投資決策、項目投資決策的執行、項目投資后的持續管理、投資項目退出等。
第二章
投資管理的內部機構設置
第四條
公司投資管理內部機構包括:董事會(huì )、投資決策委員會(huì )、總裁辦公會(huì )、投資管理部、風(fēng)險控制部、綜合管理部。
第五條
由總裁向董事會(huì )提交公司年度投資計劃,由總裁根據董事會(huì )決議組織實(shí)施。
第六條
公司投資決策委員會(huì )是公司投資業(yè)務(wù)的決策機構,其成員由董事會(huì )任命,受總裁直接領(lǐng)導,對總裁和董事會(huì )負責,根據總裁和董事會(huì )的要求和公司章程及相關(guān)制度在授權范圍內對公司的投資進(jìn)行決策。
第七條
公司總裁辦公會(huì )負責對公司篩選的投資項目進(jìn)行初步判斷,對投資項目立項進(jìn)行決策,對投資項目的相關(guān)執行事項進(jìn)行審議。
第八條
投資管理部負責投資項目開(kāi)發(fā)、選擇、盡職調查、投資方案設計與談判、項目實(shí)施、后期管理等。投資管理部實(shí)行投資經(jīng)理負責制,每一項目指派專(zhuān)職投資經(jīng)理,承擔具體工作。
第九條
風(fēng)險控制部負責投資業(yè)務(wù)的合規審查及風(fēng)險控制審查。風(fēng)險控制部監督投資業(yè)務(wù)管理制度和業(yè)務(wù)流程的執行情況,對投資項目進(jìn)行法律合規審查及實(shí)質(zhì)風(fēng)險審查,并提出相應的風(fēng)險控制意見(jiàn);確保國家法律、法規和公司內部控制制度有效地執行;制訂、審閱投資業(yè)務(wù)的相關(guān)合同、協(xié)議,確保合同的規范性和合法性。
第十條
綜合管理部負責投資項目的檔案管理、印章管理、總裁辦公會(huì )的會(huì )議籌備以及相關(guān)會(huì )議資料的管理等。
第三章
項目開(kāi)發(fā)
第十一條
公司獲得項目資源信息后,應當登記相關(guān)項目資源信息,包括信息來(lái)源、項目基本情況、項目融資需求和投資方式、聯(lián)系方式等信息。
第十二條
投資總監根據項目資源信息,組織投資管理部就項目信息進(jìn)行初步判斷,并將結果報告總裁復審。如認為該信息有價(jià)值,即由指定的投資經(jīng)理(“項目開(kāi)發(fā)負責人”)負責跟蹤并進(jìn)行初步盡職調查。
第十三條
項目開(kāi)發(fā)負責人定期對項目開(kāi)發(fā)情況做出總結,報投資業(yè)務(wù)主管副總裁、投資總監審閱。
第三章
項目立項
第十四條
投資項目由總裁辦公會(huì )決定是否立項。
第十五條
項目開(kāi)發(fā)負責人根據初步盡職調查情況,形成《投資項目可行性報告》!锻顿Y項目可行性報告》應當對下列事項做出初步判斷:
。1)投資項目是否符合公司的投資理念;
。2)投資項目是否屬于公司設定投資對象范圍;
。3)與潛在投資對象的核心人員就初步的交易結構進(jìn)行初步溝通,討論是否具有可操作性;
。4)投資項目是否具備投資價(jià)值。
第十六條
進(jìn)入立項階段的項目,項目開(kāi)發(fā)負責人應當及時(shí)向投資總監提交《投資項目可行性報告》、《投資項目立項申請》。
第十七條
投資總監收到《投資項目可行性報告》、《投資項目立項申請》后,投資總監應對項目做出評價(jià),將《投資項目可行性報告》、《投資項目立項申請》及其評審意見(jiàn)提交投資業(yè)務(wù)主管副總裁和風(fēng)險控制部。風(fēng)險控制總監審核通過(guò)后,由投資業(yè)務(wù)主管副總裁提交至總裁。
第十八條
對擬提請立項的投資項目,風(fēng)險控制部組織相關(guān)人員結合項目的《投資項目可行性報告》,對提請立項的潛在投資項目的合規風(fēng)險進(jìn)行審查和風(fēng)險評價(jià),形成《投資項目立項合規風(fēng)險報告》,提交風(fēng)險控制總監,風(fēng)險控制總監對項目做出評價(jià)。如風(fēng)險控制總監出具否定意見(jiàn),投資項目退回投資管理部,由投資管理部按照風(fēng)險控制總監的意見(jiàn)對項目進(jìn)行處置。
風(fēng)險控制總監審核通過(guò)后,風(fēng)險控制主管副總裁將《投資項目立項合規風(fēng)險報告》、風(fēng)控總監評審意見(jiàn)提交至總裁,并由總裁提交總裁辦公會(huì )。
第十九條
總裁收到《投資項目可行性報告》、《投資項目立項申請》、投資總監評審意見(jiàn)、《投資項目立項合規風(fēng)險報告》、風(fēng)控總監評審意見(jiàn)后,應當及時(shí)召開(kāi)總裁辦公會(huì ),并根據《總裁辦公會(huì )議事規則》對該立項申請予以審議,并在五個(gè)工作日內做出決議。
第二十條
總裁辦公會(huì )對投資項目立項的決議可以是:批準立項、暫緩立項和不予立項三種。
。1)對于批準立項的,總裁辦公會(huì )應當對該項目的操作提出相應的約束條件和對后續工作提出指導性意見(jiàn)。
。2)對于總裁辦公會(huì )認為相關(guān)決策信息尚不完整或立項條件尚不成熟的,總裁辦公會(huì )可以決定暫緩立項。對于暫緩立項的,該項目開(kāi)發(fā)工作繼續進(jìn)行。項目開(kāi)發(fā)負責人可以適時(shí)按前述程序再次提請立項申請。
。3)對于總裁辦公會(huì )決定不予立項的開(kāi)發(fā)項目,該項目開(kāi)發(fā)工作終結。由項目開(kāi)發(fā)負責人編制《項目開(kāi)發(fā)總結》,報投資總監、總裁審閱并將項目資料歸檔。
第五章
立項項目的執行
第二十一條
項目批準立項后應成立項目組,項目組由投資經(jīng)理負責,項目組對擬投資對象開(kāi)展盡職調查,并組織相關(guān)中介機構進(jìn)場(chǎng)工作。
第二十二條
項目組對擬投資對象的盡職調查的方式包括但不限于調查問(wèn)卷、內外部相關(guān)資料搜集、現場(chǎng)調查、內外部相關(guān)人士訪(fǎng)談、購買(mǎi)專(zhuān)業(yè)機構或人士的相關(guān)服務(wù)或報告等,盡職調查結束項目組應當形成《盡職調查報告》。
第二十三條
投資經(jīng)理應收集從項目立項階段開(kāi)始的全部項目資料并形成工作底稿,完成盡職調查工作后,將工作底稿交由綜合管理部歸檔。
第二十四條
對擬投資企業(yè)可聘請會(huì )計師事務(wù)所進(jìn)行審計,必要時(shí)可以聘請律師事務(wù)所擔任法律顧問(wèn),并對項目出具法律意見(jiàn)書(shū)。會(huì )計師事務(wù)所和律師事務(wù)所的選聘及其報酬的確定應經(jīng)總裁辦公會(huì )批準。
第二十五條
項目負責人應當根據《盡職調查報告》、中介機構報告、對擬投資企業(yè)的估值、初步的投資方案、談判方案和投資后續管理等形成《投資項目建議書(shū)》,提交投資總監,投資總監對項目進(jìn)行評價(jià)并將《投資項目建議書(shū)》及評價(jià)意見(jiàn)提交總裁辦公會(huì ),由總裁辦公會(huì )進(jìn)行評價(jià)并提出意見(jiàn)。
第二十六條
項目組應當根據總裁辦公會(huì )的意見(jiàn)展開(kāi)與擬投資企業(yè)的談判,談判結果應及時(shí)向總裁、投資業(yè)務(wù)主管副總裁、投資總監匯報,并得到相應指導意見(jiàn)。
第二十七條形成初步談判結果后,應當即時(shí)形成最終投資方案,并由風(fēng)險控制部負責起草相關(guān)交易之法律文件。
第二十八條在盡職調查和談判過(guò)程中,根據項目需要,可召開(kāi)一次或多次的項目討論會(huì ),就項目?jì)r(jià)值、風(fēng)險、方案等關(guān)鍵問(wèn)題進(jìn)行討論。項目討論會(huì )可以由項目負責人召集,也可以由總裁或其他主管領(lǐng)導召集。
第二十九條項目負責人如認為該項目不能實(shí)現原有投資目標或無(wú)法按既定條件達成協(xié)議時(shí),可以提出終止立項項目的執行。項目負責人提出終止申請,應詳細說(shuō)明理由,編制《已立項項目終止申請》并由投資總監提交總裁辦公會(huì ),總裁辦公會(huì )做出是否終止的決定。
第三十條
對于決定予以終止的項目,由項目負責人編制《項目總結報告》,經(jīng)總裁、投資總監審閱后,連同所有項目檔案由項目負責人會(huì )同綜合管理部組織歸檔。
第六章
項目投資決策
第三十一條投資決策委員會(huì )對是否進(jìn)行項目投資作出決策。
第三十二條提請投資決策的項目必須同時(shí)滿(mǎn)足以下基本條件:
。1)已完成盡職調查;
。2)已完成項目可行性論證,具有投資價(jià)值;
。3)已與潛在被投資項目或企業(yè)就交易結構和商業(yè)條件達成基本一致意見(jiàn)。
第三十三條
對于提請投資決策的項目,項目組應當提交《項目投資決策申請》!俄椖客顿Y決策申請》的內容包括:
。1)項目立項執行過(guò)程回顧;
。2)需要提請特別關(guān)注的關(guān)鍵事項;
。3)下一步還需進(jìn)行的工作及其進(jìn)度安排;
。4)其他需要說(shuō)明的事項。
第三十四條項目負責人將《項目投資決策申請》、《投資項目建議書(shū)》、《盡職調查報告》、中介機構的報告(如有)、相關(guān)交易之法律文件等(以下統稱(chēng)“投資決策申請文件”)提交投資總監,投資總監應對項目做出評價(jià),并將投資決策申請文件及評審意見(jiàn)提交投資業(yè)務(wù)主管副總裁和風(fēng)險控制部。風(fēng)險控制總監審核通過(guò)后,由投資業(yè)務(wù)主管副總裁提交至總裁。
第三十五條
對擬提請投資決策的項目,風(fēng)險控制部應當組織相關(guān)人員對該項目進(jìn)行合規審查,并向風(fēng)險控制總監提交《投資項目合規風(fēng)險報告》,風(fēng)險控制總監對項目做出評價(jià)。如風(fēng)險控制總監出具否定意見(jiàn),投資項目退回投資管理部,由投資管理部按照風(fēng)險控制總監的意見(jiàn)對項目進(jìn)行處置。
風(fēng)險控制總監審核通過(guò)后,風(fēng)險控制主管副總裁將項目投資方案及《投資項目合規風(fēng)險報告》、風(fēng)險控制總監評審意見(jiàn)提交至總裁。
第三十六條
總裁收到投資決策申請文件、投資總監評審意見(jiàn)、《投資項目合規風(fēng)險報告》、風(fēng)險控制總監評審意見(jiàn)后,應召集總裁辦公會(huì )應對項目做出評價(jià),并將投資決策申請文件、投資總監評審意見(jiàn)、《投資項目合規風(fēng)險報告》、風(fēng)險控制總監評審意見(jiàn)及總裁辦公會(huì )評審意見(jiàn)提交投資決策委員會(huì )。
第三十七條
投資決策委員會(huì )主席召集投資決策委員會(huì )會(huì )議,并由投資決策委員會(huì )秘書(shū)負責準備投資決策申請文件、投資總監評審意見(jiàn)、風(fēng)險控制總監評審意見(jiàn)及總裁辦公會(huì )評審意見(jiàn)等會(huì )議文件。
第三十八條
投資決策委員會(huì )根據《投資決策委員會(huì )議事規則》對投資項目進(jìn)行審議。
第三十九條
投資決策委員會(huì )對投資決策的決議可以是:批準投資、不予投資和暫緩表決三種。
。1)投資決策委員會(huì )審議通過(guò)批準投資的,由總裁負責組織實(shí)施。
。2)對于投資決策委員會(huì )設定約束的決定不予投資的項目,該項目終結。項目組要妥善處理與擬投資企業(yè)的善后事宜。同時(shí),由項目負責人編制《項目總結報告》,經(jīng)總裁、投資業(yè)務(wù)主管副總裁、投資總監審閱后,連同所有項目檔案由項目負責人會(huì )同綜合事務(wù)部組織歸檔。
。3)對于投資決策委員會(huì )暫緩表決的投資項目,待條件成熟之后再次提交投資決策委員會(huì )表決。
第七章
項目投資的執行
第四十條
在公司做出投資決議之后,由總裁負責組織實(shí)施。
第四十一條
對于批準投資的項目,項目組應當按照相關(guān)決議完成與擬投資企業(yè)的最終談判。如最終談判出現重大變化,應按上節有關(guān)規定重新履行投資決策程序。
第四十二條
最終談判達成一致,項目組應對相關(guān)交易之法律文件文本定稿,經(jīng)風(fēng)險控制部門(mén)確認后,報投資總監、投資業(yè)務(wù)主管副總裁、風(fēng)險控制總監、風(fēng)險控制主管副總裁、總裁審查批準,相關(guān)交易法律文件應當由董事長(cháng)或授權總裁簽署。
第四十三條
相關(guān)交易法律文件生效后,項目負責人提出申請,公司財務(wù)總監根據申請進(jìn)行復核,經(jīng)總裁審批后,辦理投資款項的劃轉事宜。
第四十四條
項目組應當及時(shí)按照相關(guān)交易法律文件的規定,取得投資項目的股權或債權及其他法律文件,并協(xié)助被投資企業(yè)辦理相關(guān)手續。
第四十五條
項目投資執行后,由項目負責人編制《項目總結報告》,經(jīng)總裁、投資業(yè)務(wù)主管副總裁、投資總監審閱后,連同所有項目資料文件由項目負責人會(huì )同綜合管理部組織歸檔。
第八章
投資后的管理
第四十六條
投資管理部應當根據《投資項目建議書(shū)》中載明的投資后持續管理的主要思路、方式、擬采取的措施,指定專(zhuān)門(mén)項目負責人跟蹤投資項目、落實(shí)投資后續管理工作,保證公司相關(guān)投資決議的`實(shí)施。
第四十七條
風(fēng)險控制部應指派相關(guān)專(zhuān)職人員跟蹤項目投資后的后續管理,并及時(shí)做出合規風(fēng)險提示。
第四十八條項目投資后的持續管理主要通過(guò)參加股東會(huì )行使股東表決權、委派董事參加董事會(huì )或其他參與被投資企業(yè)的重大決策、委派專(zhuān)門(mén)人員監督控制項目有關(guān)財務(wù)、資金、關(guān)鍵環(huán)節等方式進(jìn)行。被投資企業(yè)召開(kāi)股東大會(huì )、董事會(huì )或以其他方式參與被投資企業(yè)的重大決策前,項目負責人應當就相關(guān)議題形成《項目投資后續管理意見(jiàn)》,詳細說(shuō)明建議公司采用的意見(jiàn),提交投資總監。
第四十九條投資總監應對《項目投資后持續管理意見(jiàn)》做出評價(jià),并將《項目投資后持續管理意見(jiàn)》及評審意見(jiàn)提交主管投資業(yè)務(wù)副總裁、風(fēng)險控制部。風(fēng)險控制總監審核通過(guò)后,由投資業(yè)務(wù)主管副總裁提交至總裁。
第五十條
風(fēng)險控制部應當組織相關(guān)專(zhuān)職人員對提請審議的意見(jiàn)進(jìn)行合規審查,形成《投資項目專(zhuān)項風(fēng)險評價(jià)報告》,并提交至風(fēng)險控制總監,風(fēng)險控制總監對項目做出評價(jià)。如風(fēng)險控制總監出具否定意見(jiàn),投資項目退回投資管理部,由投資管理部按照風(fēng)險控制總監的意見(jiàn)對項目進(jìn)行處置。
風(fēng)險控制總監審核通過(guò)后,由風(fēng)險控制主管副總裁將《投資項目專(zhuān)項風(fēng)險評價(jià)報告》及風(fēng)險控制總監評審意見(jiàn)提交至總裁。
第五十一條
總裁收到《項目投資后持續管理意見(jiàn)》、投資總監評審意見(jiàn)、《投資項目專(zhuān)項風(fēng)險評價(jià)報告》、風(fēng)險控制總監評審意見(jiàn)后,應召開(kāi)總裁辦公會(huì )對該意見(jiàn)予以審議并做出決策。
第五十二條
公司委派的在被投資企業(yè)擔任董事或其他職務(wù)的人員,在執行職務(wù)時(shí)必須嚴格按照相關(guān)決議意見(jiàn)執行。公司對被投資企業(yè)行使股東權利時(shí),由總裁或授權代表作為股東代表行使表決權。
第五十三條項目負責人應當對自己負責的已投資項目的后續管理情況定期做出總結,報總裁、投資總監審閱。
第九章
投資項目的退出
第五十四條
投資決策委員會(huì )對是否進(jìn)行項目退出作出決策。
第五十五條
總裁、投資業(yè)務(wù)主管副總裁、投資總監或項目負責人認為投資已經(jīng)達到預期目標或合適退出時(shí)機時(shí),應當由項目負責人擬定《投資退出方案》。投資退出方案的內容包括:
。1)退出方式;
。2)退出時(shí)機的選擇,以及操作計劃;
。3)項目損益的預測;
。4)其他需要揭示的信息。
第五十六條
投資總監應對《投資退出方案》,做出評價(jià),并將《投資退出方案》及評審意見(jiàn)提交投資業(yè)務(wù)主管副總裁,由投資業(yè)務(wù)主管副總裁提交至總裁。
第五十七條
總裁收到《投資退出方案》及投資總監評審意見(jiàn)后,應當召總裁辦公會(huì )對該意見(jiàn)予以評價(jià),并將《投資退出方案》、投資總監評審意見(jiàn)及總裁辦公會(huì )評審意見(jiàn)提交投資決策委員會(huì )。
第五十八條
投資決策委員會(huì )主席負責召集投資決策會(huì ),并由投資決策委員會(huì )秘書(shū)負責準備《投資退出方案》、投資總監評審意見(jiàn)、總裁辦公會(huì )評審意見(jiàn)等會(huì )議文件。
第五十九條
投資決策委員會(huì )根據《投資決策委員會(huì )議事規則》對投資退出進(jìn)行審議。
第六十條
投資決策委員會(huì )對項目退出的決議可以是:批準退出、不予退出和暫緩表決三種。
。1)投資決策委員會(huì )決定批準退出的,項目負責人按相關(guān)決議執行完成相關(guān)事項。
。2)對于投資決策委員會(huì )決定不予退出的,該項目繼續,項目負責人可以適時(shí)再次提交《投資退出方案》,按前述流程進(jìn)行。
。3)對于投資決策委員會(huì )暫緩表決的投資項目,待條件成熟之后再次提交投資決策委員會(huì )表決。
第六十一條
投資退出執行過(guò)程中,如發(fā)生重大事件或變化,項目負責人應及時(shí)報告總裁、投資業(yè)務(wù)主管副總裁、投資總監,并按總裁的決定執行?偛谜J為必要時(shí),召開(kāi)投資決策委員會(huì )進(jìn)行討論。
第六十二條
投資退出執行完畢,項目結束。由項目負責人編制《項目總結》,經(jīng)總裁、投資總監審閱后,連同所有項目檔案由項目負責人會(huì )同綜合管理部組織歸檔。
第六十三條
項目負責人應當定期對自己負責的項目投資退出的執行情況做出總結,報投資總監、投資業(yè)務(wù)主管副總裁、總裁審閱。
第十章
責任追究
第六十四條
公司投資管理部應定期對風(fēng)險管理工作進(jìn)行自查,及時(shí)發(fā)現缺陷并改進(jìn),其自查報告應及時(shí)報送公司領(lǐng)導及綜合管理部。
第六十五條
公司員工由于工作失職或違反本辦法規定,給公司帶來(lái)嚴重影響或損失的,公司將根據具體情況給予責任人批評、警告、降薪、賠償、罰款、調職直至解除勞動(dòng)合同等處分。對于違反法律的,公司將追究相關(guān)責任人的法律責任。
第十一章
附則
第六十六條
本辦法由總裁辦公會(huì )制定,經(jīng)董事會(huì )批準后生效。
第六十七條
本制度由總裁辦公會(huì )負責解釋。
投資決策管理制度 3
第一章總則
第一條為了規范本公司項目投資運作和管理,保證投資資金的安全和有效增值,實(shí)現投資決策的科學(xué)化和經(jīng)營(yíng)管理的規范化、制度化,使本公司在競爭激烈的市場(chǎng)經(jīng)濟條件下,穩健發(fā)展,贏(yíng)取良好的社會(huì )效益和經(jīng)濟效益,特制定本制度。
第二條本公司及屬下各單位在進(jìn)行各項目投資時(shí),均須遵守本制度。
第三條本公司及屬下各單位的重大投資項目由總經(jīng)理辦公室和董事會(huì )審議決定,由總經(jīng)理和各項目經(jīng)理負責組織實(shí)施。
第四條本公司項目投資管理的職能部門(mén)為公司投資發(fā)湛(以下簡(jiǎn)稱(chēng)投資部),其職責范圍另文規定。
第二章項目的初選與分析
第五條各投資項目的選擇應以本公司的戰略方針和長(cháng)遠規劃為依據,綜合考慮產(chǎn)業(yè)的主導方向及產(chǎn)業(yè)間的結構平衡,以實(shí)現投資組合的最優(yōu)化。
第六條各投資項目的選擇均應經(jīng)過(guò)充分調查研究,并提供準確、詳細資料及分析,以確保資料內容的可靠性、真實(shí)性和有效性。項目分析內容包括:
1、市場(chǎng)狀況分析;
2、投資回報率;
3、投資風(fēng)險(政治風(fēng)險、匯率風(fēng)險、市場(chǎng)風(fēng)險、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險、購買(mǎi)力風(fēng)險);
4、投資流動(dòng)性;
5、投資占用時(shí)間;
6、投資管理難度;
7、稅收優(yōu)惠條件;
8、對實(shí)際資產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)控制的能力;
9、投資的預期成本;、投資項目的籌資能力;、投資的外部環(huán)境及社會(huì )法律約束。
凡合作投資項目在人事、資金、技術(shù)、管理、生產(chǎn)、銷(xiāo)售、原料等方面無(wú)控制權的,原則上不予考慮。由公司進(jìn)行的必要股權投資可不在此例。
第七條各投資項目依所掌握的有關(guān)資料并進(jìn)行初步實(shí)地考察和調查研究后,由投資項目提出單位(下屬公司或公司投資部)提出項目建議,并編制可行性報告及實(shí)施方案,按審批程序及權限報送公司總部主管領(lǐng)導審核?偛恐鞴茴I(lǐng)導對投資單位報送的報告經(jīng)調研后認為可行的,應盡快給予審批或按程序提交有關(guān)會(huì )議審定。對暫時(shí)不考慮的項目,最遲五天內給予明確答復,并將有關(guān)資料編入備選項目存檔。
第三章項目的審批與立項
第八條投資項目的審批權限:萬(wàn)元以下的項目,由公司主管副總經(jīng)理審批;萬(wàn)元以上萬(wàn)元以下的項目,由主管副總經(jīng)理提出意見(jiàn)報總經(jīng)理審批;萬(wàn)元以上,萬(wàn)元以下的項目,由總經(jīng)理辦公室審批;萬(wàn)元以上項目,由董事會(huì )審批。
第九條凡投資萬(wàn)元以上的項目均列為重大投資項目,應由公司投資部在原項目建議書(shū)、可行性報告及實(shí)施方案的基礎上提出初審意見(jiàn),報公司主管副總經(jīng)理審核后按項目審批權限呈送總經(jīng)理或總經(jīng)理辦公室或董事會(huì ),進(jìn)行復審或全面論證。
第十條總經(jīng)理辦公室對重大項目的合法性和前期工作內容的完整性,基礎數據的準確性,財務(wù)預算的可行性及項目規模、時(shí)機等因素均應進(jìn)行全面審核。必要時(shí),可指派專(zhuān)人對項目再次進(jìn)行實(shí)地考察,或聘請專(zhuān)家論證小組對項目進(jìn)行專(zhuān)業(yè)性的科學(xué)論證,以加強對項目的深入認識和了解,確保項目投資的可靠和可行。
經(jīng)充分論證后,凡達到立項要求的重大投資項目,由總經(jīng)理辦公室或董事會(huì )簽署予以確立。
第十一條投資項目確立后,凡確定為公司直接實(shí)施的項目由公司法定代表人或授權委托人對外簽署經(jīng)濟合同書(shū)及辦理相關(guān)手續;凡確定為二級單位實(shí)施的項目,由該法人單位的法定代表人或授權委托人對外簽署經(jīng)濟合同書(shū)及辦理相關(guān)手續。其他任何人未經(jīng)授權所簽定之合同,均視無(wú)效。
第十二條各投資項目負責人由實(shí)施單位的總經(jīng)理委派,并對總經(jīng)理負責。
第十三條各投資項目的業(yè)務(wù)班子由項目負責人負責組閣,報實(shí)施單位總經(jīng)理核準。項目負責人還應與本公司或二級單位簽定經(jīng)濟責任合同書(shū),明確責、權、利的劃分,并按本公司資金有償占有制度確定完整的.經(jīng)濟指標和合理的利潤基數與比例。
第四章項目的組織與實(shí)施
第十四條各投資項目應根據形式的不同,具體落實(shí)組織實(shí)施工作:
1、屬于公司全資項目,由總經(jīng)理委派項目負責人及組織業(yè)務(wù)班子,進(jìn)行項目的實(shí)施工作,設立辦事機構,制定員工責任制、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計劃、企業(yè)發(fā)展戰略以及具體的運作措施等。同時(shí)認真執行本公司有關(guān)投資管理、資金有償占有以及合同管理等規定,建立和健全項目財務(wù)管理制度。財務(wù)主管由公司總部委派,對本公司負責,并接受本公司的財務(wù)檢查,同時(shí)每月應以報表形式將本月經(jīng)營(yíng)運作情況上報公司總部。
2、屬于投資項目控股的,按全資投資項目進(jìn)行組織實(shí)施;非控股的,則本著(zhù)加快資金回收的原則,委派業(yè)務(wù)人員積極參與合作,展開(kāi)工作,并通過(guò)董事會(huì )施加公司意圖和監控其經(jīng)營(yíng)管理,確保利益如期回收。
第五章項目的運作與管理
第十五條項目的運作管理原則上由公司分管項目投資的副總經(jīng)理及項目負責人負責。并由本公司采取總量控制、財務(wù)監督、業(yè)績(jì)考核的管理方式進(jìn)行管理,項目負責人對主管副總經(jīng)理負責,副總經(jīng)理對總經(jīng)理負責。
第十六條各項目在完成工商注冊登記及辦理完相關(guān)法定手續成為獨立法人進(jìn)入正常運作后,屬公司全資項目或控股項目,納入公司全資及控股企業(yè)的統一管理;屬二級企業(yè)投資的項目,由二級企業(yè)進(jìn)行管理。同時(shí)接受公司各職能部門(mén)的統一協(xié)調和指導性管理。協(xié)調及指導性管理的內容包括:合并會(huì )計報表,財務(wù)監督控制;度經(jīng)濟責任目標的落實(shí)、檢查和考核;企業(yè)管理考評;經(jīng)營(yíng)班子的任免;例行或專(zhuān)項審計等。
第十七條凡公司持股及合作開(kāi)發(fā)項目未列入會(huì )計報表合并的,應通過(guò)委派業(yè)務(wù)人員以投資者或股東身份積極參與合作和開(kāi)展工作,并通過(guò)被投資企業(yè)的董事會(huì )及股東會(huì )貫徹公司意圖,掌握了解被投資企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況,維護公司權益;委派的業(yè)務(wù)人員應于每季度(最長(cháng)不超過(guò)半)向公司公司遞交被投資企業(yè)資產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)情況的書(shū)面報告,度應隨附董事會(huì )及股東大會(huì )相關(guān)資料。因故無(wú)委派人員的,由公司投資部代表公司按上述要求進(jìn)行必要的跟蹤管理。
第十八條公司全資及控股項目的綜合協(xié)調管理的牽頭部門(mén)為企業(yè)管理部;持股及合作企業(yè)(未列入合并會(huì )計報表部分)的綜合協(xié)調管理的牽頭部門(mén)為公司投資部。
第十九條對于貿易及證券投資項目則采用專(zhuān)門(mén)的投資程序和保障、監控制度,具體辦法另定
第六章項目的變更與結束
第二十條投資項目的變更,包括發(fā)展延伸、投資的增減或滾動(dòng)使用、規模擴大或縮小、后續或轉產(chǎn)、中止或合同修訂等,均應報公司總部審批核準。
第二十一條投資項目變更,由項目負責人書(shū)面報告變更理由,按報批程序及權限報送總部有關(guān)領(lǐng)導審定,重大的變更應參照立項程序予以確認。
第二十二條項目負責人在實(shí)施項目運作期內因工作變動(dòng),應主動(dòng)做好善后工作,如屬公司內部調動(dòng),則須向繼任人交接清楚方能離崗。屬個(gè)人卸任或離職,必須承擔相應的經(jīng)濟損失,違者,所造成之后果,應追究其個(gè)人責任。
第二十三條投資項目的中止或結束,項目負責人及相應機構應及時(shí)總結清理,并以書(shū)面報告公司公司。屬全資及控股項目,由公司企管部負責匯總整理,經(jīng)公司統一審定后責成有關(guān)部門(mén)辦理相關(guān)清理手續;屬持股或合作項目由投資部負責匯總整理經(jīng)公司統一審定后,責成有關(guān)部門(mén)辦理相關(guān)清理手續。如有待決問(wèn)題,項目負責人必須負責徹底清潔,不得久拖推諉。
第七章附則
第二十四條本制度于頒布之日起實(shí)施。未盡事項按本公司有關(guān)制度執行和辦理。
第二十五條本暫行規定由本公司董事會(huì )負責解釋
投資決策管理制度 4
第1章總則
第1條為加強對公司對外投資活動(dòng)的管理,規范公司的投資行為,保證對外投資活動(dòng)的合法性和有效性,提高資金運作效率,防范投資風(fēng)險,結合公司具體情況,特制定本制度。
第2條本制度所稱(chēng)投資,是指本公司對外進(jìn)行的投資行為,即本公司將貨幣資金及經(jīng)資產(chǎn)評估后的房屋、機器、設備、物資等實(shí)物,以及專(zhuān)利權、技術(shù)、商標權、土地使用權等無(wú)形資產(chǎn)作價(jià)出資,進(jìn)行各種形式的投資活動(dòng)。
第3條按照投資期限的長(cháng)短,公司對外投資分為短期投資和長(cháng)期投資。
1、短期投資指公司購入的能隨時(shí)變現且持有時(shí)間不超過(guò)1年(含)的投資,包括股票、債券、基金等。
2、長(cháng)期投資主要指投資期限超過(guò)1年,不能隨時(shí)變現或不準備變現的各種投資,包括債券投資、股權投資和其他投資等,其包括但不限于下列類(lèi)型。
。1)公司獨立興辦的企業(yè)或獨立出資的經(jīng)營(yíng)項目。
。2)公司出資與其他境內、外獨立法人實(shí)體、自然人成立合資、合作公司或開(kāi)發(fā)項目。
。3)參股其他境內、外獨立法人實(shí)體。
。4)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)出租、委托經(jīng)營(yíng)或與他人共同經(jīng)營(yíng)。
第4條對外投資的原則如下。
1、遵循國家法律、法規規定。
2、符合公司的發(fā)展戰略。
3、投資規模適度、量力而行,不能影響公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。
4、效益優(yōu)先。
第2章對外投資的職責分工
第5條公司董事會(huì )為對外投資的決策機構,對公司的對外投資作出決策。
第6條公司成立投資委員會(huì ),由公司總經(jīng)理、各分管副總及相關(guān)部門(mén)經(jīng)理組成,負責統籌、協(xié)調和組織對外投資項目的分析和研究,為決策提供建議。
第7條公司投資委員會(huì )下設投資評審小組,主要負責投資委員會(huì )決策的前期準備工作,對新的投資項目進(jìn)行初步評估和審核,形成立項意見(jiàn)書(shū),提出投資建議。
第8條投資評審小組由投資分管副總任組長(cháng),負責對新項目實(shí)施的人、財、物進(jìn)行計劃、組織、監控,并應及時(shí)匯報投資進(jìn)展情況,提出調整建議等。
第9條公司財務(wù)部負責公司對外投資管理相關(guān)事宜,具體工作職責如下。
1、負責尋找、收集對外投資的信息和相關(guān)建議。
2、配合投資評審小組對新的投資項目進(jìn)行評審,提出投資建議。
3、負責將公司對外投資預算納入公司整體經(jīng)營(yíng)預算體系。
4、辦理出資手續、工商登記、稅務(wù)登記、銀行開(kāi)戶(hù)、出資證明文件管理等工作。
5、負責對股權投資、產(chǎn)權交易、公司資產(chǎn)重組等重大活動(dòng)進(jìn)行項目監管。
第10條公司法務(wù)部人員負責對外投資項目協(xié)議、合同和重要相關(guān)信函、章程等法律文件的起草與審核工作。
第11條公司高層領(lǐng)導、管理人員、職能部門(mén)、業(yè)務(wù)部門(mén)均可以提出書(shū)面的投資建議或信息。
第3章對外投資審批程序
第12條投資項目審核和審批原則。
1、符合國家政策以及公司的長(cháng)期發(fā)展規劃。
2、經(jīng)濟效益良好。
3、資金、技術(shù)、人才、原材料有保證。
4、法律手續完善、上報資料齊全、真實(shí)、可靠。
5、與公司的投資能力相適應。
第13條投資項目的決策程序如下圖所示。
第14條公司財務(wù)部負責按照短期投資類(lèi)別、數量、單價(jià)、應計利息、購進(jìn)日期等及時(shí)登記入賬,并進(jìn)行相關(guān)賬務(wù)處理。
第15條涉及證券投資的,公司必須執行嚴格的聯(lián)合控制制度,即至少要由2名以上人員共同操作,且證券投資作業(yè)人員與資金、財務(wù)管理人員分離,相互制約,不得一人單獨接觸投資資產(chǎn),任何投資資產(chǎn)的.存入或取出必須由相互制約的兩人聯(lián)名簽字。
第16條公司購入的短期有價(jià)證券必須在購入的當日記入公司名下。
第17條公司財務(wù)部需定期與董事會(huì )核對證券投資資金的使用及結存情況,應將收到的利息、股利及時(shí)入賬。
第4章長(cháng)期投資過(guò)程管理
第18條投資項目應與被投資方簽訂投資合同或協(xié)議,長(cháng)期投資合同或協(xié)議須經(jīng)公司法務(wù)部律師審核,并經(jīng)總經(jīng)理批準后方可對外正式簽署。
第19條公司對長(cháng)期投資項目管理實(shí)行投資、經(jīng)營(yíng)和監管相結合,公司按照投資項目管理方式指定項目負責人。
第20條投資委員會(huì )根據公司確定的投資項目編制投資開(kāi)發(fā)計劃,對項目實(shí)施進(jìn)行指導、監督與控制,參與投資項目審計、終(中)止清算與交接工作,并進(jìn)行投資評價(jià)與總結,及時(shí)將相關(guān)信息上報董事會(huì )。
第21條財務(wù)部需協(xié)同投資項目負責人按長(cháng)期投資合同或協(xié)議規定投入現金、實(shí)物或無(wú)形資產(chǎn)。
第22條公司投入實(shí)物必須辦理實(shí)物交接手續,并經(jīng)實(shí)物使用部門(mén)和管理部門(mén)同意。
第23條投資項目負責每季度人需對投資項目的進(jìn)度、投資預算的執行和使用、合作各方情況、經(jīng)營(yíng)狀況、存在問(wèn)題和建議等匯制報表,及時(shí)向公司領(lǐng)導報告。
第24條項目在投資建設執行過(guò)程中,可根據實(shí)施情況的變化合理調整投資預算,投資預算的調整需經(jīng)原投資審批機構批準。
第25條審計人員應依據其職責對投資項目進(jìn)行監督,對違規行為及時(shí)提出糾正意見(jiàn),對監督檢查過(guò)程中發(fā)現的薄弱環(huán)節,應要求有關(guān)部門(mén)糾正和完善,對重大問(wèn)題提出專(zhuān)項報告,提請投資委員會(huì )討論處理。
第5章投資評價(jià)與責任
第26條公司財務(wù)部、投資委員會(huì )根據項目可行性研究報告對投資結果進(jìn)行評價(jià)。
第27條投資項目負責人對投資項目存在問(wèn)題故意隱瞞不報的,一經(jīng)發(fā)現,公司將追究其行政責任,造成重大損失的,要追究其法律責任。
第28條投資項目因管理不善或用人不當致使公司資產(chǎn)流失、嚴重虧損或造成其他嚴重后果的,要追究相關(guān)責任人的責任。
第29條因投資項目決策失誤或審查、把關(guān)不嚴,造成經(jīng)濟損失的,公司追究相關(guān)責任人的責任。
第30條因投資項目的主管副總、負責人、監督人或其他工作人員玩忽職守、濫用職權、徇私舞弊,造成嚴重損失的,公司要追究相關(guān)人員的行政及法律責任。
第6章投資轉讓與收回
第31條出現或發(fā)生下列情況之一時(shí),公司可以收回對外投資。
1、按公司規定,該投資項目(企業(yè))經(jīng)營(yíng)期滿(mǎn)。
2、由于投資項目(企業(yè))經(jīng)營(yíng)不善,無(wú)法償還到期債務(wù),依法實(shí)施破產(chǎn)。
3、由于發(fā)生不可抗力而使項目(企業(yè))無(wú)法繼續經(jīng)營(yíng)。
4、合同規定投資終止的其他情況出現或發(fā)生時(shí)。
第32條發(fā)生或出現下列情況之一時(shí),公司可以轉讓對外投資。
1、投資項目已經(jīng)明顯有悖于公司經(jīng)營(yíng)方向的。
2、投資項目出現連續虧損且扭虧無(wú)望沒(méi)有市場(chǎng)前景的。
3、自身經(jīng)營(yíng)資金不足急需補充資金時(shí)。
4、本公司認為有必要的其他情形。
第33條投資轉讓?xiě)獓栏癜凑諊遗c公司的有關(guān)轉讓投資規定辦理。
第34條批準處置對外投資的程序與權限與批準實(shí)施對外投資的程序與權限相同。
第35條財務(wù)部負責做好投資收回和轉讓的資產(chǎn)評估工作,防止公司資產(chǎn)的流失。
第7章投資財務(wù)管理及審計
第36條長(cháng)期對外投資的財務(wù)管理由公司財務(wù)部負責,公司財務(wù)部根據分析和管理的需要取得被投資單位的財務(wù)報告,以便對被投資單位的財務(wù)狀況進(jìn)行分析,維護公司的權益,確保公司利益不受損害。
第37條財務(wù)部應對公司的對外投資活動(dòng)進(jìn)行全面完整的財務(wù)記錄,進(jìn)行詳盡的會(huì )計核算,按每個(gè)投資項目分別建立明細賬簿,詳盡記錄相關(guān)資料。
第38條對外投資的會(huì )計核算方法應符合會(huì )計準則和會(huì )計制度的規定。
第39條公司應每月向公司財務(wù)部報送財務(wù)會(huì )計報表,并按照公司編制合并報表和對外披露會(huì )計信息的要求,及時(shí)報送會(huì )計報表和提供會(huì )計資料。
第40條公司在每年度末對長(cháng)、短期投資進(jìn)行全面檢查,進(jìn)行定期或專(zhuān)項審計。
第8章內部信息報告及信息披露
第41條公司對外投資應嚴格按照國家法律、法規及公司的規定履行信息披露義務(wù),提供的信息應當真實(shí)、準確、完整。
第42條公司董事、高級管理人員及因工作關(guān)系了解到公司對外投資活動(dòng)信息的人員,在信息尚未對外公開(kāi)披露之前,負有保密義務(wù)。
第43條對于擅自公開(kāi)公司對外投資活動(dòng)信息的人員或其他獲悉信息的人員,公司董事會(huì )將視情節輕重以及給公司造成的損失和影響,追究有關(guān)人員的責任并進(jìn)行處罰。
第9章附則
第44條本制度未盡事宜,遵照國家有關(guān)法律法規和公司相關(guān)規定執行。
投資決策管理制度 5
第一章 總 則
第一條 目的:
為規范富榮集團項目投資行為,防范和控制投資風(fēng)險,完善項目投資的后續管理,保障公司資產(chǎn)安全和增值,特制定本辦法。
第二條 范圍:
適用于富榮集團所有投資項目。
第三條 職責:
(一)項目前期工作階段,項目發(fā)展部經(jīng)理為項目負責人。
。ǘ╉椖炕I建階段,本公司確定的籌建機構負責人為項目負責人。
。ㄈ┩顿Y項目運營(yíng)以后,本公司派往項目公司管理崗位的人員為項目負責人;派出二人以上的,由本公司指定負主要責任的人員為項目負責人。
第四條 定義:
。ㄒ唬╉椖客顿Y
項目投資是指本公司以贏(yíng)利為目的,獨資或與他人合資進(jìn)行的固定資產(chǎn)投資、資本運作、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等活動(dòng),以及與其他投資人、技術(shù)持有人合作開(kāi)發(fā)或建設的活動(dòng)
。ǘ╉椖抗
“項目公司”是指本公司以項目投資方式獨資或與他人合資設立的經(jīng)營(yíng)實(shí)體,包括分公司、控股子公司和參股公司
。ㄈ┓止
分公司是指本公司全資設立,由本公司直接管理、財務(wù)獨立核算的非法人經(jīng)營(yíng)實(shí)體
。ㄋ模┛毓勺庸
控股子公司是指本公司直接投資或與其控股子公司合并投資占股東權益超過(guò)50%的企業(yè)法人
。ㄎ澹﹨⒐晒
參股公司是指本公司直接投資或與其控股子公司合并投資占股東權益不足50%的企業(yè)法人
第二章 項目投資的管理體系
第五條 公司對項目投資實(shí)行額度授權和計劃管理。年初由總裁組織擬定公司項目投資計劃和控制額度,經(jīng)董事會(huì )研究通過(guò)后批準執行。單項1億元以下的主營(yíng)項目投資和3,000萬(wàn)元以下的非主營(yíng)項目投資由總裁組織擬定可行性研究報告,報經(jīng)董事會(huì )研究決定批準實(shí)施;
第六條 項目投資的管理分為以下三個(gè)階段:
。ㄒ唬┳院Y選項目被批準立項,至經(jīng)董事會(huì )或股東大會(huì )研究通過(guò)項目可行性研究報告并批準實(shí)施為止,為項目前期工作階段;
。ǘ┳皂椖勘慌鷾蕦(shí)施,至完成項目公司的工商登記注冊或項目工程建成投產(chǎn),為項目籌建階段;
。ㄈ┳皂椖抗就瓿晒ど套缘怯浺婪ㄈ〉媒(jīng)營(yíng)資格、非法人項目依法成立或項目工程竣工投產(chǎn)后,為項目運營(yíng)階段。
第七條 項目投資實(shí)行項目負責人制度。
。ㄒ唬╉椖壳捌诠ぷ麟A段,公司投資管理部經(jīng)理為項目負責人。
。ǘ╉椖炕I建階段,本公司確定的籌建機構負責人為項目負責人。
。ㄈ┩顿Y項目運營(yíng)以后,本公司派往項目公司管理崗位的人員為項目負責人;派出二人以上的,由本公司指定負主要責任的人員為項目負責人。
第八條 項目發(fā)展部是本公司負責管理項目投資前期和籌建階段工作的主管部門(mén)。項目投資進(jìn)入運營(yíng)階段,辦公室、項目發(fā)展部、人力資源部、財務(wù)部,是項目投資相關(guān)業(yè)務(wù)的主管部門(mén);
第三章 項目投資的基本原則與決策程序
第九條 項目投資應當符合國家法律、法規和產(chǎn)業(yè)政策,堅持效益最大化、風(fēng)險最小化和量力而行的原則。
第十條 選擇擬投資項目應當符合下列條件:
。ㄒ唬┓媳竟緫鹇园l(fā)展規劃、產(chǎn)業(yè)布局和經(jīng)營(yíng)范圍;
。ǘ╉椖烤哂袕V泛市場(chǎng)空間和較長(cháng)的產(chǎn)品生命周期;
。ㄈ╉椖糠媳竟疽幠=(jīng)濟效益的要求,有較高的投資收益率和發(fā)展前景;
。ㄋ模┡c本公司現實(shí)的管理水平和籌資能力相適應;
。ㄎ澹┖献鞣接休^好的商業(yè)信譽(yù)、較高的資產(chǎn)質(zhì)量、較強的管理團隊;
。╉椖克诘赜泻线m的地理位置和優(yōu)越的政策環(huán)境;
。ㄆ撸╉椖坎捎玫募夹g(shù)裝備符合當代經(jīng)濟技術(shù)水準的要求,具有較強的先進(jìn)性。
第十一條 本公司項目投資決策實(shí)行“二評三審”制度,主要決策程序包括:
。ㄒ唬┛偛脤彶榕鷾薯椖堪l(fā)展部的選項;
。ǘ┙M織初步市場(chǎng)調研和技術(shù)考察,編制項目建議書(shū);
。ㄈ┛偛棉k公會(huì )對項目建議書(shū)審查后批準立項;
。ㄋ模⿲M投項目組織初步評審和論證,編制可行性研究報告;
。ㄎ澹┛偛门鷾蕦㈨椖靠尚行匝芯繄蟾嫣嵴埗聲(huì )再次組織專(zhuān)家評審或技術(shù)論證;
。┒聲(huì )審查批準擬投資項目實(shí)施。
第四章 項目投資的前期工作與決策
第一節 選項
第十二條 公司項目發(fā)展部應當根據公司發(fā)展戰略規劃多渠道積極尋找項目。
第十五條 公司鼓勵內部職工積極推薦項目。內部員工推薦項目實(shí)施后確有較好收益或成效者,公司可以給予適當獎勵。
第十六條 項目發(fā)展部負責對項目的收集、調研、預選,實(shí)行分類(lèi)管理,建立項目?jì)鋷。對符合當年投資計劃要求、具備申請立項條件的備選項目,由項目發(fā)展部經(jīng)理確定一名人員為項目經(jīng)理,全程負責掌握該項目投資決策進(jìn)度、實(shí)施動(dòng)態(tài)和有關(guān)資料的內控工作。
第十七條 項目經(jīng)理將擬申請立項的備選項目編寫(xiě)擬投資項目概況,填入【項目投資前期管理程序冊】,項目發(fā)展部經(jīng)理簽署意見(jiàn)并經(jīng)主管副總經(jīng)理書(shū)面同意后,提請總經(jīng)理書(shū)面決定是否同意該項目的選項。
第二節 批準立項
第十八條 對經(jīng)董事長(cháng)同意選項的擬投資項目,由項目發(fā)展部組織初步調研或與合作方初步談判達成合作意向后,編制符合以下內容要求的【項目建議書(shū)】或【商業(yè)計劃書(shū)】:
。ㄒ唬╉椖縼(lái)源和背景,產(chǎn)業(yè)政策背景和技術(shù)進(jìn)步要求等;
。ǘ╉椖繉(shí)施所需條件、市場(chǎng)需求、政策環(huán)境初步分析與預測;
。ㄈ╉椖繉(shí)施或與他人合作的形式方法與步驟;
。ㄋ模┙(jīng)濟效益與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險的初步分析;
。ㄎ澹┘夹g(shù)查新報告與相關(guān)資料。
第十九條 項目發(fā)展部依據市場(chǎng)調研、資料查詢(xún)、走訪(fǎng)業(yè)內人士和技術(shù)專(zhuān)家對認為應當立項的項目,填寫(xiě)【擬投資項目立項申請表】(即項目投資開(kāi)發(fā)輸入表),主管副總經(jīng)理簽署意見(jiàn)后,報請總經(jīng)理辦公會(huì )議研究決定是否同意立項。
第二十條 總裁辦公會(huì )應當對【項目建議書(shū)】的內容認真進(jìn)行研究審查,決定同意立項的擬投項目,正式進(jìn)入前期工作,可以組織公司有關(guān)部門(mén)和有關(guān)專(zhuān)家、顧問(wèn)參加的項目工作小組。
第二十一條 經(jīng)初步考察和評審有下列情形之一的項目,不予立項;已經(jīng)立項的應當報總經(jīng)理辦公會(huì )議研究決定撤消立項,終止前期工作:
。ㄒ唬┎环戏、法規、國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)保要求的;
。ǘ╉椖客顿Y后三年內回報率明顯低于銀行貸款利率的;
。ㄈ╉椖客顿Y額度過(guò)大,可能使本公司資產(chǎn)負債率超出合理比率的;
。ㄋ模⿺M投項目涉及本公司不熟悉的行業(yè)、產(chǎn)業(yè),尚無(wú)合適的專(zhuān)門(mén)管理人才,有可能會(huì )導致項目投資失敗的;
。ㄎ澹⿺M投項目技術(shù)工藝或技術(shù)裝備缺乏先進(jìn)性,項目產(chǎn)品缺乏競爭力的;
。⿺M合作方資金實(shí)力較弱,市場(chǎng)形象不佳或管理團隊素質(zhì)較差的;
。ㄆ撸╉椖渴袌(chǎng)前景不明或已有類(lèi)似技術(shù)、產(chǎn)品替代的。
第二十二條 經(jīng)總裁辦公會(huì )議批準立項后,方可正式進(jìn)入項目前期工作階段。項目發(fā)展部負責將已批準立項的項目建議書(shū)和總裁辦公會(huì )的具體意見(jiàn)報董事會(huì )備案。
第三節 項目投資的初步評審和可行性研究
第二十三條 擬投資項目經(jīng)批準立項后,由項目發(fā)展部組織包括財務(wù)顧問(wèn)、投資或專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)、公司經(jīng)營(yíng)法律顧問(wèn)在內的專(zhuān)家依據項目建議書(shū)的內容對該項目進(jìn)行初步評審,必要時(shí)報請總裁同意召開(kāi)有公司高管人員和相關(guān)部門(mén)參加的專(zhuān)家論證會(huì )。
第二十四條 初步評審和專(zhuān)家論證的情況記入【項目投資開(kāi)發(fā)評審記錄表】,編制擬投資項目的《可行性研究報告》,連同該項目的項目建議書(shū)、意向性合作協(xié)議、項目公司組成方案、合同章程草案等材料一并匯編成上報董事會(huì )的提案。
第二十五條 編制擬投資項目的可行性研究報告以工業(yè)項目為例應當包括以下內容;其他類(lèi)型投資項目可行性研究報告可以在此基礎上調整內容:
。ㄒ唬┛傉;
。ǘ┦袌(chǎng)需求分析和項目擬建規模;
。ㄈ┰牧、燃料及公共設施情況;
。ㄋ模╉椖克诘氐慕(jīng)濟政策環(huán)境、建設條件與廠(chǎng)址方案;
。ㄎ澹┏醪皆O計方案或構想;
。┉h(huán)境評價(jià)與環(huán)保措施方案;
。ㄆ撸┥a(chǎn)組織、勞動(dòng)定員及人員培訓;
。ò耍╉椖繉(shí)施進(jìn)度;
。ň牛┩顿Y方式、資金規模和項目公司的股本結構;
。ㄊ┵Y金來(lái)源及經(jīng)濟效益分析;
。ㄊ唬┩顿Y風(fēng)險分析與應對措施;
。ㄊ┦欠窨尚械慕Y論性綜述。
第四節 項目投資的決策
第二十六條 總裁直接批準或召開(kāi)總經(jīng)理辦公會(huì )研究決定向董事會(huì )提交項目投資的預案。
第二十七條 董事會(huì )依照其工作細則,組織有關(guān)專(zhuān)家對經(jīng)理班子報來(lái)的擬投資項目預案,再次進(jìn)行專(zhuān)家論證后,提交董事會(huì )研究決定是否批準實(shí)施。
第二十八條 對董事會(huì )通過(guò)決議批準實(shí)施的項目,應當填寫(xiě)【投資項目開(kāi)發(fā)確認記錄表】
第五章 項目籌建階段工作
第一節 項目籌建階段的風(fēng)險控制
第二十九條 項目投資進(jìn)入籌建階段后,投資款尚未撥付或者雖已撥款而在建工程尚未開(kāi)工時(shí),發(fā)現項目存在下列情形之一的,應當及時(shí)采取相應措施停止繼續投資或終止繼續合作:
。ㄒ唬╊A計項目建成后投資總額將超出可研預算10%以上的;
。ǘ┎捎玫募夹g(shù)工藝或技術(shù)裝備明顯落后,投產(chǎn)后難以達到預期技術(shù)和工藝質(zhì)量要求的;
。ㄈ┩(lèi)項目上馬、同業(yè)競爭嚴重,項目產(chǎn)品將失去較大市場(chǎng)份額的;
。ㄋ模╉椖克诘卣攮h(huán)境惡化,無(wú)法保證優(yōu)惠政策落實(shí)或無(wú)法達到項目預計收益的;
。ㄎ澹┖献鞣桨l(fā)生重大變故、違約撤資或出資不實(shí)、弄虛作假,有意變現或故意抽逃資金的;
。┌l(fā)生不可預見(jiàn)的其他情形,致使投資或合作開(kāi)發(fā)無(wú)法繼續進(jìn)行的。
第三十條 本公司投入資金已經(jīng)到位、或項目工程已經(jīng)開(kāi)工的項目發(fā)現存在或出現上述情形時(shí),該項目負責人應當采取一切必要措施,最大限度地減少本公司經(jīng)濟損失,并及時(shí)向總裁提出善后處理的意見(jiàn)和建議。
第二節 項目投資撥款方式和超額資金的處理
第三十一條 經(jīng)批準實(shí)施的項目投資的資金采用分階段按計劃進(jìn)度撥付的方式。
第三十二條 項目投資經(jīng)批準立項后方可動(dòng)用前期費,前期選項費用由公司辦公經(jīng)費列支;進(jìn)入籌建階段方可撥付少量開(kāi)辦費。項目公司建成或項目工程竣工后,前期費和開(kāi)辦費應當沖抵投資款額;正式簽署工程施工協(xié)議或項目公司發(fā)起協(xié)議后方可撥付項目投資資本金。本公司直接投資的非法人項目的'投資款項應當按實(shí)際進(jìn)度撥付
第三十三條 項目總投資大于被批準的投資總額不超過(guò)10%,其中按股比應由我公司分擔的部分,應當由項目公司與本公司簽署借款協(xié)議,按不低于同期銀行貸款利率的標準收取資金占用費。
第三十四條 項目投資款項的撥付實(shí)行聯(lián)簽制度。前期費支出由項目發(fā)展部經(jīng)理提出申請,主管副總審核,財務(wù)部復核,財務(wù)總監和總裁2人批準;開(kāi)辦費、投資款、項目公司必需的流動(dòng)資金和股東借款,由項目負責人提出申請,主管副總審核,財務(wù)部門(mén)負責復核后,由財務(wù)總監、總裁和董事長(cháng)3人批準。
第六章 項目運營(yíng)階段工作
第三十五條 項目負責人發(fā)現項目公司即將出現或已經(jīng)出現以下情形時(shí),應立即向總裁或分管副總裁匯報:
。ㄒ唬╉椖抗咀龀鲂袨檫`背公司章程或違反合同、協(xié)議,有可能使本公司遭受損失的;
。ǘ╉椖抗境霈F重大變故或做出重大決策而我方項目負責人未能及時(shí)知情,或無(wú)法通過(guò)合法程序使得我方權益得到有效保護的;
。ㄈ╉椖抗咀龀龇媳疽幎ㄖ5.3.4規定情形的行為,有可能違背本公司意志,已經(jīng)、正在或即將侵害本公司權益的;
。ㄋ模╉椖控撠熑苏J為必須及時(shí)匯報的其他事項。
第三十六條 項目負責人為本公司指定的信息披露責任人,項目公司出現本公司“信息披露實(shí)施細則”規定應當披露的情形時(shí),項目負責人應當立即向總裁或分管副總裁報告,并于當日向主管部門(mén)書(shū)面備案。
第三十七條 本公司派往控股子公司的項目負責人應當勤勉盡責、扎實(shí)工作,確保任職公司依法自主經(jīng)營(yíng)、規范管理,自覺(jué)維護本公司和其他股東的合法權益,切實(shí)保障本公司的控股地位和資產(chǎn)收益。
第三十八條 控股子公司的項目負責人在其任職公司做出以下決策行為時(shí),應當事先向本公司書(shū)面請示,按本公司有關(guān)決策程序批準的方案執行,努力使其任職公司的決策行為符合本公司的意志和利益:
。ㄒ唬┙(jīng)營(yíng)方針和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計劃發(fā)生重大變更或做出重大經(jīng)營(yíng)決策的;
。ǘ┳龀鲋T如投資、舉債、抵押、擔保、資產(chǎn)重組、股權轉讓、重大固定資產(chǎn)新建、改造及重要裝備更新購置等決定的;
。ㄈQ定聘任或變更經(jīng)理、財務(wù)負責人等高級管理人員的;
。ㄋ模Q定財務(wù)決算報告、財務(wù)預算報告、利潤分配方案;
。ㄎ澹╉椖控撠熑苏J為應當向本公司請示的其他事宜。
第三十九條 項目負責人應當按時(shí)出席任職公司的有關(guān)會(huì )議,并就需要表決的事項代表本公司依法行使表決權;因故不能出席會(huì )議的,應當書(shū)面委托在該項目公司任職的本公司其他人員或本公司指定的其他人員代為行使表決權。
第四十條 項目負責人在接到項目公司的會(huì )議通知后,應當在二日內將會(huì )議議題和對本公司應當表明的態(tài)度或表決意見(jiàn)的建議,書(shū)面報分管副總裁和總裁,由分管副總經(jīng)理和總經(jīng)理主持專(zhuān)題研究,形成本公司的基本態(tài)度和表決意見(jiàn),經(jīng)董事長(cháng)批準后執行。
第四十一條 項目負責人應當堅持原則,誠信盡責,勇于維護本公司和任職公司的利益,在項目公司重要會(huì )議上,不得擅自發(fā)表與本公司意志相悖的意見(jiàn),不得投票贊成與本公司決定相異的議案。
第四十二條 項目負責人出席項目公司有關(guān)會(huì )議后,應當及時(shí)將會(huì )議結果和其他有關(guān)重要情況書(shū)面報分管副總裁和總裁,并向項目發(fā)展部備案。
第四十三條 未經(jīng)本公司依法授權,項目負責人不得以本公司名義簽署經(jīng)濟合同或做出經(jīng)營(yíng)行為。
第四十四條 項目負責人應將其所負責的項目公司日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理的主要情況以書(shū)面材料,每季度末定期向分管副總裁和總裁報告,并按業(yè)務(wù)歸屬分別向本公司主管部門(mén)備案;項目負責人任期屆滿(mǎn)或由于其他原因離任時(shí)應當及時(shí)向本公司提交《項目負責人任期報告》。
第四十五條 項目負責人在任職間有杰出表現的,經(jīng)總裁辦公會(huì )研究決定,可以給予相應獎勵。
第四十六條 項目負責人在任期內發(fā)生下列情形者,本公司將視情節輕重分別給予行政處分、依法定程序撤銷(xiāo)其項目任職并給予適當經(jīng)濟處罰,構成犯罪的,依法追究刑事責任:
。ㄒ唬┮詸嘀\私或濫用職權給本公司或任職公司造成重大損失的;
。ǘ﹪乐厥毣蚴韬霰O管,使任職公司發(fā)生重大違法行為,造成嚴重后果的;
。ㄈ┪茨苷J真履行有關(guān)董事、監事權利和義務(wù)與職責,致使本公司或任職公司權益受到嚴重損害的;
。ㄋ模┓赣衅渌麌乐劐e誤。
第四十七條 本公司出席項目公司、項目投資的檔案由公司辦公室中心檔案室跟據國家檔案法規、公司檔案管理規定和ISO9002《質(zhì)量手冊》中的內控規定,實(shí)行歸口管理,項目發(fā)展部協(xié)助中心檔案室做好項目投資有關(guān)資料的收集、清理、立卷和歸檔工作。
第四十八條 項目投資檔案包括以下內容:
。ㄒ唬┣捌诠ぷ麟A段的項目背景、市場(chǎng)調研資料、項目建議書(shū)、可行性研究報告、專(zhuān)家論證及評審結果,經(jīng)理辦公會(huì )、董事會(huì )研究、審議通過(guò)實(shí)施項目的會(huì )議記錄、提案、決議等;
。ǘ╉椖抗こ淘O計,工程施工的方案、合同、設備采購方案與合同、與合作方的往來(lái)函電、談判紀要和簽署的各類(lèi)意向、鑒定文書(shū)等重要文件;
。ㄈ╉椖抗景l(fā)起協(xié)議、出資證明或股權證書(shū)、工商登記注冊的全套報批文件、營(yíng)業(yè)執照和企業(yè)代碼復印件及各級政府有關(guān)該項目的各種批復文件;
。ㄋ模╉椖窟\行后的反映公司權益的各種報表、文件、資料和重大合同副本;
。ㄎ澹┡c項目投資相關(guān)的技術(shù)書(shū)籍、圖表畫(huà)冊、電子文檔和視聽(tīng)資料等;
。┕緳n案管理規定應當歸檔的其他文件資料。
第四十九條 前款規定的項目投資資料原件應當一律由本公司中心檔案室歸檔,依法永久或長(cháng)期保存,各經(jīng)辦部門(mén)可以自留副本或復制件。
第五十條 項目發(fā)展部項目經(jīng)理負責項目投資前期和籌建階段檔案資料的催索、收集、整理、立卷;各類(lèi)檔案資料在所涉事項發(fā)生后1個(gè)月內,由項目負責人報送業(yè)務(wù)主管部門(mén)清理立卷后,統一向中心檔案室報送歸檔。
第五十一條 按公司要求上報各部門(mén)的有關(guān)報告,由有關(guān)各部門(mén)負責及時(shí)清理立卷,年終負責歸檔。
第五十二條 公司各部門(mén)均不得跨年度自行散存應當歸檔的文件資料。
第五十三條 遵循完備、整齊、分類(lèi)檢索、易于查找的原則對項目投資檔案實(shí)施有效管理,為公司經(jīng)營(yíng)、決策及依法維護公司權益提供證據或范例。
第五十四條 相關(guān)部門(mén)如有必需,可留存復印件,但借閱或復制已經(jīng)歸檔的文件資料應當遵守公司《質(zhì)量手冊》中關(guān)于文件和記錄控制條款,辦理登記手續,并履行保密義務(wù)。
第七章 附則
第五十五條 本辦法自總裁辦公會(huì )通過(guò)之日起執行。
第五十六條 本辦法由公司董事會(huì )負責解釋。
投資決策管理制度 6
第一條制定目的
為加強公司對外投資管理,規范公司對外投資行為,保障公司合法權益,根據有關(guān)法律法規及公司章程的有關(guān)規定,制定本制度。
第二條適用范圍
本制度適用于公司一切對外投資行為的監督管理工作,包括股權投資、債權投資的申報、審批、監管等。
第三條基本原則
1.明確管理權限。
2.落實(shí)出資者和經(jīng)營(yíng)者的責任。
3.加強出資者的監督力度。
第四條主管部門(mén)
公司xx部是對外投資的管理部門(mén)。
第五條對外投資決策
xx運用公司資產(chǎn)所作出的`投資權限為公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)xx%以下,其它重大投資項目應由xx申報xx審查批準。
第六條對外投資項目
1.公司鼓勵以下對外投資項目:
。1)符合公司發(fā)展戰略的項目;
。2)擁有技術(shù)優(yōu)勢或資源優(yōu)勢的開(kāi)發(fā)項目;
。3)與公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的原材料、能源和產(chǎn)品銷(xiāo)售等緊密相關(guān)的項目。
2.公司不鼓勵以下對外投資項目:
。1)不具競爭優(yōu)勢的項目;
。2)不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的項目。
。3)xx項目。
3.對外投資項目要采用xx形式進(jìn)行,累計對外投資總額不得超過(guò)公司凈資產(chǎn)的xx%。
第七條對外投資申報
公司的對外投資行為,應由xx向xx提交以下材料進(jìn)行申報:
1.對外投資項目概況;
2.對外投資可行性分析報告;
3.本單位近x年的資產(chǎn)負債表和損益表;
4.合作投資的,提交有關(guān)合作協(xié)議及合作方基本情況。
第八條對外投資審批
1.xx申報對外投資項目后,由xx負責審核并對項目提出初步意見(jiàn)后提交xx作進(jìn)一步審批。
2.審批的基本原則:
。1)符合國家產(chǎn)業(yè)政策;
。2)符合公司發(fā)展戰略和投資方向;
。3)經(jīng)濟效益良好或符合其它投資目的;
。4)有規避風(fēng)險的預案;
。5)與公司投資能力相適應;
。6)申報資料齊全、真實(shí)、可靠。
3.審批額度
。1)低于公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)xx%的項目由xx審批;
。2)公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)xx%至xx%的項目由xx審批;
。3)公司最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)xx%以上項目由xx審批。
第九條對外投資監督
1.對外投資項目運作完成后,應于xx日內將本項目的運作情況報送xx,并抄送xx。
2.xx部、xx部對對外投資行為進(jìn)行監督檢查,并會(huì )同有關(guān)部門(mén)對投資效果進(jìn)行不定期調查和評價(jià)。
第十條獎懲
1.對嚴格遵守本制度、對外投資項目效益良好的項目負責人將給予表?yè)P和獎勵,具體嘉獎方法為:xxx。
2.違反本制度的,公司要追究有關(guān)責任人員的責任,視情況給予xx處分;造成損失的,決策者要承擔相應損失;對有觸犯刑法的,移送司法機關(guān)依法處理。
第十一條附則
本制度自審議通過(guò)之日起執行,由公司xx部負責解釋。
投資決策管理制度 7
第一章總則
第一條為了保證基金管理有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本公司”)基金投資管理工作規范、有序、高效、科學(xué)地進(jìn)行,為基金份額持有人提供優(yōu)質(zhì)的投資管理服務(wù),維護基金資產(chǎn)安全,保護基金份額持有人的利益,明確基金投資管理的業(yè)務(wù)流程及相關(guān)部門(mén)的職責,特制定本制度。
第二條本制度的制訂依據是《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》等法律法規,以及本公司《公司章程》、《內部控制大綱》及公司其它管理制度。
第三條本制度適用于公司與基金投資管理工作直接相關(guān)的所有部門(mén)和員工,以及運用基金資產(chǎn)進(jìn)行證券投資的全過(guò)程。
第二章投資管理基本原則第四條基金投資遵守國家有關(guān)法律法規以及規范性文件的要求,堅持規范、穩健、高效的投資原則。
第五條基金投資的管理原則是分級管理、明確授權、規范操作、嚴格監管。堅持投資決策中權利與相關(guān)責任對稱(chēng)的原則,做到?jīng)Q策有效、責任明確。
第六條基金的投資管理方式采取投資決策委員會(huì )領(lǐng)導下的基金經(jīng)理負責制。
第七條在投資管理中既要遵守公司投資理念,又要根據不同的基金合同(風(fēng)格)制定相應的投資原則。
第八條投資管理過(guò)程中嚴格執行投資禁止和限制制度。
第九條適應市場(chǎng)波動(dòng)性的特點(diǎn),根據不同的基金合同(風(fēng)險)及基金投資目標,適當開(kāi)展相機抉擇投資。
第十條公司投資管理的首要原則是要充分了解基金投資者,了解投資者的投資目標、收益期望以及風(fēng)險承受能力,在基金投資管理過(guò)程中始終堅持基金份額持有人利益優(yōu)先的原則,以受托人的職責精神、職業(yè)素質(zhì)和長(cháng)遠的眼光為投資者提供高水平的理財服務(wù)。
第十一條投資組合管理需遵循的原則
。ㄒ唬╅L(cháng)期投資的原則。公司信奉并遵循長(cháng)期投資原則,致力于為基金份額持有人帶來(lái)長(cháng)期穩定的收益。每個(gè)基金都將根據建立在深入研究基礎上的投資策略進(jìn)行投資,不過(guò)多地局限于短線(xiàn)市場(chǎng)機會(huì )的尋找,而是以基本分析為基礎,著(zhù)眼于發(fā)現不同行業(yè)和公司的長(cháng)期成長(cháng)潛力,從而分享中國經(jīng)濟長(cháng)期成長(cháng)所帶來(lái)的收益,為基金份額持有人謀取長(cháng)期、穩定、安全的收益。
。ǘ╋L(fēng)險收益配比的最優(yōu)化原則。各基金在構建投資組合時(shí),追求風(fēng)險收益配比的最優(yōu)化原則,即在一定的風(fēng)險控制目標的前提下,利用收益分析技術(shù),通過(guò)選擇收益性和成長(cháng)性高的證券,盡可能提高投資組合的收益;
或者是以獲取一定的投資收益為目標,利用風(fēng)險分析技術(shù),通過(guò)選擇風(fēng)險低的證券和波動(dòng)互補的證券,盡可能降低投資組合的風(fēng)險,從而實(shí)現風(fēng)險與收益配比的最優(yōu)化。公司的目標是為基金份額持有人提供最佳的風(fēng)險調整后的收益率。
。ㄈ┓稚⑼顿Y原則。公司在構建投資組合的過(guò)程中,將通過(guò)選擇多種不同的投資品種,通過(guò)分散投資,降低投資風(fēng)險,實(shí)現投資組合的安全性和收益性的統一。
。ㄋ模┝鲃(dòng)性原則。公司在構建投資組合的過(guò)程中,將充分考慮投資股票、債券等證券品種的流動(dòng)性,以及投資組合整體的流動(dòng)性,降低基金資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險,實(shí)現流動(dòng)性與收益性的統一。
。ㄎ澹┤轿坏娘L(fēng)險控制原則。公司將全面的風(fēng)險控制貫穿于投資管理的全過(guò)程,一方面在投資管理團隊內建立從投資研究、投資決策、投資執行到投資跟蹤全過(guò)程中的全程風(fēng)險控制;另一方面公司專(zhuān)門(mén)設立了風(fēng)險控制辦公會(huì )、督察長(cháng)領(lǐng)導下的監察稽核部以及研究部風(fēng)險管理組,對投資過(guò)程的合理、合法、合規性,以及投資風(fēng)險進(jìn)行專(zhuān)門(mén)的獨立的監控。對投資過(guò)程中的風(fēng)險進(jìn)行全方位的事前、事中、事后的監控。
第十二條公司及有關(guān)投資業(yè)務(wù)人員應當關(guān)注并接受社會(huì )公眾對基金證券投資交易行為的合理評論和監督。公司應及時(shí)根據證券交易制度的修訂調整,修正基金的證券投資和交易行為。
第三章投資管理的決策體制
第十三條基金投資管理流程主要涉及以下部門(mén)及相關(guān)責任人:
。ㄒ唬┩顿Y決策委員會(huì )
。ǘ╋L(fēng)險控制辦公會(huì )
。ㄈ┓止茴I(lǐng)導(包括但不限于投資總監)
。ㄋ模┗鸾(jīng)理
。ㄎ澹┭芯坎
。┙灰资
。ㄆ撸┗鹗聞(wù)部及財務(wù)綜合部
。ò耍┍O察稽核部
第十四條基金投資管理組織結構圖風(fēng)險控制辦公會(huì )投資決策委員會(huì )資投領(lǐng)產(chǎn)資匯導配授報投置權工資作團隊基分管領(lǐng)導投金資上風(fēng)合報控險研究部風(fēng)險管理組規方制異評性案風(fēng)交常估監察稽核部審險易交、查監易控投資管理部控報制告基金事務(wù)部中央交易室基金經(jīng)理研究部決策投資指令支持指令傳達研究運作交易需求反饋核對
第十五條投資決策委員會(huì )投資決策委員會(huì )是公司基金投資的最高投資決策機構。投資決策委員會(huì )由公司總經(jīng)理、分管副總經(jīng)理、投資總監、研究總監以及公司根據實(shí)際需要確定的其他投資相關(guān)人員組成。
投資總監擔任投資決策委員會(huì )執行委員,在投委會(huì )授權權限范圍內實(shí)施投資計劃,超出其權限范圍的投資計劃提交投資決策委員會(huì )審批。
投資決策委員會(huì )的主要職責為:
。1)制定基金投資程序及權限設置;
。2)根據基金的《基金合同》確定基金的投資理念、投資原則以及投資限制;
。3)討論基金經(jīng)理定期出具的《投資策略報告》以及研究部的研究策略報告,審定各基金資產(chǎn)的配置方案,包括基金資產(chǎn)在不同市場(chǎng)、股票、債券、現金之間的配置比例;基金資產(chǎn)在重點(diǎn)市場(chǎng)、行業(yè)、產(chǎn)業(yè)、板塊之間的分配比例及融資規模,并根據市場(chǎng)形勢對資產(chǎn)配置方案進(jìn)行調整;
。4)批準各基金的可投資證券備選庫和核心證券庫的建立及調整;
。5)制定基金投資授權方案,對分管領(lǐng)導、基金經(jīng)理作出投資授權,對超出投資權限的投資項目做出決定;
。6)評價(jià)基金經(jīng)理的工作績(jì)效;
。7)定期對研究部風(fēng)險管理組提交的基金投資風(fēng)險評估和投資績(jì)效分析報告進(jìn)行討論,并執行適當的策略、程序和方法盡量減輕投資風(fēng)險。
第十六條投資總監投資總監負責公司具體投資管理技術(shù)業(yè)務(wù),其主要職責是:
。1)執行投資管理流程、環(huán)節和事宜,保證基金的投資行為合法合規;
。2)擔任投資決策委員會(huì )執行委員,負責召開(kāi)例行之投資決策委員會(huì )會(huì )議;
。3)協(xié)助制定公司發(fā)展短、中、長(cháng)期投資政策、策略和計劃;
。4)執行投資組合管理團隊的投資決策流程,包括資產(chǎn)配置、行業(yè)和公司選擇、風(fēng)險分析和管理;
。5)落實(shí)各基金的資產(chǎn)配置按期達到投資決策委員會(huì )所制定的目標;
。6)在控制投資風(fēng)險的情況下,努力使公司所管理的基金達到并保持業(yè)內一流的業(yè)績(jì);
。7)參與制定公司產(chǎn)品開(kāi)發(fā)計劃,并對產(chǎn)品開(kāi)發(fā)提出建設性意見(jiàn);
。8)與基金的重要客戶(hù)保持經(jīng)常的溝通和聯(lián)系,向客戶(hù)闡明公司的投資理論和策略,以及良好的風(fēng)險控制能力;
。9)協(xié)助支持新產(chǎn)品的發(fā)行。
第十七條基金經(jīng)理基金經(jīng)理是公司投資管理體系中最重要的一個(gè)環(huán)節,具體負責基金的.日常營(yíng)運和管理。其主要職責為:
。1)在投資決策委員會(huì )的授權范圍內,負責所管理基金的日常投資運作;
。2)擬定所管理基金的投資策略報告,報投資決策委員會(huì )審批;
。3)負責制定和執行基金投資組合方案。對超出基金經(jīng)理權限的投資上報投資總監和投資決策委員會(huì )批準;
。4)負責制定并下達日常交易指令;
。5)定期對投資組合方案的執行情況以及業(yè)績(jì)表現進(jìn)行總結,并向投資總監匯報;
。6)負責對所管理基金的運作進(jìn)行階段性總結,參與撰寫(xiě)基金中報、年報等公開(kāi)報告;
。7)開(kāi)放式基金經(jīng)理負責基金流動(dòng)性的直接管理并積極與基金重要客戶(hù)溝通及參與路演;鸾(jīng)理下設基金經(jīng)理助理,協(xié)助基金經(jīng)理工作。
第十八條研究部研究部是公司投資管理體系中重要的投資決策支持部門(mén),主要職責是:
。1)負責組織對宏觀(guān)經(jīng)濟形勢和市場(chǎng)走勢進(jìn)行研究,出具研究策略報告,為投資決策委員會(huì )制定基金投資目標、投資策略和資產(chǎn)配置方案提供依據;
。2)負責外部研究資源和信息的收集和整理工作,與外部研究機構建立良好的合作關(guān)系,為基金投資建立起強大的研究平臺和信息資料庫;
。3)負責開(kāi)展行業(yè)和上市公司研究,主要負責建立和維護各基金的可投資證券備選庫和核心證券庫;
。4)負責對關(guān)注行業(yè)內的重點(diǎn)上市公司進(jìn)行實(shí)地調研,為基金的重倉品種提供研究報告和建議;
。5)對研究部推薦形成的投資項目進(jìn)行跟蹤調研;
。6)對固定收益證券、金融衍生產(chǎn)品等進(jìn)行專(zhuān)項研究,提出相應的研究報告和投資建議;
。7)及時(shí)完成基金經(jīng)理委托的專(zhuān)題研究項目;
。8)及時(shí)完成公司交付的其他研究任務(wù)。
第十九條交易室交易室負責公司所有基金投資計劃的具體執行和內部控制。公司采取集中交易模式,所有基金投資的交易均通過(guò)交易室完成。中央交易室對基金經(jīng)理發(fā)出的不符合有關(guān)法律法規及公司投資管理制度規定的交易指令,有權暫停執行并立即向投資總監和監察稽核部報告。
交易室的主要職責是:
。1)嚴格執行基金經(jīng)理下達的交易指令;
。2)對基金交易情況實(shí)施一線(xiàn)實(shí)時(shí)監控和匯報;
。3)向基金經(jīng)理及時(shí)反饋交易執行情況;
。4)保管各種交易記錄、單證等原始憑證以及有關(guān)文件、資料、報表和其他材料;
。5)發(fā)現交易或市場(chǎng)異常及時(shí)匯報;
。6)嚴格遵守國家法律法規和內部制度的相關(guān)規定。
第二十條基金事務(wù)部及財務(wù)綜合部基金事務(wù)部及財務(wù)綜合部是公司從事交易清算、基金清算、會(huì )計核算以及開(kāi)放式基金注冊登記的業(yè)務(wù)部門(mén)。
基金事務(wù)部和財務(wù)綜合部具體負責以下工作;
。1)根據公司確定的租用交易席位的券商名單,具體辦理開(kāi)戶(hù)事宜;
。2)負責基金交易的資金調撥、交易清算等工作;
。3)負責基金會(huì )計工作;
。4)負責基金的開(kāi)戶(hù)、申購、贖回、登記和基金清算等工作;
。5)及時(shí)向公司相關(guān)部門(mén)反映注冊登記和基金清算中出現的問(wèn)題;
。6)負責編制基金的各項定期報告,提供基金臨時(shí)報告所要求的相關(guān)內容;
。7)負責編制定期的基金客戶(hù)對賬單;
。8)完成公司交付的其它相關(guān)業(yè)務(wù)工作。
第二十一條監察稽核部監察稽核部作為基金投資的合規性檢查部門(mén),主要是對投資決策程序和運作流程的合理性、合規合法性進(jìn)行審查,對存在問(wèn)題及時(shí)提出意見(jiàn)和補救措施;對基金運作、內部管理、制度執行及遵紀守法情況進(jìn)行監察稽核;對外發(fā)布基金信息的審核。
第二十二條研究部風(fēng)險管理組研究部下設風(fēng)險管理組,通過(guò)建立并運用有關(guān)的策略、流程、方法和工具,識別和度量公司經(jīng)營(yíng)中所承受的投資風(fēng)險、運作風(fēng)險、信用風(fēng)險等各類(lèi)風(fēng)險,向公司決策和管理層提供及時(shí)充分的風(fēng)險報告,確保公司能對相關(guān)風(fēng)險采取有效的防范控制和妥善的管理。
研究部風(fēng)險管理組在基金投資管理過(guò)程中的職能包括:
1.制定清晰合理、科學(xué)有效的風(fēng)險管理政策,并向公司各部門(mén)和員工及時(shí)傳達;
2.根據各業(yè)務(wù)部門(mén)的特點(diǎn)和需求,制定投資領(lǐng)域的風(fēng)險管理和績(jì)效評估戰略,并監督其執行;
3.根據公司經(jīng)營(yíng)的策略、規模、復雜程序和可承受的風(fēng)險,建立定量化的風(fēng)險評估(識別——度量——分析)方法和工具;
4.建立并遵循科學(xué)、有效的風(fēng)險管理程序;
5.制定符合法律法規和客戶(hù)需求的各項風(fēng)險控制措施;
6.建立一套符合國際投資表現標準并結合國內基金運作慣例的基金業(yè)績(jì)計算方法;
7.發(fā)展一套國內外領(lǐng)先水準的數量化的投資風(fēng)險與績(jì)效評估系統,確保對基金投資風(fēng)險和基金投資績(jì)效進(jìn)行科學(xué)化、準確化、標準化、定量化的評估;
8.定期向決策和管理層提交風(fēng)險報告,如發(fā)現任何重大偏差,應立即向管理層匯報;
9.及時(shí)提供基金投資風(fēng)險和績(jì)效數據,滿(mǎn)足公司各業(yè)務(wù)相關(guān)部門(mén)及其他用戶(hù)的不同需求(包括基金經(jīng)理、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)、產(chǎn)品代銷(xiāo)機構及基金持有人);
10.依據風(fēng)險控制辦公會(huì )的指示對各項風(fēng)險課題進(jìn)行研究;
11.培育和推廣風(fēng)險管理的企業(yè)文化。
第二十三條風(fēng)險控制辦公會(huì )風(fēng)險控制辦公會(huì )是公司總經(jīng)理領(lǐng)導下的常設機構,是公司的最高風(fēng)險控制機構。風(fēng)險控制辦公會(huì )由公司總經(jīng)理、督察長(cháng)、市場(chǎng)部經(jīng)理、投資管理部經(jīng)理、研究部經(jīng)理、財務(wù)綜合部經(jīng)理、基金事務(wù)部經(jīng)理、信息技術(shù)部經(jīng)理、監察稽核部經(jīng)理組成。風(fēng)險控制辦公會(huì )在公司投資管理流程中的職能主要是:
1.負責指導建立完備的風(fēng)險控制體系和系統工具并監督實(shí)施,以確保公司的商業(yè)運作符合所有的法律、法規、基金合同和相關(guān)規范性文件的要求;
2.負責培育公司風(fēng)險管理文化;
制定政策,通過(guò)教育和培訓工作,提高公司高級管理人員和基金經(jīng)理在風(fēng)險控制方面的意識和能力;
3.建立公司風(fēng)險控制的策略、原則和具體制度,并根據需要進(jìn)行必要的修改;
4.對研究部風(fēng)險管理組提交的風(fēng)險分析評估報告(包括產(chǎn)品開(kāi)發(fā)、市場(chǎng)推廣和營(yíng)銷(xiāo)、投資管理、基金營(yíng)運和客戶(hù)服務(wù))進(jìn)行討論和5.對公司自有資產(chǎn)和基金資產(chǎn)管理中潛在的風(fēng)險進(jìn)行系統評估和研究,并提出相關(guān)方案;
6.對基金投資所使用的各種定價(jià)模型、估值模型(包括財務(wù)分析模型)以及投資品種篩選模型進(jìn)行定期評估,提出進(jìn)一步改進(jìn)和完善意見(jiàn);
7.審定公司的業(yè)務(wù)授權方案;
8.處理因公司戰略失誤或偶發(fā)事件所導致的公司聲譽(yù)風(fēng)險及其他重大風(fēng)險事件;
9.負責公司的危機處理;
11.負責界定業(yè)務(wù)風(fēng)險損失責任人及相關(guān)責任。
第四章投資管理程序
第二十四條公司投資管理程序的總體框架如下圖所示:
基金合同客戶(hù)需求法律法規證券投資目標:原則、政策、限制(確定基金業(yè)績(jì)基準)
經(jīng)濟研究策略研究行業(yè)研究公司研究技術(shù)分析政治、經(jīng)濟、市場(chǎng)等相關(guān)因素、及其變化投資決策委員會(huì ):
討論基金投資策略確定基金資產(chǎn)配置方案投資策略聽(tīng)證投資策略聽(tīng)證投資全程風(fēng)險控制投資全程風(fēng)險控制督察長(cháng)、監察稽核部、研究部風(fēng)險管理組可投資證券備選庫核心證券庫投資限制庫基金經(jīng)理:
證券組合的建立、優(yōu)化、調整數量分析:
特征分析表現評估風(fēng)險分析流動(dòng)性分析基金市場(chǎng)、基金銷(xiāo)售、贖回和資金流動(dòng)情況中央交易室:
交易執行、交易監控
第二十五條投資管理流程分為投資研究、投資決策、投資執行、投資跟蹤與反饋、投資核對與監督等五個(gè)環(huán)節,具體的流程圖如下:
確定投資原則與限制投資分析與研究投資策略(資產(chǎn)配置)
構造組合實(shí)現交易組合評價(jià)、風(fēng)險控制流動(dòng)性管理是否滿(mǎn)意分析原因、反饋、調整選擇交易席位研究選股維持組合持續跟蹤是否第一節投資研究
第二十六條為保障基金份額持有人利益,在投資研究過(guò)程中,將定期召開(kāi)投資決策委員會(huì )會(huì )議、投資研究聯(lián)席會(huì )議、晨會(huì )會(huì )議等會(huì )議,為投資決策提供準確的依據。
第二十七條投資決策委員會(huì )每個(gè)月召開(kāi)一次,主要決定以下事項:
。ㄒ唬└鶕鸷贤、投資者需求、市場(chǎng)情況決定各基金的投資理念、投資原則、投資方法。定期或不定期制定投資限制證券庫,以防止介入內幕交易或陷入不必要的關(guān)聯(lián)交易;
。ǘ榛疬x擇合適的業(yè)績(jì)基準,用以對基金投資績(jì)效進(jìn)行評估和風(fēng)險管理;
。ㄈ┚湍壳昂暧^(guān)經(jīng)濟、金融形勢與展望、貨幣政策方向及利率水準等總體經(jīng)濟數據現狀進(jìn)行分析討論,作為擬定投資策略之參考;
。ㄋ模┚突鸾(jīng)理提交的《投資策略報告》進(jìn)行討論和表決,決定基金在一段時(shí)期內的資產(chǎn)配置方案。
第二十八條基金經(jīng)理和研究部定期召開(kāi)投資研究聯(lián)席會(huì )議,討論確定近期工作重點(diǎn):
第二十九條基金經(jīng)理可以根據需要選擇自己親自調研或委托研究部對上市公司或某專(zhuān)題進(jìn)行調研。
第三十條研究部有關(guān)研究人員按照有關(guān)規定實(shí)施調研計劃,調研后應撰寫(xiě)《調研簡(jiǎn)報》和《研究報告》,研究成果存放在公司的統一平臺。
第三十一條通過(guò)晨會(huì )等業(yè)務(wù)會(huì )議,各基金經(jīng)理和研究人員相互交流研究成果,對市場(chǎng)趨勢、行業(yè)發(fā)展狀況以及公司投資價(jià)值進(jìn)行充分的交流和溝通。
第二節投資決策
第三十二條基金投資策略報告的形成
。ㄒ唬┗鸾(jīng)理定期制作的《投資策略報告》,主要是決定一段時(shí)期內的資產(chǎn)配置方案;鸾(jīng)理在制定資產(chǎn)配置方案時(shí),除須以投資分析結論為基礎外,亦須結合研究部風(fēng)險管理組所提供的相關(guān)評估報告等資料,以進(jìn)行最佳資產(chǎn)配置工作;
。ǘ┗鸾(jīng)理根據國內外經(jīng)濟形勢、市場(chǎng)走勢及投資研究聯(lián)席會(huì )議的討論結果擬訂《投資策略報告》,闡述自身的投資策略,并明確下一階段股票、固定收益證券、現金和融資的投資比例;
。ㄈ锻顿Y策略報告》報投資決策委員會(huì )討論通過(guò)后,開(kāi)始執行。
第三十三條固定收益證券投資決定的形成
。ㄒ唬┗饘潭ㄊ找孀C券的投資以信用評級為重要考慮因素。隨著(zhù)國內固定收益類(lèi)證券品種的日益豐富,市場(chǎng)的逐步發(fā)展,公司對固定收益證券(包括政府債券、金融債券、有擔保公司債、無(wú)擔保公司債等)制定相應的信用等級要求,決定具體投資權限,開(kāi)展投資。
。ǘ┏藵M(mǎn)足有關(guān)法律法規的債券投資比例限制外,公司將根據國內固定收益類(lèi)證券市場(chǎng)的發(fā)展情況,制定對不同種類(lèi)的固定收益證券的具體投資比例和金額限制、以及投資于不同到期期限的固定收益證券的投資比例限制。
。ㄈ└骰鹜顿Y固定收益證券,必須由基金經(jīng)理提出《固定收益證券投資分析報告》,就總體經(jīng)濟趨勢、利率變化趨勢作出分析,并提出相應的分析和操作建議;鸾(jīng)理進(jìn)行固定收益證券投資時(shí),必須依照公司的信用評級和具體權限。
第三十四條重大投資項目提案的形成對于超出基金經(jīng)理投資權限的投資項目,基金經(jīng)理按照公司投資授權方案的規定報分管領(lǐng)導審批。需由投資決策委員會(huì )審批的項目,提交投資決策委員會(huì )討論。
第三十五條衍生金融產(chǎn)品的投資當法律法規允許基金進(jìn)行衍生金融產(chǎn)品(包括期貨、期權等)投資時(shí),公司根據相關(guān)法規制定和修改相關(guān)制度、風(fēng)險控制措施和系統。
第三十六條投資決議的形成投資決策委員會(huì )審議基金經(jīng)理提交的《資產(chǎn)配置提案》等提議,經(jīng)投資決策委員會(huì )成員討論修改并簽字確認后形成投資決議。
第三十七條投資組合的形成公司各基金經(jīng)理在上述投資分析完成后,為其所管理的基金進(jìn)行投資組合管理,并對其投資組合負全責。
在進(jìn)行投資組合之前,基金經(jīng)理必須以下列事項作為投資決定之原則:
。ㄒ唬┗鸾(jīng)理有責任在風(fēng)險控制的前提下,以為基金份額持有人謀取最佳利益為原則,進(jìn)行慎重的投資決定;
。ǘ┩顿Y決定必須在遵守資產(chǎn)配置方案和風(fēng)險控制要求的前提下,保證與對客戶(hù)的陳述和基金所定投資目標一致;
。ㄈ┩顿Y決定必須遵循主管機關(guān)相關(guān)規定與限制,以及公司所制定的投資管理制度;
。ㄋ模┰谶M(jìn)行每個(gè)投資決定之前,應對市場(chǎng)現狀有充分的了解,并考慮基金份額持有人必須承擔的信用風(fēng)險和流動(dòng)性風(fēng)險;
。ㄎ澹┩顿Y決定不可過(guò)于極端(如:?jiǎn)稳召I(mǎi)賣(mài)過(guò)于頻繁或介入高風(fēng)險投機股等);
。┎豢蔀樘嵘唐跇I(yè)績(jì)而于基金凈值公布前期拉抬或摜壓個(gè)別公司股價(jià)。
若基金經(jīng)理有違反上述原則進(jìn)行投資的行為,公司可根據其行為性質(zhì)及程度,根據相關(guān)公司規章制度給予處罰。
第三十八條為保障基金份額持有人的權益,基金經(jīng)理堅持“三公”原則,以取信于基金投資人、取信于市場(chǎng)、取信于社會(huì )為宗旨,規范管理、忠于職守。嚴禁下列行為:
。ㄒ唬┻`反證券交易制度和規則,擾亂市場(chǎng)秩序;
。ǘ┕室鈸p害基金投資人及其它同業(yè)機構、人員的合法權益;
。ㄈ┻`反基金合同、托管協(xié)議等有關(guān)法律文件;
。ㄋ模┬孤对谌温毱陂g知悉的有關(guān)公司、基金的商業(yè)秘密;
。ㄎ澹樽约夯蚝捅救擞欣﹃P(guān)系的他人買(mǎi)賣(mài)股票;
。┩婧雎毷,濫用職權;
。ㄆ撸┢渌、法規和中國證監會(huì )禁止的行為。
若基金經(jīng)理有違反上述原則進(jìn)行投資的行為,公司可根據其行為性質(zhì)及程度,根據相關(guān)公司規章制度給予處罰。
第三節投資執行
第三十九條基金所有的交易行為都通過(guò)交易室統一執行,在投資總監的領(lǐng)導下,一切交易在交易資訊保密的前提下,依既定程序公開(kāi)運作。
第四十條投資決議的執行
。ㄒ唬┗鸾(jīng)理通過(guò)交易系統向交易室下達交易指令;
。ǘ┙灰资抑鞴軓秃私灰字噶顭o(wú)誤后,分解交易指令并下達到交易室分配給交易員執行;
。ㄈ┙灰资医灰讍T執行交易指令;
。ㄋ模┊斕旖灰捉Y束后,交易員應將各基金交易執行結果輸入系統,提供基金事務(wù)部基金清算組作券銀清算對賬用,另當日整理《交易執行報告書(shū)》,打印當日《交易指令清單》和《成交明細表》,均一式兩份,交易員在交給基金經(jīng)理確認后,保留一份備查;
。ㄎ澹┊斀灰资抑鞴茉谄涫跈喾秶鷥葘灰字噶钣挟愖h時(shí),或交易員認為交易指令難以操作,通過(guò)交易室主管向基金經(jīng)理提出異議時(shí),基金經(jīng)理認為仍然應該堅持原交易指令,基金經(jīng)理必須在交易室主管提交的《交易信息反饋表》上簽署意見(jiàn);
否則,基金經(jīng)理必須修改原交易指令,交易室執行新的交易指令;
。⿲τ谶`反《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《基金合同》、投資決策委員會(huì )決議和公司投資管理制度的交易指令,交易室主管應暫停執行該等指令,及時(shí)通知相關(guān)基金經(jīng)理,并向公司分管領(lǐng)導、監察稽核部匯報;
。ㄆ撸┙灰字噶钜宦梢噪娔X指令(基金交易指令系統)形式下達,特殊情況下可以采取書(shū)面指令和錄音電話(huà)指令。書(shū)面指令必須經(jīng)基金經(jīng)理書(shū)面簽名,錄音電話(huà)指令事后須由基金經(jīng)理書(shū)面確認,嚴禁口頭指令。
第四十一條基金經(jīng)理在同一日對同一證券發(fā)出方向相反的交易指令時(shí),中央交易室主管應拒絕執行。
第四十二條在交易執行過(guò)程中,交易人員應在指令范圍內努力控制成本,爭取最好的交易價(jià)格。并應根據市場(chǎng)情況隨時(shí)向基金經(jīng)理通報交易指令的執行情況及對該項交易的判斷和建議,以便基金經(jīng)理及時(shí)調整投資策略。
第四十三條交易室應積極就基金交易管理的情況通報給分管領(lǐng)導、基金經(jīng)理和督察長(cháng)。
第四十四條新股、增發(fā)新股、配股的投資流程按公司的相關(guān)規定執行,其中流通受限股的投資由公司另行規定。
第四節投資跟蹤與總結第四十五條投資管理部必須定期進(jìn)行投資總結,對已發(fā)生的投資行為進(jìn)行分析和總結,為未來(lái)的投資行為提供正確的方向。
。ㄒ唬┗鸾(jīng)理定期對其投資組合的近期表現與市場(chǎng)表現進(jìn)行分析,對基金表現與業(yè)績(jì)基準的表現差異說(shuō)明原因,并對投資過(guò)程中的不足提出改進(jìn)意見(jiàn);
。ǘ┗鸾(jīng)理對持倉證券或需要密切關(guān)注的證券進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤,也可以委托研究部完成該項任務(wù);
。ㄈ┤绻l(fā)現基金可投資證券備選庫和核心證券庫中的證券的基本面情況有變化的,基金經(jīng)理和研究員可建議召開(kāi)臨時(shí)投資研究聯(lián)席會(huì )議,討論是否要修改備選庫和核心證券庫;
。ㄋ模┗鸾(jīng)理根據情況的變化,認為有必要修改資產(chǎn)配置方案或重大投資項目方案的,應先擬訂《投資策略報告》或《重大投資項目建議書(shū)》,報投資決策委員討論決定。
第五節投資核對與監督第四十六條基金事務(wù)部基金清算人員通過(guò)交易數據的核對,對當日交易操作進(jìn)行復核,如發(fā)現有違反《證券法》、《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》、《基金合同》、公司相關(guān)管理制度的交易操作,須立刻向投資總監匯報,并同時(shí)通報監察稽核部、相關(guān)基金經(jīng)理、中央交易室。
第四十七條中央交易室負責對基金投資的日常交易行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監控。
第五章證券備選庫的建立與維護
第四十八條公司實(shí)行證券備選庫制度。證券備選庫分為:可投資證券備選庫、核心證券庫及投資禁止庫;鸾(jīng)理只能投資核心證券庫中的證券,不可投資證券備選庫中的證券,禁止庫中的證券嚴禁進(jìn)行投資。
第四十九條投資禁止庫由研究部風(fēng)險管理組負責建立和維護。主要包括被ST、PT類(lèi)的公司,財務(wù)狀況嚴重惡化或因重大訴訟對公司資產(chǎn)可能造成重大影響的公司以及因與諾安基金管理公司存在重大關(guān)聯(lián)關(guān)系按法律法規規定禁止投資的公司?赏顿Y證券庫和核心證券庫由研究部風(fēng)險管理組負責建立和維護,研究部風(fēng)險管理組負責根據投資決策委員會(huì )審定的可投資證券庫和核心證券庫名單,在交易系統中設置相應的證券庫。
第五十條可投資證券備選庫的建立和維護可投資證券備選庫一般是指基金經(jīng)理投資的核心庫的后備選擇對象,如果基金合同沒(méi)有特別規定,一般范圍為扣除禁選庫后的符合國家有關(guān)法律法規允許投資范圍的證券,是基金投資的核心庫的基礎。研究部提出符合公司投資理念及基金選股標準的核心庫證券名單,必須從中挑選。
第五十一條核心證券庫的建立和維護研究部對可投資證券備選庫名單中的公司進(jìn)行進(jìn)一步研究和調研,并出具個(gè)股研究報告,經(jīng)投資研究聯(lián)席會(huì )議上討論后,上報投資決策委員會(huì )審定,投資決策委員會(huì )批準后由研究部風(fēng)險管理組將該公司列入相應基金的核心證券庫中。
基金經(jīng)理制定或調整投資組合時(shí),必須選擇核心證券庫中的證券。研究部對于核心證券庫中的證券須持續追蹤其基本面及股價(jià)變化,并適時(shí)提出修正報告,以便基金經(jīng)理進(jìn)行投資決策。
固定收益的核心證券庫,在風(fēng)險評估的基礎上,依照同樣程序建立,但無(wú)需報投資決策委員會(huì )審批,但必須保證相關(guān)基金的核心證券庫中的證券符合對應產(chǎn)品的法律法規、基金合同的要求。
第五十二條投資禁止庫的建立和維護研究部風(fēng)險管理組若發(fā)現可投資證券備選庫和核心庫中的股票,出現第五十五條第5、6、9款所列之情形,應在第一時(shí)間將該股納入投資禁止庫。出現第五十五條所列其他情形的,應在第一時(shí)間向研究部提出將該股納入投資禁止庫。若研究部無(wú)異議,則該股票進(jìn)入投資禁止庫;
若研究部有異議,則由投資決策委員會(huì )最終決定該股票是否進(jìn)入投資禁止庫。研究部風(fēng)險管理組根據投資決策委員會(huì )的最終決定,在交易系統中做相應設置。
第五十三條由于上市公司出現第五十五條第5款所列情形而進(jìn)入投資禁止庫,致使基金投資組合中出現投資禁止庫中的股票的,基金經(jīng)理可以自主決定是否賣(mài)出,但不得買(mǎi)入。出現第五十五條所列其他情形而進(jìn)入投資禁止庫,致使基金投資組合中出現投資禁止庫中的股票的,應在該股票進(jìn)入投資禁止庫之日起10個(gè)交易日內將所持有的投資禁止庫中的股票全部減持完畢。
第五十四條下列股票屬于公司投資禁止庫中的股票,本公司各基金禁止買(mǎi)入。
1、已披露正在接受監管部門(mén)調查的上市公司的股票;
2、被中國證監會(huì )或交易所公開(kāi)譴責的上市公司的股票;
3、公司治理結構存在嚴重問(wèn)題的上市公司的股票;
4、市場(chǎng)上已周知的某一利益團體所控制的莊股;
5、被ST的個(gè)股;
6、在三板交易或退市的股票;
7、最近一年度內財務(wù)報表被會(huì )計師事務(wù)所出具拒絕表示意見(jiàn)或者否定意見(jiàn)的上市公司的股票;
8、上市公司已披露業(yè)績(jì)大幅下滑、嚴重虧損同時(shí)虧損不屬于短期因素所致;
9、因與諾安基金管理公司存在重大關(guān)聯(lián)關(guān)系按法律法規規定禁止投資的公司。
第五十五條股票要進(jìn)入核心庫,或從核心庫中剔除必須遵循以下流程。
研究部提出股票庫調整名單投資研究聯(lián)席會(huì )議討論通過(guò)后提交投資決策委員會(huì )議討論未通過(guò)通過(guò)研究部風(fēng)險管理組按名單調整交易系統的股票庫提交未通過(guò),研究部重新調整。
第六章基金參與上市公司股東大會(huì )行使表決權
第五十六條公司行使所屬基金持有股票之表決權,應指派代表人出席或指派專(zhuān)人通過(guò)網(wǎng)絡(luò )進(jìn)行投票,不得委托他人代理行使。原則上應由各基金的基金經(jīng)理出席上市公司股東大會(huì )并行使投票權或由基金經(jīng)理通過(guò)網(wǎng)絡(luò )投票行使投票權,但基金經(jīng)理可以授權基金經(jīng)理助理或研究員代為出席,或授權基金經(jīng)理助理或研究員通過(guò)網(wǎng)絡(luò )投票行使投票權。
第五十七條公司行使所屬各基金持有股票之表決權及董事、監事人選選舉權,應以基金份額持有人利益最大化為原則,若出現上市公司的大股東或管理層有侵害公司其它股東利益的行為時(shí),由本公司投資決策委員會(huì )本著(zhù)維護基金份額持有人利益的原則,商討相應對策后行使投票權。
第五十八條在公司各基金所投資的上市公司發(fā)布召開(kāi)股東大會(huì )的通知后,相關(guān)研究員或基金經(jīng)理助理如認為應該參加股東大會(huì ),則應在出席前出具建議書(shū)報相關(guān)基金經(jīng)理,就股東大會(huì )的議題和投票意見(jiàn)發(fā)表建議;鸾(jīng)理在研究員或基金經(jīng)理助理的建議書(shū)的基礎上出具自己的意見(jiàn)后,一并交給分管領(lǐng)導審閱。分管領(lǐng)導核準后,指派專(zhuān)人依照建議書(shū)的核準內容出席股東會(huì )行使投票權或通過(guò)網(wǎng)絡(luò )投票行使投票權。如事關(guān)重大,或難于決策,分管領(lǐng)導應將建議書(shū)提交給投資決策委員會(huì )討論決定處理意見(jiàn)。
第五十九條基金可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò )投票行使表決權。
第六十條被授權投票者應通過(guò)公司交易系統或其他合法常用渠道進(jìn)行投票。
第六十一條被授權投票者應依照建議書(shū)的核準內容在指定網(wǎng)絡(luò )投票系統行使投票權。
第七章投資禁止與限制
第六十二條非固定收益類(lèi)基金的投資組合應當符合下列規定:
(一)一只基金持有1家上市公司的股票,其市值不得超過(guò)該基金資產(chǎn)凈值的10%;
(二)同一基金管理人管理的全部基金持有1家公司發(fā)行的證券,不得超過(guò)該證券的10%;
。ㄈ┗鹭敭a(chǎn)參與股票發(fā)行申購,單只基金所申報的金額不得超過(guò)該基金的總資產(chǎn),單只基金所申報的股票數量不得超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總額;
。ㄋ模╅_(kāi)放式基金應當保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現金或者到期日在一年以?xún)鹊恼畟,以備支付基金份額持有人的贖回款項,但中國證監會(huì )規定的特殊基金品種除外;
。ㄎ澹┮恢换鹪谌魏谓灰兹召I(mǎi)入權證的總金額,不得超過(guò)上一交易日基金資產(chǎn)凈值的千分之五;
。┮恢换鸪钟械娜繖嘧C,其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的3%;
。ㄆ撸┩换鸸芾砣斯芾淼娜炕鸪钟械耐粰嘧C,不得超過(guò)該權證的10%;
。ò耍┲袊C監會(huì )規定的其他比例限制。
。ň牛┗鸸芾砣藨斪曰鸷贤е掌鹆鶄(gè)月內使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)規定。
第六十三條固定收益類(lèi)基金的投資組合應當符合下列規定:
。ㄒ唬┩顿Y于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例,不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%;
。ǘ┩顿Y于同一公司發(fā)行的短期融資券及短期企業(yè)債券的比例,合計不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%。因市場(chǎng)波動(dòng)、基金規模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合上述比例的,基金經(jīng)理應當在10個(gè)交易日內調整完畢;
。ㄈ┐娣旁诰哂谢鹜泄苜Y格的同一商業(yè)銀行的存款,不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的30%;
存放在不具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款,不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的5%;
。ㄋ模﹤刭彽馁Y金余額在每個(gè)交易日均不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的40%,因巨額贖回致使債券正回購的資金余額超過(guò)基金資產(chǎn)凈值40%的,基金經(jīng)理應當在10個(gè)工作日內進(jìn)行調整;
。ㄎ澹┗鸾(jīng)理自主投資買(mǎi)入或賣(mài)出不同信用等級的固定收益證券的金額遵照公司有關(guān)規定執行;
。┴泿呕、中短債基金等還須遵守監管機構在具體法律法規針對特定產(chǎn)品做出的相關(guān)規定。
。ㄆ撸┲袊C監會(huì )、中國人民銀行規定的其他比例限制。
第六十四條以下行為為基金投資禁止行為:
。ㄒ唬┩顿Y于《基金合同》中投資目標與投資范圍規定以外的品種;
。ǘ┻`反《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》和《基金合同》關(guān)于投資組合比例的限制;
。ㄈ┗鹜顿Y違反《證券投資基金法》、《證券投資基金運作管理辦法》有關(guān)禁止行為的規定;
。ㄋ模┩换鹜瑫r(shí)或相近時(shí)間內對同一證券進(jìn)行相同或相近數量的反向交易;
。ㄎ澹┍竟竟芾淼牟煌鹪谙嗤瑫r(shí)間對同一證券在相同或相近價(jià)格上進(jìn)行相同或相近數量的反向交易;
。├脙饶恍畔⑦M(jìn)行投資;
。ㄆ撸┩ㄟ^(guò)單獨或合謀,集中資金優(yōu)勢、持股優(yōu)勢或者利用信息優(yōu)勢聯(lián)合或者連續買(mǎi)賣(mài),操縱證券交易價(jià)格;
。ò耍┡c他人串通,以事先約定的時(shí)間、價(jià)格和方式進(jìn)行交易;
。ň牛┮云渌绞讲倏v證券交易價(jià)格;
。ㄊ┩ㄟ^(guò)關(guān)聯(lián)交易損害基金持有人的利益;
。ㄊ唬┻\用基金資產(chǎn)配合公司的發(fā)起人、所管理基金的發(fā)起人及其他任何機構的證券投資業(yè)務(wù);
。ㄊ┕室饩S持或抬高公司發(fā)起人、所管理基金的發(fā)起人及其他任何機構所承銷(xiāo)股票的價(jià)格;
。ㄊ┥曩彵竟娟P(guān)聯(lián)方首發(fā)、增發(fā)以及配售的證券;
。ㄊ模├没疬M(jìn)行任何形式的利益輸送,損害投資者利益;
。ㄊ澹┴泿攀袌(chǎng)基金與公司的股東進(jìn)行交易,通過(guò)交易上的安排人為降低投資組合的平均剩余期限的真實(shí)天數;
。ㄊ┗鸾(jīng)理不得擅自投資于未經(jīng)監管部門(mén)許可的金融產(chǎn)品或投資于超出基金合同規定的投資范圍的投資品種;
。ㄊ撸﹪曳、法規和中國證監會(huì )禁止的其他投資行為。
第六十五條超越投資權限的基金投資行為必須獲得授權批準。
第六十六條以下基金投資行為必須獲得分管領(lǐng)導批準。
。ㄒ唬┏酵顿Y權限;
。ǘ┕緝炔恐贫纫幎;
。ㄈ┫嚓P(guān)法規規定;
第六十七條上述投資禁止與限制規定由研究部風(fēng)險管理組在公司的投資交易管理系統中預先設置,違反上述投資禁止與限制的投資指令不能被系統所接受。
第八章投資授權管理
第六十八條公司基金投資業(yè)務(wù)實(shí)行分級授權管理。投資決策委員會(huì )負責審批公司投資授權方案。
第六十九條投資授權方案必須明確授權人、被授權人、收回授權的情況及被授權人超越授權時(shí)如何進(jìn)行處理。
第七十條投資授權的具體規定由投資決策委員會(huì )安排制定,公司可根據每只基金的具體情況進(jìn)行靈活調整。
第九章投資風(fēng)險控制
第七十一條風(fēng)險管理是基金投資管理的重要環(huán)節,公司根據投資決策的不同層次建立完善的基金投資風(fēng)險控制系統。
第七十二條公司風(fēng)險控制辦公會(huì )、督察長(cháng)定期不定期對公司投資管理制度、投資決策程序的合法性、合規性、有效性及基金運作過(guò)程中的合法性、合規性進(jìn)行全面檢查評價(jià),督促公司相關(guān)部門(mén)提出改進(jìn)方案并責成落實(shí)。
第七十三條投資決策委員會(huì )通過(guò)審議批準各基金的資產(chǎn)配置方案,監控各基金的股票、固定收益證券、現金及融資的比例,控制各基金的系統風(fēng)險。
第七十四條利用投資和研究以及風(fēng)險控制的技術(shù)平臺的輔助工具,在日常投資過(guò)程的事前、事中、事后進(jìn)行有效的風(fēng)險控制。
第七十五條研究部風(fēng)險管理組獨立評估和監測各類(lèi)風(fēng)險,向公司決策和管理層提供及時(shí)充分的風(fēng)險報告,確保公司能對相關(guān)風(fēng)險采取有效的防范控制和妥善的管理。其在投資管理過(guò)程的主要工作是與投資總監共同確定投資風(fēng)險的測量體系、測量標準和可承受風(fēng)險;
對已識別的投資風(fēng)險建立適當的風(fēng)險管理工具;
定期對公司各基金的投資風(fēng)格、投資績(jì)效和風(fēng)險水平進(jìn)行分析和評估,并報告給分管領(lǐng)導和風(fēng)險控制辦公會(huì )。
第七十六條投資決策委員會(huì )通過(guò)定期不定期對基金風(fēng)險水平進(jìn)行評價(jià)、投資授權方案等措施,加強對基金投資風(fēng)險的控制。
第七十七條研究部風(fēng)險管理組每天于收市后對違反內部投資限制預警線(xiàn)的基金發(fā)出提醒通知,并同時(shí)通知投資管理部。
第七十八條中央交易室負責對基金投資的日常交易行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監控,防止違法、違規和異常交易行為的發(fā)生。
第七十九條監察稽核部對投資制度的執行情況、投資過(guò)程的合法性、合規性進(jìn)行定期的監察稽核。
第八十條通過(guò)證券分析系統及其他軟件的應用,設置與業(yè)務(wù)同步的電腦風(fēng)險監測系統,如設置個(gè)股預警線(xiàn),通過(guò)自動(dòng)對賬系統掃描所有證券投資,對持倉超風(fēng)險權限額和接近法律法規規定的比例進(jìn)行提醒、超比例投資無(wú)法委托的設定、計算機系統實(shí)行權限管理并設置密碼等。
第八十一條對與投資管理有關(guān)的往來(lái)金融機構(包括租用席位的券商、場(chǎng)外交易市場(chǎng)的交易對手、托管機構)制定嚴格的選擇和評級標準,擇優(yōu)選用相關(guān)往來(lái)金融機構,并根據上述機構提供服務(wù)的質(zhì)量進(jìn)行定期評級,擇優(yōu)汰劣。
第八十二條在基金投資管理過(guò)程中應十分重視流動(dòng)性風(fēng)險的控制和管理。研究部風(fēng)險管理組負責建立完備的基金流動(dòng)性監測、分析和評價(jià)系統,以對各基金的流動(dòng)性實(shí)行實(shí)時(shí)管理。
第八十三條控制基金流動(dòng)性風(fēng)險主要從兩個(gè)方面著(zhù)手:首先是構成投資組合的主體,即個(gè)股要保證一定的流動(dòng)性,這是滿(mǎn)足流動(dòng)性要求的基礎。主要考察個(gè)股的變現速度(換手率、變現壓力等)和變現損失(買(mǎi)賣(mài)價(jià)差、沖擊成本等);
其次是整個(gè)投資組合要保證一定的流動(dòng)性,一是現金和國債持有比例,二是滿(mǎn)足基本流動(dòng)性要求的具有不同流動(dòng)性特征的股票的合理調配,在滿(mǎn)足流動(dòng)性要求的前提下,追求整體回報的最大化。
第十章附則
第八十四條本制度依據現行有效的法律、法規的有關(guān)規定而制定,公司將適時(shí)根據有關(guān)法規的要求和公司業(yè)務(wù)的發(fā)展作進(jìn)一步的調整和完善;如遇有關(guān)法律、法規作出調整與本制度不一致時(shí),公司將依據新的法律、法規的規定執行。
第八十五條本制度由公司董事會(huì )負責解釋?zhuān)远聲?huì )批準之日起實(shí)行。
投資決策管理制度 8
為了做好城投公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)公司)固定資產(chǎn)投資統計管理工作掌握固定資產(chǎn)投資計劃的執行情況,更好地推進(jìn)項目實(shí)施,并進(jìn)一步夯實(shí)投資統計基礎工作,規范公司固定資產(chǎn)投資統計工作,提高數據質(zhì)量,根據《中華人民共和國統計法》及省、市、區的有關(guān)規定,結合公司實(shí)際情況制訂本辦法。
一、適用范圍
本辦法規定了固定資產(chǎn)投資統計范圍及有關(guān)管理內容和方法,適用于公司各部門(mén)固定資產(chǎn)投資統計工作。凡列入公司固定資產(chǎn)投資計劃的以及計劃外的項目包括新建、改擴建、維修等項目均在統計范圍內。
二、管理原則
嚴格貫徹執行國家、省、市、區有關(guān)的法律、法規。堅持“不得謊報、漏報、瞞報、遲報和誤報”和數出一門(mén)的原則確保投資統計的.及時(shí)、準確、全面。
公司財務(wù)部是公司固定資產(chǎn)投資統計工作的統一管理部門(mén),其具體職責是:貫徹執行公司統計工作管理的有關(guān)規定對各部門(mén)進(jìn)行業(yè)務(wù)指導;按照區統計局和公司的要求統一對外上報各種報表;有權對各部門(mén)上報的固定資產(chǎn)投資情況的真實(shí)性進(jìn)行檢查監督,對不真實(shí)的情況有權提出處理意見(jiàn)。
三、管理方法
各部門(mén)要有專(zhuān)門(mén)人員負責統計工作,項目代表負責所屬項目的數據統計,具體工作如下:
1、項目代表每月20日與各施工單位聯(lián)系,取得本月項目實(shí)際進(jìn)度,審核后,要求各施工單位于23日前將該項目工程進(jìn)度表完成簽章(必須有施工方、監理方及我公司三方簽章),于每月23日17:00之前交公司財務(wù)部,由財務(wù)部統一匯總后按照規定的時(shí)間上報有關(guān)部門(mén)。
2、項目代表每月20日與房屋征收部門(mén)聯(lián)系,收集項目征收款的支付情況,并告知財務(wù)部,由財務(wù)部負責于25前到區土儲中心復印相關(guān)票據,及時(shí)統計入固投報表。
3、項目代表必須按項目建立各項目固投完成情況統計臺賬,一個(gè)項目一個(gè)臺賬,及時(shí)掌握所管項目的固投完成情況,臺賬做到每月更新。
4、公司財務(wù)部根據項目代表上報的工程進(jìn)度表及其他費用支付憑證,及時(shí)、準確填報固定資產(chǎn)投資統計報表,并按區統計局、區發(fā)改局規定的時(shí)限上報。并同時(shí)完善公司固投統計臺賬、固投資料的整理等。
四、填報要求
新入庫億元項目公司財務(wù)部必須于當月15日前上報區統計局,該項目代表必須于13日前準備好以下資料:
1、項目主要建設內容(包括購置土地面積、土地購置費、房屋建筑面積、主要單項工程或系統工程、購置設備情況等);
2、與施工單位簽訂的施工合同(主體工程施工合同);
3、項目現場(chǎng)照片;
4、項目立項審批、核準或備案文件;
5、項目建設施工許可證;
6、項目的整體設計;
7、項目可行性研究報告;
8、國有土地使用權證(或合同);
9、項目規劃許可手續;
10、項目環(huán)評文件;
新入庫項目證明材料原則上應該有(1)-(10)項,至少上報(1)(2)(3)(4).其他項必須盡快補齊。入庫資料每一個(gè)項目一個(gè)文件,按照上述順序復制到一個(gè)word文件中,文件名稱(chēng):項目名稱(chēng)+項目編碼。doc(項目編碼由統計人員提供),紙質(zhì)資料復印件交一份給公司財務(wù)部保存。
五、檢查、考核與獎懲
本辦法執行情況由財務(wù)部每月進(jìn)行檢查和考核,考核內容為本辦法規定管理內容部分,考核情況與公司有關(guān)獎勵考核辦法掛鉤。未按本辦法完成工作,不按時(shí)限提供資料的項目代表,經(jīng)財務(wù)部考核不合格的,按200元/次進(jìn)行處罰。
本辦法由財務(wù)部負責解釋?zhuān)园l(fā)布之日起實(shí)施。
投資決策管理制度 9
第一條為進(jìn)一步加強重大項目投資決策、大額度資金運作管理,減少和避免因決策失誤給國家、企業(yè)造成重大損失或對職工合法權益造成嚴重侵害,根據勝利石油管理局、勝利油田有限公司有關(guān)規定,特制定本制度。
第二條本制度是指勝利石油管理局、勝利油田有限公司對所屬各單位(含多種經(jīng)營(yíng)單位)、各部門(mén)在職處級領(lǐng)導干部不履行或不正確履行職責,致使出現本制度第四條所規定之情形,依照本制度予以問(wèn)責的制度。
第三條重大項目投資、大額度資金的標準。
。ㄒ唬┲卮箜椖客顿Y
在勝利石油管理局,是指總投資在500萬(wàn)元以上的資本性支出和所有的對外投資。主要包括基本建設、技術(shù)改造、非安裝設備購置、油氣田勘探開(kāi)發(fā)、境內外合資合作、境外投資等。
在勝利油田有限公司,是指按照《(中國石油化工股份有限公司固定資產(chǎn)投資決策程序及管理辦法)上游投資管理實(shí)施細則》中規定的一、二類(lèi)投資項目。主要包括區域區帶勘探項目、規定限額以上的產(chǎn)能建設項目、地面單項工程、系統配套項目、所有非生產(chǎn)性投資項目、股份公司單獨確定的重點(diǎn)管理項目等。
。ǘ┐箢~度資金
是指超過(guò)由企業(yè)或者企業(yè)主管部門(mén)所規定的企業(yè)領(lǐng)導人員有權調動(dòng)、使用的資金限額以上的資金。勝利石油管理局、勝利油田有限公司是指單項支出金額在100萬(wàn)元以上(含100萬(wàn)元)的資金運作款項,主要包括預算內資金及各種專(zhuān)項資金。
第四條有下列情形之一的,必須依照本制度問(wèn)責:
1、違反《勝利石油管理局資本性支出管理規定》,擅自對外投資的;
2、違反決策程序,搞計劃外項目,或任意擴大建設規;蛱岣呓ㄔO標準,造成項目超投資嚴重的;
3、發(fā)生重大質(zhì)量或環(huán)境污染事故的;
4、投資效益低下,造成重大經(jīng)濟損失,導致國有資產(chǎn)嚴重流失的;
5、侵害職工合法權益,導致職工群眾上訪(fǎng),造成嚴重后果的;
6、不嚴格執行大額度資金審批制度,在資金預算編制、使用控制過(guò)程中弄虛作假的;
7、對資金的使用不履行監督職責造成嚴重后果和惡劣影響的';
8、由于項目論證不充分或執行過(guò)程中監管不當造成資金使用效率低下或無(wú)效投入的;
9、由于“戴帽項目”、“搭車(chē)項目”、“人情工程”、暗箱操作等行為造成不良影響的;
10、勝利石油管理局黨委、勝利石油管理局、勝利油田有限公司認為應當問(wèn)責的其他情形。
第五條勝利石油管理局紀委(監察處)發(fā)現有本制度第四條規定情形之一,提出問(wèn)責,經(jīng)勝利石油管理局黨委、勝利石油管理局、勝利油田有限公司研究,根據具體情況,給予被問(wèn)責者批評教育、經(jīng)濟處罰、組織處理、取消先進(jìn)、模范評選資格,情節嚴重的按有關(guān)規定給予相應的黨紀、政紀處分。
第六條被問(wèn)責者對問(wèn)責決定不服的,可以向勝利石油管理局紀委(監察處)申請復核。
第七條本制度由勝利石油管理局紀委(監察處)商有關(guān)部門(mén)解釋。
第八條本制度自下發(fā)之日起實(shí)行。
投資決策管理制度 10
第一章總則
第一條為規范股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng)"公司")投資行為,降低投資風(fēng)險,提高投資效益,使投資管理真正做到科學(xué)化、民主化、規范化,依照《公司法》、《合同法》等國家法律、行政法規、部門(mén)規章以及《公司章程》的有關(guān)規定,制定本制度。
第二條本制度所稱(chēng)投資,是指為獲取未來(lái)收益而預先支付一定數量的貨幣,實(shí)物或出讓權利的行為,包括對外和對內投資。對外投資包括:股票、債券等證券投資、出資設立子公司或對子公司進(jìn)行增資、公司兼并、合作聯(lián)營(yíng)、租賃經(jīng)營(yíng)等。對內投資包括:重大技改項目和更新、基本建設(包括購置廠(chǎng)房等)、購置新設備、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)技術(shù)進(jìn)步等。
第三條投資管理應遵循的基本原則:符合公司發(fā)展戰略、合理配置企業(yè)資源、促進(jìn)要素優(yōu)化組合,創(chuàng )造良好經(jīng)濟效益。
第四條本制度適用于公司所屬各部門(mén)(中心)。各全資子公司和控股子公司及其控股、控制的所有關(guān)聯(lián)企業(yè)的一切投資行為遵照本制度執行。
第二章公司投資權限的劃分
第五條為加強投資決策管理,提高投資決策效率,對第二條所指的公司投資行為,按以下規定執行:
。ㄒ唬┕善、債券等證券投資,不論金額大小,均需股東大會(huì )批準后實(shí)施。
。ǘ┏鲑Y設立子公司或對子公司進(jìn)行增資、公司兼并、合作聯(lián)營(yíng)等,投資金額不滿(mǎn)公司經(jīng)審計的總資產(chǎn)30%的,由董事會(huì )批準后實(shí)施;否則應由股東大會(huì )批準后方可實(shí)施。
。ㄈ┲卮蠹几捻椖亢透、基本建設(包括購置廠(chǎng)房等)、購置新設備、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)技術(shù)進(jìn)步等,投資金額不滿(mǎn)公司經(jīng)審計凈資產(chǎn)值5%的,由總經(jīng)理辦公會(huì )議審議決定,并在其后最近一次董事會(huì )召開(kāi)時(shí)通報參會(huì )董事;投資金額在公司經(jīng)審計凈資產(chǎn)值5%以上,不滿(mǎn)20%的,由董事會(huì )批準后實(shí)施;投資金額在公司經(jīng)審計凈資產(chǎn)值20%以上的,應由股東大會(huì )批準后方可實(shí)施。
第六條投資涉及關(guān)聯(lián)交易,《關(guān)聯(lián)交易決策制度》有不同規定的,按《關(guān)聯(lián)交易決策制度》的規定執行。
第三章公司投資管理機構
第七條公司投資實(shí)行專(zhuān)業(yè)管理制度。
第八條董事會(huì )辦公室負責股票、債券投資等證券投資。
董事會(huì )辦公室負責出資設立子公司或對子公司進(jìn)行增資、公司兼并、合作聯(lián)營(yíng)等項目的投資及管理。
企管部負責重大技改項目和更新、基本建設(包括購置廠(chǎng)房等)、購置新設備、新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)技術(shù)進(jìn)步等項目的投資及管理。
第四章對外投資審批程序及實(shí)施管理
第九條公司對外投資項目實(shí)行逐級審批制度,按下列程序辦理:
。ㄒ唬┯晒酒蠊懿繉M定的項目進(jìn)行市場(chǎng)調研和經(jīng)濟分析,形成可行性報告草案。對項目可行性作初步的、原則的分析和論證。
。ǘ┛尚行詧蟾娌莅感纬珊筇峤还究偨(jīng)理辦公會(huì )初審。
。ㄈ┢蠊懿吭诮(jīng)初審的可行性報告的基礎上,與財務(wù)部、董事會(huì )辦公室等相關(guān)部門(mén)進(jìn)行充分溝通討論后,編制正式的可行性報告。
。ㄋ模┢蠊懿繉⒖尚行詧蟾鎴蠊究偨(jīng)理辦公會(huì )論證后,交由董事會(huì )辦公室按公司章程及本制度規定的權限與程序提交董事會(huì )、股東大會(huì )審議批準,負責具體實(shí)施。
第十條董事會(huì )辦公室負責對外投資各控股、參股子公司的'股權管理工作。
第十一條對內投資的審批程序,比照本章的規定執行。
第五章后繼管理
第十二條對內投資項目竣工驗收前,公司審計部應進(jìn)行專(zhuān)項審計,審計結論報公司總經(jīng)理辦公會(huì )。
第十三條對外投資項目終止的,被投資企業(yè)依法進(jìn)行清算時(shí),由公司委派的董事作為股東代表,董事會(huì )辦公室、財務(wù)部派員共同參與被投資企業(yè)的清算工作。
第十四條公司董事會(huì )辦公室負責投資項目的檔案管理工作,各投資項目管理部門(mén)待項目全部結束后負責將項目材料整理交董事會(huì )辦公室歸檔。
第十五條公司監事會(huì )、審計部,應依據其職責對投資項目進(jìn)行全過(guò)程監督,對違規行為及時(shí)提出糾正意見(jiàn),對重大問(wèn)題提出專(zhuān)項報告,提請項目投資審批機構討論處理。監事會(huì )認為必要時(shí),可直接向股東大會(huì )報告。
第六章附則
第十六條本制度未盡事宜,按國家有關(guān)法律、法規、部門(mén)規章、規范性文件和《公司章程》的規定執行。本制度的規定如與國家日后頒布或修訂的法律、法規、部門(mén)規章、規范性文件或經(jīng)合法程序修改后的《公司章程》的規定不一致時(shí),按后者的規定執行,并應當及時(shí)修改本制度。
第十七條公司股票公開(kāi)上市交易的交易所上市規則對重大投資有不同規定的,按上市規則的要求執行。
第十八條本制度由董事會(huì )制訂,經(jīng)股東大會(huì )通過(guò)后生效,修改時(shí)亦同。
第十九條本制度由董事會(huì )負責解釋。
投資決策管理制度 11
第一條為適應公司戰略發(fā)展需要,增強公司核心競爭力,確定公司發(fā)展規劃,健全投資決策程序,加強決策科學(xué)性,提高重大投資決策的效益和決策的質(zhì)量,完善公司治理結構,根據《中華人民共和國公司法》、《公司章程》的有關(guān)規定,參照《上市公司治理準則》,公司特設立董事會(huì )戰略與投資發(fā)展委員會(huì ),并制定本管理制度。
第二條戰略與投資發(fā)展委員會(huì )是董事會(huì )下設的專(zhuān)門(mén)工作機構,主要負責對公司中長(cháng)期發(fā)展戰略和重大投資決策進(jìn)行研究并提出建議。
第三條戰略與投資發(fā)展委員會(huì )由五名董事構成。
第四條戰略與投資發(fā)展委員會(huì )委員由董事長(cháng)或者全體董事的三分之一提名,并由董事會(huì )選舉產(chǎn)生。
第五條戰略與投資發(fā)展委員會(huì )設主任委員一名,主任委員負責召集委員會(huì )會(huì )議。主任委員由董事長(cháng)在委員中任命產(chǎn)生。
第六條戰略與投資發(fā)展委員會(huì )委員任期與董事會(huì )任期一致,委員任期屆滿(mǎn),連選可以連任。委員任職期間,如果委員喪失董事資格,則該委員自動(dòng)失去委員資格,委員會(huì )應根據本制度第三至四條的規定補充委員人數。
第七條戰略與投資發(fā)展委員會(huì )職責權限如下:
(一)對公司長(cháng)期發(fā)展戰略規劃進(jìn)行研究并提出建議;
(二)對《公司章程》規定須經(jīng)董事會(huì )批準的重大投資融資方案進(jìn)行研究并提出建議;
(三)對《公司章程》規定須經(jīng)董事會(huì )批準的重大資本運作、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)項目進(jìn)行研究并提出建議;
(四)對其他影響公司發(fā)展的重大事項進(jìn)行研究并提出建議;
(五)對以上事項的實(shí)施進(jìn)行檢查;
(六)董事會(huì )授權的'其他事宜。
第八條戰略與投資發(fā)展委員會(huì )可以在舉行會(huì )議前,邀請有關(guān)行業(yè)專(zhuān)家和專(zhuān)業(yè)顧問(wèn)進(jìn)行深入細致的研究、規劃,提供公司規劃發(fā)展決策項目。
第九條戰略與投資發(fā)展委員會(huì )應會(huì )同或責成公司有關(guān)部門(mén)對重大投資融資、資本運作、資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等項目的意向,編制初步可行性報告以及合作方的基本情況等,簽發(fā)立項意見(jiàn)書(shū)等書(shū)面意見(jiàn),以供戰略與投資發(fā)展委員會(huì )會(huì )議審議。
第十條戰略與投資發(fā)展委員會(huì )會(huì )議分為常規會(huì )議和特別會(huì )議,常規會(huì )議每年召開(kāi)兩次,特別會(huì )議可根據需要由委員提議隨時(shí)召開(kāi)。
第十一條戰略與投資發(fā)展委員會(huì )會(huì )議在召開(kāi)前三天通知全體委員,由三分之二以上委員參加方可召開(kāi)會(huì )議;委員會(huì )會(huì )議由委員會(huì )主任招集,委員會(huì )主任無(wú)法招集,可以委托其他委員負責招集;每一名委員有一票的表決權;會(huì )議做出的決議,必須經(jīng)全體委員過(guò)半數通過(guò)。
第十二條戰略與投資發(fā)展委員會(huì )會(huì )議表決方式為舉手表決或投票表決;臨時(shí)會(huì )議可以采取通訊表決的方式召開(kāi)。
第十三條戰略與投資發(fā)展委員會(huì )會(huì )議,可邀請公司董事、監事及其他高級管理人員列席會(huì )議。
第十四條戰略與投資發(fā)展委員會(huì )會(huì )議應由董事會(huì )秘書(shū)做會(huì )議記錄,會(huì )議記錄由董事會(huì )秘書(shū)保存。委員會(huì )成員應在會(huì )議記錄上簽名。
第十五條戰略與投資發(fā)展委員會(huì )會(huì )議通過(guò)的議案和表決結果應以書(shū)面提案的形式上報董事會(huì )供董事會(huì )審議。
第十六條董事會(huì )根據戰略委員會(huì )提案召開(kāi)會(huì )議,進(jìn)行審議,并將審議結果,同時(shí)反饋給戰略委員會(huì )。
第十七條出席戰略與投資發(fā)展委員會(huì )的委員對所議事項負有保密責任,未經(jīng)批準不得擅自披露有關(guān)信息。
第十八條本制度由公司董事會(huì )負責解釋?zhuān)远聲?huì )批準頒布之日起實(shí)施。
投資決策管理制度 12
1、對生產(chǎn)性外商投資企業(yè),凡經(jīng)營(yíng)期10年以上的生產(chǎn)性外商投資企業(yè)。經(jīng)營(yíng)期在10年以上的從開(kāi)始獲利年度起,第1年和第2年免征企業(yè)所得稅,第3年至第5年減半征收企業(yè)所得稅。
2、其地方所得稅從開(kāi)始獲利年度起免征10年。地方所得稅免征期滿(mǎn)后,對當年產(chǎn)品出口額達當年企業(yè)全部產(chǎn)品銷(xiāo)售額50%以上的免征當年地方所得稅。
3、享受減免稅后,外商投資舉辦的先進(jìn)技術(shù)企業(yè)。仍為先進(jìn)技術(shù)企業(yè)的延長(cháng)3年減半征收企業(yè)所得稅。
4、免減企業(yè)所得稅期滿(mǎn)后,外商投資舉辦的產(chǎn)品出口企業(yè)。當年出口額達當年產(chǎn)品銷(xiāo)售額70%以上的減半征收企業(yè)所得稅。
5、從認定之日起,高新技術(shù)企業(yè)。享受?chē)颐庹鞑糠炙枚愔贫取?/p>
6、經(jīng)認定后,民營(yíng)企業(yè)從事技術(shù)轉讓、技術(shù)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)和與之相關(guān)的技術(shù)咨詢(xún)、技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)取得的收入。免征營(yíng)業(yè)稅,對年凈收入在30萬(wàn)元以下的免征企業(yè)所得稅。從事高新技術(shù)產(chǎn)業(yè),經(jīng)認定后,可免征兩年企業(yè)所得稅。
7、東北地區工業(yè)企業(yè)的固定資產(chǎn)(房屋、建筑物除外)可在現行規定折舊年限的基礎上。按不高于40%比例縮短折舊年限。受讓或投資的無(wú)形資產(chǎn),可在現行規定攤銷(xiāo)年限的基礎上,按不高于40%比例縮短攤銷(xiāo)年限。
8、從投產(chǎn)年度起,區投資新建的生產(chǎn)型企業(yè)。年度納稅額在200萬(wàn)元以上的第一年按納稅額區留用部分的50%第二年按30%實(shí)行財政扶持或獎勵制度。
9、從運營(yíng)年度起,區投資新建的商業(yè)、飲食、服務(wù)、物流業(yè)企業(yè)。年度納稅額100萬(wàn)元以上的第一年按納稅額區留用部分的30%第二年按20%實(shí)行財政扶持或獎勵制度。
10、經(jīng)認定,區投資新建的高新技術(shù)企業(yè)。從投產(chǎn)年度起,年度納稅額150萬(wàn)元以上的第一年按納稅額區留用部分的50%第二和第三年按30%實(shí)行財政扶持或獎勵制度。
11、對于固定資產(chǎn)投資5000萬(wàn)元以上購置土地的`企業(yè)。享受土地出讓價(jià)格優(yōu)惠制度。
12、申請登記注冊的經(jīng)營(yíng)期10年以上的科技企業(yè),綠園經(jīng)濟開(kāi)發(fā)區運用自主知識產(chǎn)權。經(jīng)認定,享受1-5萬(wàn)元的創(chuàng )業(yè)引導資金扶持,并在一定期限內免費提供辦公場(chǎng)所。
13、并經(jīng)開(kāi)發(fā)區認定的,綠園經(jīng)濟開(kāi)發(fā)區新注冊納稅的成長(cháng)型企業(yè)。從注冊納稅之日起,視項目具體情況,按不超過(guò)納稅額區級留用部分的50%實(shí)行財政扶持或獎勵制度。
14、對投資規模大、財政貢獻率高、科技含量高、安置就業(yè)人員多的有特殊貢獻的企業(yè)?刹扇∫黄笠徊叩霓k法給予特殊優(yōu)惠制度。
15、同時(shí)適用兩種條款的可選擇最優(yōu)條款,享受制度的企業(yè)。不能兼得。
16、本制度各條款的優(yōu)惠均由受益財政承擔。由區財政統一支付。
17、本制度由區經(jīng)濟合作局負責解釋。
18、本制度自公布之日起執行。
投資決策管理制度 13
項目投資管理制度是企業(yè)進(jìn)行有效投資決策和管理投資風(fēng)險的重要工具,旨在確保投資活動(dòng)的合規性、效益性和可持續性。它涵蓋了項目的`前期評估、立項審批、資金管理、風(fēng)險管理、后期評估等多個(gè)環(huán)節,旨在實(shí)現企業(yè)資本的優(yōu)化配置。
1. 項目篩選與評估:明確投資標準,對項目的可行性、收益性、市場(chǎng)前景進(jìn)行深入分析。
2. 立項審批流程:設立嚴格的立項審批機制,確保每個(gè)投資項目都經(jīng)過(guò)充分討論和決策。
3. 資金管理規則:規范投資資金的籌集、分配、使用和回收,確保資金安全。
4. 風(fēng)險管理策略:制定風(fēng)險識別、評估、控制和監控的制度,降低投資風(fēng)險。
5. 執行與監控機制:設立項目執行的標準流程和監控體系,確保項目按計劃推進(jìn)。
6. 后期評估與反饋:實(shí)施項目后評估,為未來(lái)的投資決策提供參考。
投資決策管理制度 14
1、集團及所屬公司對外投資,必須經(jīng)有關(guān)部門(mén)評估論證后,逐級上報總裁辦簽署意見(jiàn),經(jīng)總裁辦批準后才執行。未經(jīng)總裁辦審批,任何公司、部門(mén)均不得以任何方式對外投資。
2、財務(wù)部會(huì )同各主管部門(mén)按投資協(xié)議監控投資回報,對投資效益做出評價(jià),未經(jīng)總裁辦批準,任何其他部門(mén)無(wú)權減免投資回報。
3、各所屬公司必須在工商局注冊三十天內向集團公司財務(wù)部提交批準證書(shū)、營(yíng)業(yè)執照、合同、章程等文件復印件。公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期間,投資人增資、轉讓投資權益或改變合作條件,需經(jīng)總裁辦批準。在辦完相關(guān)法律文件后,向集團公司財務(wù)部提交變更文件復印件。
4、集團分公司開(kāi)業(yè)或投資要有會(huì )計師事務(wù)所的注冊會(huì )計師的驗資證明和銀行送款回執。
投資決策管理制度 15
1. 保障資產(chǎn)安全:通過(guò)嚴謹的風(fēng)險管理和合規審查,降低投資損失的'可能性。
2. 提升投資效率:規范化的流程能快速決策,抓住市場(chǎng)機遇。
3. 維護企業(yè)形象:遵循法律法規,樹(shù)立負責任的企業(yè)形象。
4. 促進(jìn)戰略目標實(shí)現:通過(guò)科學(xué)的投資策略,支持企業(yè)的長(cháng)期發(fā)展目標。
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