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初創(chuàng )團隊如何準備第一次融資
你可能聽(tīng)過(guò)五分鐘說(shuō)服投資人等各種神奇的融資故事，這樣神奇的案例是確實(shí)存在的，但是踏踏實(shí)實(shí)的掌握方法技巧比去期待小概率事件好的多。本文從團隊、產(chǎn)品和商業(yè)團隊、準備材料等角度具體說(shuō)明了如何準備第一次融資，沒(méi)有半句廢話(huà)，都是干貨！
初創(chuàng )團隊如何準備第一次融資 篇1
一、團隊
1.有靠譜、穩定、互補的合伙人。
2.不一定非得要全明星團隊，但一定得對行業(yè)有理解并且有一定積累。
3.土匪喜歡的黃金三角組合：產(chǎn)品+技術(shù)+運營(yíng)，最好三個(gè)合伙人的分工，如果少一個(gè)，但最起碼三個(gè)里面得有兩個(gè)。
二、產(chǎn)品和商業(yè)模式
1.最好有產(chǎn)品，并且經(jīng)歷過(guò)小規模的測試，有一定數據，這樣比較有說(shuō)服力。
2.如果沒(méi)有成型產(chǎn)品，那也先做一個(gè)demo，能把一些最基本的邏輯演示出來(lái)。
3.如果沒(méi)有數據，那先找一個(gè)業(yè)內的標桿公司，把他的數據吃透。
三、材料
準備一份商業(yè)計劃書(shū)，不用word版本的長(cháng)篇大論，也不用心路歷程和內心糾結的鋪陳，PPT就可以，簡(jiǎn)練、直接。
一般包括以下幾個(gè)內容，介紹太多也沒(méi)必要：
1.行業(yè)背景和機會(huì )，就是市場(chǎng)有多大，當前痛點(diǎn)在哪兒，你要切入哪一塊，三兩頁(yè)即可。不要怕投資人聽(tīng)不懂，如果他行業(yè)也聽(tīng)不懂，建議你換一家談，不要浪費時(shí)間。
2.產(chǎn)品，做什么，怎么做，優(yōu)勢在哪兒，如何像一把利刃一樣切入市場(chǎng)，近期的`產(chǎn)品規劃(時(shí)間、產(chǎn)品)。
3.團隊，團隊人員的教育背景、從業(yè)背景、人員分工，股權結構組成。這一塊有什么就說(shuō)什么，不用刻意拔高，簡(jiǎn)明扼要。
4.財務(wù)預測，未來(lái)兩年的財務(wù)情況，收支情況，這一塊是創(chuàng )業(yè)者普遍比較薄弱的，網(wǎng)上搜一下填一個(gè)就可以。沒(méi)有投資人會(huì )對這一塊太較真，不用精確到小數點(diǎn)后xx位。有一個(gè)大概的模樣，做一個(gè)基本的參考，告訴別人你是有公司運營(yíng)的概念和思路就可以了。不要對運營(yíng)一問(wèn)三不知，畢竟我們也處在社會(huì )主義初級階段，吃喝拉撒是基本需求。
5.融資情況，需要多少錢(qián)，這些錢(qián)來(lái)做什么。對公司的估值，如果不清楚怎么估，就不要寫(xiě)。
四、融資建議
1.不要太多曝光，別把太多時(shí)間浪費在各種活動(dòng)、會(huì )議和重復的投資人交流中。
2.不要找太多投資人，找幾個(gè)真正有興趣并且有能力的，不要浪費太多時(shí)間和投資人重復和反復。
3.確定投資人是真心幫你的。
4.集中時(shí)間解決融資，不要很隨意的開(kāi)始。
五、幾個(gè)概念(來(lái)自創(chuàng )新工場(chǎng)前法務(wù)官裘總)
1.股份：各方股份比例；預留多少給員工期權；期權股份池(即ESOP；通常暫不發(fā)放，也就暫時(shí)不存在)將來(lái)發(fā)放時(shí)稀釋誰(shuí)的股份，稀釋多少。還有，創(chuàng )始人的股份在多長(cháng)時(shí)間之后兌現。
2.董事會(huì )：創(chuàng )始團隊在董事會(huì )的席位、投資人有幾個(gè)席位；投資人指派的董事對哪些事情有否決權。
3.公司的知識產(chǎn)權(專(zhuān)利、著(zhù)作權、商業(yè)秘密、商標)是否已經(jīng)(或書(shū)面承諾了)從個(gè)人或第三方轉給公司(娃哈哈案就是因為宗慶后在這點(diǎn)上反悔，造成很煩和訴訟)。
4.交割時(shí)間：TermSheet(或稱(chēng)條款清單)通常沒(méi)有法律效力(除了保密和排他條款)，只有簽了合同，一手交錢(qián)，一手交股份，才算數。雙方都靠譜的話(huà)，簽了合同，交易就算完成了，交錢(qián)只是時(shí)間問(wèn)題，在硅谷簽字和入資通常在同一天發(fā)生。[補充：創(chuàng )業(yè)公司往往有需要盡快達成交割的重要考量，比如計劃并購某個(gè)公司、需要立即雇一批人開(kāi)發(fā)某個(gè)新產(chǎn)品，或者需要搶在某個(gè)標桿型公司上市之前完成融資。]
5.創(chuàng )始人在內的員工是否都和公司簽了所有重要協(xié)議：勞動(dòng)合同、知識產(chǎn)權所有權合同、保密協(xié)議、競業(yè)限制協(xié)議(根據中國法律，競業(yè)限制僅限高層員工和接觸保密信息的員工)。
6.投資人的控制權：交易文件會(huì )規定哪些一些列事項需要由股東會(huì )和/或董事會(huì )來(lái)決定，而且往往寫(xiě)明優(yōu)先股股東(某一位或者所有優(yōu)先股股東中占多大比例) 或他們提名的董事關(guān)于事項的否決權。這些否決權很多是行業(yè)常見(jiàn)的而且比較難通過(guò)談判要求投資人放棄，但是有很多具體事項可以談，最好讓律師幫忙看。比如說(shuō)，比較嚴格的否決權不僅要求公司的期權池大小和期權協(xié)議內容要股東會(huì )或董事會(huì )批，甚至還要在每次給員工授予期權時(shí)也要批準，這時(shí)只要創(chuàng )始人爭取，投資人往往可以同意后者不需要再經(jīng)過(guò)批準，以便提高公司運營(yíng)的效率。
7.投資人是否要求特殊權利：投資人通常會(huì )要求優(yōu)先購買(mǎi)權(如果公司增發(fā)新股，或者其他股東出售股份)和共同售賣(mài)權(如果創(chuàng )始人出售股份)，這些都是標準的做法而且可以接受。但是也有投資人要求超額的優(yōu)先購買(mǎi)權——即在有新股可以買(mǎi)時(shí)，其可以購買(mǎi)的比例超出該投資人與其他投資人之間的比例，這個(gè)權利涉及的百分比如果過(guò)大，會(huì )導致在公司未來(lái)下一輪融資時(shí)，該投資人有進(jìn)行領(lǐng)投的絕對權利，這會(huì )讓其他潛在的下一輪投資人對公司失去興趣。但是如果這個(gè)超額百分比不大，則不會(huì )有該負面效果，而只是顯示該投資人對公司有信心，希望下一輪時(shí)能夠增加持股比例。
初創(chuàng )團隊如何準備第一次融資 篇2
1 、有技能齊全的創(chuàng )業(yè)團隊
有時(shí)候，創(chuàng )業(yè)者不是一個(gè)人，而是一個(gè)團隊。那么，我們會(huì )對每個(gè)創(chuàng )業(yè)者的技能要求適當降低，但要求整個(gè)團隊成員合起來(lái)具備較完整的技能，如技術(shù)、市場(chǎng)和運營(yíng)。對于每個(gè)創(chuàng )業(yè)成員的誠信和個(gè)人品行的要求與單獨創(chuàng )業(yè)者一樣，還要看這個(gè)團隊成員間的配合度是否很好創(chuàng )業(yè)融資前需要做哪些準備創(chuàng )業(yè)融資前需要做哪些準備。
常見(jiàn)的情況是拼湊起來(lái)的創(chuàng )業(yè)團隊，甚至有些成員并沒(méi)有創(chuàng )業(yè)的心理準備，打算邊打工邊創(chuàng )業(yè)的觀(guān)望態(tài)度。有些時(shí)候創(chuàng )業(yè)團隊的技能偏向一個(gè)方向，如技術(shù)或者市場(chǎng)，沒(méi)有互補性，這往往是因為他們日常關(guān)系較密切而工作性質(zhì)相同/相近，這種情況本身就體現出創(chuàng )業(yè)成員的心理準備不足。
2、 具備的個(gè)人素質(zhì)
資金方希望創(chuàng )業(yè)者足夠成熟和值得托付。我們期望的創(chuàng )業(yè)者應該是有誠信的有豐富的社會(huì )經(jīng)驗，成熟和正常的心智，具備未來(lái)成為企業(yè)家的潛力。
實(shí)際中我們遇到的創(chuàng )業(yè)者，完全符合這樣的條件的幾乎寥寥無(wú)幾。最常見(jiàn)的情況是創(chuàng )業(yè)人很年輕，幾乎沒(méi)有經(jīng)過(guò)多少社會(huì )磨練，而且能力體現在某一方面特別強，而其他方面很弱，比如很好的技術(shù)專(zhuān)家或者很好的市場(chǎng)能力，而在與我們討論項目細節時(shí)，往往表現出不成熟的過(guò)度自信和武斷，甚至性格有明顯缺陷。有些人基本上沒(méi)有企業(yè)管理的理論和實(shí)踐經(jīng)驗，只是想當然地夸夸其談，一般來(lái)說(shuō)，從管理者提升為企業(yè)家的可能性要遠高于那些沒(méi)有任何管理經(jīng)驗的人。當我們遇到這樣的創(chuàng )業(yè)者時(shí)，我們基本上會(huì )判定該創(chuàng )業(yè)者未達到要求。
3 、有清晰的規劃和調研
現在也偶爾見(jiàn)到一些創(chuàng )業(yè)者從網(wǎng)上下載了商業(yè)計劃模板，自制的商業(yè)計劃內容非�？斩�，缺乏可信而詳實(shí)的數據支撐。
碰到此種情況，我們只能放棄為這樣的項目提供服務(wù)。風(fēng)險投資行業(yè)發(fā)展到今天，這個(gè)行業(yè)已經(jīng)很難接受靠炒作一個(gè)點(diǎn)子或概念來(lái)吸引資金的初級階段了，創(chuàng )業(yè)者的想法和計劃以及模式將被專(zhuān)業(yè)投資者詳細分析和評估，任何不切實(shí)際的打算都很難獲得資金方的認同。與其在此種情況下盲目地找資金，不如腳踏實(shí)地地完善創(chuàng )業(yè)計劃，做好創(chuàng )業(yè)準備，待機而動(dòng)。
4 、有自己的創(chuàng )業(yè)資金
創(chuàng )業(yè)者往往以為，一個(gè)好的創(chuàng )業(yè)想法或者計劃就能招徠大量的資金，其實(shí)這是個(gè)天大的誤區。即使在發(fā)達的歐美國家，創(chuàng )業(yè)完全靠外來(lái)資金的例子也少而又少�？帐痔装桌堑腵時(shí)代早就一去不復返了。國際慣例也是創(chuàng )業(yè)者必須先投入自己的資金，哪怕是銀行小額貸款或者親朋好友處籌集來(lái)的資金，也還是必須的。有些創(chuàng )業(yè)者，指望能找到投資種子期的天使投資人，實(shí)際上，在創(chuàng )業(yè)剛剛開(kāi)始的時(shí)候，項目甚至還算不上處于種子期，這個(gè)時(shí)候尋找天使投資也很困難�，F實(shí)的做法還是先用自有資金做起來(lái)，不要存有不切實(shí)際的幻想。如果你口袋里沒(méi)有一元錢(qián)的資本，那么我們建議你先做點(diǎn)其他事情，準備一些創(chuàng )業(yè)的原始資金。
5、 需要接受財務(wù)控制
創(chuàng )業(yè)者往往站在自身角度看問(wèn)題，不理解資金方對于重大決策和財務(wù)支出的控制要求。這個(gè)問(wèn)題相對容易解決，創(chuàng )業(yè)者只要設身處地地站在對方立場(chǎng)考慮一下，結論就顯而易見(jiàn)了。資金方是最大的風(fēng)險承擔者，對于經(jīng)營(yíng)中重大決策的否決權以及對于財務(wù)的控制權是其控制投資風(fēng)險的兩大要項，創(chuàng )業(yè)者如果沒(méi)有這樣的認識和思想準備，是不適合與資金方合作的。
對初期的創(chuàng )業(yè)者，我們認為孤軍奮戰的可能性很大，資金方并不是學(xué)雷鋒，也不會(huì )雪中送炭，不要過(guò)多指望外來(lái)的幫助，即使有，也很少是機構投資者后者融資機構的行為，可能是天使投資，如果上述5項有一項以上不具備，我們一般無(wú)法提供投融資服務(wù)，實(shí)際上，這樣狀態(tài)的創(chuàng )業(yè)項目幾乎遍地都是，從專(zhuān)業(yè)角度上看，幾乎沒(méi)有值得冒的風(fēng)險。
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