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創(chuàng )業(yè)者融資過(guò)程指導詳解
創(chuàng )業(yè)企業(yè)融資步驟 ，創(chuàng )業(yè)首要的任務(wù)就是融資，要做好融資，應當有正確的融資觀(guān)念，謹慎融資，創(chuàng )業(yè)的第一筆融資十分重要。以下是小編為大家整理的創(chuàng )業(yè)者融資過(guò)程指導詳解，供大家參考。
創(chuàng )業(yè)者該如何選擇投資人
找到合適的投資人之前，創(chuàng )業(yè)者要做到“知己”，一份合格的商業(yè)計劃書(shū)是找到投資人的敲門(mén)磚。創(chuàng )業(yè)者首先要客觀(guān)看待自己的項目。
1、在寫(xiě)商業(yè)計劃書(shū)的時(shí)候，要避免天馬行空、洋洋灑灑，應該簡(jiǎn)明直觀(guān)，明確告訴投資人項目的市場(chǎng)規模多大，因為市場(chǎng)需求決定了你未來(lái)的生意規模。
2、一定別忘記介紹自己的商業(yè)模式。什么是商業(yè)模式？商業(yè)模式就是你憑借什么東西、途徑去盈利和創(chuàng )造價(jià)值。這是公司持續存在下去的關(guān)鍵。
3、搞清楚對標企業(yè)是哪家，如果國內沒(méi)有，那么就拿出國外的例子來(lái)，作為公司創(chuàng )始人一定要具備國際化視野，學(xué)會(huì )從成功企業(yè)里汲取經(jīng)驗。行業(yè)方向確定后，還要介紹競爭對手，以及分析你在競爭中處于什么地位和狀況。投資人不會(huì )相信某個(gè)領(lǐng)域只有你一家在做，他們希望看到創(chuàng )業(yè)者全面了解領(lǐng)域里的競爭對手，知己知彼才能百戰百勝。
4、在選擇投資人之前，要清楚自己目前所處的階段。投資人往往比較專(zhuān)注、聚焦，比如有些機構專(zhuān)注投資天使輪，有些則盯著(zhù)A輪。作為創(chuàng )業(yè)者，在融資時(shí)一定要清楚遇到的挑戰有哪些，項目的進(jìn)展怎么樣。
5、還有一個(gè)很重要的問(wèn)題：絕不是為了融資而融資，你必須要講明為什么要融資，對融資有明確的支出計劃。
怎樣接觸投資機構
通常來(lái)說(shuō)，接觸投資機構有兩種途徑：通過(guò)論壇、朋友認識;找到財務(wù)公司，梳理BP，讓他們幫你找，也就是常說(shuō)的FA。
兩者相較，建議選擇后者，原因如下：
如果項目還處在天使輪階段，投資人很可能不認可你的項目，因此創(chuàng )業(yè)者要見(jiàn)到足夠多的投資人，快速覆蓋投資機構，提升成功的可能性。
如果項目已有一定規模，產(chǎn)品也有了知名度的話(huà)，找FA也是明智的選擇，因為這個(gè)階段你的財務(wù)交易結構很復雜，FA可以幫你很好地梳理。
雖然找FA需要一定的費用，但只有你融資成功后，它才會(huì )收取一定提成，對于創(chuàng )業(yè)團隊來(lái)說(shuō)，這筆開(kāi)支是可以接受的。
如何確定合適的投資機構
建議創(chuàng )業(yè)者一定要找到懂自己的投資機構，因為投資機構“懂你”的程度，決定了對你未來(lái)的幫助程度。找到專(zhuān)注于自己領(lǐng)域的投資機構，這樣他們不僅更懂你，而且可以在未來(lái)提供更多增值服務(wù)，比如為你介紹優(yōu)秀的行業(yè)人才等。
就目前來(lái)說(shuō)，投資行業(yè)也正在變化，投資機構都在走向專(zhuān)業(yè)化和垂直化。
如何與合適的投資人過(guò)招
找到了合適的投資人，接下來(lái)就該考慮與投資人過(guò)招了。走到這一步不容易，創(chuàng )業(yè)者該如何穩妥地搞定投資人，順利拿到投資呢？
創(chuàng )業(yè)者首先要了解投資人， 對投資機構的背景進(jìn)行調查，比如之前所投資的階段、金額，以及一些典型的投資案例等。這么做是為了判斷他是否了解你的項目，爭取找到懂你的投資人。同時(shí)還要看看這家機構是不是投資過(guò)和你類(lèi)似的，有業(yè)務(wù)沖突的產(chǎn)品或公司，如果有的話(huà)，要提高警惕，因為這樣的投資人有可能是來(lái)學(xué)習你的模式，而不是真的投資你的。
其次，與投資人PK要注意以下問(wèn)題，這些都是投資人很關(guān)注的。
1、項目想象空間多大？如何去創(chuàng )造，獲得利潤？
2、目前實(shí)際做到的成績(jì)有哪些，這里一定給投資人具體的數據信息，而不是未來(lái)的目標數據。切記不要蒙混過(guò)關(guān)，那樣的話(huà)反倒會(huì )讓投資人覺(jué)得你不真誠，對自己的業(yè)務(wù)沒(méi)信心。
3、作為對你的考察，投資人會(huì )關(guān)心你的經(jīng)驗夠不夠，團隊完善不完善等問(wèn)題。
4、你還會(huì )與競爭對手進(jìn)行一番對比，投資人不喜歡過(guò)分貶低競爭對手的創(chuàng )業(yè)者，但也不喜歡不夠了解對手，缺乏信心的創(chuàng )業(yè)者。
5、關(guān)于未來(lái)的規劃也是必須要說(shuō)的，這里已定要突出未來(lái)的戰略路徑，以及注意不能說(shuō)得天花亂墜，而是要有一個(gè)實(shí)際的目標，這說(shuō)明你對公司有深入的思考。值得注意的是，這個(gè)規劃是要量化的，有邏輯的，讓投資人相信你有明確的目標。
6、歷史融資情況也要講清楚，之前的融資都是一種背書(shū)，可以增加投資人的信心。
7、有些投資人很尖銳，會(huì )問(wèn)很多細節的東西，這就要求創(chuàng )業(yè)者要自信、有耐心，堅定自己做的事是有意義的，同時(shí)也正視自己存在的問(wèn)題，并且有相對明確的解決辦法。
拿到投資后，如何進(jìn)行股權分配
如果熬到這一步，首先得恭喜你拿到投資，但是如何分配股權也是你必須要知道的，這關(guān)系到公司未來(lái)的穩定發(fā)展。
首先，創(chuàng )業(yè)者要明確股權設計的四個(gè)核心目標：
1、要維護一把手控制權，否則投資人會(huì )覺(jué)得公司沒(méi)有核心，進(jìn)而擔心失控;
2、通過(guò)股權設計要能凝聚核心團隊，吸引對公司有價(jià)值的人才;
3、股權設計要不能讓投資人擔心自己進(jìn)不來(lái);
4、不能為上市設置障礙，避免比如對賭、代持等問(wèn)題。
分配股權的方法論
1、基本確定未來(lái)上市的時(shí)候，一把手的股份應該在40%左右，這樣對每個(gè)融資階段能放出多少股份會(huì )比較清楚;一般而言，核心團隊占比可以在10%-20%之間，剩下的40%是投資人的。
2、創(chuàng )始人要根據業(yè)務(wù)發(fā)展情況判斷公司離上市還有多久，期間還要進(jìn)行幾輪融資，估算出需要多少錢(qián)之后，預定融資節奏，比如半年一次;估算不同時(shí)間節點(diǎn)的估值和每一輪融到的錢(qián)，再算出對應的股份，跟之前的設定對比，差不多的話(huà)，分配方案就差不多確定了。
3、一般來(lái)說(shuō)，投資機構都希望聯(lián)合創(chuàng )始人是公司全職，并且不建議持有太多股份;核心員工的期權(10%-20%之間)應分批給予，并且要有一個(gè)成熟期，一般按照4年算，之后每在公司任職一年，就給一部分，離職后當然就不給了。
4、投資人的股權分配原則：根據需要的錢(qián)和目前的估值確定股份，以一年為周期，市場(chǎng)好的時(shí)候，融資要少量多次，一年可融2次;市場(chǎng)差的話(huà)，比如資本寒冬的時(shí)候可以多融一點(diǎn)，比如一次融一年半的，這樣的話(huà)，公司才能專(zhuān)心做業(yè)務(wù)。
正確的融資觀(guān)念
理念決定一個(gè)企業(yè)能走多遠，融資也是如此。融資是一項嚴肅而認真的業(yè)務(wù)，涉及企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理上的方方面面。企業(yè)在融資時(shí)有必要樹(shù)立以下幾種理念：
謹慎融資。初創(chuàng )企業(yè)在融資之前盡量掌握本企業(yè)的實(shí)際情況和競爭對手的情況，在滿(mǎn)足企業(yè)發(fā)展需求的基礎上進(jìn)行融資。融資企業(yè)需要注意自身的資產(chǎn)負債率，不要因為融資而增加企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成本和風(fēng)險。
講信用的融資理念。企業(yè)融資時(shí)要堅持誠信融資，樹(shù)立“信守承諾，講求信用”的形象。為投資者負責，把資金方的利益放在心上。
良好的融資心態(tài)。融資成功后既不能忘記企業(yè)背負的債務(wù)，也不要因為負債而小心翼翼，畏畏縮縮。
認清內外融資環(huán)境
創(chuàng )業(yè)期：要想創(chuàng )業(yè)成功，有第一筆啟動(dòng)資金至關(guān)重要，這往往決定一個(gè)企業(yè)能否成立在市場(chǎng)中并獲得立錐之地，并為其未來(lái)的發(fā)展和壯大奠定堅實(shí)的基礎
發(fā)展期：企業(yè)發(fā)展到一定程度的時(shí)候，必然會(huì )面臨各方面的壓力。這時(shí)候，企業(yè)一鼓作氣，抓住時(shí)機，壯大自身實(shí)力，成為競爭中的勝利者;或者安于現狀從激烈的市場(chǎng)競爭中敗下陣來(lái)。想要生存下來(lái)，企業(yè)擴張是企業(yè)的必經(jīng)之路，但很多企業(yè)這時(shí)往往不具備這樣的資金實(shí)力。融資就成了必然選擇。
新創(chuàng )企業(yè)的資金來(lái)源主要有五大類(lèi)：吸納私人資金;開(kāi)展衍生業(yè)務(wù);爭取其他企業(yè)的贊助;發(fā)行股票;銀行借款。
確定一個(gè)適當的愿景
愿景不能以引資為目的，而是為自己設立奮斗目標;愿景的實(shí)現不應僅依靠引資;愿景只是未來(lái)企業(yè)可能出現的情況，而不是企業(yè)現實(shí)情況;愿景不能完全拋開(kāi)投資者的利益，
一個(gè)適當富有煽動(dòng)力的愿景可以使企業(yè)的融資活動(dòng)更順利地進(jìn)行，并使得投資方與企業(yè)之間形成強大的凝聚力，最終使雙方成為一個(gè)利益共同體，一起為企業(yè)的發(fā)展而努力。
寫(xiě)好商業(yè)計劃書(shū)
在融資的時(shí)候，寫(xiě)商業(yè)計劃書(shū)的主要目的就是未來(lái)吸引投資人。從根本上說(shuō)商業(yè)計劃書(shū)就是圍繞企業(yè)面臨的商機，對影響企業(yè)發(fā)展的條件做出合理、充分的分析和說(shuō)明。融資計劃書(shū)應該注意以下幾點(diǎn)：
適當闡述產(chǎn)品功能;透徹描述競爭對手的情況;做好財務(wù)預測;明確而正確的融資目標。一份漂亮的商業(yè)計劃書(shū)要做到：開(kāi)門(mén)見(jiàn)山，直述主題;充分調查市場(chǎng)，廣泛搜集資料;仔細評估商業(yè)計劃書(shū)。
很多時(shí)候投資人和企業(yè)的聯(lián)系就是從看BP開(kāi)始的，商業(yè)計劃書(shū)就是企業(yè)的一個(gè)門(mén)面，極大地影響著(zhù)企業(yè)融資的成敗。一個(gè)好的商業(yè)計劃書(shū)是要言不煩，深入淺出，重點(diǎn)突出，特色鮮明。
選擇一個(gè)合格的財務(wù)顧問(wèn)
融資是一個(gè)系統工程，涉及大量財務(wù)問(wèn)題。企業(yè)要做好融資，融資操作者要對財務(wù)問(wèn)題有一個(gè)確切的把握。但事實(shí)上，很多企業(yè)的融資操作者是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者，他們擅長(cháng)企業(yè)管理，卻不一定擅長(cháng)財務(wù);再者，創(chuàng )業(yè)最看重時(shí)間成本，企業(yè)管理者投入太多精力在融資上而非企業(yè)管理也不是明智之選。這種情況下，為企業(yè)選一個(gè)合格的財務(wù)顧問(wèn)就特別重要。
一般而言，融資活動(dòng)包括四個(gè)階段：融資前期，在企業(yè)的授權下，財務(wù)顧問(wèn)制定詳細科學(xué)的商業(yè)計劃書(shū)、公司簡(jiǎn)介以及企業(yè)的財務(wù)預測、籌措資金用途安排;然后，財務(wù)顧問(wèn)安排公司與潛在的投資方洽談，潛在投資方進(jìn)行初步調查;當企業(yè)和投資方達成初步合作意向之后，雙方在財務(wù)顧問(wèn)的參與下協(xié)商合作條款并簽訂融資條款;最后在財務(wù)顧問(wèn)的主持和會(huì )計、律師等人的配合下，投融資雙方起草投資協(xié)議、簽署相關(guān)法律文件。
企業(yè)選擇財務(wù)顧問(wèn)的時(shí)候，重點(diǎn)弄清楚以下問(wèn)題：
財務(wù)顧問(wèn)是否具備必要的融資專(zhuān)業(yè)技能？
企業(yè)需要支付哪些費用？這些費用一旦商定就不會(huì )再變動(dòng)，還是根據融資的具體數而變？如何支付？多少現金？多少股份？
如果其他人幫助企業(yè)找到了資金，那么財務(wù)顧問(wèn)怎么樣分費用？
如果投資者拒絕投資，要怎么處理？
財務(wù)顧問(wèn)怎樣擔保企業(yè)成功融資？
通常融資財務(wù)顧問(wèn)的收費方式是固定費用的基礎上加成功費用。成功費用一般是籌資總額的3%-10%，如果融資失敗，只收取固定費用。
做好融資診斷與評估
融資診斷評估是指企業(yè)在充分調查研究企業(yè)的優(yōu)勢劣勢、所面臨的機會(huì )和風(fēng)險的基礎上，進(jìn)行系統地分析和診斷，判斷企業(yè)對資金的需求情況，并評估出企業(yè)融資的必要性和可行性，然后企業(yè)可以根據自身所面臨的內外部情況和財務(wù)狀況測算出合理的需要籌集的資金量以及必須的融資成本。
企業(yè)融資既要知己也要知彼
知己知彼方能百戰不殆，資本是有性格的，資本性格就是投資人的性格，企業(yè)根據自身情況和投資人的目的選擇投資人，有助于提高勝算。
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