中小企業(yè)融資方式與創(chuàng )新

　　中小企業(yè)的融資問(wèn)題一直以來(lái)是中國經(jīng)濟發(fā)展中的問(wèn)題，那么該怎么解決?有哪些創(chuàng )新?融資方式有哪些?

　　中小企業(yè)融資方式

　　一、綜合授信

　　即銀行對一些經(jīng)營(yíng)狀況好、信用可靠的企業(yè)，授予一定時(shí)期內一定金額的信貸額度，企業(yè)在有效期與額度范圍內可以循環(huán)使用。綜合授信額度由企業(yè)一次性申報有關(guān)材料，銀行一次性審批。企業(yè)可以根據自己的營(yíng)運情況分期用款，隨借隨還，企業(yè)借款十分方便，同時(shí)也節約了融資成本。銀行采用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽(yù)可靠、同銀行有較長(cháng)期合作關(guān)系的企業(yè)。

　　二、信用擔保貸款

　　在全國31個(gè)省、市中，已有100多個(gè)城市建立了中小企業(yè)信用擔保機構。這些機構大多實(shí)行會(huì )員制管理的形式，屬于公共服務(wù)性、行業(yè)自律性、自身非盈利性組織。擔�；�金的來(lái)源，一般是由當地政府財政撥款、會(huì )員自愿交納的會(huì )員基金、社會(huì )募集的資金、商業(yè)銀行的資金等幾部分組成。當企業(yè)提供不出銀行所能接受的擔保措施時(shí)，如抵押、質(zhì)押或第三方信用保證人等，擔保公司卻可以解決這些難題。因為與銀行相比而言，擔保公司對抵押品的要求更為靈活。當然，擔保公司為了保障自己的利益，往往會(huì )要求企業(yè)提供反擔保措施，有時(shí)擔保公司還會(huì )派員到企業(yè)監控資金流動(dòng)情況。

　　三、買(mǎi)方貸款

　　如果企業(yè)的產(chǎn)品有可靠的銷(xiāo)路，但在自身資本金不足、財務(wù)管理基礎較差、可以提供的擔保品或尋求第三方擔保比較困難的情況下，銀行可以按照銷(xiāo)售合同，對其產(chǎn)品的購買(mǎi)方提供貸款支持。賣(mài)方可以向買(mǎi)方收取一定比例的預付款，以解決生產(chǎn)過(guò)程中的'資金困難�；蛘哂少I(mǎi)方簽發(fā)銀行承兌匯票，賣(mài)方持匯票到銀行貼現。

　　四、異地聯(lián)合協(xié)作貸款

　　有些中小企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)路很廣，或者是為某些大企業(yè)提供配套零部件，或者是企業(yè)集團的松散型子公司。在生產(chǎn)協(xié)作產(chǎn)品過(guò)程中，需要補充生產(chǎn)資金，可以尋求一家主辦銀行牽頭，對集團公司統一提供貸款，再由集團公司對協(xié)作企業(yè)提供必要的資金，當地銀行配合進(jìn)行合同監督。也可由牽頭銀行同異地協(xié)作企業(yè)的開(kāi)戶(hù)銀行結合，分頭提供貸款。

　　五、項目開(kāi)發(fā)貸款

　　一些高科技中小企業(yè)如果擁有重大價(jià)值的科技成果轉化項目，初始投入資金數額比較大，企業(yè)自有資本難以承受，可以向銀行申請項目開(kāi)發(fā)貸款。商業(yè)銀行對擁有成熟技術(shù)及良好市場(chǎng)前景的高新技術(shù)產(chǎn)品或專(zhuān)利項目的中小企業(yè)以及利用高新技術(shù)成果進(jìn)行技術(shù)改造的中小企業(yè)，將會(huì )給予積極的信貸支持，以促進(jìn)企業(yè)加快科技成果轉化的速度。對與高等院校、科研機構建立穩定項目開(kāi)發(fā)關(guān)系或擁有自己研究部門(mén)的高科技中小企業(yè)，銀行除了提供流動(dòng)資金貸款外，也可辦理項目開(kāi)發(fā)貸款。

　　六、出口創(chuàng )匯貸款

　　對于生產(chǎn)出口產(chǎn)品的企業(yè)，銀行可根據出口合同，或進(jìn)口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對有現匯賬戶(hù)的企業(yè)，可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來(lái)源的企業(yè)，可以憑結匯憑證取得人民幣貸款。對出口前景看好的企業(yè)，還可以商借一定數額的技術(shù)改造貸款。

　　七、自然人擔保貸款

　　2002年8月，中國工商銀行率先推出了自然人擔保貸款業(yè)務(wù)，今后工商銀行的境內機構，對中小企業(yè)辦理期限在3年以?xún)刃刨J業(yè)務(wù)時(shí)，可以由自然人提供財產(chǎn)擔保并承擔代償責任。自然人擔�？刹扇〉盅�、權利質(zhì)押、抵押加保證三種方式。抵押加保證則是指在財產(chǎn)抵押的基礎上，附加抵押人的連帶責任保證。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發(fā)生其他違約事項，銀行將會(huì )要求擔保人履行擔保義務(wù)。

　　八、個(gè)人委托貸款

　　中國建設銀行、民生銀行、中信實(shí)業(yè)銀行等商業(yè)銀行相繼推出了一項融資業(yè)務(wù)新品種--個(gè)人委托貸款。即由個(gè)人委托提供資金，由商業(yè)銀行根據委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，代為發(fā)放、監督、使用并協(xié)助收回的一種貸款。辦理個(gè)人委托貸款的基本程序是：1.由委托人向銀行提出放款申請。2.銀行根據雙方的條件和要求進(jìn)行選擇配對，并分別向委托方和借款方推介。3.委托人和借款人雙方直接見(jiàn)面，就具體事項和細節如借款金額、利率、貸款期限、還款方式等進(jìn)行洽談協(xié)商并作出決定。4.借貸雙方談妥要求條件之后，一起到銀行并分別與銀行簽訂委托協(xié)議。5.銀行對借貸人的資信狀況及還款能力進(jìn)行調查并出具調查報告，然后借貸雙方簽訂借款合同并經(jīng)銀行審批后發(fā)放貸款。

　　九、無(wú)形資產(chǎn)擔保貸款

　　依據《中華人民共和國擔保法》的有關(guān)規定，依法可以轉讓的商標專(zhuān)用權、專(zhuān)利權、著(zhù)作權中的財產(chǎn)權等無(wú)形資產(chǎn)都可以作為貸款質(zhì)押物。

　　十、票據貼現融資

　　票據貼現融資，是指票據持有人將商業(yè)票據轉讓給銀行，取得扣除貼現利息后的資金。在中國，商業(yè)票據主要是指銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。這種融資方式的好處之一是銀行不按照企業(yè)的資產(chǎn)規模來(lái)放款，而是依據市場(chǎng)情況(銷(xiāo)售合同)來(lái)貸款。企業(yè)收到票據至票據到期兌現之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時(shí)間處于閑置狀態(tài)。企業(yè)如果能充分利用票據貼現融資，遠比申請貸款手續簡(jiǎn)便，而且融資成本很低。票據貼現只需帶上相應的票據到銀行辦理有關(guān)手續即可，一般在3個(gè)營(yíng)業(yè)日內就能辦妥，對于企業(yè)來(lái)說(shuō)，這是“用明天的錢(qián)賺后天的錢(qián)”，這種融資方式值得中小企業(yè)廣泛、積極地利用。

　　十一、金融租賃

　　金融租賃在經(jīng)濟發(fā)達國家已經(jīng)成為設備投資中僅次于銀行信貸的第二大融資方式。金融租賃是一種集信貸、貿易、租賃于一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特征的新型融資方式。設備使用廠(chǎng)家看中某種設備后，即可委托金融租賃公司出資購得，然后再以租賃的形式將設備交付企業(yè)使用。當企業(yè)在合同期內把租金還清后，最終還將擁有該設備的所有權。通過(guò)金融租賃，企業(yè)可用少量資金取得所需的先進(jìn)技術(shù)設備，可以邊生產(chǎn)、邊還租金，對于資金缺乏的企業(yè)來(lái)說(shuō)，金融租賃不失為加速投資、擴大生產(chǎn)的好辦法;就某些產(chǎn)品積壓的企業(yè)來(lái)說(shuō)，金融租賃不失為促進(jìn)銷(xiāo)售、拓展市場(chǎng)的好手段。

　　十二、典當融資

　　當是以實(shí)物為抵押，以實(shí)物所有權轉移的形式取得臨時(shí)性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當貸款成本高、貸款規模小，但典當也有銀行貸款所無(wú)法相比的優(yōu)勢。

　　首先，與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當行對客戶(hù)的信用要求幾乎為零，典當行只注重典當物品是否貨真價(jià)實(shí)。而且一般商業(yè)銀行只做不動(dòng)產(chǎn)抵押，而典當行則可以動(dòng)產(chǎn)與不動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押二者兼為。

　　其次，到典當行典當物品的起點(diǎn)低，千元、百元的物品都可以當。與銀行相反，典當行更注重對個(gè)人客戶(hù)和中小企業(yè)服務(wù)。第三，與銀行貸款手續繁雜、審批周期長(cháng)相比，典當貸款手續十分簡(jiǎn)便，大多立等可取，即使是不動(dòng)產(chǎn)抵押，也比銀行要便捷許多。第四，客戶(hù)向銀行借款時(shí)，貸款的用途不能超越銀行指定的范圍。而典當行則不問(wèn)貸款的用途，錢(qián)使用起來(lái)十分自由。周而復始，大大提高了資金使用率。

　　中小企業(yè)融資創(chuàng )新

　　基本信息

　　通過(guò)對融資制約因素的分析，從政府、金融機構、擔保體系、法律體系以及中小企業(yè)自身素質(zhì)等方面提出了針對性的解決措施。根據國情、國外的研究成果及從中小企業(yè)自身考慮，也可以嘗試利用國外先進(jìn)的動(dòng)產(chǎn)融資、典當融資、天使投資和供應鏈融資來(lái)緩解中小企業(yè)融資難的問(wèn)題。所以，在鞏固和加強傳統融資方式和融資環(huán)境的同時(shí)，可以借鑒國際先進(jìn)或大型企業(yè)所有的融資方式來(lái)進(jìn)行創(chuàng )新，進(jìn)而獲得更多的資金渠道。具體方式有：

　　模式

　　俗話(huà)說(shuō)“沒(méi)有聲音，再好的戲也出不來(lái)。”對于國內數千萬(wàn)中小微企業(yè)來(lái)說(shuō)，沒(méi)有資金，再好的項目也無(wú)法發(fā)展。中小微企業(yè)貸款難，是近年來(lái)制約中國中小企業(yè)發(fā)展的最主要的瓶頸。而中小企業(yè)的貸款難問(wèn)題則主要是因為金融領(lǐng)域貸款渠道有限，企業(yè)告借無(wú)門(mén)。銀行嫌貧愛(ài)富，重大輕小，偏私向公。特別是民營(yíng)企業(yè)資金基本靠自己積累，不利于企業(yè)發(fā)展，不利于企業(yè)抵抗風(fēng)險。雖然國家為支持小型企業(yè)的發(fā)展，多次下調存款準備金率并降息，但此舉并沒(méi)有為缺乏資金的小微企業(yè)減輕太多負擔，融資難仍是擺在這些企業(yè)面前的一大難題。

　　融資難是制約中小微企業(yè)健康發(fā)展的瓶頸。如何幫助企業(yè)破解這一難題?重慶匯融資產(chǎn)管理公司針對市場(chǎng)變化和客戶(hù)特點(diǎn)，積極創(chuàng )新小微企業(yè)融資新方案，探索出一條全新的商業(yè)模式，必須與原銀行的資產(chǎn)管理公司和現行的純貨物資監公司在業(yè)務(wù)模式、管理模式、盈利模式上進(jìn)行差異化設計，所以進(jìn)行了理論創(chuàng )新，提出了“橋隧”模式概念：“中小微企業(yè)融資實(shí)現=中小微企業(yè)信譽(yù)及資產(chǎn)(股權+房產(chǎn)+動(dòng)產(chǎn)〈存貨、機器設備〉+應收賬款)+匯融資產(chǎn)公司全面監管(引進(jìn)保險公司辦理監管道德險及責任險)+銀行信貸投入+匯融資產(chǎn)公司收購處置風(fēng)險資產(chǎn)(引進(jìn)小貸公司辦理接力貸提供收購資金)”的“橋隧”模式，匯融資產(chǎn)管理公司專(zhuān)業(yè)的監管服務(wù)，向中小微企業(yè)收取監管服務(wù)，從而架通產(chǎn)業(yè)資本市場(chǎng)與銀行信貸資金市場(chǎng)，實(shí)現中小微企業(yè)貸款需求。

　　由第三方公司負責各行業(yè)供應鏈體系和專(zhuān)業(yè)化市場(chǎng)的集群式的中小微企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)，主動(dòng)協(xié)助銀行進(jìn)行“動(dòng)產(chǎn)浮動(dòng)抵押、應收帳款質(zhì)押、股權質(zhì)押”等金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)設計，負責對授信中小微企業(yè)“物流、資金流、信息流”的全面監管，攜手保險公司投保責任險、財產(chǎn)險，保證銀行抵押物的安全，引進(jìn)小貸公司對承貸企業(yè)到期還款提供接力貸，再由資產(chǎn)管理公司承擔不良監管資產(chǎn)的收購處置，降低和化解授信風(fēng)險，確保授信資產(chǎn)質(zhì)量，增強銀行對本市中小微企業(yè)信貸投入信心，滿(mǎn)足其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金需要。

　　動(dòng)產(chǎn)融資

　　中小企業(yè)缺乏不動(dòng)產(chǎn)的限制使其較難獲得金融機構的貸款，因此，可從動(dòng)產(chǎn)融資考慮，拓寬中小企業(yè)融資渠道。

　　1.金融租賃

　　“金融租賃”又稱(chēng)“融資租賃”，是由出租人根據承租人的請求，按雙方的事先合同約定，向承租人指定的出賣(mài)人購買(mǎi)承租人指定的固定資產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)所有權的前提下，以承租人支付所有租金為條件，將一個(gè)時(shí)期的該固定資產(chǎn)的占有、使用和收益權讓渡給承租人。它是一種集信貸、貿易、租賃于一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特征的新型融資方式。金融租賃解決了中小企業(yè)資金短缺而又急需相關(guān)物資設備的難題。通過(guò)金融租賃，中小企業(yè)可以在沒(méi)有足夠資金的條件下獲得所需的物資設備而投產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，再利用所得收入支付租金。這樣，中小企業(yè)可以在資金匱乏的初創(chuàng )期有更新設備的能力，并且將有限的資金用于其他所需之處，提高資金的使用率。同時(shí)，金融租賃融資的限制條件少，手續簡(jiǎn)便，還款方便，可以降低中小企業(yè)的融資成本。

　　要加快金融租賃的發(fā)展，就需要政府的支持，通過(guò)制定法律來(lái)規范金融租賃業(yè)的秩序，創(chuàng )造良好的發(fā)展環(huán)境，爭取降低金融租賃公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險，提高利潤率，增強金融租賃公司的實(shí)力，更好地服務(wù)于中小企業(yè)。

　　2.存貨融資

　　中小企業(yè)將其原材料、在制品和產(chǎn)成品等存貨作為擔保物向金融機構融通資金。但是，考慮到銀行等金融機構的信貸風(fēng)險，通過(guò)存貨擔保來(lái)獲得的資金相對較少，不過(guò)這可以用來(lái)緩解短期的資金缺乏。

　　3.應收賬款融資

　　中小企業(yè)將其應收賬款有條件地轉入專(zhuān)門(mén)的融資機構，由其為企業(yè)提供資金、債款回收、銷(xiāo)售分戶(hù)管理、信用銷(xiāo)售控制以及壞賬擔保等金融服務(wù)，使企業(yè)獲得所需資金，增強資金的.周轉。

　　4.知識產(chǎn)權融資

　　中小企業(yè)中有相當一部分是科技型企業(yè)，可以通過(guò)專(zhuān)利權、商標權等知識產(chǎn)權作為擔保。但是，考慮到對知識產(chǎn)權的價(jià)值評估，就需要政府出臺相關(guān)政策，完善市場(chǎng)機制。中介機構要提高自身素質(zhì)，為中小企業(yè)知識產(chǎn)權提供公正、合理的評估報告，為中小企業(yè)知識產(chǎn)權融資提供可能。

　　典當融資

　　典當是指當戶(hù)將其動(dòng)產(chǎn)、財產(chǎn)權利作為當物質(zhì)押或者將其房地產(chǎn)作為當物抵押給典當行，交付一定比例的費用，取得當金，并在約定期限內支付當金利息，償還當金，贖回當物的行為。典當業(yè)作為現代金融業(yè)的鼻祖，在國外一直被稱(chēng)為國民的“第二銀行”。典當行融資與銀行信貸相比，有著(zhù)優(yōu)越性：第一，手續簡(jiǎn)便，能快速地獲得資金;第二，當品的種類(lèi)多樣化，靈活性強。典當業(yè)迅速發(fā)展的同時(shí)也存在著(zhù)問(wèn)題，需要相關(guān)制度、法規的管理，保證典當融資的合法性，同時(shí)要公開(kāi)辦理程序，收費規定，使典當融資透明化，從而保證中小企業(yè)融資的安全性和維護自身利益。

　　天使投資

　　“天使投資”是指具有一定凈財富的有錢(qián)個(gè)人，對具有巨大發(fā)展潛力的初創(chuàng )企業(yè)進(jìn)行早期的直接投資，屬于一種自發(fā)而又分散的民間投資方式。在歐美，它已經(jīng)成為一種較為成熟的投資模式。但在中國，由于觀(guān)念等因素的影響致使“天使投資”發(fā)展緩慢。國內存在著(zhù)巨額的民間游資，天使投資具有發(fā)展潛力。因此，要改變觀(guān)念，有效利用民間資本，拓寬中小企業(yè)融資渠道。中國經(jīng)濟發(fā)展具有區域性，東西部發(fā)展不平衡，政府部門(mén)可以通過(guò)優(yōu)惠政策，鼓勵東部游資向西部流動(dòng)，促進(jìn)西部經(jīng)濟的發(fā)展。

　　供應鏈融資

　　供應鏈融資就是銀行將核心企業(yè)和上下游企業(yè)聯(lián)系在一起提供靈活運用的金融產(chǎn)品和服務(wù)的一種融資模式。它能有效控制基于交易風(fēng)險而產(chǎn)生的企業(yè)信用風(fēng)險，逐步優(yōu)化銀行業(yè)務(wù)結構，提高股東回報;可以進(jìn)一步密切銀企關(guān)系，滿(mǎn)足中小企業(yè)融資需要�，F階段，中國中小企業(yè)規模較小，企業(yè)間的聯(lián)系并不緊密，對供應鏈融資的依靠欠缺。

　　中小企業(yè)已成為中國經(jīng)濟的重要組成部分，是促進(jìn)經(jīng)濟發(fā)展不可替代的重要力量。中小企業(yè)融資問(wèn)題始終是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，對此各級政府部門(mén)和企業(yè)家都采取了各種措施，試圖解決此問(wèn)題。解決中小企業(yè)融資所面臨的困境，不是一方的努力就可以成功的，需要政府、金融機構以及中小企業(yè)等各方面的配合和共同努力;需要長(cháng)期的研究和探討，并隨著(zhù)環(huán)境的變化而制定相應的措施以應對萬(wàn)變的情況。只有這樣，中小企業(yè)才能達到一個(gè)發(fā)展的新境界，在社會(huì )主義現代化建設中發(fā)揮更大的作用。

　　民民貸P2P網(wǎng)絡(luò )信貸服務(wù)平臺的出現，對加快發(fā)展金融改革創(chuàng )新意義重大�；ヂ�(lián)網(wǎng)作為服務(wù)平臺正式進(jìn)入中國小額信貸服務(wù)領(lǐng)域，經(jīng)過(guò)注冊審核后，借款人和投資者只要上網(wǎng)進(jìn)行招標和投標，即可輕松完成資金周轉問(wèn)題，提高資金利用率。

【中小企業(yè)融資方式與創(chuàng )新】相關(guān)文章：

創(chuàng )新完善中小企業(yè)多元化融資方式11-20

中小企業(yè)融資方式01-15

中小企業(yè)融資的十二種方式12-07

什么是中小企業(yè)融資方式11-21

中小企業(yè)融資只要方式盤(pán)點(diǎn)03-26

中小企業(yè)融資的12種方式03-29

投資租賃：企業(yè)創(chuàng )新融資方式11-23

中小企業(yè)有哪些融資方式11-23

盤(pán)點(diǎn)中小企業(yè)的融資方式11-22