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《創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)融資》這本書(shū)有什么作用？
《創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)融資：天使、風(fēng)投與眾籌》一書(shū)從創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)的基本規律出發(fā)，闡述了從謀劃和創(chuàng )建企業(yè)到成功獲得融資實(shí)現快速成長(cháng)這一令人興奮的過(guò)程中創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)者所需要了解的基本知識和規律。本書(shū)涵蓋了創(chuàng )新型企業(yè)最常見(jiàn)的三種融資來(lái)源：天使投資，風(fēng)險投資和互聯(lián)網(wǎng)眾籌，特別適合種子期、初創(chuàng )期和擴張期這三個(gè)階段的創(chuàng )業(yè)者學(xué)習。
《創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)融資》的章節目錄
前言
序1：尋找天使，實(shí)現創(chuàng )新夢(mèng)想
序2：創(chuàng )業(yè)者需要具備的優(yōu)良品質(zhì)
第1章創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)概述
1.1 什么是創(chuàng )新?
1.1.1熊彼特對創(chuàng )新的經(jīng)典論述
1.1.2創(chuàng )新的分類(lèi)
1.1.3創(chuàng )新采用者
1.2 什么是創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)?
1.2.1創(chuàng )新與創(chuàng )業(yè)的關(guān)系
1.2.2誰(shuí)可以基于創(chuàng )新而創(chuàng )業(yè)?
1.3 創(chuàng )新型企業(yè)及其成長(cháng)過(guò)程
1.3.1什么是創(chuàng )新型企業(yè)
1.3.2創(chuàng )新型企業(yè)的成長(cháng)
1.4 創(chuàng )新型企業(yè)的發(fā)展與蛻變
1.4.1企業(yè)發(fā)展階段劃分
1.4.2企業(yè)生命周期與創(chuàng )業(yè)過(guò)程
1.4.3格雷納企業(yè)成長(cháng)理論
1.4.4創(chuàng )新型企業(yè)的蛻變成長(cháng)
1.5 創(chuàng )新型企業(yè)持續發(fā)展的關(guān)鍵要素
1.5.1洞察市場(chǎng)變化
1.5.2提升內部協(xié)同
1.5.3培育創(chuàng )新文化
案例：愛(ài)迪生與通用電氣
創(chuàng )業(yè)行動(dòng)指引
參考文獻
第2章創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)融資基本規律
2.1債權融資與股權融資
2.1.1債權融資
2.1.2股權融資
2.1.3股權融資與債權融資的對比
2.1.4外部股權融資的好處
2.2 分階段投資與融資輪次
2.2.1分階段投資
2.2.2企業(yè)發(fā)展階段與投資產(chǎn)業(yè)鏈
2.2.3融資輪次
2.3 常用金融工具
2.3.1可轉換債券
2.3.2附購股權公司債
2.3.3優(yōu)先股
2.3.4可轉換優(yōu)先股
2.4 融資決策
2.4.1資金用途與融資方式的匹配
2.4.2融資成本
2.4.3附加條件和控制權
案例：拉手網(wǎng)的融資歷程
創(chuàng )業(yè)行動(dòng)指引
參考文獻
第3章認識自己的企業(yè)
3.1 投資人如何構建項目池
3.1.1投資者獲取項目的主要途徑
3.1.2投資者對企業(yè)評估的邏輯
3.2 商機的評估
3.2.1商機的含義
3.2.2商機評價(jià)的視角
3.2.3如何發(fā)現商機
3.2.4尋找商機的方法
3.2.5影響創(chuàng )業(yè)者尋找商機的主管因素
3.3 創(chuàng )新及其商業(yè)化潛力的評估
3.3.1創(chuàng )新的屬性
3.3.2創(chuàng )新擴散
3.3.3組織特性與創(chuàng )新的商業(yè)化
3.4 創(chuàng )業(yè)團隊的評估
3.4.1創(chuàng )業(yè)團隊所需的技能
3.4.2創(chuàng )業(yè)領(lǐng)導者
3.4.3創(chuàng )業(yè)團隊
案例：攜程網(wǎng)
創(chuàng )業(yè)行動(dòng)指引
A 商機及其評價(jià)
B 創(chuàng )新及其商業(yè)化潛力評價(jià)模板
參考文獻
第4章了解公司估值
4.1 估值基礎
4.1.1公司價(jià)值相關(guān)概念
4.1.2價(jià)值評估常用的方法
4.1.3創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)估值的特殊性
4.2 相對估值模型
4.2.1相對估值法的原理和步驟
4.2.2市盈率倍數法
4.2.3市凈率倍數法
4.2.4市銷(xiāo)率倍數法
4.2.5公司價(jià)值倍數法
4.2.6相對估值法的優(yōu)缺點(diǎn)
4.3 絕對估值模型
4.3.1折現股利模型
4.3.2不變增長(cháng)率折現股利模型
4.3.3折現自由現金流量法
4.4 風(fēng)險資本法估值
4.4.1風(fēng)險資本法概述
4.4.2風(fēng)險投資法的基本步驟
4.4.3風(fēng)險投資法的適用性
4.4.4對估值的進(jìn)一步認識
創(chuàng )業(yè)行動(dòng)指引
參考文獻
第5章制作商業(yè)計劃書(shū)
5.1 商業(yè)計劃概述
5.1.1商業(yè)計劃的作用
5.1.2商業(yè)計劃書(shū)的重要性
5.1.3商業(yè)計劃的讀者
5.2 商業(yè)計劃編寫(xiě)流程
5.3 商業(yè)計劃書(shū)的主要內容
5.3.1商業(yè)計劃的基本結構
5.3.2商業(yè)計劃正文的主要內容
5.4 商業(yè)模式
5.4.1商業(yè)模式的維度
5.4.2商業(yè)模式設計框架
5.5傳遞和講解商業(yè)計劃
5.5.1傳遞商業(yè)計劃
5.5.2講解商業(yè)計劃
5.6 匹配：對機會(huì )、團隊、資源和計劃的綜合考察
5.7 用投資人的眼光審視商業(yè)計劃
5.7.1 FVRI系統
5.7.2新企業(yè)樣板
專(zhuān)欄：天使投資人查立談商業(yè)計劃
創(chuàng )業(yè)行動(dòng)指引
參考文獻
第6章天使投資
6.1 天使投資概述
6.1.1天使投資特征
6.1.2天使投資模式
6.3 天使投資者類(lèi)型
6.1.4天使投資與孵化器的融合發(fā)展
6.2 天使投資的運行過(guò)程
6.2.1項目篩選
6.2.2約談項目
6.2.3盡職調查
6.2.4項目估值
6.2.5協(xié)議談判
6.2.6投后管理
6.2.7資金退出
案例：蘋(píng)果—堪稱(chēng)傳奇的天使投資
6.3 天使投資常見(jiàn)條款
6.3.1一般條款
6.3.2特別條款
6.4 理性選擇天使投資人
專(zhuān)欄：創(chuàng )業(yè)融資時(shí)最致命的幾個(gè)弱點(diǎn)
6.5 天使在哪里
6.5.1活躍的天使投資人
6.5.2主要天使投資組織
6.5.3天使投資機構
案例：華創(chuàng )盛景李漢生
創(chuàng )業(yè)行動(dòng)指引
參考文獻
第7章風(fēng)險投資
7.1 風(fēng)險投資概述
7.1.1風(fēng)險投資的特征
7.1.2風(fēng)險投資機構的類(lèi)別
7.1.3了解投資機構的常用組織架構
7.2 風(fēng)險投資周期和業(yè)務(wù)流程
7.2.1風(fēng)險投資周期
7.2.2風(fēng)險投資的業(yè)務(wù)流程
7.2.3風(fēng)險投資決策過(guò)程
7.3 風(fēng)險投資的盡職調查
7.3.1一般方法
7.3.2盡職調查流程
7.4 風(fēng)險投資條款解析
7.4.1受領(lǐng)權
7.4.2董事會(huì )席位與一票否決權
7.4.3管理層雇傭條款
7.4.4反稀釋條款
7.4.5優(yōu)先分紅權條款
7.4.6回售權條款
7.4.7共同出售權條款
7.4.8強制隨售權
7.5 對賭協(xié)議
7.5.1對賭的評判標準
7.5.2對賭協(xié)議的類(lèi)型
7.6 風(fēng)險投資的價(jià)值創(chuàng )造
7.6.1管理介入
7.6.2增值服務(wù)
7.7 國內知名風(fēng)險投資機構
專(zhuān)欄：約談VC必須避免的7個(gè)錯誤
專(zhuān)欄：創(chuàng )業(yè)者融資需注意事項
創(chuàng )業(yè)行動(dòng)指引
參考文獻
第8章眾籌
8.1 眾籌概述
8.1.1眾籌是什么
8.1.2眾籌融資類(lèi)型
8.1.3眾籌發(fā)展簡(jiǎn)史
8.2 產(chǎn)品眾籌
8.2.1產(chǎn)品眾籌的業(yè)務(wù)流程
8.2.2意見(jiàn)反饋和管理
8.2.3眾籌項目監管
8.2.4產(chǎn)品眾籌常見(jiàn)的問(wèn)題與預防
8.2.5案例：小牛電動(dòng)車(chē)
8.2.6產(chǎn)品眾籌創(chuàng )新案例：科爾沁牛業(yè)
8.3 股權眾籌
8.3.1股權眾籌的業(yè)務(wù)流程
8.3.2撰寫(xiě)商業(yè)計劃批露文件
專(zhuān)欄：股權眾籌項目商業(yè)計劃書(shū)撰寫(xiě)指南
8.3.3項目監管
專(zhuān)欄：如何評價(jià)一個(gè)好的眾籌
8.3.4極客寶貝眾籌案例
8.4 眾籌的風(fēng)險及對策
8.4.1知識產(chǎn)權風(fēng)險
8.4.2法律風(fēng)險
專(zhuān)欄：避開(kāi)眾籌中的10個(gè)雷區
8.5 國內主要眾籌網(wǎng)站介紹
8.5.1產(chǎn)品眾籌網(wǎng)站
8.5.2股權眾籌網(wǎng)站
創(chuàng )業(yè)行動(dòng)指引
參考文獻
跋：每個(gè)人都需要一個(gè)教練
精彩導讀
前言
有人戲稱(chēng)，從中產(chǎn)階級迅速變回貧下中農最偉大的方式就是創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)。但與此同時(shí)，創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)也是草根階層快速進(jìn)入富豪榜的最便捷且合法的方式。創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)實(shí)際上是一件非常“苦逼”的事情，雖然有創(chuàng )業(yè)成功后的各種高大上，但大多數創(chuàng )業(yè)者都將不得不面對一次又一次的失敗和創(chuàng )業(yè)過(guò)程中的各種苦難。
今天，創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)時(shí)代的大幕已然開(kāi)啟。對一些人來(lái)說(shuō)，創(chuàng )業(yè)已經(jīng)或即將成為一種生活方式。他們自由自在，馳騁在想象的空間里，遨游于新創(chuàng )造的市場(chǎng)之中，瀟灑如劍客，所向無(wú)不披靡。在鼓舞人心的號角聲中，那些懷揣夢(mèng)想的職場(chǎng)中人(特別是那些出色的研發(fā)人員和市場(chǎng)人員)、優(yōu)秀的大學(xué)畢業(yè)生，甚至那些剛剛進(jìn)入大學(xué)的在校生，紛紛卷入了創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)的大潮之中。然而，創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)需要一個(gè)生態(tài)系統的支撐，而融資就是這個(gè)生態(tài)系統中最為重要的環(huán)節。沒(méi)有針對創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)的融資活動(dòng)，創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)的夢(mèng)想就是沒(méi)有血液和肉體的軀干，空有骨感之美。
本書(shū)旨在輔導早期創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)者順利融資平臺，特別是以股權稀釋的方式進(jìn)行融資。天使投資人、風(fēng)險投資機構以及在眾籌網(wǎng)站上注冊的投資者，都是將成為早期創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)企業(yè)的融資來(lái)源。
互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展使信息的交流以一種前所未有的低成本和便捷性改變著(zhù)世界，在創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)融資領(lǐng)域當然也不例外�；ヂ�(lián)網(wǎng)+時(shí)代，何時(shí)、以何種方式融資，在形式與內涵方面都發(fā)生了巨大的變化。但是，變的，是效率和手段。不變的，是原則和規律。再高的效率和手段，也不能使一個(gè)差的企業(yè)成功融資，決定著(zhù)創(chuàng )業(yè)者能否成功融資以及向誰(shuí)融資的仍然是創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)融資的基本規律。成功融資靠的依然是優(yōu)秀的團隊和團隊的創(chuàng )新能力。創(chuàng )業(yè)者應在打造自身團隊能力方面多做功課，循序漸進(jìn)，持之以恒，方可獲得創(chuàng )業(yè)成功。
為了激勵創(chuàng )業(yè)者，我們邀請了2位專(zhuān)家學(xué)者和業(yè)內人士為本書(shū)作序，邀請1位DT創(chuàng )新思維教練和1位股權眾籌實(shí)踐者為本書(shū)作跋，希望借助他們的智慧光芒為創(chuàng )業(yè)者照亮成功的融資之路。
第1章 創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)概述
每個(gè)人，都可以創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)。具有創(chuàng )新和創(chuàng )業(yè)精神的普普通通的大眾，可能就是改變我們未來(lái)生活和工作方式的人。中藥材天地網(wǎng)的創(chuàng )始人龍興超，就是草根創(chuàng )業(yè)者的代表性人物。
在“大眾創(chuàng )業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng )新”的時(shí)代大背景下，創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)者就是“最可愛(ài)的人”。
本章為讀者講解創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)的基本規律，包括創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)企業(yè)的成長(cháng)、發(fā)展和蛻變過(guò)程，解析創(chuàng )新型企業(yè)持續發(fā)展的關(guān)鍵要素。
第2章創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)融資基本規律
創(chuàng )業(yè)者由于不了解各種融資渠道和投資人的特點(diǎn)，找錯投資人是最司空見(jiàn)慣的事情。在錯誤的人面前講自己的創(chuàng )業(yè)計劃，融資當然難以成功。創(chuàng )業(yè)有其規律，創(chuàng )業(yè)融資依然，了解創(chuàng )業(yè)融資基本規律，可以幫助創(chuàng )業(yè)者制定適宜的融資戰略和行動(dòng)步驟。
作為創(chuàng )業(yè)者及其團隊成員，需要了解創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)融資的基本規律：有哪些基本的融資工具和融資途徑?這些途徑分別適合哪些類(lèi)型和哪些發(fā)展階段的企業(yè)?融資決策時(shí)要考慮哪些因素?他們?yōu)槭裁茨軌虺晒Λ@得外部股權融資?成功的企業(yè)有沒(méi)有共同的特點(diǎn)?
第3章認識自己的企業(yè)
創(chuàng )業(yè)者在啟動(dòng)融資之前，應充分認識自己的企業(yè)。了解投資者對創(chuàng )新創(chuàng )業(yè)企業(yè)評估的邏輯，依據這樣的邏輯來(lái)分析自己的企業(yè)，有個(gè)清晰的認識，對是否適合進(jìn)行股權融資做個(gè)基本判斷，然后再去行動(dòng)，可以增加成功概率。
很多時(shí)候，融資過(guò)程讓企業(yè)家越來(lái)越膨脹，因為投資人不會(huì )說(shuō)你的壞話(huà)，對于不好的項目，他們也會(huì )認可你，比如，他認可你的能力或者贊賞你的努力和你表現出來(lái)的企業(yè)家精神。更何況，創(chuàng )業(yè)者融資過(guò)程中，最早接觸的都是投資機構的項目經(jīng)理，他們有的是時(shí)間，來(lái)和你交談，通過(guò)和創(chuàng )業(yè)者的交談，還可以補充這些新手的溝通能力、行業(yè)知識和商業(yè)模式方面的欠缺。當然，你可能說(shuō)，你已經(jīng)和基金的合伙人談了。合伙人也很看好你。那么，請他給你一份投資意向書(shū)吧，然后開(kāi)始實(shí)實(shí)在在的盡職調查，和你談判具體的投資細節。
口頭的估值和承諾，只能算作安慰劑。在這個(gè)行當里，一般來(lái)說(shuō)，當投資人和你嘻嘻哈哈，但就是沒(méi)有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，這說(shuō)明企業(yè)實(shí)際上是存在重大問(wèn)題的。
這些可能的問(wèn)題包括：
機會(huì )：天花板問(wèn)題，市場(chǎng)不夠大。
創(chuàng )新：賽馬不夠優(yōu)秀。
團隊：騎手不行。
本章沿著(zhù)“機會(huì )-創(chuàng )新-團隊”這條主線(xiàn)，帶領(lǐng)你認識自己的企業(yè)，創(chuàng )業(yè)者可以和上一章的融資規律做對照，然后確定自己的行動(dòng)路線(xiàn)。
第4章了解公司估值
對早期創(chuàng )業(yè)公司進(jìn)行估值，藝術(shù)的成分要大于科學(xué)的成分。盡管如此，創(chuàng )業(yè)者應了解估值的基本知識和慣例，以便在與投資者談判的時(shí)候，具有溝通對話(huà)的基礎。了解估值，還可以避免犯下各種“愚蠢”的錯誤。
第5章制作商業(yè)計劃書(shū)
好的商業(yè)計劃書(shū)的標準：(1)簡(jiǎn)潔清晰，一定要短，最好用微博體;(2)重視摘要，前三頁(yè)就講清楚企業(yè);(3)重視團隊的經(jīng)歷而不是學(xué)歷;(4)講清楚怎么賺錢(qián);(5)展示自己的優(yōu)勢和特色;(6)合理的成長(cháng)路線(xiàn)圖;(7)告訴優(yōu)勢也要告訴不足。
除了融資的用途之外，商業(yè)計劃可以幫創(chuàng )業(yè)者很好地梳理整個(gè)項目的思路。創(chuàng )業(yè)者通過(guò)做商業(yè)計劃，對市場(chǎng)、技術(shù)、商業(yè)模式、管理等方面做深入分析，對企業(yè)的長(cháng)遠發(fā)展非常有利。
第6章天使投資
當你剛剛有個(gè)創(chuàng )業(yè)想法，你應當首先去說(shuō)服你的家人和朋友。家人和朋友對你創(chuàng )業(yè)的理解和支持是非常重要的事情，即便他們提供不了多少資金上的幫助，他們也可以給你提供精神上的支持，另外，他們還可以在你創(chuàng )業(yè)失敗的時(shí)候，給你充分的理解，他們會(huì )為你在餐桌上留下一個(gè)座位，并給你一個(gè)燦爛的笑臉。
天使投資是除了家人朋友之外，對創(chuàng )業(yè)者的最早資助者。最偉大的天使，都是已經(jīng)成功創(chuàng )業(yè)的高凈值人士，在幫助有志向的青年人創(chuàng )業(yè)方面表現得既傻又可愛(ài)，因此，在天使這個(gè)美稱(chēng)之外，還有3Fs之一FOOL的戲稱(chēng)。
天使為創(chuàng )業(yè)者提供了最初的外部資金資助，還利用自身的經(jīng)驗教訓為創(chuàng )業(yè)者提供指導，為創(chuàng )業(yè)者指明前進(jìn)方向、規劃前進(jìn)道路，還利用自身的資源，幫助創(chuàng )業(yè)者獲得客戶(hù)、補充核心團隊成員、疏通各方關(guān)系。
第7章風(fēng)險投資
風(fēng)險投資不僅是集合的投資，而且是積極的投資;不僅是積極的投資;而且是智慧的投資。風(fēng)險投資家會(huì )帶來(lái)一系列的建議、治理和干預，正是風(fēng)險投資對于創(chuàng )業(yè)企業(yè)的價(jià)值所在。
第8章眾籌
互聯(lián)網(wǎng)不僅為創(chuàng )業(yè)融資提供了新的通道，而且從根本上改善了信息不對稱(chēng)，使得更多可能的融資方式得以誕生。
眾籌就是互聯(lián)網(wǎng)與金融結合的最偉大的產(chǎn)物�；ヂ�(lián)網(wǎng)為眾籌融資提供了融資項目和產(chǎn)品的詳盡和各種數據，使得融資交易得以快速達成，融資成本大幅度降低。
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