我國小額貸款公司融資路徑

　　近幾年我國小額貸款公司數量、實(shí)收資本、從業(yè)人數到貸款規模都有較大幅度上升。下面是小編分享的我國小額貸款公司融資路徑，歡迎大家閱讀!

　　一、制約我國小額貸款公司融資的主要原因

　　(一)身份限制無(wú)法參與同業(yè)拆借，融資成本高

　　目前我國監管部門(mén)對小額貸款公司法律主體認定為工商企業(yè)而不是金融機構。非金融企業(yè)身份限制使其不具備進(jìn)入拆借市場(chǎng)、票據市場(chǎng)資格，無(wú)法享受銀行業(yè)較低同業(yè)拆借利率，使得其資金運營(yíng)成本奇高(一般在6%以上)。小額貸款公司到銀行辦理一般性貸款，銀行給予貸款利率都在基準利率以上，甚至上浮20 %，并需要公司提供資產(chǎn)作為抵押，因此獲得銀行貸款難度較大。統計顯示，只有不到20%小額貸款公司獲得銀行貸款，且獲得貸款額度占小額貸款公司貸款余額比重極小。

　　(二)融資規模受限，制約業(yè)務(wù)開(kāi)展商業(yè)銀行是小額貸款公司最為重要的資金來(lái)源渠道，但從銀行獲得資金規模遠難滿(mǎn)足小額貸款公司發(fā)展需求。2013年深圳小額貸款公司公司從銀行獲取直接貸款不超過(guò)10億元，不到開(kāi)業(yè)小貸公司注冊資本10%。銀監會(huì )曾下發(fā)《關(guān)于防范外部風(fēng)險傳染的通知》，將小額貸款公司列為五類(lèi)主要外部風(fēng)險源之一，因此，建立“銀貸”合作并非易事。近年來(lái)，各地政府都出臺了自己的“小貸新規”，試圖給予小額貸款公司發(fā)展一些支持，包括擴充融資渠道、提高融資比例等。但地方政策效力有限，大部分難以真正落地。資金來(lái)源渠道狹窄，嚴重制約了小額貸款公司業(yè)務(wù)開(kāi)展。

　　(三)市場(chǎng)競爭不斷加大，導致融資更加困難

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融浪潮下，對小額貸款公司業(yè)務(wù)影響首當其沖。除阿里巴巴之外，京東、蘇寧、百度、騰訊等著(zhù)名電商也紛紛殺入小額貸款行業(yè)。據不完全統計，截至2014年底，我國網(wǎng)貸運營(yíng)平臺超過(guò)1500家，網(wǎng)貸行業(yè)成交量以月均增速達10. 99%，全年累計成交量高達2528億元，是2013年2. 39倍。而小額貸款公司貸款額度相比2013年規模驟降一半。

　　電商通過(guò)自身平臺掌握商家經(jīng)營(yíng)和銷(xiāo)售信息，以數據分析結果對企業(yè)風(fēng)險進(jìn)行科學(xué)評估和信用評價(jià)，并以此為依據發(fā)放貸款。因此，與傳統小額貸款公司相比，P2 P平臺通過(guò)線(xiàn)上，資金來(lái)源廣泛，在融資成本上有著(zhù)更大優(yōu)勢，業(yè)務(wù)規模容易擴張。而外部資本進(jìn)入和股權激勵模式，又使P2 P平臺業(yè)務(wù)拓展增強資本。此外，我國銀行機構也正在不斷為中小企業(yè)提供更加快捷全面的貸款服務(wù)。伴隨著(zhù)小企業(yè)金融服務(wù)中心、社區服務(wù)中心在我國各銀行機構陸續成立，未來(lái)在服務(wù)中小微企業(yè)市場(chǎng)中競爭將更加激烈。市場(chǎng)競爭不斷加大，導致小額貸款公司融資更加困難。

　　二、小額貸款公司融資渠道分析

　　融資渠道拓寬是解決小額貸款公司融資難問(wèn)題的一個(gè)重要方向，國內部分省份在拓展融資渠道方面進(jìn)行了有益實(shí)踐。小額貸款公司應積極探索各種融資渠道，實(shí)現資金來(lái)源多元化。

　　(一)“銀貸”合作渠道

　　在眾多融資方式中，商業(yè)銀行是小額貸款公司最為重要的資金來(lái)源渠道。小額貸款公司和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)間不同定位與交叉，雙方存在著(zhù)合作可能性。一種方式是“助貸”模式:即銀行是“出資方”，小額貸款公司扮演“咨詢(xún)方’、“中介方”角色，負責找尋客戶(hù)、初步審貸、貸后管理并承擔風(fēng)險，類(lèi)似于“批發(fā)”和“零售”關(guān)系。此種“助貸”合作模式己在全國發(fā)展起來(lái)。

　　另一種方式是將小額貸款公司納入商業(yè)銀行管理和業(yè)務(wù)服務(wù)范疇，將其小額貸款業(yè)務(wù)外包給在此方面具有優(yōu)勢的小額貸款公司，將合作的小額貸款公司視為商業(yè)銀行的農村和微小企業(yè)信貸部門(mén)，給予其一定利率優(yōu)惠和自主權，以提高其合作積極性，并且實(shí)行單獨核算、自負盈虧。此種合作方式小額貸款公司可以拓展其資金渠道，同時(shí)也發(fā)揮了商業(yè)銀行在管理制度、風(fēng)險防范機制和監管體系優(yōu)勢，減少風(fēng)險，形成合作共贏(yíng)模式。

　　(二)基金、信托渠道

　　隨著(zhù)政策開(kāi)始松綁資產(chǎn)證券化(ABS)，小額貸款公司可通過(guò)信托、基金和資產(chǎn)類(lèi)公司等渠道獲得資金。此類(lèi)渠道獲得的資金，小額貸款公司主動(dòng)權較大，操作相對靈活，產(chǎn)品設計完成后可滾動(dòng)發(fā)行。 2012年9月，阿里小貸聯(lián)合信托發(fā)布理財計劃，借信托渠道進(jìn)行小貸公司融資。萬(wàn)家基金的子公司萬(wàn)家共贏(yíng)發(fā)行的江蘇小貸集合ABS開(kāi)啟了基金子公司場(chǎng)外類(lèi)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。小額貸款公司利用基金公司盤(pán)活小貸資產(chǎn)，滿(mǎn)足融資主體快速、多樣融資需求。

　　(三)與P2P借貸平臺合作

　　對于小額貸款公司而言，融資最快方式應該是通過(guò)P2 P平臺進(jìn)行融資。面對融資難困境，小貸行業(yè)正在通過(guò)多種渠道突破重圍，彌補公司資金短板。比如與線(xiàn)上P2P網(wǎng)貸行業(yè)合作籌資。深圳地區的證大速貸、鑫融聯(lián)小貸、金融聯(lián)小貸等多家小貸公司都開(kāi)展了網(wǎng)上業(yè)務(wù)。 P2 P借貸平臺在全國范圍內和各類(lèi)小額貸款機構等機構合作，由線(xiàn)下機構進(jìn)行實(shí)地調查和研究，P2 P網(wǎng)絡(luò )進(jìn)行線(xiàn)上營(yíng)銷(xiāo)，最終使借款人與網(wǎng)絡(luò )平臺上提供的投資人達成交易，獲得貸款，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實(shí)現了借款人和出借人直接對接。小額貸款公司通過(guò)P2 P平臺進(jìn)行融資，提高了融資規模，并且突破了地域限制，并發(fā)揮了線(xiàn)下優(yōu)勢，將風(fēng)險控制作為核心競爭力;P2 P借貸平臺提升交易規模，發(fā)揮了互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢，為客戶(hù)提供快捷、便宜的金融服務(wù)，合作雙方互補短板。由于這種潛在的巨大需求，越來(lái)越多的P2 P借貸平臺開(kāi)始與小貸或擔保機構合作。

　　三、促進(jìn)小額貸款公司可持續融資建議

　　(一)明確小額貸款公司法律地位，加大政策扶持力度 政府應出臺一系列支持小額信貸公司發(fā)展政策，明確小額信貸公司為非存款類(lèi)金融機構身份。能夠在同業(yè)拆借、財政稅收、定向補貼政策與農村信用社、村鎮銀行等金融機構享受同等待遇。各級政府部門(mén)要積極推動(dòng)小額貸款公司加入央行征信系統。以利小額貸款公司及時(shí)掌握企業(yè)和個(gè)人信用記錄以及日常資金流動(dòng)情況，減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。為促進(jìn)小額貸款公司實(shí)現可持續發(fā)展，提供良好發(fā)展空間。

　　(二)爭取財政扶持政策，緩解行業(yè)困境

　　為扶持小貸公司更好發(fā)展，應對經(jīng)濟下行對行業(yè)造成壓力，可在小額貸款公司當年己繳納的稅收中提取部分設立“小額貸款公司發(fā)展專(zhuān)項資金”，根據小額貸款公司年度考核評價(jià)管理辦法評定年度考核結果，給予差異化財政扶持。鼓勵各級政府對本轄區內小額貸款公司出臺財政扶持等方面優(yōu)惠政策。

　　(三)明確發(fā)展方向，推進(jìn)升級轉型

　　小額貸款公司向村鎮銀行、非存款類(lèi)金融機構和專(zhuān)業(yè)貸款公司等小型金融機構轉型是未來(lái)發(fā)展途徑之一。建議適當放寬小額貸款公司轉型升級條件。如能取消國家有關(guān)村鎮銀行主發(fā)起人和最大股東必須是銀行業(yè)金融機構規定，小額貸款公司在現有股東不放棄控制權條件下轉型為村鎮銀行，可以吸收公眾存款，基本解決了持續融資問(wèn)題;如能轉型為專(zhuān)業(yè)貸款公司，參照消費金融公司的管理，經(jīng)營(yíng)范圍擴展到可以向境內同業(yè)拆借、向境內金融機構借款、經(jīng)批準發(fā)行金融債券，就可以從正規金融機構“批發(fā)”低利率資金，減少其經(jīng)營(yíng)成本，有效推動(dòng)小額貸款公司與其他金融機構良性合作發(fā)展。

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