上市公司財務(wù)要求

　　公司上市需要什么財務(wù)要求，下面yjbys為您一一解答!更多財務(wù)管理要求情查看yjbys培訓網(wǎng)!

　　一、公司上市的財務(wù)條件

　　(一)基本要求

　　1、公司資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負債結構合理，盈利能力較強，現金流量正常;

　　2、公司會(huì )計基礎工作規范，財務(wù)報表的編制符合企業(yè)會(huì )計準則和相關(guān)會(huì )計制度的規定;

　　3、公司編制財務(wù)報表應以實(shí)際發(fā)生的交易或者事項為依據;在進(jìn)行會(huì )計確認、計量和報告時(shí)應當保持應有的謹慎;對相同或者相似的經(jīng)濟業(yè)務(wù)，應選用一致的會(huì )計政策，不得隨意變更.

　　項目主板(含中小板企業(yè)板塊)創(chuàng )業(yè)板

　　標準一標準一

　　(二)盈利能力的要求

　　1、利潤三年連續盈利，三年凈利潤累計≥3000萬(wàn)元兩年連續盈利兩年凈利潤累計≥1000萬(wàn)元一年盈利且凈利潤≥500萬(wàn)元

　　2、營(yíng)收無(wú)要求無(wú)要求最近一年營(yíng)業(yè)收入≥5000萬(wàn)元

　　3、成長(cháng)性無(wú)要求利潤持續增長(cháng)最近兩年營(yíng)業(yè)收入增長(cháng)率均不低于30%

　　(三)財務(wù)狀況的要求財務(wù)狀況的要求

　　1、凈資產(chǎn)無(wú)要求發(fā)行前凈資產(chǎn)≥2000萬(wàn)元

　　2、股本發(fā)行前股本總額≥3000萬(wàn)元，發(fā)行后≥5000萬(wàn)元發(fā)行后股本總額≥3000萬(wàn)元

　　3、未彌補虧損最近一期末不存在未彌補虧損最近一期末不存在未彌補虧損

　　4、無(wú)形資產(chǎn)比例最近一期末無(wú)形資產(chǎn)(扣除土地使用權、水面養殖權和采礦權等后)占凈資產(chǎn)的比例不高于20%沒(méi)有相關(guān)規定

　　(四)現金流量的要求

　　經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金凈流量三年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~超過(guò)5000萬(wàn)元

　　或者

　　三年營(yíng)業(yè)收入累計超過(guò)3億元無(wú)要求

　　(五)財務(wù)風(fēng)險的要求

　　1、不能持續盈利的風(fēng)險六種情形六種情形

　　2、重大債務(wù)風(fēng)險不存在重大償債風(fēng)險不存在重大償債風(fēng)險

　　3、或有財務(wù)風(fēng)險或有財務(wù)風(fēng)險不存在影響持續經(jīng)營(yíng)的擔保、訴訟以及仲裁等重大或有事項不存在影響持續經(jīng)營(yíng)的擔保、訴訟以及仲裁等重大或有事項

　　(六)說(shuō)明：

　　1、凈利潤的計算：凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據。

　　2、不能持續盈利的風(fēng)險6種情形

　　(1)公司的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結構已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對公司的持續盈利能力構成重大不利影響 ;

　　(2)公司的行業(yè)地位或公司所處行業(yè)的經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將發(fā)生重大變化，并對公司的持續盈利能力構成重大不利影響 ;

　　(3)公司最近1個(gè)會(huì )計年度的營(yíng)業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方或者存在重大不確定性的客戶(hù)存在重大依賴(lài);

　　(4) 公司最近1個(gè)會(huì )計年度的凈利潤主要來(lái)自合并財務(wù)報表范圍以外的投資收益;

　　(5)公司在用的商標、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)以及特許經(jīng)營(yíng)權等重要資產(chǎn)或技術(shù)的取得或者使用存在重大不利變化的風(fēng)險;

　　(6)其他可能對公司持續盈利能力構成重大不利影響的情形。

　　二、公司上市前財務(wù)方面的規劃

　　公司改制上市是公司一項長(cháng)期的、系統的、復雜的大工程。改制上市是對公司過(guò)去歷史、現時(shí)狀態(tài)、未來(lái)發(fā)展規劃的一次全方位大梳理、大整頓，是以各種法律、規章為準繩，來(lái)衡量和推進(jìn)公司做到在各個(gè)方面滿(mǎn)足上市規范要求的一個(gè)過(guò)程，而財務(wù)問(wèn)題往往直接關(guān)系功敗垂成。據統計，因財務(wù)問(wèn)題而與上市僅一步之隔的公司占大多數。上述公司上市的財務(wù)條件都是硬指標，也是最低要求，是必須遵守的進(jìn)而達到的要求。首先需要通過(guò)三年左右的時(shí)間面對傳統的“利潤市場(chǎng)”做好一系列積極有效的準備，制定可靠的公司發(fā)展戰略，構建可行的商業(yè)營(yíng)運模式和贏(yíng)利模式，規范公司內部管理組織和流程體系，強化財務(wù)管控和會(huì )計核算程序，使公司的成長(cháng)性和優(yōu)勢競爭力得以保證，并能預見(jiàn)和有效化解一系列經(jīng)營(yíng)風(fēng)險。

　　在以上措施和準備基本到位的前提下，正式為進(jìn)軍海內外資本市場(chǎng)打開(kāi)通路，使新一輪公司發(fā)展戰略水到渠成! 這里就公司上市前涉及財務(wù)方面的問(wèn)題進(jìn)行梳理與規劃。

　　(一)上市前的準備工作

　　公司的改制上市首先必須遵循各種政策法規，包括：《公司法》、《證券法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》、《擬上市公司改制重組指導意見(jiàn)》等。這些法律法規對于公司公開(kāi)向社會(huì )發(fā)行股票都做了市場(chǎng)準入規定，主要包括公司的資產(chǎn)規模、注冊資本、連續盈利能力的證明、公司使用外部資金的能力說(shuō)明以及發(fā)行流通股票之后的股本結構區間等等。在這些問(wèn)題中許多屬于硬性規定，是公司必須依靠自身的經(jīng)營(yíng)能力和財務(wù)狀況達到的，有些則是公司可以根據自身發(fā)展要求通過(guò)財務(wù)設計來(lái)解決的問(wèn)題。

　　(二)改制上市的股本規模設計和股權結構安排

　　對一個(gè)擬上市公司股本規模設計及股權結構安排涉及到公司狀況、行業(yè)特點(diǎn)、上市條件、政府計劃等諸多因素。如果簡(jiǎn)單的從財務(wù)角度來(lái)看，這個(gè)問(wèn)題是一個(gè)籌資風(fēng)險與收益之間的權衡。如果從長(cháng)遠發(fā)展來(lái)看，股權結構的穩定程度、股權結構的集中與分散程度、控股權的歸屬及其變動(dòng)決定了公司經(jīng)營(yíng)策略的連續性、盈利能力的保障程度以及產(chǎn)業(yè)轉型的可能性。所以，股本規模設計及股權結構安排時(shí)，應注意幾個(gè)問(wèn)題：如何確定合適的股本規模;股權性質(zhì)設計問(wèn)題;充分考慮主發(fā)起人的控股地位;合理安排股權結構并符合相關(guān)法律政策的要求。

　　1、總股本設計要點(diǎn)

　　無(wú)論是組建—個(gè)新的股份公司，還是把原有公司改組為股份公司，都需要初步確定—個(gè)目標股本總額。合適的股本規模保證了公司對風(fēng)險的承受能力，同時(shí)也為公司不斷發(fā)展提供了空間，過(guò)大或過(guò)小的股本規模對公司發(fā)展都是不利的。所以設計股本時(shí)應考慮：(1)滿(mǎn)足法律對上市股份公司股份總額的下限要求�！豆�司法》第一百五十二條中規定，股份有限公司申請股票上市，其股本總額不少于人民幣5000萬(wàn)元;(2)股本收益率，即每股的稅后利潤，這直接關(guān)系到發(fā)行價(jià)和二級市場(chǎng)股價(jià)走勢;既不能過(guò)大(影響每股的收益)又不能過(guò)小(影響股本擴張能力);(3)凈資產(chǎn)收益率，法律要求不能低于同期銀行存款利率;(4)社會(huì )公眾股規模的限制。法律規定發(fā)行后總股本低于4億股的，公眾股在總股本中所占的比例不得低于25%;達到或超過(guò)4億股的，不得低于15%。

　　2、股權設置。

　　公司在確定總股本的過(guò)程中，要同時(shí)兼顧考慮股份比例的設計工作。發(fā)起股東應合理的設計不同性質(zhì)股份所占的比例以及不同股東所持股份的比例。

　　要對公司進(jìn)行股份制改造，首先要對以下幾種不同投資主體形成的股份進(jìn)行界定。(1)法人股：指企業(yè)法人以其依法可支配的資產(chǎn)投入公司形成的股份，或具有法人資格的事業(yè)單位和社會(huì )團體以國家允許用于經(jīng)營(yíng)的資產(chǎn)向公司投資形成的股份或者原集集體企業(yè)的資產(chǎn)重估折算成的股份。(2)個(gè)人股：指社會(huì )個(gè)人或本公司內部職工以個(gè)人合法財產(chǎn)投入公司形成的股份。內部職工股，即募集設立股份有限公司經(jīng)批準向公司內部職工發(fā)行的股份，屬于個(gè)人股范疇，但現在已經(jīng)禁止發(fā)行(目前，職工持股會(huì )及信托持股均不允許，股權激勵設計的員工持股會(huì )要在改制前解決)。社會(huì )公眾股，即股份有限公司向社會(huì )公眾公開(kāi)發(fā)行的股份，其投資對象目前政府尚無(wú)明確規定，實(shí)踐表明，社會(huì )個(gè)人、企業(yè)法人及部分事業(yè)單位和社會(huì )團體均可投資社會(huì )公眾股。(3)外資股：指外國和我國香港、澳門(mén)、臺灣地區投資者以購買(mǎi)人民幣特種股票形式向公司投資形成的股份。但我國政府規定，外國和我國香港、澳門(mén)、臺灣地區的投資者暫不得買(mǎi)賣(mài)人民幣股票(指A種股票)。

　　3、股權結構(架構一個(gè)符合現代化企業(yè)管理的法人治理結構的一個(gè)重要前提就是股權結構問(wèn)題)。股權結構，就是不同性質(zhì)的股權在股本總量中所占的比重，以及股權的集中、分散程度。

　　(1)絕對控投。即當一個(gè)發(fā)起股東持有公司總股本51%以上的股份時(shí)，該股東就實(shí)現了對這家公司的絕對控制。這種股權結構的益處在于，發(fā)起股東在股份公司的整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中處于壟斷控制地位，其決策可以不受任何其他股東的影響。其弊端在于，發(fā)起股東所占比例過(guò)大，其他股份包括社會(huì )公眾股所占比例就相對較小，作為上市公司的市場(chǎng)融資功能就不能得到充分發(fā)揮，并且控股比例越大，與上市公司的獨立性就越差，關(guān)聯(lián)交易和損害小股東利益的行為就更易于發(fā)生。這種股權結構通常出現在國家進(jìn)行控制和壟斷的能源、化工、通信等行業(yè)中。

　　(2)相對控股，是指主要發(fā)起股東所持公司股份大于其他任何單一股東所持股份時(shí)，可稱(chēng)為相對控股。相對控股的持股比例通常在30%～50%之間，這種股權結構是目前上市公司較為普遍采取的一種方式。按規定，上市公司總股本中將有15～25%左右的股份是由社會(huì )公眾購買(mǎi)，這部分股份所代表的表決權較為分散，對發(fā)起股東控制公司的運作基本不會(huì )造成影響。剩余的部分就成了發(fā)起股東進(jìn)行股權設計的主要內容。兩種常見(jiàn)的相對控股股權設置方式有：A、主要發(fā)起人持股比例在30%～40%，其余部分由其他發(fā)起人盡量分解稀釋?zhuān)�即增加其他發(fā)人到10～15人，每人持股比例僅在4%～3%左右。同時(shí)，在公司章程中對發(fā)起人之間的股份轉讓進(jìn)行嚴格限制，這就可保證主要發(fā)起人在股份公司今后的運作中處于主要控制地位。B、主要發(fā)起人持股比例在26～30%，另一關(guān)聯(lián)發(fā)起人(指具有關(guān)聯(lián)利益的合作伙伴企業(yè))持股25%～21%，兩者的持股比例之和在51%以上。這種股權結構對于主要發(fā)起人來(lái)講也是非常有利的，可在上市公司中處于絕對控股地位。

　　(三)公司改制過(guò)程中相關(guān)財務(wù)會(huì )計問(wèn)題

　　1、公司整體變更為股份有限公司，凈資產(chǎn)折股應當按賬面凈資產(chǎn)值折股，這樣業(yè)績(jì)能夠連續計算，而不能按照經(jīng)評估確認的凈資產(chǎn)折股。否則，業(yè)績(jì)不能連續計算;

　　2、公司整體變更股份公司，在變更時(shí)不能增加新股東或原股東同時(shí)追加出資。因整體變更僅僅是公司形態(tài)的變化，因此除國務(wù)院批準采取募集方式外，在變更時(shí)不能增加新股東，但可在變更前進(jìn)行增資或股權轉讓;

　　3、發(fā)起人股權出資問(wèn)題

　　發(fā)起人股權出資及其條件：一是用以出資的股權不存在權利瑕疵及潛在糾紛;二是發(fā)起人之出資股權應當是可以控制的、且作為出資的股權所對應的業(yè)務(wù)應與所組建公司的業(yè)務(wù)基本一致;三是應辦理股權過(guò)戶(hù)手續，新《公司注冊資本登記管理規定》規定應當在出資時(shí)就辦妥過(guò)戶(hù)手續;四是發(fā)起人以其他有限責任公司股權作為出資，同時(shí)需要遵守公司法中關(guān)于轉讓股權的規定，如需要全體股東過(guò)半數同意，且其他股東有優(yōu)先購買(mǎi)權;五是一般應是控股股權。

　　4、財務(wù)重組行為及其他行為不能影響業(yè)績(jì)連續計算，判斷公司持續盈利的前提條件：

　　一是主要業(yè)務(wù)沒(méi)有發(fā)生重大變化;

　　二是管理層沒(méi)有發(fā)生重大變化;

　　三是實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生改變。

　　(四)公司盈利能力規劃

　　能夠持續盈利是公司發(fā)行上市的一項基本要求，可從以下幾個(gè)方面來(lái)規劃公司的持續盈利能力：

　　1、財務(wù)會(huì )計信息方面，盈利能力主要體現在收入的結構組成及增減變動(dòng)、毛利率的構成及各期增減、利潤來(lái)源的連續性和穩定性等三個(gè)方面。如果原材料價(jià)格對公司毛利率的影響太大，公司要提出如何規避及提高議價(jià)能力的措施。 否則，即使3年期間內盈利能力達到上市的要求，申請上市時(shí)也會(huì )被否決;

　　2、公司自身經(jīng)營(yíng)方面，決定企業(yè)持續盈利能力的內部因素——核心業(yè)務(wù)、核心技術(shù)、主要產(chǎn)品以及其主要產(chǎn)品的用途和原料供應等方面;

　　3、公司經(jīng)營(yíng)所處環(huán)境方面，決定企業(yè)持續盈利能力的外部因素——所處行業(yè)環(huán)境、行業(yè)中所處地位、市場(chǎng)空間、公司的競爭特點(diǎn)及產(chǎn)品的銷(xiāo)售情況、主要消費群體等方面;

　　4、公司的商業(yè)模式是否適應市場(chǎng)環(huán)境，是否具有可復制性，這些決定了企業(yè)的擴張能力和快速成長(cháng)的空間;

　　5、公司的盈利質(zhì)量，包括營(yíng)業(yè)收入或凈利潤對關(guān)聯(lián)方是否存在重大依賴(lài)，盈利是否主要依賴(lài)稅收優(yōu)惠、政府補助等非經(jīng)常性損益，客戶(hù)和供應商的集中度如何，是否對重大客戶(hù)和供應商存在重大依賴(lài)性。如果公司的經(jīng)營(yíng)成果存在嚴重依賴(lài)稅收優(yōu)惠和客戶(hù)過(guò)于集中，在申請上市時(shí)，也會(huì )被否決。

　　因此，為確保公司發(fā)行上市成功，要從上述5個(gè)方面來(lái)打造公司的持續盈利能力。

　　(五)營(yíng)收及成本費用規劃

　　1、營(yíng)業(yè)收入

　　營(yíng)收是公司利潤的重要來(lái)源，反映了公司創(chuàng )造利潤和現金流量的能力。在主板及創(chuàng )業(yè)板上市管理辦法規定的發(fā)行條件中，均有營(yíng)業(yè)收入的指標要求。

　　公司的銷(xiāo)售模式、渠道和收款方式。根據會(huì )計準則的規定，判斷公司能否確認收入的一個(gè)核心原則是商品所有權上的主要風(fēng)險和報酬是否轉移給購貨方，這就需要結合公司的銷(xiāo)售模式、渠道以及收款方式進(jìn)行確定，即營(yíng)收的實(shí)現;

　　銷(xiāo)售循環(huán)的內控制度是否健全，流程是否規范，單據流、資金流、貨物流是否清晰可驗證。這些是確認收入真實(shí)性、完整性的重要依據，也是上市審計中對收入的關(guān)注重點(diǎn);

　　銷(xiāo)售合同的驗收標準、付款條件、退貨、后續服務(wù)及附加條款。同時(shí)還須關(guān)注商品運輸方式;

　　收入的完整性，即所有收入是否均開(kāi)票入賬，對大量現金收入的情況，是否有專(zhuān)門(mén)內部控制進(jìn)行管理;

　　現金折扣、商業(yè)折扣、銷(xiāo)售折讓等政策。根據會(huì )計準則規定，發(fā)生的現金折扣，應當按照扣除現金折扣前的金額確定銷(xiāo)售商品收入金額，現金折扣在實(shí)際發(fā)生時(shí)計入財務(wù)費用;發(fā)生的商業(yè)折扣，應當按照扣除商業(yè)折扣后的金額確定銷(xiāo)售商品收入金額;發(fā)生的銷(xiāo)售折讓?zhuān)�公司應分別不同情況進(jìn)行處理;

　　關(guān)注銷(xiāo)售的季節性，產(chǎn)品的銷(xiāo)售區域和對象，公司的行業(yè)地位及競爭對手，結合行業(yè)變化、新客戶(hù)開(kāi)發(fā)、新產(chǎn)品研發(fā)等情況，確定各期收入波動(dòng)趨勢是否與行業(yè)淡旺季一致，收入的變動(dòng)與行業(yè)發(fā)展趨勢是否一致，是否符合市場(chǎng)同期的變化情況;

　　公司的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò )情況及主要經(jīng)銷(xiāo)商的資金實(shí)力，所經(jīng)銷(xiāo)產(chǎn)品對外銷(xiāo)售和回款等情況，公司的營(yíng)收與應收賬款及銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現金的增長(cháng)關(guān)系。2、成本費用

　　成本費用直接影響公司的毛利率和利潤，影響公司的規范、合規性和盈利能力。

　　一是成本核算方法是否規范，核算政策是否一致。擬改制上市的企業(yè)，往往成本核算較為混亂。對歷史遺留問(wèn)題，一般可采取如下方法處理：對存貨采用實(shí)地盤(pán)點(diǎn)核實(shí)數量，用最近購進(jìn)存貨的單價(jià)或市場(chǎng)價(jià)作為原材料、低值易耗品和包裝物等的單價(jià)，參考企業(yè)的歷史成本，結合技術(shù)人員的測算作為產(chǎn)成品、在產(chǎn)品、半成品的估計單價(jià)。問(wèn)題解決之后，應立即著(zhù)手建立健全存貨與成本內部控制體系以及成本核算體系;

　　二是費用方面，公司的費用報銷(xiāo)流程是否規范，相關(guān)管理制度是否健全，票據取得是否合法，有無(wú)稅務(wù)風(fēng)險。對于一些長(cháng)期掛賬的費用及款項，應逐一清理，落實(shí)責任并進(jìn)行賬務(wù)處理;

　　三是對于成本費用的結構和趨勢的波動(dòng)，要有合理的解釋;

　　四是在材料采購方面，原材料采購模式，供應商管理制度等相關(guān)內部控制制度是否健全，價(jià)格形成機制是否規范，采購發(fā)票是否規范。

　　(六)稅收問(wèn)題

　　稅務(wù)問(wèn)題是公司改制上市過(guò)程中的重點(diǎn)問(wèn)題。在稅務(wù)方面，中國證監會(huì )頒布的主板和創(chuàng )業(yè)板發(fā)行上市管理辦法均規定：發(fā)行人依法納稅，各項稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規的規定，發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)成果對稅收優(yōu)惠不存在重大依賴(lài)。

　　一是公司執行的稅種、稅率要合法合規;

　　二是稅收優(yōu)惠，是否合法性，是否屬于地方性政策且與國家規定不符，稅收優(yōu)惠有沒(méi)有正式的批準文件。要妥善保管稅務(wù)當局及其他政府部門(mén)有關(guān)征、免、減稅文件及稅務(wù)鑒證清單等正式書(shū)面文件。對于稅收優(yōu)惠屬于地方性政策且與國家規定不一致的情況，一般采取的規范措施是：由主管稅務(wù)機關(guān)出文確認擬上市企業(yè)沒(méi)有稅務(wù)違法行為，且暫不征收少繳的稅款，充分披露風(fēng)險，由原股東承諾承擔有可能追繳的稅款 ;

　　三是納稅申報是否及時(shí)，是否完整納稅，避稅行為是否規范，是否因納稅問(wèn)題受到稅收征管部門(mén)的處罰。

　　這里注意的是公司在日常納稅申報表及財務(wù)報表審簽中，報表應由相關(guān)責任人自行或書(shū)面授權簽字。曾有企業(yè)在 IP0 申報中因比對納稅申報表法人代表簽字筆跡不一致且無(wú)書(shū)面授權資料而被否決的情況。

　　(七)資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題

　　公司資產(chǎn)質(zhì)量良好，資產(chǎn)負債結構合理是公司上市的一項要求。應注意以下幾個(gè)方面：

　　一是應收賬款余額、賬齡時(shí)長(cháng)、同期收入相比增長(cháng)是否過(guò)大。應收賬款余額過(guò)大，應收賬款占總資產(chǎn)的比例每年都在40%以上，風(fēng)險較大，則會(huì )導致被否決;

　　二是存貨余額是否過(guò)大、是否有殘次冷背、周轉率是否過(guò)低、賬實(shí)是否相符。如果存貨余額較高，占流動(dòng)資產(chǎn)的比例較高，而且存貨周轉率呈現連年下降的趨勢，隨著(zhù)公司應收賬款和存貨規模的不斷增加，流動(dòng)資金短缺的風(fēng)險進(jìn)一步加大，也會(huì )遭被否決。

　　三是是否存在停工在建工程，固定資產(chǎn)產(chǎn)權證是否齊全，是否有閑置、殘損固定資產(chǎn);四是無(wú)形資產(chǎn)的產(chǎn)權是否存在瑕疵，作價(jià)依據是否充分;

　　五是其他應收款與其他應付款的核算內容，這兩個(gè)科目常被戲稱(chēng)為“垃圾桶”和“聚寶盆”。其他應收款是否存在以下情況：關(guān)聯(lián)方占用資金、變相的資金拆借、隱性投資、費用掛賬、或有損失、誤用會(huì )計科目。其他應付款是否用于隱瞞收入，低估利潤;

　　六是財務(wù)性投資資產(chǎn)，包括交易性金融資產(chǎn)、可供出售的金融資產(chǎn)等占總資產(chǎn)的比重，比重過(guò)高，表明公司現金充裕，上市融資的必要性不足。

　　(八)現金流量

　　現金流量反應了公司真實(shí)的盈利能力、償債和支付能力，現金流量表提供了資產(chǎn)負債表、利潤表無(wú)法提供的更加真實(shí)有用的財務(wù)信息，更為清晰地揭示了公司資產(chǎn)的流動(dòng)性和財務(wù)狀況。

　　一是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~直接關(guān)系到收入的質(zhì)量及公司的核心競爭力。要結合公司的行業(yè)特點(diǎn)和經(jīng)營(yíng)模式，將經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量與主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、凈利潤進(jìn)行比較。經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現金流量?jì)纛~為負數的要有合理解釋。公司報告期內經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流不穩定，連續兩個(gè)年度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現金流量?jì)纛~為負且持續增大，公司現金流和業(yè)務(wù)的發(fā)展嚴重不匹配，就遭被否決;

　　二是投資、籌資活動(dòng)現金流量與公司經(jīng)營(yíng)戰略的關(guān)系。如公司投資和籌資活動(dòng)現金流量?jì)纛~增加，表明公司實(shí)行的是擴張的戰略，處于發(fā)展階段。此時(shí)需要注意償債風(fēng)險。

　　(九) 財務(wù)風(fēng)險方面

　　在公司財務(wù)風(fēng)險控制方面，中國證監會(huì )頒布的主板和創(chuàng )業(yè)板發(fā)行上市管理辦法均作了禁止性規定，包括：不存在重大償債風(fēng)險;不存在影響持續經(jīng)營(yíng)的擔保、訴訟以及仲裁等重大或有事項;不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規擔保的情形;不得有資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項或者其他方式占用的情形。如果公司有上述之情形的，須在改制前或上市發(fā)行前處理完畢。

　　(十)會(huì )計基礎工作方面

　　會(huì )計基礎工作規范，是公司上市的一條基本原則。

　　擬改制上市企業(yè)，特別是民營(yíng)企業(yè)，由于存在融資、稅務(wù)等多方面需求，普遍存在幾套賬情況，需要及時(shí)對其進(jìn)行處理，將所有經(jīng)濟業(yè)務(wù)事項納入統一的一套報賬體系內。

　　會(huì )計政策要保持一貫性，會(huì )計估計要合理并不得隨意變更。如不隨意變更固定資產(chǎn)折舊年限，不隨意變更壞賬準備計提比例，不隨意變更收入確認方法，不隨意變更存貨成本結轉方法。

　　(十一)獨立性與關(guān)聯(lián)交易

　　公司要上市，其應當具有完整的業(yè)務(wù)體系和管理結構，具有和直接面向市場(chǎng)獨立經(jīng)營(yíng)的能力，具體為資產(chǎn)完整、人員獨立、財務(wù)獨立、機構獨立和業(yè)務(wù)獨立五大獨立。尤其是業(yè)務(wù)獨立方面，證監會(huì )對關(guān)聯(lián)交易的審核非常嚴格，要求報告期內關(guān)聯(lián)交易總體呈現下降的趨勢。因此對關(guān)聯(lián)交易要有完整業(yè)務(wù)流程的規范，還要證明其必要性及公允性。

　　財務(wù)獨立是指：獨立的財務(wù)部門(mén);獨立的做出財務(wù)決策;獨立的核算體系;獨立的銀行賬戶(hù);獨立納稅。

　　關(guān)聯(lián)交易方面：

　　原則：盡量減少、依法規范。

　　關(guān)聯(lián)交易往往與公司的獨立性有關(guān)。如公司業(yè)務(wù)不獨立或資產(chǎn)不完整，缺乏直接面向市場(chǎng)獨 立經(jīng)營(yíng)的能力，則關(guān)聯(lián)交易不可避免。如果公司收入和利潤對關(guān)聯(lián)方存在較大的依賴(lài)，則公司是否具有持續盈利能力令人懷疑。

　　規范關(guān)聯(lián)交易方面：

　　一是制度規范：決策權限和程序、回避制度、獨立董事監督;

　　二是定價(jià)規范：公開(kāi)、公平、公正的交易原則，公允定價(jià);

　　三是披露規范：按規定充分披露(經(jīng)常性和偶發(fā)性;決策程序;獨立董事的意見(jiàn))。新準則規定只有在提供確鑿證據的情況下，才能披露關(guān)聯(lián)方交易是公平交易。

　　(十二) 業(yè)績(jì)連續計算問(wèn)題

　　主板上市管理辦法規定最近三年內主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。即使創(chuàng )業(yè)板也規定最近兩年內上述內容沒(méi)有變化。

　　對同一公司控制權人下相同、類(lèi)似或相關(guān)業(yè)務(wù)的重組，在符合一定條件下不視為主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重大變化，但需掌握規模和時(shí)機，不同規模的重組則有運行年限及信息披露的要求。

　　(十三)內部控制問(wèn)題

　　目前，政府相關(guān)機構對企業(yè)的內部控制越來(lái)越嚴格。主板及創(chuàng )業(yè)板上市管理辦法均對發(fā)行人的內部控制制度進(jìn)行了明確規定。值得一提的是2010年4月《企業(yè)內部控制應用指引第1號——組織架構》等18項應用指引以及《企業(yè)內部控制評價(jià)指引》和《企業(yè)內部控制審計指引》頒布，自 2011年1月1日起在境內外同時(shí)上市的公司施行，自2012年1月1日起在上海證券交易所、深圳證券交易所主板上市公司施行，擇機在中小板和創(chuàng )業(yè)板上市公司施行。因此公司應按照相關(guān)要求，建立健全內部控制并嚴格執行。

　　以上根據公司上市的財務(wù)條件，從公司改制、財務(wù)運營(yíng)過(guò)程等13個(gè)方面進(jìn)行了提綱式線(xiàn)條式梳理與規劃

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