2017年創(chuàng )業(yè)板上市流程

　　在創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)上市的公司大多從事高科技業(yè)務(wù)，具有較高的成長(cháng)性，但往往成立時(shí)間較短，規模較小，業(yè)績(jì)較好。下面是創(chuàng )業(yè)板上市的程序，希望能幫到大家!

　　第一步，對企業(yè)改制并設立股份有限公司。

　　擬定改制重組方案，聘請保薦機構(證券公司)和會(huì )計師事務(wù)所、資產(chǎn)評估機構、律師事務(wù)所等中介機構對改制重組方案進(jìn)行可行性論證，對擬改制的資產(chǎn)進(jìn)行審計、評估、簽署發(fā)起人協(xié)議和起草公司章程等文件，設置公司內部組織機構，設立股份有限公司。除法律、行政法規另有規定外，股份有限公司設立取消了省級人民政府審批這一環(huán)節。

　　第二步，對企業(yè)進(jìn)行盡職調查與輔導。

　　保薦機構和其他中介機構對公司進(jìn)行盡職調查、問(wèn)題診斷、專(zhuān)業(yè)培訓和業(yè)務(wù)指導，學(xué)習上市公司必備知識，完善組織結構和內部管理，規范企業(yè)行為，明確業(yè)務(wù)發(fā)展目標和募集資金投向，對照發(fā)行上市條件對存在的問(wèn)題進(jìn)行整改，準備首次公開(kāi)發(fā)行申請文件。目前已取消了為期一年的發(fā)行上市輔導的硬性規定。

　　第三步，制作申請文件并申報。

　　企業(yè)和所聘請的中介機構，按照證監會(huì )的要求制作申請文件，保薦機構進(jìn)行內核并負責向中國證監會(huì )盡職推薦;符合申報條件的，中國證監會(huì )在5個(gè)工作日內受理申請文件。

　　第四步，對申請文件審核。

　　中國證監會(huì )正式受理申請文件后，對申請文件進(jìn)行初審，同時(shí)征求發(fā)行人所在地省級人民政府和國家發(fā)改委意見(jiàn)，并向保薦機構反饋審核意見(jiàn)，保薦機構組織發(fā)行人和中介機構對反饋的審核意見(jiàn)進(jìn)行回復或整改，初審結束后發(fā)行審核委員會(huì )審核前，進(jìn)行申請文件預披露，最后提交發(fā)行審核委員會(huì )審核。

　　第五步，路演、詢(xún)價(jià)與定價(jià)。

　　發(fā)行申請經(jīng)發(fā)行審核委員會(huì )審核通過(guò)后，中國證監會(huì )進(jìn)行核準，企業(yè)在指定報刊上刊登招股說(shuō)明摘要及發(fā)行公告等信息，證券公司與發(fā)行人進(jìn)行路演，向投資者推介和詢(xún)價(jià)，并根據詢(xún)價(jià)結果協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。

　　第六步，發(fā)行與上市。

　　根據中國證監會(huì )規定的發(fā)行方式公開(kāi)發(fā)行股票，向證券交易所提交上市申請，在登記結算公司辦理股份的托管與登記，掛牌上市，上市后由保薦機構按規定負責持續督導。

　　上市要求

　　中國創(chuàng )業(yè)板對于上市企業(yè)的標準，目前主要有如下規定：

　　(1)中國證券監督管理委員會(huì )(簡(jiǎn)稱(chēng)"中國證監會(huì )")依據發(fā)行審核委員會(huì )的審核意見(jiàn)對申請人的發(fā)行上市申請作出核準或不予核準的決定。中國證監會(huì )對創(chuàng )業(yè)企業(yè)股票發(fā)行上市的核準，不表明其對創(chuàng )業(yè)企業(yè)所所發(fā)行的股票的價(jià)值或者投資人的收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。

　　(2)申請公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng )業(yè)板市場(chǎng)上市的企業(yè)(簡(jiǎn)稱(chēng)"申請人")應當是合法存續的股份有限公司。非公司制企業(yè)應當先改制設立股份有限公司，有限責任公司可以改制設立股份有限公司，也可以依法變更為股份有限公司。

　　判斷申請人是否符合"在同一管理層下，持續經(jīng)營(yíng)2年以上"的發(fā)行條件時(shí)，主要考慮下列因素：?

　�、偕暾埲嗽谔岢霭l(fā)行申請時(shí)，開(kāi)業(yè)時(shí)間是否在24個(gè)月以上;?

　�、谏暾埲耸欠穹�合管理層穩定的要求，即法定代表人、董事、高級管理人員、核心技術(shù)人員以及控股股東，在提出發(fā)行申請前24個(gè)月內是否曾發(fā)生重大變化。

　�、凵暾埲耸欠穹�合主業(yè)突出和持續經(jīng)營(yíng)的要求，即在提出發(fā)行申請前24個(gè)月內，是否不間斷地從事一種主營(yíng)業(yè)務(wù)，該種主營(yíng)業(yè)務(wù)是否有實(shí)質(zhì)進(jìn)展。高級管理人員包括公司的經(jīng)理、副經(jīng)理、財務(wù)負責人、董事會(huì )秘書(shū)�？毓晒蓶|是指在行使表決權時(shí)，可以推薦半數以上的董事或者主要負責人的股東;可以行使或者控制有表決權股份的數量超過(guò)公司股東名冊上所列的第一大股東在名義上所持有的有表決權股份的數量的股東;或以其他方式事實(shí)控制公司的股東。

　　(4)判斷原企業(yè)(包括非公司制企業(yè)和有限責任公司)是否屬于整體改制，是否可以持續計算營(yíng)業(yè)記錄時(shí)，主要考慮下列因素：

　�、偈欠襁M(jìn)行過(guò)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的剝離;

　�、诎l(fā)起人的出資方式、出資金額對營(yíng)業(yè)紀錄可比性的影響;

　�、凼欠癜凑召Y產(chǎn)評估結果進(jìn)行帳務(wù)調整，并按照高速后的資產(chǎn)值折股。

　　(5)判斷有限責任公司變更為股份有限公司，是否可以連續計算營(yíng)業(yè)記錄時(shí)，主要考慮下列因素：

　�、偈欠襁M(jìn)行過(guò)資產(chǎn)剝離;

　�、谑欠褚越�(jīng)審計的凈資產(chǎn)額作為折股依據。

　　(6)判斷申請人是否符合"在最近2年內無(wú)重大違法違規行為，財務(wù)會(huì )計文件無(wú)虛假記載"的發(fā)行條件時(shí)，主要考慮下列因素：

　�、僭谔岢霭l(fā)行申請前24個(gè)月內，是否曾嚴重違反國家法律、法規;

　�、谠谔岢霭l(fā)行申請前24個(gè)月內，財務(wù)會(huì )計文件中是否有虛假記載。

　　(7)判斷申請人是否符合《創(chuàng )業(yè)企業(yè)股票發(fā)行上市條例》規定的上市條件時(shí)，主要考慮下列因素：?

　�、偈状喂�開(kāi)發(fā)行新股后，股本總額是否達到人民幣2000萬(wàn)元;

　�、谑状喂�開(kāi)發(fā)行新股后，持有股票面值達人民幣10萬(wàn)元以上的股東是否達到200人;?

　�、凼状喂�開(kāi)發(fā)行新股后，公開(kāi)發(fā)行的股份是否達到公司股份總額的25%以上;?

　�、苁状喂�開(kāi)發(fā)行新股后，本次發(fā)行前的股東持有的股份是否達到公司股份總數的`35%以上

　　(8)判斷申請人是否符合發(fā)行上市條件時(shí)，還應考慮下列因素：?

　�、僭谏暾埞善卑l(fā)行時(shí)的審計基準日，其經(jīng)審計的有形凈資產(chǎn)是否達到人民幣800萬(wàn)元;

　�、谧罱鼉蓚�(gè)會(huì )計年度經(jīng)審計的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額合計是否達到人民幣500萬(wàn)元，最近一個(gè)會(huì )計年度經(jīng)審計的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額是否達到人民幣300萬(wàn)元;?

　�、墼谏暾埞善卑l(fā)行的審計基準日，資產(chǎn)負債率是否不高于70%;

　�、苷泄烧f(shuō)明書(shū)、上市公告書(shū)是否符合《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》等法律、法規、規范性文件關(guān)于信息披露的規定;

　�、菔欠褚哑刚堉鞒袖N(xiāo)商進(jìn)行輔導;

　�、奘欠褚哑刚埍Ｋ]人。這里的有形凈資產(chǎn)是指總資產(chǎn)減去總負債減去無(wú)形資產(chǎn)(不包括土地使用權)后的凈值。主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額是指主營(yíng)業(yè)務(wù)收入減去折扣與折讓后的凈額。

　　(9)判斷申請人是否符合發(fā)行上市條件時(shí)，還會(huì )關(guān)注下列因素：

　�、偕暾埲水a(chǎn)品的科技含量;?

　�、谏暾埲说陌l(fā)展潛力和成長(cháng)性;

　�、廴�部或大部分資產(chǎn)是否為現金、短期投資和長(cháng)期投資;?

　�、茉谔岢霭l(fā)行申請前12個(gè)月內，是否進(jìn)行過(guò)合并、分立、資產(chǎn)置換、資產(chǎn)剝離等重大資產(chǎn)重組行為;?�、菰谔岢霭l(fā)行申請前12個(gè)月內，是否進(jìn)行過(guò)增資產(chǎn)擴股;?

　�、拗鳡I(yíng)業(yè)務(wù)收入是否主要來(lái)自關(guān)聯(lián)交易;?

　�、呤欠衽c控股股東或并行子公司存在同業(yè)競爭;?

　�、嗍欠褚寻凑铡吨腥A人民共和國公司法》的有關(guān)規定，建立和健全組織機構;?

　�、崾欠褚寻凑铡秳�(chuàng )業(yè)企業(yè)股票發(fā)行上市條例》的規定設立獨立董事，強化法人治理結構;

　�、獍l(fā)起人的數量;

　�、险J股權或股票期權的設置;

　�、袝�(huì )計師出具的審計報告是否為非標準無(wú)保留審計意見(jiàn)。

　　(10)判斷獨立董事是否符合要求時(shí)，應當關(guān)注下列因素;

　�、俣�事會(huì )中的獨立董事是否達到2名;?

　�、讵毩⒍�事是否具備相應的任職能力和獨立性。

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