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什么時(shí)候投資債券基金比較合適
很多人不理解，債券基金也擇時(shí)么?不是當存款的么?下面是yjbys小編為大家帶來(lái)的關(guān)于什么時(shí)候投資債券基金比較合適的知識，歡迎閱讀。
什么時(shí)候投資債券基金比較合適
其實(shí)，債券基金就是主要投資于債券的基金，其債券投資占資產(chǎn)凈值的比例在80%以上，純股票投資占資產(chǎn)凈值的比例不超過(guò) 20%。而在其債券類(lèi)資產(chǎn)中，債券基金一般情況下不但投資國債，也投資金融債和高信用等級的企業(yè)債等，并可進(jìn)行債券回購。不僅如此，不少債券基金還能少量投資可轉債，或打新股，幾乎把握了市場(chǎng)上絕大多數無(wú)風(fēng)險或低風(fēng)險的收益機會(huì )，在振蕩市中進(jìn)可攻退可守。因此，雖然債券基金習慣被大家稱(chēng)為儲蓄的替代品，但債券基金要相對更加靈活得多。
對于基金投資人來(lái)說(shuō)，投資債券型基金相對投票投資以及股票型基金，通常安全性更高，但是也需注意，挑選債券型基金與挑選股票基金的關(guān)注點(diǎn)是有所不同的。
1、了解債券基金的投資方向
在購買(mǎi)前投資者需要了解擬投債券基金都持哪些資產(chǎn)。一般來(lái)說(shuō)，債券價(jià)格的漲跌與利率的升降成反向關(guān)系。投資者可以用久期作為指標來(lái)衡量債券價(jià)格變化，從而判斷債券基金的'資產(chǎn)凈值對于利率變動(dòng)的敏感程度如何。而債券的久期取決于其三大因素：到期期限、本金和利息支出的現金流、到期收益率。一般來(lái)說(shuō)久期以年計算，但與債券的到期期限是不同的概念。借助這項指標，投資者可以了解到所考察的基金由于利率的變動(dòng)而獲益或損失多少。一般來(lái)說(shuō)，利率上升的時(shí)候，債券價(jià)格便下滑;久期越長(cháng)，債券基金的資產(chǎn)凈值對利息的變動(dòng)越敏感。
2、正確認識投資債券基金的風(fēng)險
債券型基金是一個(gè)風(fēng)險和收益相對較低的投資品種，因此適合那些希望獲得較為穩定的投資回報且不愿承擔過(guò)大市場(chǎng)風(fēng)險的投資者。當然，債券型基金并非沒(méi)有風(fēng)險，一般來(lái)說(shuō)在升息的環(huán)境中其投資風(fēng)險也較其他時(shí)間略高。當利率上行，債券的價(jià)格就會(huì )下跌，這時(shí)債券基金就可能會(huì )出現虧損。投資者對要購買(mǎi)的債權基金有了大致的了解之后，就需要采用一些的技巧來(lái)選擇自己的債券基金了。
債券基金的擇基策略
要選擇債券型基金的投資時(shí)機，如果經(jīng)濟處于上升階段，利率趨于上調，這時(shí)債券市場(chǎng)投資風(fēng)險加大，尤其是在債券利率屬于歷史低點(diǎn)時(shí)，就更要慎重。反之如果經(jīng)濟走向低潮，利率趨于下調，部分存款便會(huì )流入債券市場(chǎng)，債券價(jià)格就會(huì )呈上升趨勢，這時(shí)進(jìn)行債券投資可獲得較高收入，尤其是在債券得率屬歷史高點(diǎn)時(shí)，收益更為可觀(guān)�？梢�(jiàn)利率的走勢對于債券市場(chǎng)影響很大，在利率上升或具有上升預期時(shí)不宜購買(mǎi)債券基金。
債券基金的擇時(shí)技巧
其實(shí)債券基金的擇時(shí)比較簡(jiǎn)單，簡(jiǎn)稱(chēng)兩步走法。
首先投資者需要了解其持有的所有債券的平均剩余期限。這又被稱(chēng)為基金的“組合久期”。在目前進(jìn)入加息周期的情況下，債券基金對利率變化的敏感程度變得非常重要，投資者可用“組合久期”作為指標來(lái)衡量。一般而言，組合的久期越長(cháng)，基金份額凈值就對利率越敏感，凈值波動(dòng)也就越大。所以進(jìn)行債券基金組合的時(shí)候要配合久期。因此，對于擔心利率風(fēng)險的投資者可選擇組合久期比較短的債券基金，但是需注意，組合久期越短，預期收益一般也會(huì )越低。
其次，投資者需了解其所投資的可轉債以及股票的情況。除投資久期不同外，債券基金參與可轉債投資和股票投資的力度也有所不同。
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