私募基金28項重要制度
私募基金是一個(gè)很寬泛的概念，用來(lái)指稱(chēng)對任何一種不能在股票市場(chǎng)自由交易的股權資產(chǎn)的投資。被動(dòng)的機構投資者可能會(huì )投資私人股權投資基金，然后交由私人股權投資公司管理并投向目標公司。私人股權投資可以分為以下種類(lèi)：杠桿收購、風(fēng)險投資、成長(cháng)資本、天使投資和夾層融資以及其他形式。私人股權投資基金一般會(huì )控制所投資公司的管理，而且經(jīng)常會(huì )引進(jìn)新的管理團隊以使公司價(jià)值提升。下面是關(guān)于私募基金28項重要制度，歡迎閱讀！
私募基金28項重要制度
《私募投資基金募集行為管理辦法(試行)(征求意見(jiàn)稿)》主要制度：
一、建立私募基金銷(xiāo)售制度，但嚴格限定銷(xiāo)售主體
可從事基金募集/銷(xiāo)售的主體只有兩類(lèi)：1、辦理登記的私募基金管理人;2、代銷(xiāo)機構，嚴格限定為“在中國證監會(huì )注冊取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格且成為中國基金業(yè)協(xié)會(huì )會(huì )員的機構”。
禁止委托非代銷(xiāo)機構或人員進(jìn)行銷(xiāo)售。
二、建立并加強從業(yè)人員資格管理
從事私募基金募集業(yè)務(wù)的人員應當具有基金從業(yè)資格，應當參加后續執業(yè)培訓。
根據《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》，具備以下條件之一的，可以認定為具有私募基金從業(yè)資格：
1、通過(guò)基金業(yè)協(xié)會(huì )組織的私募基金從業(yè)資格考試;
2、最近三年從事投資管理相關(guān)業(yè)務(wù);
3、基金業(yè)協(xié)會(huì )認定的其他情形。
三、加強管理人責任，委托募集不免除管理人責任
管理人責任不限于：
1、恪盡職守，誠實(shí)信用、謹慎勤勉
2、履行合理的注意義務(wù)，承擔審查投資者適當性的相關(guān)責任
3、私募基金管理人委托基金銷(xiāo)售機構募集私募基金的，應當按照法律法規的規定履行報告與信息披露義務(wù);私募基金管理人不得因委托募集免除其依法應當承擔的責任。
四、設定管理人等募集機構對合格投資者的合理注意義務(wù)
募集機構應對投資者盡到合理的注意義務(wù)，包括但不限于：
(一)確保投資者以書(shū)面方式承諾其為自己購買(mǎi)私募基金;
(二)在基金合同中約定轉讓的條件。
五、加強基金銷(xiāo)售機構的責任
基金銷(xiāo)售機構應當遵守法律法規、本辦法的規定及基金銷(xiāo)售協(xié)議的規定，誠實(shí)信用、勤勉盡責、恪盡職守，防止利益沖突，履行說(shuō)明義務(wù)，合理的注意義務(wù)，承擔特定對象調查，私募基金推介及合格投資者確認等相關(guān)責任。
基金銷(xiāo)售機構及其從業(yè)人員不得從事侵占基金資產(chǎn)和客戶(hù)資產(chǎn)、利用基金未公開(kāi)信息進(jìn)行交易等違法活動(dòng)。
六、加強合格投資者的監管要求，明令禁止以拆分等形式變相突破合格投資者標準
任何機構和個(gè)人不得為規避合格投資者標準募集以私募基金份額或其收益權為投資標的的產(chǎn)品，或者將私募基金份額或其收益權進(jìn)行拆分轉讓?zhuān)兿嗤黄坪细裢顿Y者標準。
任何機構和個(gè)人不得以非法拆分轉讓為目的購買(mǎi)私募基金。
七、建立投資者資料保管制度，保管時(shí)間不少于10年
募集機構應當妥善保存投資者適當性管理以及其他與私募基金募集業(yè)務(wù)相關(guān)的資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于10年。
八、建立募集專(zhuān)用賬戶(hù)制度
私募基金管理人應當與監督機構聯(lián)名開(kāi)立私募基金募集結算資金專(zhuān)用賬戶(hù)，統一歸集私募基金募集結算資金。
私募基金募集結算資金是指由私募基金管理人歸集的，在合格投資者資金賬戶(hù)與私募基金財產(chǎn)賬戶(hù)或托管賬戶(hù)之間劃轉的往來(lái)資金。募集結算資金從合格投資者資金賬戶(hù)劃出，到達私募基金財產(chǎn)賬戶(hù)或托管賬戶(hù)之前，屬于合格投資者合法財產(chǎn)。
監督機構指中國證券登記結算有限責任公司和取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行或證券公司。中國基金業(yè)協(xié)會(huì )鼓勵私募基金管理人與在中國基金業(yè)協(xié)會(huì )辦理登記的監督機構聯(lián)名開(kāi)立募集結算資金專(zhuān)用賬戶(hù)。
取得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行、證券公司等大型機構自行募集私募基金的，可以以自身名義開(kāi)立募集結算資金專(zhuān)用賬戶(hù)，但須向中國基金業(yè)協(xié)會(huì )報告相關(guān)風(fēng)控制度。
九、建立銀行及券商等監督機構對資金安全保障的連帶責任
私募基金管理人應當與監督機構簽署監督協(xié)議，監督機構負責對募集結算資金專(zhuān)用賬戶(hù)實(shí)施有效監督。監督協(xié)議中須明確反洗錢(qián)義務(wù)履職、責任劃分及保障投資者資金安全的連帶責任條款。
十、加強對管理人宣傳與產(chǎn)品宣傳的管理，界定管理人可公開(kāi)宣傳的內容，禁止對基金產(chǎn)品的公開(kāi)推介
募集機構僅可以通過(guò)合法途徑公開(kāi)宣傳私募基金管理人的品牌、發(fā)展戰略、投資策略以及由中國基金業(yè)協(xié)會(huì )公示的已備案私募基金的基本信息。
募集機構應確保前述信息真實(shí)、準確、完整，且不得包含基金產(chǎn)品的推介內容。
十一、建立募集機構對合格投資者風(fēng)險識別和承擔能力調查制度
募集機構應當在向投資者推介私募基金之前采取問(wèn)卷調查等方式履行特定對象調查程序，對投資者風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔能力進(jìn)行評估，投資者簽字承諾其符合合格投資者標準。
未經(jīng)特定對象調查程序，不得向任何人推介私募基金。
十二、明確調查問(wèn)卷的內容及在線(xiàn)調查的程序
調查問(wèn)卷主要內容應包括但不限于以下方面：(一)投資者基本信息;(二)財務(wù)狀況;(三)投資知識;(四)投資經(jīng)驗;(五)風(fēng)險偏好。
對投資者上述信息的獲取應以投資者自愿為前提。
募集機構通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)媒介在線(xiàn)向投資者推介私募基金的，應當設置在線(xiàn)特定對象調查程序，投資者承諾其符合合格投資者標準。
十三、加強推介材料規范性監管，明確必備內容
募集機構對推介材料內容的真實(shí)性、完整性、準確性負責。
私募基金推介材料內容應與基金合同主要內容一致，不得有任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。推介材料內容包括但不限于：
(一)私募基金的名稱(chēng)和基金類(lèi)型;
(二)私募基金管理人名稱(chēng)、私募基金管理人登記編碼等基本信息及概況描述;
(三)私募基金托管人名稱(chēng)(如無(wú)，應以顯著(zhù)字體特別標識);
(四)私募基金的投資范圍、投資策略和投資限制概況;
(五)私募基金收益與風(fēng)險的匹配情況;
(六)私募基金的特殊風(fēng)險揭示;
(七)私募基金募集結算資金專(zhuān)用賬戶(hù)信息;
(八)投資者承擔的主要費用及費率;
(九)私募基金承擔的主要費用及費率;
(十)私募基金信息披露的內容、方式及頻率;
(十一)明確指出該文件不得轉載或給第三方傳閱;
(十二)中國基金業(yè)協(xié)會(huì )規定的其他內容。
募集機構應當采取合理方式向投資者揭示風(fēng)險，確保推介材料中的相關(guān)內容清晰、醒目。
十四、禁止“收益預測”“業(yè)績(jì)預測”“誤導性表述”等9類(lèi)推介行為
募集機構及其從業(yè)人員推介私募基金時(shí)，禁止以下行為：
(一)公開(kāi)推介或者變相公開(kāi)推介;
(二)推介材料虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏;
(三)以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳預期收益、預計收益、預測投資業(yè)績(jì)等;
(四)夸大或者片面推介基金，違規使用安全、保證、承諾、保險、避險、有保障、高收益、無(wú)風(fēng)險等可能使投資人認為沒(méi)有風(fēng)險的表述;
(五)登載任何自然人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字;
(六)惡意貶低同行;
(七)允許非本機構雇傭的人員進(jìn)行推介;
(八)推介非本機構募集的私募基金;
(九)法律、行政法規、中國證監會(huì )的有關(guān)規定和中國基金業(yè)協(xié)會(huì )自律規則禁止的其他行為。
十五、禁止“講座”“微信朋友圈”“戶(hù)外廣告”等9類(lèi)推介載體
募集機構不得通過(guò)下列媒介渠道推介私募基金：
(一)公開(kāi)出版資料;
(二)面向社會(huì )公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真;
(三)未經(jīng)邀約面向公眾的講座、報告會(huì )、分析會(huì );
(四)海報、戶(hù)外廣告;
(五)電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒體;
(六)公共網(wǎng)站鏈接廣告、博客等;
(七)未設置特定對象調查程序的募集機構網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介;
(八)未經(jīng)特定對象調查程序的電話(huà)、短信和電子郵件等通訊媒介;
(九)法律、行政法規、中國證監會(huì )的'有關(guān)規定和中國基金業(yè)協(xié)會(huì )自律規則禁止的其他行為。
十六、建立合格投資者證明制度，要求合格投資者提供金融資產(chǎn)證明
在完成私募基金風(fēng)險揭示后，投資者應當向募集機構提供金融資產(chǎn)證明文件，募集機構應當審查其是否符合合格投資者條件。
十七、建立投資冷靜期制度，不少于1天，冷靜期后方可簽署合同
在完成合格投資者確認程序后，募集機構應給予投資者不少于一天的投資冷靜期，投資者在冷靜期滿(mǎn)后方可簽署私募基金合同。
十八、建立投資者回訪(fǎng)確認制度
私募基金管理人應當在投資者簽署基金合同后，指令本機構的非基金推介業(yè)務(wù)人員以錄音電話(huà)、電郵等適當方式進(jìn)行回訪(fǎng)，回訪(fǎng)過(guò)程不得出現誘導性陳述，須客觀(guān)確認合格投資者的身份及投資決定。未經(jīng)回訪(fǎng)確認，私募基金管理人不得簽署基金合同。
基金合同可以約定，經(jīng)回訪(fǎng)確認程序的合同方可生效。
《私募投資基金管理人內部控制指引(征求意見(jiàn)稿)》
十九、要求建立環(huán)境內控制度
私募基金管理人應當牢固樹(shù)立合法合規經(jīng)營(yíng)的理念和風(fēng)險控制優(yōu)先的意識，培養從業(yè)人員的合規與風(fēng)險意識，營(yíng)造合規經(jīng)營(yíng)的制度文化環(huán)境，保證管理人及其從業(yè)人員誠實(shí)信用、勤勉盡責、恪盡職守。
二十、要求建立不正當關(guān)聯(lián)交易、利益輸送防控制度
私募基金管理人應當健全治理結構，防范不正當關(guān)聯(lián)交易、利益輸送和內部人控制風(fēng)險，保護投資者利益和自身合法權益。
二十一、要求公司治理結構健全
私募基金管理人組織結構應當體現職責明確、相互制約的原則，建立必要的防火墻制度與業(yè)務(wù)隔離制度，各部門(mén)有合理及明確的授權分工，操作相互獨立。
二十二、要求建立人力資源管理制度，健全激勵約束機制
私募基金管理人應當建立有效的人力資源管理制度，健全激勵約束機制，確保工作人員具備與崗位要求相適應的職業(yè)操守和專(zhuān)業(yè)勝任能力。
二十三、要求建立風(fēng)險評估體系
私募基金管理人應當建立科學(xué)的風(fēng)險評估體系，對內外部風(fēng)險進(jìn)行識別、評估和分析，及時(shí)防范和化解風(fēng)險。
二十四、要求建立授權控制制度
授權控制應當貫穿于私募基金管理人資金募集、投資研究、投資運作和信息披露等主要環(huán)節的始終。私募基金管理人應當建立健全授權標準和程序，確保授權制度的貫徹執行。
二十五、要求健全投資業(yè)務(wù)控制
私募基金管理人應當建立健全投資業(yè)務(wù)控制，保證投資決策嚴格按照法律法規規定，符合基金合同所規定的投資目標、投資范圍、投資策略、投資組合和投資限制等要求。
二十六、要求建立托管制度
除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金托管人托管，私募基金管理人應建立健全私募基金托管人遴選控制，切實(shí)保障資金安全。
基金合同約定私募基金不進(jìn)行托管的，私募基金管理人應建立保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。
二十七、強化信息披露制度
私募基金管理人應當建立健全信息披露控制，維護信息溝通渠道的暢通，保證向投資者、監管機構及中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )所披露信息的真實(shí)性、準確性、完整性和及時(shí)性，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。
二十八、要求設置風(fēng)控負責人，加大風(fēng)控負責人責任
私募基金管理人應當設置負責合規風(fēng)控的高級管理人員。
負責合規風(fēng)控的高級管理人員，應當獨立地履行對內部控制監督、檢查、評價(jià)、報告和建議的職能，并與私募基金管理人主要負責人共同對內部控制失效造成的重大損失承擔相關(guān)責任。
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