發(fā)展中國家對外直接投資理論及對中國的啟示

【摘要】 本文對發(fā)展中國家對外直接投資理論的發(fā)展進(jìn)行了回顧，并探討這些理論對中國開(kāi)展對外直接投資的指導作用及啟示。
　　 【關(guān)鍵詞】 對外直接投資理論 回顧 啟示
　　
　　 一、發(fā)展中國家對外直接投資理論的興起和發(fā)展
　　
　　 1、威爾斯（Louis T.Wells，1983）的“小規模技術(shù)理論”
　　 1983年，威爾斯在麻省理工學(xué)院出版的代表作《第三世界跨國企業(yè)》對發(fā)展中國家對外直接投資的競爭優(yōu)勢來(lái)源進(jìn)行了系統全面的分析，并研究了發(fā)展中國家對外直接投資的動(dòng)因和前景。其主要觀(guān)點(diǎn)有以下三個(gè)方面。
　�。�1）發(fā)展中國家對外直接投資競爭優(yōu)勢的來(lái)源。威爾斯認為，發(fā)展中國家的競爭優(yōu)勢主要體現在發(fā)展中國家的跨國企業(yè)在比本國更不發(fā)達的國家進(jìn)行投資的時(shí)候具有獨特的優(yōu)勢。因為大多數發(fā)展中國家制成品市場(chǎng)規模比較小，如果本地企業(yè)從發(fā)達國家進(jìn)口技術(shù)，可能會(huì )導致企業(yè)規模過(guò)大而與當地市場(chǎng)規模不匹配。在產(chǎn)品市場(chǎng)比較小的情況下，使用的技術(shù)也應該適合于小規模制造，才能增加利潤，而發(fā)展中國家掌握的技術(shù)就符合這一要求。另外，發(fā)展中國家在國外投資的企業(yè)的主要競爭對手一方面是本地企業(yè)，另一方面是發(fā)達國家的跨國公司。本地企業(yè)想要模仿投資國的技術(shù)，可能要支付比較高昂的成本，而發(fā)達國家的跨國公司并不愿意將資源浪費在小規模生產(chǎn)和小規模市場(chǎng)上，所以，發(fā)展中國家的投資者就具備了技術(shù)上的優(yōu)勢。
　　競爭優(yōu)勢還體現在很多發(fā)展中國家因為惡劣的國際收支狀況會(huì )限制進(jìn)口而鼓勵本國企業(yè)制造，因而進(jìn)一步促進(jìn)了發(fā)展中國家跨國公司的發(fā)展。
　�。�2）發(fā)展中國家對外直接投資的動(dòng)因。為了夸大企業(yè)的競爭優(yōu)勢，發(fā)展中國家首先會(huì )選擇商品出口。在出口受到威脅時(shí)才會(huì )考慮進(jìn)行對外直接投資活動(dòng)，通過(guò)對外的投資活動(dòng)保護產(chǎn)品的國外市場(chǎng)、尋求更低的生產(chǎn)成本和更廉價(jià)的原材料。另外，因為投資國與東道國比較接近的地理位置、經(jīng)濟文化環(huán)境，使產(chǎn)品和技術(shù)更容易被接受與認可。
　�。�3）發(fā)展中國家跨國公司的前景。發(fā)展中國家的跨國公司和發(fā)達國家相比，具備的競爭優(yōu)勢比較小，從而容易失敗，一旦發(fā)展中國家小規模技術(shù)優(yōu)勢被取代就很難尋求其他的優(yōu)勢來(lái)源。但是，只要較發(fā)達的發(fā)展中國家的企業(yè)能繼續保持比本國經(jīng)濟發(fā)展水平低的國家優(yōu)勢與經(jīng)驗，這些具備新的競爭優(yōu)勢的企業(yè)會(huì )不斷涌現，對原有的企業(yè)進(jìn)行替代。另外，只要出口繼續受到威脅，通過(guò)建立海外子公司使優(yōu)勢內部化也會(huì )促使發(fā)展中國家的企業(yè)不斷進(jìn)行對外直接投資。
　　2、拉奧的技術(shù)地方化理論
　　英國經(jīng)濟學(xué)家拉奧在《新跨國公司——第三世界企業(yè)的發(fā)展》中指出：發(fā)展中國家的企業(yè)如果不只是簡(jiǎn)單的模仿技術(shù)，而是能夠根據自身實(shí)際對外國技術(shù)做出大規模的調整，這種技術(shù)地方化的過(guò)程可以使發(fā)展中國家的跨國公司具有競爭優(yōu)勢。他比較了發(fā)達國家和發(fā)展中國家跨國公司競爭優(yōu)勢的來(lái)源，發(fā)現發(fā)展中國家跨國公司的優(yōu)勢來(lái)自于：容易本地化的技術(shù)和知識；和同類(lèi)型國家產(chǎn)品市場(chǎng)的相似性；小規模技術(shù)效應；專(zhuān)門(mén)針對發(fā)展中國家研發(fā)的產(chǎn)品與跨國公司的產(chǎn)品的差異化。
　　
　　發(fā)展中國家跨國公司通過(guò)對外國技術(shù)的消化、改進(jìn)、創(chuàng )新，使其更適應當地生產(chǎn)的需要，在這一創(chuàng )新過(guò)程中給企業(yè)帶來(lái)了新的競爭優(yōu)勢，促進(jìn)了企業(yè)的對外直接投資。
　　3、技術(shù)變遷產(chǎn)業(yè)升級理論
　　由坎特威爾（J.A.Cantwell，1991）和托蘭惕諾（Paz Estrella E.Tolentino，1993）共同提出的技術(shù)變遷產(chǎn)業(yè)升級理論，也被稱(chēng)作“技術(shù)創(chuàng )新產(chǎn)業(yè)升級理論”。
　　該理論重點(diǎn)是針對發(fā)展中國家的技術(shù)變遷和技術(shù)積累進(jìn)行考察，并認為發(fā)展中國家可以通過(guò)技術(shù)能力的積累，向周邊國家尤其是發(fā)展中國家進(jìn)行成功的投資，并最終升級為向發(fā)達國家的上行投資。托蘭惕諾分析了發(fā)展中國家FDI的地理擴散的規律，認為分成三個(gè)步驟：第一步，向臨近國家或者文化接近、有聯(lián)系的國家投資；第二步，開(kāi)始向非臨近的發(fā)展中國家投資，投資形式為比較簡(jiǎn)單的制造業(yè)和服務(wù)業(yè)；第三步，在最高級的產(chǎn)業(yè)階段，跨國企業(yè)將自身優(yōu)勢運用于復雜、高端的制造業(yè)和服務(wù)業(yè)投資，開(kāi)始向距離遙遠的國家和發(fā)達國家進(jìn)行投資。
　　 4、小澤輝智的“一體化國際投資發(fā)展論”
　　日本學(xué)者小澤輝智（Ozawa）提出了“一體化國際投資發(fā)展論”，認為從國家層面來(lái)講，發(fā)展中國家FDI會(huì )經(jīng)過(guò)4個(gè)連續的階段：第一階段為吸引外國投資階段；第二階段為輸入FDI到輸出FDI的轉型階段；第三階段為從勞動(dòng)力導向的FDI向技術(shù)導向、貿易支持型FDI過(guò)渡；第四階段是資本密集型輸入的FDI和資本導向型輸出的FDI交叉發(fā)生階段。
　　小澤輝智強調發(fā)展中國家的FDI結構升級應以增強比較優(yōu)勢為基準、以出口導向戰略為條件，把國家的工業(yè)化戰略與開(kāi)展對外投資的比較優(yōu)勢結合起來(lái)。他把經(jīng)濟發(fā)展、比較優(yōu)勢的動(dòng)態(tài)化與對外投資作為相互作用的三種因素進(jìn)行分析，認為經(jīng)濟發(fā)展會(huì )改變要素稟賦和比較優(yōu)勢，推動(dòng)企業(yè)的跨國增長(cháng)，海外經(jīng)營(yíng)也會(huì )反過(guò)來(lái)提升產(chǎn)業(yè)競爭力，讓相關(guān)企業(yè)成長(cháng)為國際領(lǐng)先的優(yōu)勢企業(yè)。
　　 5、Uppsala國際化模型是基于約翰遜（Johanson J.）、保羅（Wiedersheim-Paul F.）、（Vahlne J.E.）等人的國際化演進(jìn)模型
　　Uppsala國際化模型將國際化過(guò)程分為五個(gè)階段，這五個(gè)階段依次代表國際化程度逐漸提高：沒(méi)有出口；有偶然的出口；通過(guò)獨立的代表處或代理人有規律地出口；企業(yè)在海外建立自己的銷(xiāo)售子公司；企業(yè)在海外建立生產(chǎn)實(shí)體。Uppsala模型對于發(fā)展中國家中小企業(yè)而言，其借鑒意義在于該理論強調了對外直接投資之前通過(guò)進(jìn)出口貿易的學(xué)習過(guò)程，這一過(guò)程對企業(yè)積累最為關(guān)鍵的海外市場(chǎng)的知識、銷(xiāo)售技巧至關(guān)重要。
　　
　　 二、發(fā)展中國家對外直接投資理論的評述
　　
　　1、發(fā)展中國家對外直接投資理論的合理性
　　發(fā)展中國家的對外直接投資理論從自身角度探尋了企業(yè)對外直接投資的優(yōu)勢、原因、發(fā)展規律等，對其開(kāi)展對外直接投資和跨國經(jīng)營(yíng)提供了很好的理論支持和實(shí)踐指導。
　�。�1）從發(fā)展中國家的角度分析了對外直接投資的優(yōu)勢。按照傳統的理論，發(fā)展中國家由于經(jīng)濟發(fā)展水平的限制，企業(yè)在資金、技術(shù)和管理上并不具備明顯的優(yōu)勢，因此其大部分企業(yè)并沒(méi)有進(jìn)行對外直接投資的優(yōu)勢。而發(fā)展中國家對外直接投資理論則站在發(fā)展中國家的視角，客觀(guān)地分析了發(fā)展中國家具備的競爭優(yōu)勢，擁有的技術(shù)和其他要素與發(fā)達國家的跨國公司相比沒(méi)有絕對優(yōu)勢，但是對于一些欠發(fā)達國家或者經(jīng)濟發(fā)展水平比本國低的國家，這種并不先進(jìn)的技術(shù)卻具有絕對優(yōu)勢。也就是說(shuō)，發(fā)展中國家在進(jìn)行對外直接投資的時(shí)候，如果選擇經(jīng)濟發(fā)展水平接近或較低的國家，他的技術(shù)相對于大型跨國公司更容易被當地市場(chǎng)接受，遇到的競爭者也會(huì )比較少，那么就具備明顯的競爭優(yōu)勢。另一方面，發(fā)展中國家可以通過(guò)對發(fā)達國家技術(shù)的學(xué)習，創(chuàng )新與轉化，鍛造并提升企業(yè)的競爭優(yōu)勢。
　�。�2）指出了發(fā)展中國家開(kāi)展對外直接投資的路徑。因為發(fā)展中國家在對外直接投資中擁有的是比較優(yōu)勢，所以開(kāi)展對外直接投資的步驟和路徑也與發(fā)達國家不同。美國的跨國公司是在完全擁有壟斷優(yōu)勢之后才開(kāi)始進(jìn)行對外直接投資活動(dòng)，而發(fā)展中國家是在國內經(jīng)濟發(fā)展水平提高之后才開(kāi)始大規模對外直接投資，還是利用現有的條件開(kāi)展投資，因此，發(fā)展中國家進(jìn)行對外直接投資時(shí)應該緊密結合本國的經(jīng)濟發(fā)展水平和企業(yè)發(fā)展狀況，在不同的階段采取不同的對外投資策略。隨著(zhù)國內經(jīng)濟發(fā)展水平的提高與競爭優(yōu)勢的增強，不斷擴大對外直接投資的規模、提升對外直接投資的產(chǎn)業(yè)結構并利用海外投資推動(dòng)國內產(chǎn)業(yè)的升級和發(fā)展成為發(fā)展中國家對外投資的主要路徑之一。 　　 （3）解釋了發(fā)展中國家對外直接投資與對外貿易間的關(guān)系。傳統的國家貿易理論認為對外直接投資和貿易之間是一種替代關(guān)系：當商品出口遇到困難的時(shí)候，企業(yè)才會(huì )利用內部化的優(yōu)勢降低成本，擴大產(chǎn)品市場(chǎng)。發(fā)展中國家對外直接投資理論則從貿易和投資之間的關(guān)系解釋了對外直接投資。和發(fā)達國家不同的是，發(fā)展中國家開(kāi)展對外直接投資和貿易之間形成了一定的互補關(guān)系：通過(guò)開(kāi)展對外投資，將本國所具備的技術(shù)優(yōu)勢轉移到其他國家，并且進(jìn)一步的普及和推廣，可以促進(jìn)東道國的潛在比較優(yōu)勢的進(jìn)一步發(fā)揮和提升；通過(guò)投資擴大比較成本差異，對貿易又形成了新的推進(jìn)作用。相關(guān)理論對于發(fā)展中國家如何協(xié)調貿易與投資，“引進(jìn)來(lái)”與“走出去”的關(guān)系提供了有力的理論指導。
　　2、發(fā)展中國家對外直接投資理論的不足
　�。�1）對發(fā)展中國家對外直接投資的優(yōu)勢來(lái)源論述片面。發(fā)展中國家對外直接投資理論都把對于比本國經(jīng)濟發(fā)展水平低的國家先進(jìn)的技術(shù)作為競爭優(yōu)勢的主要來(lái)源，這顯得比較單一和片面。雖然發(fā)展中國家在技術(shù)上與發(fā)達國家相比有一定差距，但并非所有的技術(shù)都不具備競爭優(yōu)勢。以目前的發(fā)展形勢看，有一些發(fā)展中國家掌握的核心技術(shù)完全可以達到甚至超過(guò)發(fā)達國家的水平。另外，技術(shù)地方化理論把發(fā)展中國家的技術(shù)優(yōu)勢的來(lái)源歸結于對發(fā)達國家的技術(shù)的模仿與改進(jìn)，忽略了發(fā)展中國家技術(shù)自主創(chuàng )新的能力，也具有一定的片面性。
　�。�2）對發(fā)展中國家的投資區位僅限定在比本國經(jīng)濟水平的低的國家。按照發(fā)展中國家對外直接投資理論，發(fā)展中國家只可能對經(jīng)濟發(fā)展水平低于本國的欠發(fā)達國家或者經(jīng)濟發(fā)展水平比較接近的國家進(jìn)行投資。近年來(lái)，包括我國在內的發(fā)展中國家對外直接投資的規模在不斷擴大，其中很大一部分是流向發(fā)達國家而并非發(fā)展中國家，并且，這些企業(yè)當中有很多都是中小企業(yè)。原認為發(fā)展中國家只有在跨國企業(yè)的最高發(fā)展階段才會(huì )向發(fā)達國家進(jìn)行投資的理論，就很難全面解釋這種現象。
　�。�3）對發(fā)展中國家中小企業(yè)的對外直接投資很難解釋。對于發(fā)展中國家對外直接投資理論而言，解釋中小企業(yè)在FDI中獲得的高收益始終是一大難點(diǎn)。對現實(shí)經(jīng)濟的經(jīng)驗現象與經(jīng)典的規模經(jīng)濟理論存在矛盾，中小企業(yè)的高效率在過(guò)去未得到充分的重視，規模經(jīng)濟既不能解釋各類(lèi)經(jīng)濟體的經(jīng)濟發(fā)展的過(guò)程，也不能解釋結果。規模經(jīng)濟只能部分解釋企業(yè)個(gè)體層面的擴張，但宏觀(guān)層面的經(jīng)濟增長(cháng)不能被廠(chǎng)商規模經(jīng)濟解釋。
　　
　　 三、發(fā)展中國家對外直接投資理論對中國的啟示
　　
　　1、開(kāi)展對外直接投資必須注重培養競爭優(yōu)勢
　　中國企業(yè)在開(kāi)展對外直接投資的過(guò)程中必須注重核心競爭力的培養。首先，要利用和發(fā)揮比較優(yōu)勢，先從具備優(yōu)勢的行業(yè)和產(chǎn)業(yè)開(kāi)始發(fā)展，在發(fā)展中注重技術(shù)的研發(fā)和創(chuàng )新，同時(shí)把引進(jìn)技術(shù)與自主創(chuàng )新有效的結合以較低的成本實(shí)現技術(shù)的升級。其次，可以通過(guò)對外直接投資提高產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平，反過(guò)來(lái)促進(jìn)國內比較優(yōu)勢的提升。另外，優(yōu)勢的獲得除了企業(yè)本身，還需要政府提供良好的外部環(huán)境。
　　2、對外直接投資的區位選擇以發(fā)展中國家為主
　　以我國目前的技術(shù)，資金和管理水平，大部分企業(yè)都不具備對發(fā)達國家進(jìn)行投資的實(shí)力�，F階段就應該利用我國的比較優(yōu)勢對和我國社會(huì )、經(jīng)濟發(fā)展水平接近的周邊國家和其他欠發(fā)達國家展開(kāi)投資。這種模式風(fēng)險較小、收益相對較高，為繼續擴大我國產(chǎn)品在國際市場(chǎng)上的占有率、促進(jìn)我國跨國公司的成長(cháng)打下基礎。
　　3、注意協(xié)調對外投資和貿易的關(guān)系
　　對外投資和貿易對于發(fā)展中國家來(lái)說(shuō)不是替代而是互補關(guān)系，是可以互相促進(jìn)的。我國當前外貿出口受到國家經(jīng)濟的波動(dòng)與國內成本上漲的雙重壓力，很多企業(yè)面臨危機，甚至倒閉。在解決這一問(wèn)題時(shí)，可以有效利用相關(guān)的理論作為指導，從而促進(jìn)投資和貿易的共同發(fā)展。對于遇到出口問(wèn)題的企業(yè)，除了技術(shù)改造和政策扶持，還可以根據其技術(shù)與市場(chǎng)狀況開(kāi)展一部分產(chǎn)業(yè)轉移，通過(guò)合理的參與國際分工為本國創(chuàng )造新的國際貿易機會(huì )，對外投資，對國內的產(chǎn)業(yè)結構進(jìn)行有效優(yōu)化與提升，使得外貿中的比較優(yōu)勢就進(jìn)一步增強。
　　4、通過(guò)對外直接投資加快產(chǎn)業(yè)升級
　　我國目前的主導產(chǎn)業(yè)是制造業(yè)，而我國的制造業(yè)主要集中于低技術(shù)，低附加值的消費制造業(yè)，產(chǎn)業(yè)結構比較低�，F階段我國要優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結構、改變經(jīng)濟增長(cháng)方式，重要途徑就是通過(guò)鼓勵對外直接投資，將比較優(yōu)勢的勞動(dòng)密集型企業(yè)大規模的向周邊國家進(jìn)行轉移，一方面緩解在國內遇到的發(fā)展壓力，另一方面可以推進(jìn)國內的產(chǎn)業(yè)升級，提升我國的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢。
　　除了鼓勵勞動(dòng)密集型企業(yè)的對外投資，技術(shù)與資金密集型的企業(yè)的對外投資也是必要的。在投資過(guò)程中加快對先進(jìn)技術(shù)的學(xué)習，消化與吸收的能力，增強我國的競爭優(yōu)勢，進(jìn)一步的促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級和結構優(yōu)化。
　　
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